Analyse des perspectives d'investissement DePIN : opportunités et défis coexistent, un potentiel considérable reste présent pour les 3 prochaines années.
Définition de la logique d'investissement DePIN : opportunités et défis coexistent
DePIN, en tant que nouvelle direction dans le domaine de l'investissement en cryptomonnaie, attire beaucoup d'attention aux côtés de l'IA. Cependant, il semble que DePIN ait toujours manqué d'un véritable projet de référence. Cela signifie qu'il pourrait encore y avoir certaines opportunités d'investissement potentielles dans le domaine DePIN au cours des 1 à 3 prochaines années.
Cet article vise à clarifier la logique d'investissement de DePIN à partir de zéro, à explorer sa valeur et à proposer un cadre d'analyse simple. Étant donné que DePIN couvre plusieurs sous-domaines, nous exposerons le concept d'un point de vue relativement macro, tout en l'illustrant par des cas concrets.
Pourquoi s'intéresser à l'investissement DePIN
DePIN n'est pas seulement un mot à la mode
La décentralisation des infrastructures du monde physique n'est pas un concept vide, mais une réalité réalisable. Dans le domaine de DePIN, il existe en effet des opportunités de décentralisation qui peuvent "réaliser" ou "optimiser" certaines situations.
Prenons l'exemple du secteur des télécommunications : les opérateurs de communication traditionnels doivent souvent investir des sommes colossales dans l'octroi de licences de spectre et le déploiement de stations de base. En revanche, certains réseaux mobiles décentralisés utilisent un modèle de crowdsourcing communautaire, répartissant les coûts initiaux entre chaque utilisateur ; chaque individu n'a besoin d'un faible investissement pour se connecter au réseau et devenir un "micro-opérateur". Ce modèle pourrait réduire le coût total d'investissement d'environ 75 %.
Dans le domaine des données AI, certains projets décentralisés ont résolu le problème du coût élevé et de la source unique de collecte de données des entreprises AI traditionnelles grâce à des réseaux de crawlers distribués. Les utilisateurs partagent leur bande passante inutilisée en téléchargeant une extension de navigateur, aidant à extraire des données de pages web publiques et recevant des récompenses en tokens. Cela a non seulement considérablement réduit le coût d'acquisition de données pour les entreprises AI, mais a également réalisé la diversité et la répartition géographique des données.
en tant que point de convergence entre les infrastructures et les applications de consommation
En tant que deux grandes lignes directrices de l'investissement en cryptomonnaie, les infrastructures et les applications de consommation font face à certains défis. Les projets d'infrastructure ont généralement un seuil technique élevé et sont principalement axés sur les services aux entreprises, rendant difficile l'accès direct aux utilisateurs finaux, ce qui complique la promotion. Les applications de consommation, bien qu'elles attirent facilement l'attention des utilisateurs, sont souvent rapidement invalidées par le marché en raison de nouveaux concepts, ce qui leur confère une durée de vie courte.
En comparaison, DePIN a trouvé un point d'équilibre dans ces deux domaines :
DePIN est basé sur les besoins réels du monde physique, tels que l'énergie, les réseaux sans fil, etc. Les projets de qualité ont une solide adéquation produit-marché et des sources de revenus, ils sont difficiles à falsifier et faciles à comprendre par le marché.
DePIN a également des cas d'utilisation destinés aux utilisateurs finaux, capables d'attirer l'attention des utilisateurs. Par exemple, les utilisateurs peuvent contribuer leur bande passante inutilisée en installant des plugins de navigateur, ou participer à la construction du réseau en utilisant des équipements matériels spécifiques.
Cadre d'investissement DePIN
direction
Évaluer la taille du marché et l'intensité de la demande. Par exemple, la 5G et les réseaux sans fil sont des marchés plus importants, tandis que les données embarquées et les données météorologiques sont relativement plus petites. Même si DePIN ne peut occuper qu'une petite partie des grands marchés traditionnels, sa taille dans le domaine des crypto-monnaies pourrait également être considérable.
produit
Le modèle DePIN est particulièrement adapté aux secteurs nécessitant un capital élevé, ayant des barrières à l'entrée élevées, présentant des structures monopolistiques évidentes et une utilisation des ressources insuffisante. L'évaluation de l'adéquation du produit au marché prend principalement en compte deux points :
Côté offre : DePIN a-t-il réalisé des tâches difficiles à accomplir par des méthodes traditionnelles, ou présente-t-il des avantages significatifs par rapport aux solutions existantes, comme le coût, l'efficacité, etc. (.
Côté demande : Les produits fournis par DePIN doivent avoir une véritable demande sur le marché, de préférence avec une forte volonté de paiement.
Concernant le matériel, il faut prendre en compte le cycle complet de "fabrication-vente-distribution-maintenance". Au début du projet, il est important de réduire autant que possible le seuil de participation des utilisateurs, et à mesure que le projet mûrit, il est possible d'augmenter progressivement une certaine friction pour améliorer la rétention des utilisateurs.
![Les opportunités Alpha sont toujours là, en partant de zéro pour clarifier la logique d'investissement DePIN])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3ba61a02d95542ecca4d8a8b76886754.webp(
) économie des tokens
La conception du mécanisme des jetons est l'un des aspects les plus difficiles des projets DePIN. Contrairement à d'autres domaines, DePIN nécessite d'inciter les différentes parties prenantes du réseau dès le début du projet, ce qui implique généralement de lancer les jetons assez tôt.
![L'opportunité Alpha est toujours là, démarrer de zéro pour clarifier la logique d'investissement de DePIN]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e5f84e2a2c1767387e29975591f6670.webp(
) équipe
La configuration idéale de l'équipe devrait inclure : au moins un membre ayant une riche expérience dans le secteur traditionnel concerné, responsable de la mise en œuvre technique et des produits ; ainsi qu'au moins un expert dans le domaine des cryptomonnaies, responsable de l'économie des tokens et de la construction de la communauté.
![L'opportunité Alpha est toujours là, en énonçant la logique d'investissement de DePIN à partir de zéro]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cde99c2904d6a4218ac65bf8b7f9824f.webp(
) autres facteurs
Il faut également prendre en compte les questions réglementaires, par exemple certaines activités de collecte de données peuvent faire face à des risques juridiques dans certaines régions.
![Les opportunités Alpha sont toujours là, comprendre la logique d'investissement de DePIN depuis le début]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b54a427186f2fa1d2d5a0b7e03bfabe6.webp(
Résumé
Bien que les caractéristiques de DePIN qui le lient au monde réel prolongent son cycle de développement, nous avons déjà observé des progrès encourageants. Certains réseaux mobiles décentralisés collaborent avec des géants des télécommunications traditionnels pour connecter les utilisateurs de manière transparente aux réseaux 5G nationaux et commencent à s'étendre à l'échelle mondiale.
Les deux avantages uniques de DePIN :
Par rapport aux entreprises monopolistiques traditionnelles, DePIN offre des méthodes de déploiement plus flexibles et peut aligner les incitations au sein de l'écosystème grâce à un modèle de jetons.
DePIN a le potentiel d'apporter des externalités positives, de créer de la valeur pour la vie réelle et d'autres secteurs, et de nourrir l'ensemble de l'écosystème grâce à l'économie de jetons.
Cependant, DePIN fait également face à de nombreuses incertitudes, telles que l'incertitude des cycles de temps liés à l'exploitation du matériel, les risques réglementaires, les risques de diligence raisonnable, etc.
Dans l'ensemble, DePIN est l'un des secteurs à surveiller de près en 2025, et il reste à approfondir et à explorer davantage à l'avenir.
![L'opportunité Alpha est toujours là, analyser la logique d'investissement de DePIN depuis zéro])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-699bd1c73a3a44e5b2565a2436006fee.webp(
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DaoTherapy
· Il y a 16h
Cette opportunité n'est pas mauvaise.
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MEVHunterWang
· 07-20 01:05
La réglementation est le principal obstacle.
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ForeverBuyingDips
· 07-18 05:44
Encore chute, je suis tombé sur un trésor.
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HashRateHermit
· 07-18 05:35
La réglementation est trop stricte ou il faut se cacher.
Analyse des perspectives d'investissement DePIN : opportunités et défis coexistent, un potentiel considérable reste présent pour les 3 prochaines années.
Définition de la logique d'investissement DePIN : opportunités et défis coexistent
DePIN, en tant que nouvelle direction dans le domaine de l'investissement en cryptomonnaie, attire beaucoup d'attention aux côtés de l'IA. Cependant, il semble que DePIN ait toujours manqué d'un véritable projet de référence. Cela signifie qu'il pourrait encore y avoir certaines opportunités d'investissement potentielles dans le domaine DePIN au cours des 1 à 3 prochaines années.
Cet article vise à clarifier la logique d'investissement de DePIN à partir de zéro, à explorer sa valeur et à proposer un cadre d'analyse simple. Étant donné que DePIN couvre plusieurs sous-domaines, nous exposerons le concept d'un point de vue relativement macro, tout en l'illustrant par des cas concrets.
Pourquoi s'intéresser à l'investissement DePIN
DePIN n'est pas seulement un mot à la mode
La décentralisation des infrastructures du monde physique n'est pas un concept vide, mais une réalité réalisable. Dans le domaine de DePIN, il existe en effet des opportunités de décentralisation qui peuvent "réaliser" ou "optimiser" certaines situations.
Prenons l'exemple du secteur des télécommunications : les opérateurs de communication traditionnels doivent souvent investir des sommes colossales dans l'octroi de licences de spectre et le déploiement de stations de base. En revanche, certains réseaux mobiles décentralisés utilisent un modèle de crowdsourcing communautaire, répartissant les coûts initiaux entre chaque utilisateur ; chaque individu n'a besoin d'un faible investissement pour se connecter au réseau et devenir un "micro-opérateur". Ce modèle pourrait réduire le coût total d'investissement d'environ 75 %.
Dans le domaine des données AI, certains projets décentralisés ont résolu le problème du coût élevé et de la source unique de collecte de données des entreprises AI traditionnelles grâce à des réseaux de crawlers distribués. Les utilisateurs partagent leur bande passante inutilisée en téléchargeant une extension de navigateur, aidant à extraire des données de pages web publiques et recevant des récompenses en tokens. Cela a non seulement considérablement réduit le coût d'acquisition de données pour les entreprises AI, mais a également réalisé la diversité et la répartition géographique des données.
en tant que point de convergence entre les infrastructures et les applications de consommation
En tant que deux grandes lignes directrices de l'investissement en cryptomonnaie, les infrastructures et les applications de consommation font face à certains défis. Les projets d'infrastructure ont généralement un seuil technique élevé et sont principalement axés sur les services aux entreprises, rendant difficile l'accès direct aux utilisateurs finaux, ce qui complique la promotion. Les applications de consommation, bien qu'elles attirent facilement l'attention des utilisateurs, sont souvent rapidement invalidées par le marché en raison de nouveaux concepts, ce qui leur confère une durée de vie courte.
En comparaison, DePIN a trouvé un point d'équilibre dans ces deux domaines :
DePIN est basé sur les besoins réels du monde physique, tels que l'énergie, les réseaux sans fil, etc. Les projets de qualité ont une solide adéquation produit-marché et des sources de revenus, ils sont difficiles à falsifier et faciles à comprendre par le marché.
DePIN a également des cas d'utilisation destinés aux utilisateurs finaux, capables d'attirer l'attention des utilisateurs. Par exemple, les utilisateurs peuvent contribuer leur bande passante inutilisée en installant des plugins de navigateur, ou participer à la construction du réseau en utilisant des équipements matériels spécifiques.
Cadre d'investissement DePIN
direction
Évaluer la taille du marché et l'intensité de la demande. Par exemple, la 5G et les réseaux sans fil sont des marchés plus importants, tandis que les données embarquées et les données météorologiques sont relativement plus petites. Même si DePIN ne peut occuper qu'une petite partie des grands marchés traditionnels, sa taille dans le domaine des crypto-monnaies pourrait également être considérable.
produit
Le modèle DePIN est particulièrement adapté aux secteurs nécessitant un capital élevé, ayant des barrières à l'entrée élevées, présentant des structures monopolistiques évidentes et une utilisation des ressources insuffisante. L'évaluation de l'adéquation du produit au marché prend principalement en compte deux points :
Côté offre : DePIN a-t-il réalisé des tâches difficiles à accomplir par des méthodes traditionnelles, ou présente-t-il des avantages significatifs par rapport aux solutions existantes, comme le coût, l'efficacité, etc. (.
Côté demande : Les produits fournis par DePIN doivent avoir une véritable demande sur le marché, de préférence avec une forte volonté de paiement.
Concernant le matériel, il faut prendre en compte le cycle complet de "fabrication-vente-distribution-maintenance". Au début du projet, il est important de réduire autant que possible le seuil de participation des utilisateurs, et à mesure que le projet mûrit, il est possible d'augmenter progressivement une certaine friction pour améliorer la rétention des utilisateurs.
![Les opportunités Alpha sont toujours là, en partant de zéro pour clarifier la logique d'investissement DePIN])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3ba61a02d95542ecca4d8a8b76886754.webp(
) économie des tokens
La conception du mécanisme des jetons est l'un des aspects les plus difficiles des projets DePIN. Contrairement à d'autres domaines, DePIN nécessite d'inciter les différentes parties prenantes du réseau dès le début du projet, ce qui implique généralement de lancer les jetons assez tôt.
![L'opportunité Alpha est toujours là, démarrer de zéro pour clarifier la logique d'investissement de DePIN]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e5f84e2a2c1767387e29975591f6670.webp(
) équipe
La configuration idéale de l'équipe devrait inclure : au moins un membre ayant une riche expérience dans le secteur traditionnel concerné, responsable de la mise en œuvre technique et des produits ; ainsi qu'au moins un expert dans le domaine des cryptomonnaies, responsable de l'économie des tokens et de la construction de la communauté.
![L'opportunité Alpha est toujours là, en énonçant la logique d'investissement de DePIN à partir de zéro]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cde99c2904d6a4218ac65bf8b7f9824f.webp(
) autres facteurs
Il faut également prendre en compte les questions réglementaires, par exemple certaines activités de collecte de données peuvent faire face à des risques juridiques dans certaines régions.
![Les opportunités Alpha sont toujours là, comprendre la logique d'investissement de DePIN depuis le début]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b54a427186f2fa1d2d5a0b7e03bfabe6.webp(
Résumé
Bien que les caractéristiques de DePIN qui le lient au monde réel prolongent son cycle de développement, nous avons déjà observé des progrès encourageants. Certains réseaux mobiles décentralisés collaborent avec des géants des télécommunications traditionnels pour connecter les utilisateurs de manière transparente aux réseaux 5G nationaux et commencent à s'étendre à l'échelle mondiale.
Les deux avantages uniques de DePIN :
Par rapport aux entreprises monopolistiques traditionnelles, DePIN offre des méthodes de déploiement plus flexibles et peut aligner les incitations au sein de l'écosystème grâce à un modèle de jetons.
DePIN a le potentiel d'apporter des externalités positives, de créer de la valeur pour la vie réelle et d'autres secteurs, et de nourrir l'ensemble de l'écosystème grâce à l'économie de jetons.
Cependant, DePIN fait également face à de nombreuses incertitudes, telles que l'incertitude des cycles de temps liés à l'exploitation du matériel, les risques réglementaires, les risques de diligence raisonnable, etc.
Dans l'ensemble, DePIN est l'un des secteurs à surveiller de près en 2025, et il reste à approfondir et à explorer davantage à l'avenir.
![L'opportunité Alpha est toujours là, analyser la logique d'investissement de DePIN depuis zéro])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-699bd1c73a3a44e5b2565a2436006fee.webp(