Bitcoin et le cycle des taux d'intérêt de la Réserve fédérale : rétrospective et perspectives
Au cours des dix dernières années, la tendance des prix du Bitcoin a montré un lien étroit avec la politique des taux d'intérêt de la Réserve fédérale (FED). En général, les pics du Bitcoin se produisent lorsque les attentes de hausse des taux sont les plus fortes, tandis que les creux sont souvent accompagnés d'attentes de baisse des taux. Actuellement, le marché fait face à trois perspectives possibles : la reprise des hausses de taux pourrait entraîner un second creux ; une baisse des taux dans la seconde moitié de l'année pourrait provoquer un sommet après des fluctuations ; une baisse des taux au milieu de l'année pourrait accélérer le marché haussier. Ces différents chemins détermineront l'avenir du Bitcoin.
La politique des taux d'intérêt de la Réserve fédérale et l'association historique des prix du Bitcoin
Au cours de la décennie de 2015 à 2025, la Réserve fédérale (FED) a traversé un cycle complet d'augmentation des taux d'intérêt, de baisse des taux, de nouvelle augmentation, puis de pause. En analysant cette période historique, nous constatons que les points de retournement du prix du Bitcoin sont significativement liés aux points de politique de la Réserve fédérale (FED), notamment en ce qui concerne la réaction anticipée du marché.
Principales observations :
Le sommet du marché haussier de Bitcoin précède généralement le début ou l'accélération des hausses de taux d'intérêt, reflétant le trading anticipé du marché sur les attentes de resserrement.
Le creux du marché baissier de Bitcoin se produit souvent vers la fin des hausses de taux d'intérêt, pendant les pauses dans les hausses de taux, ou juste avant le début d'un cycle de baisse des taux, montrant que le marché cherche un creux lorsque les attentes les plus pessimistes ou d'assouplissement apparaissent.
Les politiques d'assouplissement quantitatif ou les baisses rapides des taux d'intérêt et autres mesures d'assouplissement monétaire à grande échelle sont des facteurs importants qui propulsent le marché haussier.
Actuellement, le marché est dans une phase de "pause des hausses de taux d'intérêt" et "de baisse temporaire des taux d'intérêt", attendant le prochain signal de direction clair - si une nouvelle baisse des taux d'intérêt aura lieu et si nous entrerons dans une nouvelle phase d'assouplissement quantitatif.
Trois scénarios de taux d'intérêt basés sur les prévisions institutionnelles
En combinant les points de vue de plusieurs instituts de recherche majeurs, nous pouvons résumer les trois scénarios possibles suivants :
Pire scénario : Risque de hausse des taux d'intérêt en 2025-2026
Certain institutions ont suggéré que, si les données sur l'emploi et l'inflation s'avèrent plus solides que prévu, la possibilité de discuter d'une hausse des taux d'intérêt cette année ne peut être exclue. Les politiques tarifaires et les facteurs géopolitiques pourraient faire monter l'inflation, obligeant La Réserve fédérale (FED) à maintenir une politique de resserrement, entraînant un environnement de taux d'intérêt élevés et une pression sur la liquidité du marché.
Situation de référence : début de la baisse des taux d'intérêt au second semestre, deux baisses de taux d'intérêt au cours de l'année.
La plupart des institutions s'attendent à ce que La Réserve fédérale (FED) commence à abaisser les taux d'intérêt après juin, avec deux baisses de taux prévues pour l'année, ce qui pourrait ramener le taux à une fourchette de 3,75%-4,00% d'ici la fin de l'année. Ce point de vue estime que, bien que l'inflation ait une certaine rigidité, la tendance générale est à la baisse, et que l'économie et le marché de l'emploi vont progressivement se refroidir.
Meilleur scénario : début des baisses de taux d'intérêt au milieu de l'année, avec trois baisses de taux d'intérêt ou plus tout au long de l'année.
Certain institutions prévoient que si la vitesse de baisse de l'inflation est supérieure aux attentes ou si l'économie montre des signes de faiblesse, La Réserve fédérale (FED) pourrait procéder à trois baisses de taux ou plus en 2025. Le marché s'accorde à dire qu'il y aura au moins deux baisses de taux, mais il existe encore des divergences sur un chemin de relance plus agressif.
Projection de l'évolution des prix du Bitcoin dans différents scénarios de taux d'intérêt
Sur la base des trois scénarios de taux d'intérêt mentionnés ci-dessus, nous pouvons déduire l'évolution possible du Bitcoin :
Évolution dans le pire des cas
Si le marché confirme qu'il existe un risque de hausse des taux d'intérêt, le Bitcoin pourrait faire face à des pressions à la vente au deuxième trimestre de 2025 et au-delà. Les sommets précédents pourraient devenir le point culminant de ce cycle. Le sentiment du marché pourrait devenir pessimiste, et une seconde exploration des creux n'est pas à exclure.
Évolution dans le cas de référence
En attendant des signaux clairs de baisse des taux d'intérêt au cours des deuxième et troisième trimestres, Bitcoin pourrait maintenir une large fluctuation à des niveaux élevés. Une fois que les attentes de baisse des taux seront confirmées et qu'une première baisse sera mise en œuvre à la fin du troisième trimestre ou au quatrième trimestre, cela pourrait déclencher la dernière poussée du marché haussier. Le pic du cycle pourrait se produire au quatrième trimestre de 2025 ou au début de 2026.
La tendance dans le meilleur des cas
Si une faiblesse inattendue de l'économie conduit la Réserve fédérale (FED) à abaisser les taux d'intérêt plus tôt, cela stimulera considérablement l'appétit pour le risque sur le marché. Bitcoin devrait rapidement dépasser la zone de consolidation, entraînant l'ensemble du marché des cryptomonnaies dans une phase de frénésie. Le pic du cycle pourrait être avancé au troisième trimestre ou au début du quatrième trimestre 2025, mais la durée totale du cycle pourrait être réduite en conséquence.
Conclusion
La décision de taux d'intérêt de la Réserve fédérale (FED) reste un facteur clé dans la tarification des actifs mondiaux, particulièrement importante pour des actifs à forte volatilité comme le Bitcoin. Bien que le sentiment du marché fluctue, selon les prévisions des institutions mainstream, nous sommes toujours dans une période clé d'attente d'éventuels changements. Lors de l'ajustement des stratégies d'investissement, il est important de rester prudent tout en étant attentif aux potentiels changements positifs.
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GamefiEscapeArtist
· Il y a 16h
big dump est plus savoureux
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MetaMisfit
· 07-19 03:12
chute juste chute, Portefeuille pas de panique
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SilentAlpha
· 07-18 01:22
bull run qui ne meurt même pas avec une baisse des taux d'intérêt
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TxFailed
· 07-18 01:21
j'ai appris cela à mes dépens... les feds nous font tous danser comme des marionnettes fr
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LiquidityWitch
· 07-18 01:07
brasser des ombres sombres dans le chaudron de la Fed... réductions des taux = magie du sang ancienne activée
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NeverVoteOnDAO
· 07-18 01:04
L'eau, c'est ennuyant de regarder K tous les jours.
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NFT_Therapy
· 07-18 01:03
Encore une fois, on a pris les gens pour des idiots.
Prix du Bitcoin et cycles de taux d'intérêt de la Réserve fédérale : analyse des trois principales tendances futures
Bitcoin et le cycle des taux d'intérêt de la Réserve fédérale : rétrospective et perspectives
Au cours des dix dernières années, la tendance des prix du Bitcoin a montré un lien étroit avec la politique des taux d'intérêt de la Réserve fédérale (FED). En général, les pics du Bitcoin se produisent lorsque les attentes de hausse des taux sont les plus fortes, tandis que les creux sont souvent accompagnés d'attentes de baisse des taux. Actuellement, le marché fait face à trois perspectives possibles : la reprise des hausses de taux pourrait entraîner un second creux ; une baisse des taux dans la seconde moitié de l'année pourrait provoquer un sommet après des fluctuations ; une baisse des taux au milieu de l'année pourrait accélérer le marché haussier. Ces différents chemins détermineront l'avenir du Bitcoin.
La politique des taux d'intérêt de la Réserve fédérale et l'association historique des prix du Bitcoin
Au cours de la décennie de 2015 à 2025, la Réserve fédérale (FED) a traversé un cycle complet d'augmentation des taux d'intérêt, de baisse des taux, de nouvelle augmentation, puis de pause. En analysant cette période historique, nous constatons que les points de retournement du prix du Bitcoin sont significativement liés aux points de politique de la Réserve fédérale (FED), notamment en ce qui concerne la réaction anticipée du marché.
Principales observations :
Le sommet du marché haussier de Bitcoin précède généralement le début ou l'accélération des hausses de taux d'intérêt, reflétant le trading anticipé du marché sur les attentes de resserrement.
Le creux du marché baissier de Bitcoin se produit souvent vers la fin des hausses de taux d'intérêt, pendant les pauses dans les hausses de taux, ou juste avant le début d'un cycle de baisse des taux, montrant que le marché cherche un creux lorsque les attentes les plus pessimistes ou d'assouplissement apparaissent.
Les politiques d'assouplissement quantitatif ou les baisses rapides des taux d'intérêt et autres mesures d'assouplissement monétaire à grande échelle sont des facteurs importants qui propulsent le marché haussier.
Actuellement, le marché est dans une phase de "pause des hausses de taux d'intérêt" et "de baisse temporaire des taux d'intérêt", attendant le prochain signal de direction clair - si une nouvelle baisse des taux d'intérêt aura lieu et si nous entrerons dans une nouvelle phase d'assouplissement quantitatif.
Trois scénarios de taux d'intérêt basés sur les prévisions institutionnelles
En combinant les points de vue de plusieurs instituts de recherche majeurs, nous pouvons résumer les trois scénarios possibles suivants :
Certain institutions ont suggéré que, si les données sur l'emploi et l'inflation s'avèrent plus solides que prévu, la possibilité de discuter d'une hausse des taux d'intérêt cette année ne peut être exclue. Les politiques tarifaires et les facteurs géopolitiques pourraient faire monter l'inflation, obligeant La Réserve fédérale (FED) à maintenir une politique de resserrement, entraînant un environnement de taux d'intérêt élevés et une pression sur la liquidité du marché.
La plupart des institutions s'attendent à ce que La Réserve fédérale (FED) commence à abaisser les taux d'intérêt après juin, avec deux baisses de taux prévues pour l'année, ce qui pourrait ramener le taux à une fourchette de 3,75%-4,00% d'ici la fin de l'année. Ce point de vue estime que, bien que l'inflation ait une certaine rigidité, la tendance générale est à la baisse, et que l'économie et le marché de l'emploi vont progressivement se refroidir.
Certain institutions prévoient que si la vitesse de baisse de l'inflation est supérieure aux attentes ou si l'économie montre des signes de faiblesse, La Réserve fédérale (FED) pourrait procéder à trois baisses de taux ou plus en 2025. Le marché s'accorde à dire qu'il y aura au moins deux baisses de taux, mais il existe encore des divergences sur un chemin de relance plus agressif.
Projection de l'évolution des prix du Bitcoin dans différents scénarios de taux d'intérêt
Sur la base des trois scénarios de taux d'intérêt mentionnés ci-dessus, nous pouvons déduire l'évolution possible du Bitcoin :
Si le marché confirme qu'il existe un risque de hausse des taux d'intérêt, le Bitcoin pourrait faire face à des pressions à la vente au deuxième trimestre de 2025 et au-delà. Les sommets précédents pourraient devenir le point culminant de ce cycle. Le sentiment du marché pourrait devenir pessimiste, et une seconde exploration des creux n'est pas à exclure.
En attendant des signaux clairs de baisse des taux d'intérêt au cours des deuxième et troisième trimestres, Bitcoin pourrait maintenir une large fluctuation à des niveaux élevés. Une fois que les attentes de baisse des taux seront confirmées et qu'une première baisse sera mise en œuvre à la fin du troisième trimestre ou au quatrième trimestre, cela pourrait déclencher la dernière poussée du marché haussier. Le pic du cycle pourrait se produire au quatrième trimestre de 2025 ou au début de 2026.
Si une faiblesse inattendue de l'économie conduit la Réserve fédérale (FED) à abaisser les taux d'intérêt plus tôt, cela stimulera considérablement l'appétit pour le risque sur le marché. Bitcoin devrait rapidement dépasser la zone de consolidation, entraînant l'ensemble du marché des cryptomonnaies dans une phase de frénésie. Le pic du cycle pourrait être avancé au troisième trimestre ou au début du quatrième trimestre 2025, mais la durée totale du cycle pourrait être réduite en conséquence.
Conclusion
La décision de taux d'intérêt de la Réserve fédérale (FED) reste un facteur clé dans la tarification des actifs mondiaux, particulièrement importante pour des actifs à forte volatilité comme le Bitcoin. Bien que le sentiment du marché fluctue, selon les prévisions des institutions mainstream, nous sommes toujours dans une période clé d'attente d'éventuels changements. Lors de l'ajustement des stratégies d'investissement, il est important de rester prudent tout en étant attentif aux potentiels changements positifs.