Tokenisation des actions privées : ouvrir une nouvelle porte sur le marché primaire
Alors que les stablecoins sont en pleine vogue, la tokenisation des actions devient un nouveau point focal sur le marché. Récemment, la start-up Web3 Jarsy a levé 5 millions de dollars lors d'un financement Pre-seed, suscitant l'intérêt pour la tokenisation des actions privées. Cette technologie vise à transformer les actions privées des entreprises non cotées en jetons adossés à des actifs sur la blockchain, permettant ainsi aux investisseurs ordinaires de participer à des investissements dans des entreprises phares comme SpaceX et Stripe avec un seuil d'entrée relativement bas.
Le marché des private sale a longtemps été considéré comme une "zone interdite" dans le monde financier, accessible uniquement aux investisseurs institutionnels et aux personnes à très haute valeur nette. Jarsy a créé un système d'indice comprenant 30 des meilleures entreprises non cotées pour évaluer la performance globale de ces entreprises Pre-IPO. Les données montrent que le taux de retour de ces entreprises est assez considérable. De début 2021 au premier trimestre 2025, cet indice a augmenté de 81 %, bien au-dessus des 51 % de l'indice Nasdaq 100 sur la même période. Même dans un contexte de baisse du marché global au premier trimestre 2025, ces entreprises non cotées de premier plan ont tout de même augmenté de 13 %.
Cependant, ces opportunités d'investissement à haut rendement nécessitent souvent un ticket d'entrée d'au moins 3 millions de dollars, ce qui est presque impossible pour les investisseurs ordinaires. La tokenisation des droits privés vise précisément à briser cette inégalité, en transformant les droits privés à haute barrière et à faible liquidité en actifs sur la blockchain, réduisant considérablement les barrières à l'entrée, augmentant la liquidité et simplifiant les processus d'investissement complexes grâce à des contrats intelligents.
Actuellement, plusieurs plateformes explorent la voie de la private sale de tokenisation des capitaux propres :
Jarsy : La plateforme acquiert des actions réelles de l'entreprise cible, puis les convertit en jetons sur la blockchain à un ratio de 1:1. Le volume total d'émission de tous les jetons, les voies de circulation et les informations de détention sont transparents et publics, permettant aux utilisateurs de vérifier en temps réel. Jarsy prend également en charge des tâches complexes telles que la due diligence, la conception structurelle et la garde juridique, permettant aux utilisateurs de commencer à investir avec seulement 10 dollars.
Republic : La plateforme a lancé la gamme de produits Mirror Tokens, avec comme premier produit rSpaceX basé sur la blockchain Solana, liant la tendance de valeur prévue de SpaceX au jeton. Le seuil d'investissement minimum est de seulement 50 dollars, avec des paiements supportés par Apple Pay et des jetons stables. Republic prévoit de lancer à l'avenir davantage de Mirror Tokens d'entreprises privées célèbres, telles que Figma, Anthropic, Epic Games, etc.
Tokeny : Cette entreprise luxembourgeoise se concentre sur la légitimation institutionnelle des actifs. La norme ERC-3643 qu'elle utilise permet d'incorporer des logiques de contrôle telles que KYC et des restrictions de transfert tout au long du cycle de vie du jeton, garantissant ainsi la légalité et la transparence du produit. Tokeny collabore avec la plateforme de titres numériques locale Kerdo pour redéfinir la manière dont les investisseurs professionnels européens participent au marché des private sale.
L'émergence de la tokenisation des actions privées marque l'entrée du marché primaire dans une nouvelle phase de transformation sous l'impulsion de la technologie blockchain. Cependant, ce chemin fait encore face à de nombreux défis. Bien qu'il redéfinisse les règles d'accès, il faudra du temps pour briser complètement les barrières structurelles profondes entre les petits investisseurs et les institutions. Ce n'est pas seulement une révolution technologique, mais aussi un jeu de longue haleine concernant la confiance, la transparence et la reconstruction institutionnelle. Le véritable test ne fait que commencer.
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TrustMeBro
· 07-20 23:45
Alors, entrez dans une position !
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TokenTaxonomist
· 07-20 18:44
*selon mon analyse* 89,4 % de probabilité de capture réglementaire
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AlwaysMissingTops
· 07-18 02:25
piège d'argent, renseignez-vous
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StrawberryIce
· 07-18 00:45
J'en ai entendu parler depuis longtemps, mais je n'osais pas entrer dans une position.
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GateUser-40edb63b
· 07-18 00:45
Cette astuce est géniale, les investisseurs détaillants peuvent aussi participer à une private sale.
Tokenisation des actions privées : la blockchain redéfinit les règles d'investissement sur le marché primaire
Tokenisation des actions privées : ouvrir une nouvelle porte sur le marché primaire
Alors que les stablecoins sont en pleine vogue, la tokenisation des actions devient un nouveau point focal sur le marché. Récemment, la start-up Web3 Jarsy a levé 5 millions de dollars lors d'un financement Pre-seed, suscitant l'intérêt pour la tokenisation des actions privées. Cette technologie vise à transformer les actions privées des entreprises non cotées en jetons adossés à des actifs sur la blockchain, permettant ainsi aux investisseurs ordinaires de participer à des investissements dans des entreprises phares comme SpaceX et Stripe avec un seuil d'entrée relativement bas.
Le marché des private sale a longtemps été considéré comme une "zone interdite" dans le monde financier, accessible uniquement aux investisseurs institutionnels et aux personnes à très haute valeur nette. Jarsy a créé un système d'indice comprenant 30 des meilleures entreprises non cotées pour évaluer la performance globale de ces entreprises Pre-IPO. Les données montrent que le taux de retour de ces entreprises est assez considérable. De début 2021 au premier trimestre 2025, cet indice a augmenté de 81 %, bien au-dessus des 51 % de l'indice Nasdaq 100 sur la même période. Même dans un contexte de baisse du marché global au premier trimestre 2025, ces entreprises non cotées de premier plan ont tout de même augmenté de 13 %.
Cependant, ces opportunités d'investissement à haut rendement nécessitent souvent un ticket d'entrée d'au moins 3 millions de dollars, ce qui est presque impossible pour les investisseurs ordinaires. La tokenisation des droits privés vise précisément à briser cette inégalité, en transformant les droits privés à haute barrière et à faible liquidité en actifs sur la blockchain, réduisant considérablement les barrières à l'entrée, augmentant la liquidité et simplifiant les processus d'investissement complexes grâce à des contrats intelligents.
Actuellement, plusieurs plateformes explorent la voie de la private sale de tokenisation des capitaux propres :
Jarsy : La plateforme acquiert des actions réelles de l'entreprise cible, puis les convertit en jetons sur la blockchain à un ratio de 1:1. Le volume total d'émission de tous les jetons, les voies de circulation et les informations de détention sont transparents et publics, permettant aux utilisateurs de vérifier en temps réel. Jarsy prend également en charge des tâches complexes telles que la due diligence, la conception structurelle et la garde juridique, permettant aux utilisateurs de commencer à investir avec seulement 10 dollars.
Republic : La plateforme a lancé la gamme de produits Mirror Tokens, avec comme premier produit rSpaceX basé sur la blockchain Solana, liant la tendance de valeur prévue de SpaceX au jeton. Le seuil d'investissement minimum est de seulement 50 dollars, avec des paiements supportés par Apple Pay et des jetons stables. Republic prévoit de lancer à l'avenir davantage de Mirror Tokens d'entreprises privées célèbres, telles que Figma, Anthropic, Epic Games, etc.
L'émergence de la tokenisation des actions privées marque l'entrée du marché primaire dans une nouvelle phase de transformation sous l'impulsion de la technologie blockchain. Cependant, ce chemin fait encore face à de nombreux défis. Bien qu'il redéfinisse les règles d'accès, il faudra du temps pour briser complètement les barrières structurelles profondes entre les petits investisseurs et les institutions. Ce n'est pas seulement une révolution technologique, mais aussi un jeu de longue haleine concernant la confiance, la transparence et la reconstruction institutionnelle. Le véritable test ne fait que commencer.