La nouvelle logique de l'entrepreneuriat Web3 sous le nouvel ordre commercial mondial
La détérioration de l'environnement macroéconomique - une crise est en train de former un nouvel ordre
L'ère de la finance commence à entrer dans le chaos
Depuis que Trump est de nouveau à la Maison Blanche, une série de mesures économiques et politiques inattendues a continué de bouleverser les marchés mondiaux. Parmi les mesures ayant provoqué le plus de bouleversements figure la montée des tarifs douaniers : à partir du 5 avril 2025, les États-Unis appliqueront un "tarif de base" de 10 % sur tous les produits importés, et imposeront des "tarifs réciproques" plus élevés à la Chine, au Vietnam et à 60 autres pays. À court terme, le bâton tarifaire de Trump a provoqué d'énormes fluctuations sur les marchés mondiaux : les obligations américaines ont été confrontées à une onde de vente, le rendement des obligations américaines à 10 ans a grimpé à plus de 4,5 %, enregistrant la plus forte hausse hebdomadaire en 20 ans ; les actions américaines ont connu des fluctuations extrêmes, frôlant une interruption de marché ; l'indice du dollar a chuté de manière continue, enregistrant la plus forte baisse quotidienne depuis des années. Bien que les États-Unis aient ensuite annoncé un report de nouveaux tarifs douaniers sur certains pays alliés pour obtenir un répit, les investisseurs restent préoccupés par l'incertitude future, et le système financier mondial semble entrer dans une "ère de chaos".
Le système économique international ancien centré sur les États-Unis, établi après la Seconde Guerre mondiale, fait face à des risques de désintégration : la montée des économies émergentes a affaibli l'avantage relatif des États-Unis, tandis que l'énorme dette accumulée sur le long terme et le déficit budgétaire érodent constamment la crédibilité du dollar, et la part du dollar dans les réserves de change mondiales est en baisse. En particulier, le développement rapide de la Chine depuis son adhésion à l'OMC, qui s'approche progressivement voire dépasse les États-Unis dans de nombreux domaines technologiques, suscite une profonde anxiété au sein des élites américaines. Les percées d'entreprises chinoises telles que Huawei dans des technologies clés comme la conception de puces 5G et les stations de base de communication sont des signaux d'alerte pour les États-Unis : l'écart technologique autrefois élevé se réduit rapidement, et l'avantage traditionnel des États-Unis dans le secteur manufacturier est en péril, tandis qu'une génération plus jeune d'Américains s'engage de plus en plus dans des domaines comme la finance et l'art, ne souhaitant plus s'impliquer dans l'industrie manufacturière. Cette série de changements signifie que l'ancien ordre sur lequel les États-Unis s'appuyaient pour dominer est en train de se déstabiliser.
Dans ce contexte, les décideurs américains commencent à envisager la construction d'un nouvel ordre commercial et financier pour maintenir leur position dominante mondiale. L'objectif stratégique du gouvernement Trump n'est pas seulement d'obtenir de meilleures conditions lors des négociations commerciales, mais aussi d'essayer de "repartir de zéro" - en établissant un nouveau système de règles pour rétablir la position centrale des États-Unis. Cela comprend deux intentions : d'une part, frapper les principaux concurrents et affaiblir l'élan de pays comme la Chine qui profitent des dividendes de la mondialisation existante pour émerger rapidement ; d'autre part, rechercher un nouvel ancrage de valeur pour fournir un nouveau soutien au crédit du dollar, qui est en déclin, et au commerce mondial. Dans cette optique, le crédit traditionnel du dollar nécessite une garantie plus forte, et les États-Unis commencent à porter leur attention sur des actifs comme l'or et le bitcoin, espérant ainsi reconstruire la base de confiance du système financier mondial.
Il convient de noter que depuis l'arrivée de Trump au pouvoir, l'attitude du gouvernement américain envers le secteur des crypto-monnaies a connu un changement majeur. Peu de temps après son investiture, Trump a publiquement exprimé son intérêt pour le développement des monnaies virtuelles, contrastant avec ses critiques passées à l'égard du Bitcoin. Certaines factions au sein du Parti républicain et quelques gouvernements d'État ont également progressivement adopté le Bitcoin ces dernières années, le considérant comme un "or numérique" pour couvrir les risques liés au dollar. On peut dire que les États-Unis se préparent à un nouvel ordre financier potentiel, intégrant le Bitcoin dans leur vision stratégique nationale.
Bitcoin et or : le nouveau "double ancrage" du dollar
Alors que les règles du commerce et des finances mondiales sont en train d'être redéfinies, les États-Unis tentent de créer une nouvelle base de crédit pour le dollar grâce à un "ancrage à double actif" : cela inclut à la fois les réserves traditionnelles d'or et les nouvelles réserves de bitcoins. Cette stratégie vise à renforcer la crédibilité du dollar dans le nouvel ordre grâce à une combinaison d'actifs physiques et d'actifs numériques.
L'or, en tant que moyen de stockage de valeur, est déjà largement détenu par les banques centrales du monde entier, et les réserves d'or du Trésor américain constituent un atout important pour la suprématie du dollar. Aujourd'hui, le Bitcoin se voit conférer un statut stratégique similaire ------ considéré comme "l'or numérique" de la nouvelle ère. À la fin de 2024, la capitalisation boursière totale du Bitcoin est d'environ 20000 milliards de dollars, soit seulement environ un dixième de la capitalisation boursière de l'or. En termes de potentiel à long terme, si un jour la capitalisation boursière du Bitcoin peut égaler celle de l'or, son prix pourrait encore avoir plusieurs fois plus de marge de croissance. C'est précisément en raison de cette perspective de croissance, combinée aux avantages uniques du Bitcoin tels que sa décentralisation, son émission limitée et sa haute liquidité, que les États-Unis commencent à envisager sérieusement de l'intégrer dans leur système de réserves nationales.
En mars 2025, le gouvernement américain a annoncé une série de mesures majeures dans le domaine des cryptomonnaies : le 6 mars, le président Trump a signé un décret exécutif annonçant la création d'une "réserve stratégique de Bitcoin" et d'une "réserve d'actifs numériques américains". Le lendemain, la Maison Blanche a organisé un sommet sur les cryptomonnaies, invitant des géants du secteur ainsi que des membres du Congrès et des responsables gouvernementaux à participer. Trump a exprimé publiquement son soutien au développement de l'industrie des cryptomonnaies lors du sommet, promettant de pousser le Congrès à adopter rapidement une législation sur le cadre réglementaire des stablecoins et des actifs numériques, afin de fournir un environnement juridique clair. Plus remarquablement, Trump a déclaré lors du sommet : "Établir une réserve de Bitcoin, c'est établir un Fort Knox virtuel" - autrement dit, les États-Unis envisagent de considérer la réserve de Bitcoin comme l'or de la trésorerie à l'ère numérique. Cette déclaration marque l'entrée officielle du Bitcoin dans la stratégie nationale américaine, lui conférant un statut similaire à celui de l'or.
Cette série d'actions indique que les États-Unis souhaitent ancrer le Bitcoin et l'or en tant qu'actifs de référence dans le nouveau système financier. En pratique, le gouvernement américain détient déjà une réserve de Bitcoin d'une taille considérable et prévoit d'en acquérir davantage. Les rumeurs de marché visent à accumuler le contrôle d'environ 1 million de Bitcoins, un chiffre qui se rapproche de la part des réserves d'or officielles des États-Unis dans l'or mondial. Bien que cet objectif ne soit pas encore complètement réalisé, la tendance est déjà visible : certains gouvernements d'État américains ont même pris les devants en approuvant l'achat de Bitcoin avec des fonds publics pour les réserves ; au niveau fédéral, des décrets et des propositions législatives ont été adoptés pour "légitimer" le Bitcoin. Si le dollar peut à l'avenir être partiellement ancré à l'or physique et à l'or numérique, soutenu par la technologie blockchain pour établir un nouveau système de règlement international, alors les États-Unis pourraient obtenir un avantage dans le jeu financier mondial à venir, prolongeant ainsi la vitalité du système dollar.
Bien sûr, l'intégration du Bitcoin aide également les États-Unis à résoudre leurs propres problèmes. Par exemple, la gigantesque dette nationale que le gouvernement américain porte devient de plus en plus lourde, entraînant une crise de crédit. Si les États-Unis contrôlent suffisamment de réserves de Bitcoin et qu'ils en augmentent le prix à l'avenir, ils pourraient vendre une partie de leurs réserves pour combler le trou de la dette, déjouant ainsi habilement le risque d'endettement. Cette idée de "diluer la dette avec des actifs cryptographiques" devient une nouvelle imagination de la stratégie financière américaine. En même temps, les États-Unis intensifient leurs efforts en matière de réglementation des monnaies numériques : un projet de loi récent propose d'inclure les stablecoins ayant un volume de circulation supérieur à 10 milliards de dollars dans la réglementation, ce qui indique que les États-Unis souhaitent contrôler le droit d'émission et la formulation des règles pour le dollar cryptographique, afin de consolider la position dominante du dollar dans le monde des cryptomonnaies. Les stablecoins en dollars + l'or + le Bitcoin, ces trois éléments dessinent ensemble les contours d'un nouvel ordre du dollar ------ tout en maintenant le statut légal du dollar, tout en étant soutenu par des actifs physiques et numériques, augmentant ainsi la capacité de résistance aux risques.
Retour sur l'environnement du marché et "Que faire dans la deuxième moitié ?"
Au cours de l'année écoulée, le marché mondial des cryptomonnaies a connu une transition brutale de l'engouement à la tempérance. La capitalisation totale des actifs cryptographiques est passée d'un sommet historique d'environ 3,71 billions de dollars à environ 3,04 billions de dollars, le marché entrant dans une phase de forte correction et de nettoyage. Les turbulences économiques macroéconomiques, combinées à un renforcement de la réglementation, ont conduit à la disparition de nombreux projets dépourvus de véritable soutien en valeur au cours de cette période d'ajustement. Cependant, pour les entrepreneurs qui croient fermement en la valeur à long terme de la blockchain, c'est en fait le meilleur moment pour accumuler des forces et donner naissance à de nouvelles opportunités. ------ La bulle du cycle précédent s'étant dissipée, c'est une excellente occasion de peaufiner les produits et de se préparer à émerger.
Dans un environnement de "deuxième mi-temps" comme celui-ci, les entrepreneurs devraient réfléchir : que faire dans cette deuxième mi-temps ? Les méthodes simples de génération de trafic sont devenues difficiles à maintenir, remplacées par une logique entrepreneuriale axée sur la valeur fondamentale. Dans le contexte actuel du marché, plusieurs directions recèlent de nouvelles opportunités :
Écosystème Bitcoin : innovation financière, mise à niveau des infrastructures autour du réseau Bitcoin, ainsi que la reconstruction des actifs réels et des réseaux de paiement basés sur le BTC.
Autres écosystèmes de chaînes publiques : innover sur des chaînes publiques comme Ethereum en revenant à l'efficacité et à l'essence de la rentabilité, se libérer de la simple "compétition pour le trafic" et créer des applications de finance décentralisée durables axées sur les produits.
Actifs du monde réel et finance des paiements : combiner la technologie blockchain avec des actifs réels et des scénarios de paiement pour développer un nouveau modèle soutenu par un flux de trésorerie stable.
Actions de concept de cryptographie : Attention à la montée des "actions liées à la blockchain" dans les marchés de capitaux traditionnels, ainsi qu'aux nouvelles voies vers la cotation des entreprises de Web3.
Ensuite, nous allons analyser les idées ci-dessus et explorer les opportunités d'entrepreneuriat spécifiques à surveiller pendant la période de correction macroéconomique.
Opportunités d'entrepreneuriat autour de BTC : BTC Fi, BTC Infra, BTC RWA & PayFi
Bien que le Bitcoin ait longtemps été considéré comme "l'or numérique", ses fonctionnalités sur le réseau principal restent relativement simples. Cependant, une série de progrès techniques et d'applications récents insuffle une nouvelle vitalité à l'écosystème Bitcoin. Autour du réseau BTC, nous voyons trois grandes opportunités entrepreneuriales :
BTC Fi (Finance Bitcoin) : Créer de nouveaux actifs financiers sur le réseau Bitcoin. Le Bitcoin n'est plus simplement une réserve de valeur statique, mais évolue pour devenir une plateforme sous-jacente pour l'émission de divers actifs financiers. Les protocoles récemment émergents tels que BRC-20 et Runes ont suscité un engouement pour l'émission d'actifs de tokens sur la chaîne principale BTC ; le protocole Taproot Assets lancé par Lightning Labs a rendu possible l'émission d'actifs financiers tels que des stablecoins et des obligations dans l'écosystème Bitcoin. Cela signifie que la chaîne principale Bitcoin pourrait assumer davantage de fonctions de stockage de valeur dans le prochain cycle, passant de "l'or numérique" à un réseau de stockage de valeur soutenant des actifs riches. Les projets représentatifs se concentrent sur la construction de services financiers décentralisés tels que le prêt, le trading et les produits dérivés sur le réseau Bitcoin, favorisant la transformation des capacités de financement et d'émission d'actifs de BTC.
BTC Infra (Infrastructure Bitcoin) : Réinventer l'infrastructure intelligente sur Bitcoin. Pour compenser les insuffisances des fonctionnalités natives de BTC, l'industrie essaie de créer une couche de contrats intelligents pour Bitcoin similaire à celle d'Ethereum. Un chemin consiste à développer des sidechains ou des Layer2 compatibles avec EVM pour étendre l'espace de développement DApp du réseau BTC. L'autre consiste en des solutions natives à la famille de protocoles Bitcoin, telles que le protocole RGB et le réseau Lightning, qui se concentrent davantage sur l'amélioration de la confidentialité, de l'évolutivité et de l'efficacité des paiements, tout en construisant une couche d'exécution en chaîne légère et économique pour le mainnet BTC. Les projets représentatifs se concentrent sur la construction de Layer2 pour Bitcoin, d'outils middleware, etc., afin d'améliorer l'écosystème de développement et la capacité d'évolutivité de Bitcoin.
RWA alimenté par BTC et PayFi : Libérer le potentiel du Bitcoin dans le domaine des actifs du monde réel et des paiements. Les RWA basés sur le réseau Bitcoin émergent progressivement, par exemple en tokenisant des obligations américaines, des actifs physiques, etc. Le Bitcoin, en tant que couche de règlement, fournit un mécanisme de compensation vérifiable à l'échelle mondiale, conférant à ces actifs une ancre de valeur hautement fiable. En même temps, grâce à l'émergence d'infrastructures de paiement telles que le réseau Lightning, le modèle "PayFi" ramène le Bitcoin sur la scène des paiements ------ par exemple, en combinant des agents d'intelligence artificielle et des micropaiements en Bitcoin, permettant des paiements en temps réel entre machines et entre humains et machines, fournissant des solutions de paiement efficaces pour des scénarios tels que les services SaaS et l'échange de données. Les projets représentatifs se concentrent sur l'amélioration de l'efficacité d'application réelle du Bitcoin dans les scénarios RWA et de paiement, ainsi que sur l'expérience utilisateur, pour habiliter le paiement et la circulation de BTC.
Dans l'ensemble, l'écosystème Bitcoin est en train de se réveiller complètement, des protocoles de base aux couches d'application. Que ce soit pour émettre des actifs sur le réseau principal BTC, construire des couches de contrats intelligents, ou utiliser le BTC pour régler des actifs réels et des paiements instantanés, Bitcoin a le potentiel de devenir un terreau fertile pour l'innovation et l'entrepreneuriat dans la prochaine phase. Pour les entrepreneurs, réévaluer les possibilités du réseau Bitcoin pourrait permettre de découvrir.
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fren.eth
· 07-19 14:40
Le vieux Orange peut encore faire ça, on est déjà en 2025.
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ProbablyNothing
· 07-19 01:53
Euh, l'ancienne écorce d'orange a vraiment exagéré cette fois.
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GasFeeCrybaby
· 07-17 15:11
btc到底 chute不 chute啊??
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DefiOldTrickster
· 07-17 15:01
C'est encore le bon moment pour profiter des rendements. Il suffit de vendre à découvert.
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LiquidityNinja
· 07-17 14:56
Encore une fois, Orange Peter commence à semer le trouble.
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RugDocDetective
· 07-17 14:44
Cette vague de Chuanbao est vraiment trop forte, non ?
Nouvelles opportunités d'entrepreneuriat Web3 sous le nouvel ordre commercial mondial : l'écosystème Bitcoin et l'efficacité off-chain.
La nouvelle logique de l'entrepreneuriat Web3 sous le nouvel ordre commercial mondial
La détérioration de l'environnement macroéconomique - une crise est en train de former un nouvel ordre
L'ère de la finance commence à entrer dans le chaos
Depuis que Trump est de nouveau à la Maison Blanche, une série de mesures économiques et politiques inattendues a continué de bouleverser les marchés mondiaux. Parmi les mesures ayant provoqué le plus de bouleversements figure la montée des tarifs douaniers : à partir du 5 avril 2025, les États-Unis appliqueront un "tarif de base" de 10 % sur tous les produits importés, et imposeront des "tarifs réciproques" plus élevés à la Chine, au Vietnam et à 60 autres pays. À court terme, le bâton tarifaire de Trump a provoqué d'énormes fluctuations sur les marchés mondiaux : les obligations américaines ont été confrontées à une onde de vente, le rendement des obligations américaines à 10 ans a grimpé à plus de 4,5 %, enregistrant la plus forte hausse hebdomadaire en 20 ans ; les actions américaines ont connu des fluctuations extrêmes, frôlant une interruption de marché ; l'indice du dollar a chuté de manière continue, enregistrant la plus forte baisse quotidienne depuis des années. Bien que les États-Unis aient ensuite annoncé un report de nouveaux tarifs douaniers sur certains pays alliés pour obtenir un répit, les investisseurs restent préoccupés par l'incertitude future, et le système financier mondial semble entrer dans une "ère de chaos".
Le système économique international ancien centré sur les États-Unis, établi après la Seconde Guerre mondiale, fait face à des risques de désintégration : la montée des économies émergentes a affaibli l'avantage relatif des États-Unis, tandis que l'énorme dette accumulée sur le long terme et le déficit budgétaire érodent constamment la crédibilité du dollar, et la part du dollar dans les réserves de change mondiales est en baisse. En particulier, le développement rapide de la Chine depuis son adhésion à l'OMC, qui s'approche progressivement voire dépasse les États-Unis dans de nombreux domaines technologiques, suscite une profonde anxiété au sein des élites américaines. Les percées d'entreprises chinoises telles que Huawei dans des technologies clés comme la conception de puces 5G et les stations de base de communication sont des signaux d'alerte pour les États-Unis : l'écart technologique autrefois élevé se réduit rapidement, et l'avantage traditionnel des États-Unis dans le secteur manufacturier est en péril, tandis qu'une génération plus jeune d'Américains s'engage de plus en plus dans des domaines comme la finance et l'art, ne souhaitant plus s'impliquer dans l'industrie manufacturière. Cette série de changements signifie que l'ancien ordre sur lequel les États-Unis s'appuyaient pour dominer est en train de se déstabiliser.
Dans ce contexte, les décideurs américains commencent à envisager la construction d'un nouvel ordre commercial et financier pour maintenir leur position dominante mondiale. L'objectif stratégique du gouvernement Trump n'est pas seulement d'obtenir de meilleures conditions lors des négociations commerciales, mais aussi d'essayer de "repartir de zéro" - en établissant un nouveau système de règles pour rétablir la position centrale des États-Unis. Cela comprend deux intentions : d'une part, frapper les principaux concurrents et affaiblir l'élan de pays comme la Chine qui profitent des dividendes de la mondialisation existante pour émerger rapidement ; d'autre part, rechercher un nouvel ancrage de valeur pour fournir un nouveau soutien au crédit du dollar, qui est en déclin, et au commerce mondial. Dans cette optique, le crédit traditionnel du dollar nécessite une garantie plus forte, et les États-Unis commencent à porter leur attention sur des actifs comme l'or et le bitcoin, espérant ainsi reconstruire la base de confiance du système financier mondial.
Il convient de noter que depuis l'arrivée de Trump au pouvoir, l'attitude du gouvernement américain envers le secteur des crypto-monnaies a connu un changement majeur. Peu de temps après son investiture, Trump a publiquement exprimé son intérêt pour le développement des monnaies virtuelles, contrastant avec ses critiques passées à l'égard du Bitcoin. Certaines factions au sein du Parti républicain et quelques gouvernements d'État ont également progressivement adopté le Bitcoin ces dernières années, le considérant comme un "or numérique" pour couvrir les risques liés au dollar. On peut dire que les États-Unis se préparent à un nouvel ordre financier potentiel, intégrant le Bitcoin dans leur vision stratégique nationale.
Bitcoin et or : le nouveau "double ancrage" du dollar
Alors que les règles du commerce et des finances mondiales sont en train d'être redéfinies, les États-Unis tentent de créer une nouvelle base de crédit pour le dollar grâce à un "ancrage à double actif" : cela inclut à la fois les réserves traditionnelles d'or et les nouvelles réserves de bitcoins. Cette stratégie vise à renforcer la crédibilité du dollar dans le nouvel ordre grâce à une combinaison d'actifs physiques et d'actifs numériques.
L'or, en tant que moyen de stockage de valeur, est déjà largement détenu par les banques centrales du monde entier, et les réserves d'or du Trésor américain constituent un atout important pour la suprématie du dollar. Aujourd'hui, le Bitcoin se voit conférer un statut stratégique similaire ------ considéré comme "l'or numérique" de la nouvelle ère. À la fin de 2024, la capitalisation boursière totale du Bitcoin est d'environ 20000 milliards de dollars, soit seulement environ un dixième de la capitalisation boursière de l'or. En termes de potentiel à long terme, si un jour la capitalisation boursière du Bitcoin peut égaler celle de l'or, son prix pourrait encore avoir plusieurs fois plus de marge de croissance. C'est précisément en raison de cette perspective de croissance, combinée aux avantages uniques du Bitcoin tels que sa décentralisation, son émission limitée et sa haute liquidité, que les États-Unis commencent à envisager sérieusement de l'intégrer dans leur système de réserves nationales.
En mars 2025, le gouvernement américain a annoncé une série de mesures majeures dans le domaine des cryptomonnaies : le 6 mars, le président Trump a signé un décret exécutif annonçant la création d'une "réserve stratégique de Bitcoin" et d'une "réserve d'actifs numériques américains". Le lendemain, la Maison Blanche a organisé un sommet sur les cryptomonnaies, invitant des géants du secteur ainsi que des membres du Congrès et des responsables gouvernementaux à participer. Trump a exprimé publiquement son soutien au développement de l'industrie des cryptomonnaies lors du sommet, promettant de pousser le Congrès à adopter rapidement une législation sur le cadre réglementaire des stablecoins et des actifs numériques, afin de fournir un environnement juridique clair. Plus remarquablement, Trump a déclaré lors du sommet : "Établir une réserve de Bitcoin, c'est établir un Fort Knox virtuel" - autrement dit, les États-Unis envisagent de considérer la réserve de Bitcoin comme l'or de la trésorerie à l'ère numérique. Cette déclaration marque l'entrée officielle du Bitcoin dans la stratégie nationale américaine, lui conférant un statut similaire à celui de l'or.
Cette série d'actions indique que les États-Unis souhaitent ancrer le Bitcoin et l'or en tant qu'actifs de référence dans le nouveau système financier. En pratique, le gouvernement américain détient déjà une réserve de Bitcoin d'une taille considérable et prévoit d'en acquérir davantage. Les rumeurs de marché visent à accumuler le contrôle d'environ 1 million de Bitcoins, un chiffre qui se rapproche de la part des réserves d'or officielles des États-Unis dans l'or mondial. Bien que cet objectif ne soit pas encore complètement réalisé, la tendance est déjà visible : certains gouvernements d'État américains ont même pris les devants en approuvant l'achat de Bitcoin avec des fonds publics pour les réserves ; au niveau fédéral, des décrets et des propositions législatives ont été adoptés pour "légitimer" le Bitcoin. Si le dollar peut à l'avenir être partiellement ancré à l'or physique et à l'or numérique, soutenu par la technologie blockchain pour établir un nouveau système de règlement international, alors les États-Unis pourraient obtenir un avantage dans le jeu financier mondial à venir, prolongeant ainsi la vitalité du système dollar.
Bien sûr, l'intégration du Bitcoin aide également les États-Unis à résoudre leurs propres problèmes. Par exemple, la gigantesque dette nationale que le gouvernement américain porte devient de plus en plus lourde, entraînant une crise de crédit. Si les États-Unis contrôlent suffisamment de réserves de Bitcoin et qu'ils en augmentent le prix à l'avenir, ils pourraient vendre une partie de leurs réserves pour combler le trou de la dette, déjouant ainsi habilement le risque d'endettement. Cette idée de "diluer la dette avec des actifs cryptographiques" devient une nouvelle imagination de la stratégie financière américaine. En même temps, les États-Unis intensifient leurs efforts en matière de réglementation des monnaies numériques : un projet de loi récent propose d'inclure les stablecoins ayant un volume de circulation supérieur à 10 milliards de dollars dans la réglementation, ce qui indique que les États-Unis souhaitent contrôler le droit d'émission et la formulation des règles pour le dollar cryptographique, afin de consolider la position dominante du dollar dans le monde des cryptomonnaies. Les stablecoins en dollars + l'or + le Bitcoin, ces trois éléments dessinent ensemble les contours d'un nouvel ordre du dollar ------ tout en maintenant le statut légal du dollar, tout en étant soutenu par des actifs physiques et numériques, augmentant ainsi la capacité de résistance aux risques.
Retour sur l'environnement du marché et "Que faire dans la deuxième moitié ?"
Au cours de l'année écoulée, le marché mondial des cryptomonnaies a connu une transition brutale de l'engouement à la tempérance. La capitalisation totale des actifs cryptographiques est passée d'un sommet historique d'environ 3,71 billions de dollars à environ 3,04 billions de dollars, le marché entrant dans une phase de forte correction et de nettoyage. Les turbulences économiques macroéconomiques, combinées à un renforcement de la réglementation, ont conduit à la disparition de nombreux projets dépourvus de véritable soutien en valeur au cours de cette période d'ajustement. Cependant, pour les entrepreneurs qui croient fermement en la valeur à long terme de la blockchain, c'est en fait le meilleur moment pour accumuler des forces et donner naissance à de nouvelles opportunités. ------ La bulle du cycle précédent s'étant dissipée, c'est une excellente occasion de peaufiner les produits et de se préparer à émerger.
Dans un environnement de "deuxième mi-temps" comme celui-ci, les entrepreneurs devraient réfléchir : que faire dans cette deuxième mi-temps ? Les méthodes simples de génération de trafic sont devenues difficiles à maintenir, remplacées par une logique entrepreneuriale axée sur la valeur fondamentale. Dans le contexte actuel du marché, plusieurs directions recèlent de nouvelles opportunités :
Écosystème Bitcoin : innovation financière, mise à niveau des infrastructures autour du réseau Bitcoin, ainsi que la reconstruction des actifs réels et des réseaux de paiement basés sur le BTC.
Autres écosystèmes de chaînes publiques : innover sur des chaînes publiques comme Ethereum en revenant à l'efficacité et à l'essence de la rentabilité, se libérer de la simple "compétition pour le trafic" et créer des applications de finance décentralisée durables axées sur les produits.
Actifs du monde réel et finance des paiements : combiner la technologie blockchain avec des actifs réels et des scénarios de paiement pour développer un nouveau modèle soutenu par un flux de trésorerie stable.
Actions de concept de cryptographie : Attention à la montée des "actions liées à la blockchain" dans les marchés de capitaux traditionnels, ainsi qu'aux nouvelles voies vers la cotation des entreprises de Web3.
Ensuite, nous allons analyser les idées ci-dessus et explorer les opportunités d'entrepreneuriat spécifiques à surveiller pendant la période de correction macroéconomique.
Opportunités d'entrepreneuriat autour de BTC : BTC Fi, BTC Infra, BTC RWA & PayFi
Bien que le Bitcoin ait longtemps été considéré comme "l'or numérique", ses fonctionnalités sur le réseau principal restent relativement simples. Cependant, une série de progrès techniques et d'applications récents insuffle une nouvelle vitalité à l'écosystème Bitcoin. Autour du réseau BTC, nous voyons trois grandes opportunités entrepreneuriales :
BTC Fi (Finance Bitcoin) : Créer de nouveaux actifs financiers sur le réseau Bitcoin. Le Bitcoin n'est plus simplement une réserve de valeur statique, mais évolue pour devenir une plateforme sous-jacente pour l'émission de divers actifs financiers. Les protocoles récemment émergents tels que BRC-20 et Runes ont suscité un engouement pour l'émission d'actifs de tokens sur la chaîne principale BTC ; le protocole Taproot Assets lancé par Lightning Labs a rendu possible l'émission d'actifs financiers tels que des stablecoins et des obligations dans l'écosystème Bitcoin. Cela signifie que la chaîne principale Bitcoin pourrait assumer davantage de fonctions de stockage de valeur dans le prochain cycle, passant de "l'or numérique" à un réseau de stockage de valeur soutenant des actifs riches. Les projets représentatifs se concentrent sur la construction de services financiers décentralisés tels que le prêt, le trading et les produits dérivés sur le réseau Bitcoin, favorisant la transformation des capacités de financement et d'émission d'actifs de BTC.
BTC Infra (Infrastructure Bitcoin) : Réinventer l'infrastructure intelligente sur Bitcoin. Pour compenser les insuffisances des fonctionnalités natives de BTC, l'industrie essaie de créer une couche de contrats intelligents pour Bitcoin similaire à celle d'Ethereum. Un chemin consiste à développer des sidechains ou des Layer2 compatibles avec EVM pour étendre l'espace de développement DApp du réseau BTC. L'autre consiste en des solutions natives à la famille de protocoles Bitcoin, telles que le protocole RGB et le réseau Lightning, qui se concentrent davantage sur l'amélioration de la confidentialité, de l'évolutivité et de l'efficacité des paiements, tout en construisant une couche d'exécution en chaîne légère et économique pour le mainnet BTC. Les projets représentatifs se concentrent sur la construction de Layer2 pour Bitcoin, d'outils middleware, etc., afin d'améliorer l'écosystème de développement et la capacité d'évolutivité de Bitcoin.
RWA alimenté par BTC et PayFi : Libérer le potentiel du Bitcoin dans le domaine des actifs du monde réel et des paiements. Les RWA basés sur le réseau Bitcoin émergent progressivement, par exemple en tokenisant des obligations américaines, des actifs physiques, etc. Le Bitcoin, en tant que couche de règlement, fournit un mécanisme de compensation vérifiable à l'échelle mondiale, conférant à ces actifs une ancre de valeur hautement fiable. En même temps, grâce à l'émergence d'infrastructures de paiement telles que le réseau Lightning, le modèle "PayFi" ramène le Bitcoin sur la scène des paiements ------ par exemple, en combinant des agents d'intelligence artificielle et des micropaiements en Bitcoin, permettant des paiements en temps réel entre machines et entre humains et machines, fournissant des solutions de paiement efficaces pour des scénarios tels que les services SaaS et l'échange de données. Les projets représentatifs se concentrent sur l'amélioration de l'efficacité d'application réelle du Bitcoin dans les scénarios RWA et de paiement, ainsi que sur l'expérience utilisateur, pour habiliter le paiement et la circulation de BTC.
Dans l'ensemble, l'écosystème Bitcoin est en train de se réveiller complètement, des protocoles de base aux couches d'application. Que ce soit pour émettre des actifs sur le réseau principal BTC, construire des couches de contrats intelligents, ou utiliser le BTC pour régler des actifs réels et des paiements instantanés, Bitcoin a le potentiel de devenir un terreau fertile pour l'innovation et l'entrepreneuriat dans la prochaine phase. Pour les entrepreneurs, réévaluer les possibilités du réseau Bitcoin pourrait permettre de découvrir.