Tokenisation des actions : un nouveau chapitre de l'innovation financière
Récemment, plusieurs entreprises cotées en bourse et plateformes de trading ont lancé des services de jetons d'actions, suscitant un large intérêt sur le marché. Cet article examinera en profondeur le concept de jetons d'actions, son mécanisme de fonctionnement et ses impacts potentiels.
Pionniers de la tokenisation des actions
Une célèbre entreprise de technologie financière a récemment lancé un service de jetons d'actions très attendu sur le marché européen, offrant aux utilisateurs une manière innovante de trader des actions. Ce service permet aux utilisateurs d'acheter et de vendre des produits dérivés qui suivent le prix des actions, libellés en dollars, et l'entreprise effectuera automatiquement les échanges en euros, en facturant des frais de conversion de 0,1 %.
Mécanisme central
Custodie et mapping : les jetons d'actions sont essentiellement des dérivés qui suivent le prix, les actifs sous-jacents étant gardés dans un compte européen de l'entreprise par une institution agréée aux États-Unis. L'entreprise est responsable de l'émission de ces contrats et de leur enregistrement sur la blockchain. Il est important de noter que les utilisateurs ne peuvent pas directement racheter les titres correspondants.
Conformité réglementaire : Ce service est proposé en tant que contrat dérivé dans le cadre de la directive MiFID II de l'UE, conformément aux exigences de licence de l'UE pour les entreprises fournissant des services de négociation de dérivés. Actuellement, ce service est uniquement disponible dans la région de l'UE.
Temps de transaction et actions de l'entreprise : À ce stade initial, les jetons d'actions peuvent être échangés cinq jours par semaine, de lundi 02:00 à samedi 02:00, heure d'Europe centrale/heure d'été. Pour les actions de l'entreprise telles que les distributions de dividendes, les dividendes, les fractionnements, etc., la plateforme les traitera automatiquement, y compris les ajustements de position, les distributions de liquidités et le paiement des dividendes.
Mise en œuvre technique : L'émission de jetons d'actions utilise la technologie blockchain, initialement basée sur une certaine blockchain Layer 2, avec un projet futur de migration vers une blockchain Layer 2 construite par l'entreprise.
Expansion du marché du capital-investissement : Dans le cadre du programme de promotion des cryptomonnaies, cette entreprise a réalisé pour la première fois un accès au capital privé grâce à la technologie blockchain, en lançant des actions tokenisées d'une célèbre entreprise d'IA et d'une société aérospatiale pour les utilisateurs européens.
Une solution de conception plus ouverte
Une autre plateforme d'échange de cryptomonnaies a lancé un programme de jetons d'actions avec un design plus ouvert :
Custodie et mapping : un tiers est responsable de l'achat et de la custodie des actions réelles ou des actifs ETF, qui sont conservés dans des établissements de custodie tiers conformes. Chaque jeton est ancré 1:1 sur l'actif sous-jacent, le processus de custodie est strictement réglementé pour garantir la sécurité et la transparence des actifs. Les jetons sont basés sur une chaîne publique haute performance et représentent une part de propriété des actions ou des ETF sous-jacents.
Conformité réglementaire : La plateforme collabore activement avec les régulateurs mondiaux pour s'assurer que ses jetons d'actions sont conformes aux lois et réglementations locales. Actuellement, elle n'est ouverte qu'à certaines régions et ne prend pas en charge les utilisateurs des marchés comme les États-Unis, le Canada, le Royaume-Uni, l'Union européenne et l'Australie.
Temps de transaction et actions de l'entreprise : supporte le trading 24/5 (tous les jours de lundi à vendredi), dépassant les limites horaires du marché boursier américain traditionnel. Les dividendes sont distribués indirectement par le mécanisme d'ajustement des prix des jetons, les autres actions de l'entreprise étant gérées par un tiers.
Réalisation technique : Actuellement basé sur une certaine blockchain publique haute performance, utilisant le standard natif de son jeton. Des plans futurs incluent l'expansion vers d'autres blockchains haute performance pour améliorer l'interopérabilité et la couverture du marché.
État des émissions : Le premier lot comprend 60 actions et ETF américains, y compris plusieurs grandes entreprises technologiques et des produits ETF. Ils sont également négociables sur plusieurs plateformes de trading et plateformes de finance décentralisée, élargissant ainsi la couverture du marché.
Comparaison des deux modes
Le premier présente de meilleures performances en termes de conformité et de couverture du grand public, et offre des actions non cotées ; tandis que le second couvre plus de régions et prend en charge les transactions sur la chaîne native ainsi que les protocoles de finance décentralisée, ce qui correspond mieux aux caractéristiques de l'écosystème des cryptomonnaies.
Opportunités futures
Pour les équipes de start-up, participer à l'émission de nouveaux actifs en jetons d'actions peut être confronté à une concurrence féroce. Cependant, il existe toujours deux types d'opportunités potentielles :
Fournir des services à des groupes ou régions spécifiques, couvrant des marchés que les courtiers traditionnels ont du mal à atteindre mais que les cryptomonnaies peuvent couvrir.
Innovation des produits financiers, après que les jetons d'actions aient été intégrés dans le pool d'actifs, l'équipe de démarrage peut proposer de nouveaux actifs dérivés et des stratégies de trading, telles que des contrats à fort effet de levier, des ETF à effet de levier, etc., afin de former une concurrence différenciée avec les grandes bourses.
La tokenisation des actions, en tant que nouvelle direction d'innovation financière, offre aux investisseurs des choix plus diversifiés tout en créant de nouvelles opportunités pour les entreprises de technologie financière et les équipes de start-up. Cependant, les participants doivent prêter une attention particulière aux évolutions de l'environnement réglementaire et évaluer pleinement les risques associés.
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MrDecoder
· 07-19 06:51
C'est l'ancien piège, l'univers de la cryptomonnaie s'auto-alimente par la spéculation.
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AirdropHunterWang
· 07-18 19:57
et poireaux coupés
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staking_gramps
· 07-16 14:04
Innovation de marteau
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All-InQueen
· 07-16 13:57
Le trading des cryptomonnaies est mieux que le trading d'actions.
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rugged_again
· 07-16 13:41
Ah, un autre prend les gens pour des idiots est arrivé.
Tokenisation des actions : nouvelles opportunités et défis que la Blockchain apporte à la TradFi
Tokenisation des actions : un nouveau chapitre de l'innovation financière
Récemment, plusieurs entreprises cotées en bourse et plateformes de trading ont lancé des services de jetons d'actions, suscitant un large intérêt sur le marché. Cet article examinera en profondeur le concept de jetons d'actions, son mécanisme de fonctionnement et ses impacts potentiels.
Pionniers de la tokenisation des actions
Une célèbre entreprise de technologie financière a récemment lancé un service de jetons d'actions très attendu sur le marché européen, offrant aux utilisateurs une manière innovante de trader des actions. Ce service permet aux utilisateurs d'acheter et de vendre des produits dérivés qui suivent le prix des actions, libellés en dollars, et l'entreprise effectuera automatiquement les échanges en euros, en facturant des frais de conversion de 0,1 %.
Mécanisme central
Custodie et mapping : les jetons d'actions sont essentiellement des dérivés qui suivent le prix, les actifs sous-jacents étant gardés dans un compte européen de l'entreprise par une institution agréée aux États-Unis. L'entreprise est responsable de l'émission de ces contrats et de leur enregistrement sur la blockchain. Il est important de noter que les utilisateurs ne peuvent pas directement racheter les titres correspondants.
Conformité réglementaire : Ce service est proposé en tant que contrat dérivé dans le cadre de la directive MiFID II de l'UE, conformément aux exigences de licence de l'UE pour les entreprises fournissant des services de négociation de dérivés. Actuellement, ce service est uniquement disponible dans la région de l'UE.
Temps de transaction et actions de l'entreprise : À ce stade initial, les jetons d'actions peuvent être échangés cinq jours par semaine, de lundi 02:00 à samedi 02:00, heure d'Europe centrale/heure d'été. Pour les actions de l'entreprise telles que les distributions de dividendes, les dividendes, les fractionnements, etc., la plateforme les traitera automatiquement, y compris les ajustements de position, les distributions de liquidités et le paiement des dividendes.
Mise en œuvre technique : L'émission de jetons d'actions utilise la technologie blockchain, initialement basée sur une certaine blockchain Layer 2, avec un projet futur de migration vers une blockchain Layer 2 construite par l'entreprise.
Expansion du marché du capital-investissement : Dans le cadre du programme de promotion des cryptomonnaies, cette entreprise a réalisé pour la première fois un accès au capital privé grâce à la technologie blockchain, en lançant des actions tokenisées d'une célèbre entreprise d'IA et d'une société aérospatiale pour les utilisateurs européens.
Une solution de conception plus ouverte
Une autre plateforme d'échange de cryptomonnaies a lancé un programme de jetons d'actions avec un design plus ouvert :
Custodie et mapping : un tiers est responsable de l'achat et de la custodie des actions réelles ou des actifs ETF, qui sont conservés dans des établissements de custodie tiers conformes. Chaque jeton est ancré 1:1 sur l'actif sous-jacent, le processus de custodie est strictement réglementé pour garantir la sécurité et la transparence des actifs. Les jetons sont basés sur une chaîne publique haute performance et représentent une part de propriété des actions ou des ETF sous-jacents.
Conformité réglementaire : La plateforme collabore activement avec les régulateurs mondiaux pour s'assurer que ses jetons d'actions sont conformes aux lois et réglementations locales. Actuellement, elle n'est ouverte qu'à certaines régions et ne prend pas en charge les utilisateurs des marchés comme les États-Unis, le Canada, le Royaume-Uni, l'Union européenne et l'Australie.
Temps de transaction et actions de l'entreprise : supporte le trading 24/5 (tous les jours de lundi à vendredi), dépassant les limites horaires du marché boursier américain traditionnel. Les dividendes sont distribués indirectement par le mécanisme d'ajustement des prix des jetons, les autres actions de l'entreprise étant gérées par un tiers.
Réalisation technique : Actuellement basé sur une certaine blockchain publique haute performance, utilisant le standard natif de son jeton. Des plans futurs incluent l'expansion vers d'autres blockchains haute performance pour améliorer l'interopérabilité et la couverture du marché.
État des émissions : Le premier lot comprend 60 actions et ETF américains, y compris plusieurs grandes entreprises technologiques et des produits ETF. Ils sont également négociables sur plusieurs plateformes de trading et plateformes de finance décentralisée, élargissant ainsi la couverture du marché.
Comparaison des deux modes
Le premier présente de meilleures performances en termes de conformité et de couverture du grand public, et offre des actions non cotées ; tandis que le second couvre plus de régions et prend en charge les transactions sur la chaîne native ainsi que les protocoles de finance décentralisée, ce qui correspond mieux aux caractéristiques de l'écosystème des cryptomonnaies.
Opportunités futures
Pour les équipes de start-up, participer à l'émission de nouveaux actifs en jetons d'actions peut être confronté à une concurrence féroce. Cependant, il existe toujours deux types d'opportunités potentielles :
Fournir des services à des groupes ou régions spécifiques, couvrant des marchés que les courtiers traditionnels ont du mal à atteindre mais que les cryptomonnaies peuvent couvrir.
Innovation des produits financiers, après que les jetons d'actions aient été intégrés dans le pool d'actifs, l'équipe de démarrage peut proposer de nouveaux actifs dérivés et des stratégies de trading, telles que des contrats à fort effet de levier, des ETF à effet de levier, etc., afin de former une concurrence différenciée avec les grandes bourses.
La tokenisation des actions, en tant que nouvelle direction d'innovation financière, offre aux investisseurs des choix plus diversifiés tout en créant de nouvelles opportunités pour les entreprises de technologie financière et les équipes de start-up. Cependant, les participants doivent prêter une attention particulière aux évolutions de l'environnement réglementaire et évaluer pleinement les risques associés.