Analyse technique des mécanismes de tokenisation des actifs du monde réel
La tokenisation des actifs du monde réel (RWAs) est un jeton numérique sur la blockchain, représentant la propriété ou les droits légaux sur des actifs tangibles ou intangibles. Les actifs tokenisés comprennent divers types tels que l'immobilier, les marchandises, les œuvres d'art, les objets de collection, la propriété intellectuelle et les instruments financiers.
En permettant une propriété partielle, la tokenisation a amélioré la liquidité des actifs, permettant à un plus grand nombre de personnes de participer à l'investissement. La nature immuable de la blockchain garantit des enregistrements de propriété transparents et réduit le risque de fraude. Les actifs tokenisés échangés sur des plateformes décentralisées offrent également une meilleure accessibilité au marché et une plus grande efficacité.
Selon les analyses, la capitalisation totale du marché des actifs tokenisés (hors cryptomonnaies et stablecoins) devrait atteindre environ 1 à 4 trillions de dollars d'ici 2030.
La tokenisation des actifs du monde réel est représentée par la chaîne de blocs ou le grand livre distribué sous forme de jetons numériques, représentant la propriété d'actifs hors chaîne. Ce processus relie les caractéristiques des actifs, la propriété et la valeur à leur forme numérique. Les jetons, en tant qu'outils de détention numérique, permettent aux détenteurs de revendiquer la propriété des actifs sous-jacents.
Le développement de la technologie des registres distribués (DLT) a rendu possible la réévaluation du concept de titres numériques ou de jetons. La DLT est composée d'une série de protocoles et de cadres qui permettent aux ordinateurs de proposer et de valider des transactions sur un réseau, tout en maintenant les enregistrements synchronisés. Cette décentralisation réduit la charge administrative et diminue le risque de défaillance systémique lié à la dépendance à des entités centrales.
La blockchain est une technologie de registre distribué qui fonctionne grâce à un réseau informatique décentralisé. Les jetons peuvent être émis sur des chaînes privées à permission et des chaînes publiques sans permission. Les chaînes privées à permission sont contrôlées par une entité centrale, limitant l'accès à des utilisateurs spécifiques. Les chaînes publiques sans permission n'exigent pas de contrôle par une autorité centrale et sont ouvertes à tous les utilisateurs. Les jetons émis sur la chaîne publique peuvent être intégrés à des protocoles de finance décentralisée, augmentant leur utilité et leur valeur.
Un des principaux avantages de la tokenisation des actifs est l'automatisation réalisée par les contrats intelligents. Les contrats intelligents sont des programmes sur la blockchain qui s'exécutent automatiquement lorsque certaines conditions sont remplies. Cette automatisation améliore l'efficacité et réduit les coûts.
Les quatre principales méthodes de tokenisation des actifs comprennent :
Propriété directe : le jeton lui-même sert de registre officiel de propriété.
Jeton soutenu par des actifs 1:1 : actif soutenu 1:1 par le dépositaire
Jeton surcollatéralisé : soutenu par un excès de collatéral d'autres actifs
Insuffisance de collatéral jeton : seule une partie du collatéral est supportée
Les principaux avantages de la tokenisation comprennent :
Règlement atomique : exécution simultanée de deux étapes de la transaction par contrat intelligent.
Amélioration de la liquidité : renforcement de la transférabilité des actifs
Réduction des intermédiaires : les contrats intelligents remplacent les institutions intermédiaires traditionnelles
Réaliser l'automatisation : simplifier les tâches manuelles
Promouvoir la conformité : exécuter plus efficacement les exigences de KYC, AML, etc.
Market Maker automatisé : correspondance automatique des achats et ventes via des contrats intelligents
Malgré de nombreux avantages, l'adoption des actifs tokenisés fait encore face à des défis techniques et réglementaires. Les principaux risques incluent la cybersécurité, l'évolutivité des systèmes, les processus de règlement, la conformité anti-blanchiment et les cadres de gouvernance, entre autres. De plus, la transition vers un système financier tokenisé implique également d'énormes coûts liés à la transformation des infrastructures, à l'intégration des systèmes et à la promotion de l'éducation.
Pour réaliser pleinement les avantages de la tokenisation dans le domaine financier, il est nécessaire de résoudre systématiquement ces défis multiples.
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LucidSleepwalker
· 07-18 22:16
La clé est de voir la mise en œuvre de la réglementation.
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ApyWhisperer
· 07-16 03:07
Ce ne sont que des concepts emballés.
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BridgeJumper
· 07-16 02:51
Il y a trop d'interventions administratives, non ?
Tokenisation des actifs du monde réel : Analyse des mécanismes techniques et des perspectives de marché de 1 à 4 trillions de dollars
Analyse technique des mécanismes de tokenisation des actifs du monde réel
La tokenisation des actifs du monde réel (RWAs) est un jeton numérique sur la blockchain, représentant la propriété ou les droits légaux sur des actifs tangibles ou intangibles. Les actifs tokenisés comprennent divers types tels que l'immobilier, les marchandises, les œuvres d'art, les objets de collection, la propriété intellectuelle et les instruments financiers.
En permettant une propriété partielle, la tokenisation a amélioré la liquidité des actifs, permettant à un plus grand nombre de personnes de participer à l'investissement. La nature immuable de la blockchain garantit des enregistrements de propriété transparents et réduit le risque de fraude. Les actifs tokenisés échangés sur des plateformes décentralisées offrent également une meilleure accessibilité au marché et une plus grande efficacité.
Selon les analyses, la capitalisation totale du marché des actifs tokenisés (hors cryptomonnaies et stablecoins) devrait atteindre environ 1 à 4 trillions de dollars d'ici 2030.
La tokenisation des actifs du monde réel est représentée par la chaîne de blocs ou le grand livre distribué sous forme de jetons numériques, représentant la propriété d'actifs hors chaîne. Ce processus relie les caractéristiques des actifs, la propriété et la valeur à leur forme numérique. Les jetons, en tant qu'outils de détention numérique, permettent aux détenteurs de revendiquer la propriété des actifs sous-jacents.
Le développement de la technologie des registres distribués (DLT) a rendu possible la réévaluation du concept de titres numériques ou de jetons. La DLT est composée d'une série de protocoles et de cadres qui permettent aux ordinateurs de proposer et de valider des transactions sur un réseau, tout en maintenant les enregistrements synchronisés. Cette décentralisation réduit la charge administrative et diminue le risque de défaillance systémique lié à la dépendance à des entités centrales.
La blockchain est une technologie de registre distribué qui fonctionne grâce à un réseau informatique décentralisé. Les jetons peuvent être émis sur des chaînes privées à permission et des chaînes publiques sans permission. Les chaînes privées à permission sont contrôlées par une entité centrale, limitant l'accès à des utilisateurs spécifiques. Les chaînes publiques sans permission n'exigent pas de contrôle par une autorité centrale et sont ouvertes à tous les utilisateurs. Les jetons émis sur la chaîne publique peuvent être intégrés à des protocoles de finance décentralisée, augmentant leur utilité et leur valeur.
Un des principaux avantages de la tokenisation des actifs est l'automatisation réalisée par les contrats intelligents. Les contrats intelligents sont des programmes sur la blockchain qui s'exécutent automatiquement lorsque certaines conditions sont remplies. Cette automatisation améliore l'efficacité et réduit les coûts.
Les quatre principales méthodes de tokenisation des actifs comprennent :
Les principaux avantages de la tokenisation comprennent :
Malgré de nombreux avantages, l'adoption des actifs tokenisés fait encore face à des défis techniques et réglementaires. Les principaux risques incluent la cybersécurité, l'évolutivité des systèmes, les processus de règlement, la conformité anti-blanchiment et les cadres de gouvernance, entre autres. De plus, la transition vers un système financier tokenisé implique également d'énormes coûts liés à la transformation des infrastructures, à l'intégration des systèmes et à la promotion de l'éducation.
Pour réaliser pleinement les avantages de la tokenisation dans le domaine financier, il est nécessaire de résoudre systématiquement ces défis multiples.