Nouveau paradigme du coffre-fort chiffré : la frontière entre les sociétés cotées et les protocoles Blockchain devient floue
Le coffre-fort de chiffrement n'est plus limité à la simple détention de Bitcoin, mais évolue progressivement vers un nouveau modèle de staking natif, de cross-chain et de distribution de dividendes de tokens. Nous assistons à une révolution : les entreprises traditionnelles commencent à imiter le fonctionnement des protocoles Blockchain.
L'une des tendances les plus populaires sur le marché du chiffrement actuel est le trading PIPE et le déploiement massif d'actifs de chiffrement par des sociétés cotées. Depuis qu'une certaine Blockchain a été introduite sur le Nasdaq par le biais d'une acquisition inversée, jusqu'à un certain projet DeFi utilisant des jetons comme capital et actifs de nantissement, cette transformation redéfinit les frontières entre les "sociétés cotées" et les "protocoles natifs de chiffrement".
Introduction au trading PIPE
PIPE est l'abréviation de "Private Investment in Public Equity", désignant des investisseurs privés qui injectent des fonds dans des sociétés cotées à un prix réduit. Cette méthode est rapide et efficace, permettant de contourner les procédures complexes du processus d'introduction en bourse traditionnel.
Aujourd'hui, les transactions PIPE sont de plus en plus utilisées par les entreprises natives du chiffrement pour entrer en bourse ou élargir leur influence sur le marché. Elles sont souvent combinées avec des "fusions inversées", offrant aux projets de chiffrement un moyen rapide d'entrer en bourse. Les entreprises peuvent éviter les roadshows longs et les négociations complexes avec les banquiers, devenant rapidement des sociétés cotées et faisant la une des journaux mondiaux, réalisant ainsi une entrée en bourse et un financement instantanés.
Deux cas typiques
Capital opération d'un fondateur de Blockchain public
Le cas le plus frappant récemment provient du fondateur d'une célèbre Blockchain. Il a procédé à une fusion inversée avec une entreprise cotée au NASDAQ, renommant la société et prévoyant de réaliser un financement PIPE de 100 millions de dollars en remplaçant la liquidité par des jetons. Cette action non seulement transforme les jetons en un actif central de l'entreprise, mais suggère également la possibilité d'un mécanisme de dividende basé sur des jetons à l'avenir.
Plus intéressant encore, le père de ce fondateur assumera le poste de président du conseil d'administration, et il a également été rapporté qu'un membre d'une célèbre famille politique pourrait rejoindre l'équipe de direction de l'entreprise. Cette transaction PIPE n'est pas seulement une opération financière, mais intègre également des éléments multiples de politique, de famille et de capital. En regardant le passé, que ce soit l'émission de stablecoins, la reproduction de DEX, ou le suivi de la tendance NFT, ce fondateur a toujours été à l'affût des tendances du marché, reproduisant les modèles les plus populaires et les commercialisant. Ces dernières années, il a entretenu des relations étroites avec une certaine famille politique, étant non seulement le principal détenteur de jetons liés à des sujets connexes, mais ayant également assisté à des événements pertinents. Il comprend parfaitement le principe "l'argent est roi", réussissant à maintenir son projet en position de leader à travers plusieurs cycles de marché.
Une entreprise pharmaceutique se transforme en plateforme DeFi
En plus de cela, la transformation d'une société pharmaceutique a également suscité l'attention du marché. Cette entreprise, qui se concentrait initialement sur la technologie des collyres, se transforme en une plateforme DeFi grâce à sa collaboration avec un projet de chiffrement. Leur objectif est de devenir la première entreprise cotée en bourse à utiliser un certain jeton comme principal actif. L'entreprise non seulement détiendra une grande quantité de ce jeton, mais exploitera également un nœud de validation natif en staking, participant activement à la construction du réseau. Parallèlement, ils ont également engagé un nouveau PDG issu de l'industrie du chiffrement pour diriger l'entreprise.
De plus, la société pourrait également obtenir un droit d'abonnement de jetons supplémentaire de 100 millions de dollars par le biais d'un deuxième tour de transaction PIPE. Si tous les droits sont exercés, sa position en actifs chiffrés dépassera 150 millions de dollars.
Cette série de changements s'est produite en moins d'un an depuis le lancement de ce jeton, ce qui en fait un projet de jeton qualifié de "configuration de mise en marché la plus rapide". Récemment, le prix de ce jeton a temporairement dépassé 45 dollars, bien qu'il soit ensuite redescendu autour de 36 dollars, mais sa puissante capacité de mobilisation communautaire et de construction de récit a déjà suscité une grande attention des marchés de capitaux traditionnels.
Un grand groupe d'investissement entre sur le marché du Blockchain
Un autre cas intéressant à suivre est celui d'un groupe d'investissement qui prévoit de configurer des actifs en tokens multichaînes, pour un montant total pouvant atteindre 600 millions de dollars. Bien que les détails complets n'aient pas encore été rendus publics, il est certain qu'un nouveau token émergent deviendra une partie importante de son portefeuille d'actifs. Cette stratégie de "coffre-fort multi-devises" devient une nouvelle tendance dans l'allocation d'actifs des entreprises, contrastant fortement avec la pratique passée qui ne consistait qu'à détenir du Bitcoin. Aujourd'hui, certains nouveaux réseaux Layer 1 commencent également à entrer dans le champ de vision des entreprises cotées, leur offrant des moyens d'enrichissement des actifs plus diversifiés.
Tendances mondiales : de Bitcoin à l'allocation d'actifs multi-chaînes
La tendance des entreprises cotées en bourse à établir des portefeuilles d'actifs cryptés s'est déjà répandue dans le monde entier et n'est plus limitée au Bitcoin.
En France, un groupe de Blockchain détenant environ 1600 bitcoins est devenu l'une des actions les plus performantes, avec une capitalisation boursière d'environ trois fois la valeur de sa détention en bitcoins.
Au Japon, une entreprise appelée "société d'investissement en Bitcoin à la japonaise" détient 10 000 Bitcoins, dont le prix des actions est près de 7 fois la valeur de sa détention en Bitcoin.
À Hong Kong, une société d'investissement récemment annoncée par un fondateur d'une entreprise Internet bien connu a intégré un jeton d'une certaine chaîne publique dans son portefeuille d'actifs, entraînant une augmentation de son action d'environ 30 %, avec une capitalisation boursière actuelle d'environ 222 fois la valeur de ses avoirs en jetons.
En comparant les multiples de la valeur nette d'actif (NAV) de ces entreprises, nous pouvons obtenir des informations sur la demande sur les différents marchés nationaux. Par exemple, la prime de 7 fois d'une entreprise japonaise est bien supérieure à celle de 3 fois en France, ce qui indique que la demande pour ce type d'actif d'investissement est plus forte sur le marché japonais.
En comparaison, la performance de l'entreprise soutenue par un cofondateur d'un projet Blockchain reconnu est relativement modeste. Son prix de l'action a atteint 100 dollars, mais est désormais redescendu à 10-12 dollars. Actuellement, sa capitalisation boursière est d'environ 600 millions de dollars, tandis que la valeur de ses actifs chiffrés est d'environ 442 millions de dollars, avec un multiple NAV de seulement 1,38 fois. Cela semble refléter que sur le marché public, l'enthousiasme des investisseurs pour certains jetons principaux est inférieur à celui d'autres jetons, mais cela pourrait également offrir des opportunités pour les investisseurs contrarien.
Pourquoi cette tendance est-elle si importante ?
Les stratégies de combinaison d'actifs de transactions PIPE et de jetons ne sont plus un phénomène temporaire du marché, mais représentent un changement fondamental dans la façon dont les entreprises cotées entrent dans le domaine du chiffrement. Nous avons dépassé la phase primaire de "détenir du Bitcoin sur le bilan".
Les tendances clés que nous sommes en train de constater incluent :
Les portefeuilles d'actifs chiffrés deviennent des signaux de marché : lorsque une entreprise cotée annonce détenir un certain jeton, ce n'est pas seulement une gestion financière, mais aussi une forte déclaration de marché et une alliance écologique.
L'essor des entreprises de cotation de jetons natifs : les portefeuilles d'actifs s'étendent du Bitcoin à divers jetons de nouvelles chaînes publiques émergentes, formant des stratégies diversifiées liées à des écosystèmes spécifiques.
Les transactions PIPE deviennent le chemin standard : entrer dans le monde du chiffrement par le "listing par porte arrière" devient une opération standard. C'est rapide, flexible et sans le lourd fardeau des IPO traditionnelles.
Les institutions parient sur l'avenir multi-chaînes : Les actions des institutions montrent que les entreprises ne parient plus seulement sur le Bitcoin, mais choisissent une diversification étroite avec divers écosystèmes.
Nous assistons à la naissance d'un nouveau type de sociétés cotées, qui suivent les règles de fonctionnement du Web3, mais se manifestent sur le marché financier traditionnel. Ce n'est pas seulement un changement de stratégie d'entreprise, mais aussi une innovation dans le modèle de fonctionnement des marchés de capitaux. Comme le montrent plusieurs cas, à l'avenir, il est possible que chaque projet de chiffrement majeur ait son "représentant coté" correspondant.
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RugpullSurvivor
· 07-17 03:44
Triste, une autre vague de pigeons est prise.
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degenonymous
· 07-16 17:10
Que veux-tu dire ? Tu cherches à profiter de la situation ?
Révolution du coffre-fort chiffré : les entreprises cotées en bourse redéfinissent l'écosystème Blockchain
Nouveau paradigme du coffre-fort chiffré : la frontière entre les sociétés cotées et les protocoles Blockchain devient floue
Le coffre-fort de chiffrement n'est plus limité à la simple détention de Bitcoin, mais évolue progressivement vers un nouveau modèle de staking natif, de cross-chain et de distribution de dividendes de tokens. Nous assistons à une révolution : les entreprises traditionnelles commencent à imiter le fonctionnement des protocoles Blockchain.
L'une des tendances les plus populaires sur le marché du chiffrement actuel est le trading PIPE et le déploiement massif d'actifs de chiffrement par des sociétés cotées. Depuis qu'une certaine Blockchain a été introduite sur le Nasdaq par le biais d'une acquisition inversée, jusqu'à un certain projet DeFi utilisant des jetons comme capital et actifs de nantissement, cette transformation redéfinit les frontières entre les "sociétés cotées" et les "protocoles natifs de chiffrement".
Introduction au trading PIPE
PIPE est l'abréviation de "Private Investment in Public Equity", désignant des investisseurs privés qui injectent des fonds dans des sociétés cotées à un prix réduit. Cette méthode est rapide et efficace, permettant de contourner les procédures complexes du processus d'introduction en bourse traditionnel.
Aujourd'hui, les transactions PIPE sont de plus en plus utilisées par les entreprises natives du chiffrement pour entrer en bourse ou élargir leur influence sur le marché. Elles sont souvent combinées avec des "fusions inversées", offrant aux projets de chiffrement un moyen rapide d'entrer en bourse. Les entreprises peuvent éviter les roadshows longs et les négociations complexes avec les banquiers, devenant rapidement des sociétés cotées et faisant la une des journaux mondiaux, réalisant ainsi une entrée en bourse et un financement instantanés.
Deux cas typiques
Capital opération d'un fondateur de Blockchain public
Le cas le plus frappant récemment provient du fondateur d'une célèbre Blockchain. Il a procédé à une fusion inversée avec une entreprise cotée au NASDAQ, renommant la société et prévoyant de réaliser un financement PIPE de 100 millions de dollars en remplaçant la liquidité par des jetons. Cette action non seulement transforme les jetons en un actif central de l'entreprise, mais suggère également la possibilité d'un mécanisme de dividende basé sur des jetons à l'avenir.
Plus intéressant encore, le père de ce fondateur assumera le poste de président du conseil d'administration, et il a également été rapporté qu'un membre d'une célèbre famille politique pourrait rejoindre l'équipe de direction de l'entreprise. Cette transaction PIPE n'est pas seulement une opération financière, mais intègre également des éléments multiples de politique, de famille et de capital. En regardant le passé, que ce soit l'émission de stablecoins, la reproduction de DEX, ou le suivi de la tendance NFT, ce fondateur a toujours été à l'affût des tendances du marché, reproduisant les modèles les plus populaires et les commercialisant. Ces dernières années, il a entretenu des relations étroites avec une certaine famille politique, étant non seulement le principal détenteur de jetons liés à des sujets connexes, mais ayant également assisté à des événements pertinents. Il comprend parfaitement le principe "l'argent est roi", réussissant à maintenir son projet en position de leader à travers plusieurs cycles de marché.
Une entreprise pharmaceutique se transforme en plateforme DeFi
En plus de cela, la transformation d'une société pharmaceutique a également suscité l'attention du marché. Cette entreprise, qui se concentrait initialement sur la technologie des collyres, se transforme en une plateforme DeFi grâce à sa collaboration avec un projet de chiffrement. Leur objectif est de devenir la première entreprise cotée en bourse à utiliser un certain jeton comme principal actif. L'entreprise non seulement détiendra une grande quantité de ce jeton, mais exploitera également un nœud de validation natif en staking, participant activement à la construction du réseau. Parallèlement, ils ont également engagé un nouveau PDG issu de l'industrie du chiffrement pour diriger l'entreprise.
De plus, la société pourrait également obtenir un droit d'abonnement de jetons supplémentaire de 100 millions de dollars par le biais d'un deuxième tour de transaction PIPE. Si tous les droits sont exercés, sa position en actifs chiffrés dépassera 150 millions de dollars.
Cette série de changements s'est produite en moins d'un an depuis le lancement de ce jeton, ce qui en fait un projet de jeton qualifié de "configuration de mise en marché la plus rapide". Récemment, le prix de ce jeton a temporairement dépassé 45 dollars, bien qu'il soit ensuite redescendu autour de 36 dollars, mais sa puissante capacité de mobilisation communautaire et de construction de récit a déjà suscité une grande attention des marchés de capitaux traditionnels.
Un grand groupe d'investissement entre sur le marché du Blockchain
Un autre cas intéressant à suivre est celui d'un groupe d'investissement qui prévoit de configurer des actifs en tokens multichaînes, pour un montant total pouvant atteindre 600 millions de dollars. Bien que les détails complets n'aient pas encore été rendus publics, il est certain qu'un nouveau token émergent deviendra une partie importante de son portefeuille d'actifs. Cette stratégie de "coffre-fort multi-devises" devient une nouvelle tendance dans l'allocation d'actifs des entreprises, contrastant fortement avec la pratique passée qui ne consistait qu'à détenir du Bitcoin. Aujourd'hui, certains nouveaux réseaux Layer 1 commencent également à entrer dans le champ de vision des entreprises cotées, leur offrant des moyens d'enrichissement des actifs plus diversifiés.
Tendances mondiales : de Bitcoin à l'allocation d'actifs multi-chaînes
La tendance des entreprises cotées en bourse à établir des portefeuilles d'actifs cryptés s'est déjà répandue dans le monde entier et n'est plus limitée au Bitcoin.
En France, un groupe de Blockchain détenant environ 1600 bitcoins est devenu l'une des actions les plus performantes, avec une capitalisation boursière d'environ trois fois la valeur de sa détention en bitcoins.
Au Japon, une entreprise appelée "société d'investissement en Bitcoin à la japonaise" détient 10 000 Bitcoins, dont le prix des actions est près de 7 fois la valeur de sa détention en Bitcoin.
À Hong Kong, une société d'investissement récemment annoncée par un fondateur d'une entreprise Internet bien connu a intégré un jeton d'une certaine chaîne publique dans son portefeuille d'actifs, entraînant une augmentation de son action d'environ 30 %, avec une capitalisation boursière actuelle d'environ 222 fois la valeur de ses avoirs en jetons.
En comparant les multiples de la valeur nette d'actif (NAV) de ces entreprises, nous pouvons obtenir des informations sur la demande sur les différents marchés nationaux. Par exemple, la prime de 7 fois d'une entreprise japonaise est bien supérieure à celle de 3 fois en France, ce qui indique que la demande pour ce type d'actif d'investissement est plus forte sur le marché japonais.
En comparaison, la performance de l'entreprise soutenue par un cofondateur d'un projet Blockchain reconnu est relativement modeste. Son prix de l'action a atteint 100 dollars, mais est désormais redescendu à 10-12 dollars. Actuellement, sa capitalisation boursière est d'environ 600 millions de dollars, tandis que la valeur de ses actifs chiffrés est d'environ 442 millions de dollars, avec un multiple NAV de seulement 1,38 fois. Cela semble refléter que sur le marché public, l'enthousiasme des investisseurs pour certains jetons principaux est inférieur à celui d'autres jetons, mais cela pourrait également offrir des opportunités pour les investisseurs contrarien.
Pourquoi cette tendance est-elle si importante ?
Les stratégies de combinaison d'actifs de transactions PIPE et de jetons ne sont plus un phénomène temporaire du marché, mais représentent un changement fondamental dans la façon dont les entreprises cotées entrent dans le domaine du chiffrement. Nous avons dépassé la phase primaire de "détenir du Bitcoin sur le bilan".
Les tendances clés que nous sommes en train de constater incluent :
Les portefeuilles d'actifs chiffrés deviennent des signaux de marché : lorsque une entreprise cotée annonce détenir un certain jeton, ce n'est pas seulement une gestion financière, mais aussi une forte déclaration de marché et une alliance écologique.
L'essor des entreprises de cotation de jetons natifs : les portefeuilles d'actifs s'étendent du Bitcoin à divers jetons de nouvelles chaînes publiques émergentes, formant des stratégies diversifiées liées à des écosystèmes spécifiques.
Les transactions PIPE deviennent le chemin standard : entrer dans le monde du chiffrement par le "listing par porte arrière" devient une opération standard. C'est rapide, flexible et sans le lourd fardeau des IPO traditionnelles.
Les institutions parient sur l'avenir multi-chaînes : Les actions des institutions montrent que les entreprises ne parient plus seulement sur le Bitcoin, mais choisissent une diversification étroite avec divers écosystèmes.
Nous assistons à la naissance d'un nouveau type de sociétés cotées, qui suivent les règles de fonctionnement du Web3, mais se manifestent sur le marché financier traditionnel. Ce n'est pas seulement un changement de stratégie d'entreprise, mais aussi une innovation dans le modèle de fonctionnement des marchés de capitaux. Comme le montrent plusieurs cas, à l'avenir, il est possible que chaque projet de chiffrement majeur ait son "représentant coté" correspondant.
Et ceci n'est que le début.