Tokenisation des actions privées : ouvrir un nouveau chapitre sur la chaîne des actifs
En dehors de la frénésie des stablecoins, la tokenisation des actions devient un nouveau point focal sur le marché. Récemment, une startup Web3 a obtenu un financement de pré-seed de 5 millions de dollars, suscitant des discussions animées sur la tokenisation des actions privées. Cette entreprise tente de résoudre un problème de longue date : comment permettre aux investisseurs ordinaires de participer aux dividendes de croissance précoces des meilleures entreprises privées.
La solution qu'ils proposent consiste à utiliser la technologie blockchain pour transformer les actions privées des entreprises non cotées en jetons adossés à des actifs, permettant ainsi aux investisseurs ordinaires de participer à des investissements dans des entreprises phares comme SpaceX et Stripe avec un seuil d'entrée plus bas. Cette approche innovante transforme une catégorie d'actifs alternatifs qui était auparavant limitée au capital-risque et aux personnes à valeur nette élevée en actifs blockchain pouvant être échangés sur la chaîne.
private sale Jetonisation : ouvrir un nouvel univers d'actifs
Le marché des private sale a longtemps été un domaine relativement clos dans le monde financier. Une entreprise innovante a construit un système d'indices comprenant 30 des meilleures entreprises non cotées, destiné à mesurer la performance globale de ces entreprises Pre-IPO. Les données montrent que ces entreprises ont affiché des taux de retour remarquables.
De début 2021 au premier trimestre 2025, cet indice a augmenté de 81 %, dépassant largement la hausse de 51 % du Nasdaq 100 sur la même période. Même au premier trimestre 2025, lorsque le marché global était morose et que le Nasdaq a chuté de 9 %, ces grandes entreprises non cotées ont tout de même augmenté de 13 %. Cela reflète non seulement les avantages fondamentaux de ces entreprises, mais met également en évidence leur énorme potentiel de croissance avant l'introduction en bourse.
Cependant, cette "fenêtre de capture de valeur" n'a longtemps été ouverte qu'à un petit nombre de personnes. Les investisseurs ordinaires ont souvent du mal à participer à ce marché dont la taille moyenne des transactions dépasse 3 millions de dollars, est complexe et présente une liquidité limitée. De plus, les méthodes de sortie de ces entreprises ne se limitent pas à l'introduction en bourse, les fusions et acquisitions devenant également une option de plus en plus courante, ce qui augmente encore le seuil de participation des investisseurs particuliers.
La tokenisation des droits de propriété privée vise à briser cette inégalité structurelle. Elle transforme les droits de propriété privée, qui étaient à l'origine caractérisés par des barrières élevées, une faible liquidité et une structure complexe, en actifs natifs sur la chaîne, réduisant considérablement les barrières à l'entrée, augmentant la liquidité des actifs, tout en simplifiant le processus complexe des accords juridiques grâce aux contrats intelligents.
Trois grandes plateformes à l'avant-garde de la tokenisation des actions privées
plateforme A
Ceci est une plateforme de tokenisation d'actifs basée sur la blockchain, dédiée à permettre aux utilisateurs du monde entier de participer à des investissements dans des actifs Pre-IPO. La plateforme acquiert d'abord les actions réelles de la société cible, puis convertit cette part de droits en jetons sur la chaîne à un ratio de 1:1. Le volume total d'émission de tous les jetons, les chemins de circulation et les informations de détention sont publiquement transparents sur la chaîne, et tout utilisateur peut vérifier en temps réel.
La plateforme a également simplifié le processus d'investissement, permettant aux utilisateurs de constituer leur portefeuille d'investissement Pre-IPO à partir de 10 dollars en utilisant une carte de crédit ou des USDC. Le prix des jetons est fortement corrélé à la valorisation de l'entreprise, et le retour sur investissement des investisseurs provient directement de la croissance de l'entreprise réelle.
plateforme B
Cette plateforme d'investissement bien établie a récemment lancé une nouvelle gamme de produits, le produit inaugural étant basé sur une célèbre entreprise aérospatiale, tentant de "miroiter" cette entreprise licorne évaluée à 3500 milliards de dollars en un actif en chaîne pouvant être souscrit publiquement. Le seuil d'investissement minimum n'est que de 50 dollars et plusieurs modes de paiement sont acceptés.
Le jeton de cette plateforme est essentiellement un instrument de dette lié dynamiquement à la valorisation de l'entreprise cible. Lorsque l'entreprise cible entre en bourse, est acquise ou fait face à d'autres "événements de liquidité", la plateforme remboursera aux investisseurs des gains en stablecoin proportionnels à leur détention de jetons, pouvant même inclure des dividendes. Cette structure innovante de "dividende sans détention d'actions" minimise les obstacles juridiques tout en préservant une exposition au rendement clé.
plateforme C
Ce fournisseur de solutions de tokenisation d'actifs RWA basé en Europe collabore avec une plateforme locale de titres numériques pour s'efforcer de remodeler la manière dont les investisseurs professionnels européens participent au marché de la private sale grâce à une infrastructure blockchain.
Son principal avantage réside dans la standardisation de la structure des produits, l'intégration d'une logique de conformité à l'émission, et la possibilité de se reproduire et de s'étendre rapidement dans différentes juridictions. Les normes technologiques utilisées par la plateforme permettent d'incorporer des logiques de contrôle telles que KYC et restrictions de transfert tout au long du processus, depuis la génération du jeton jusqu'à son transfert, garantissant ainsi la légalité et la transparence du produit, permettant aux investisseurs de prouver leur sécurité sur la chaîne.
Dans un contexte de réglementation de plus en plus stricte en Europe, la demande pour ce type de "jetons conformes" sur la chaîne est en forte croissance. La plateforme comble le fossé de confiance entre les investisseurs institutionnels et les actifs sur la chaîne d'une manière techniquement avancée.
Conclusion
L'émergence de la tokenisation des fonds privés marque une nouvelle étape de transformation structurelle sur le marché primaire sous l'impulsion de la technologie blockchain. Bien que cette innovation redéfinisse les règles d'accès au marché, il reste encore de nombreux défis à relever pour briser complètement les barrières structurelles profondes entre les investisseurs particuliers et les institutions. Les RWA ne sont pas une solution universelle, mais un long jeu sur la confiance, la transparence et la reconstruction institutionnelle. Le véritable test de cette transformation ne fait que commencer.
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WalletManager
· 07-17 23:15
La gestion multisignature est la plus sûre, débutant, ne touche pas à ça.
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AllInDaddy
· 07-17 18:31
Une nouvelle méthode pour les gens ordinaires de trader des actions !
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MevTears
· 07-14 23:45
Est-ce que ça va marcher cette fois ?
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zkProofInThePudding
· 07-14 23:33
Le jeu des riches est de retour.
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GasFeeNightmare
· 07-14 23:33
le gas est trop élevé, j'ai tout perdu.
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AirdropBuffet
· 07-14 23:29
Encore une fois, on va prendre les gens pour des idiots.
Tokenisation des actions privées : Petits investissements dans des géants Pre-IPO, Blockchain reconstruit le commerce d'actifs haut de gamme
Tokenisation des actions privées : ouvrir un nouveau chapitre sur la chaîne des actifs
En dehors de la frénésie des stablecoins, la tokenisation des actions devient un nouveau point focal sur le marché. Récemment, une startup Web3 a obtenu un financement de pré-seed de 5 millions de dollars, suscitant des discussions animées sur la tokenisation des actions privées. Cette entreprise tente de résoudre un problème de longue date : comment permettre aux investisseurs ordinaires de participer aux dividendes de croissance précoces des meilleures entreprises privées.
La solution qu'ils proposent consiste à utiliser la technologie blockchain pour transformer les actions privées des entreprises non cotées en jetons adossés à des actifs, permettant ainsi aux investisseurs ordinaires de participer à des investissements dans des entreprises phares comme SpaceX et Stripe avec un seuil d'entrée plus bas. Cette approche innovante transforme une catégorie d'actifs alternatifs qui était auparavant limitée au capital-risque et aux personnes à valeur nette élevée en actifs blockchain pouvant être échangés sur la chaîne.
private sale Jetonisation : ouvrir un nouvel univers d'actifs
Le marché des private sale a longtemps été un domaine relativement clos dans le monde financier. Une entreprise innovante a construit un système d'indices comprenant 30 des meilleures entreprises non cotées, destiné à mesurer la performance globale de ces entreprises Pre-IPO. Les données montrent que ces entreprises ont affiché des taux de retour remarquables.
De début 2021 au premier trimestre 2025, cet indice a augmenté de 81 %, dépassant largement la hausse de 51 % du Nasdaq 100 sur la même période. Même au premier trimestre 2025, lorsque le marché global était morose et que le Nasdaq a chuté de 9 %, ces grandes entreprises non cotées ont tout de même augmenté de 13 %. Cela reflète non seulement les avantages fondamentaux de ces entreprises, mais met également en évidence leur énorme potentiel de croissance avant l'introduction en bourse.
Cependant, cette "fenêtre de capture de valeur" n'a longtemps été ouverte qu'à un petit nombre de personnes. Les investisseurs ordinaires ont souvent du mal à participer à ce marché dont la taille moyenne des transactions dépasse 3 millions de dollars, est complexe et présente une liquidité limitée. De plus, les méthodes de sortie de ces entreprises ne se limitent pas à l'introduction en bourse, les fusions et acquisitions devenant également une option de plus en plus courante, ce qui augmente encore le seuil de participation des investisseurs particuliers.
La tokenisation des droits de propriété privée vise à briser cette inégalité structurelle. Elle transforme les droits de propriété privée, qui étaient à l'origine caractérisés par des barrières élevées, une faible liquidité et une structure complexe, en actifs natifs sur la chaîne, réduisant considérablement les barrières à l'entrée, augmentant la liquidité des actifs, tout en simplifiant le processus complexe des accords juridiques grâce aux contrats intelligents.
Trois grandes plateformes à l'avant-garde de la tokenisation des actions privées
plateforme A
Ceci est une plateforme de tokenisation d'actifs basée sur la blockchain, dédiée à permettre aux utilisateurs du monde entier de participer à des investissements dans des actifs Pre-IPO. La plateforme acquiert d'abord les actions réelles de la société cible, puis convertit cette part de droits en jetons sur la chaîne à un ratio de 1:1. Le volume total d'émission de tous les jetons, les chemins de circulation et les informations de détention sont publiquement transparents sur la chaîne, et tout utilisateur peut vérifier en temps réel.
La plateforme a également simplifié le processus d'investissement, permettant aux utilisateurs de constituer leur portefeuille d'investissement Pre-IPO à partir de 10 dollars en utilisant une carte de crédit ou des USDC. Le prix des jetons est fortement corrélé à la valorisation de l'entreprise, et le retour sur investissement des investisseurs provient directement de la croissance de l'entreprise réelle.
plateforme B
Cette plateforme d'investissement bien établie a récemment lancé une nouvelle gamme de produits, le produit inaugural étant basé sur une célèbre entreprise aérospatiale, tentant de "miroiter" cette entreprise licorne évaluée à 3500 milliards de dollars en un actif en chaîne pouvant être souscrit publiquement. Le seuil d'investissement minimum n'est que de 50 dollars et plusieurs modes de paiement sont acceptés.
Le jeton de cette plateforme est essentiellement un instrument de dette lié dynamiquement à la valorisation de l'entreprise cible. Lorsque l'entreprise cible entre en bourse, est acquise ou fait face à d'autres "événements de liquidité", la plateforme remboursera aux investisseurs des gains en stablecoin proportionnels à leur détention de jetons, pouvant même inclure des dividendes. Cette structure innovante de "dividende sans détention d'actions" minimise les obstacles juridiques tout en préservant une exposition au rendement clé.
plateforme C
Ce fournisseur de solutions de tokenisation d'actifs RWA basé en Europe collabore avec une plateforme locale de titres numériques pour s'efforcer de remodeler la manière dont les investisseurs professionnels européens participent au marché de la private sale grâce à une infrastructure blockchain.
Son principal avantage réside dans la standardisation de la structure des produits, l'intégration d'une logique de conformité à l'émission, et la possibilité de se reproduire et de s'étendre rapidement dans différentes juridictions. Les normes technologiques utilisées par la plateforme permettent d'incorporer des logiques de contrôle telles que KYC et restrictions de transfert tout au long du processus, depuis la génération du jeton jusqu'à son transfert, garantissant ainsi la légalité et la transparence du produit, permettant aux investisseurs de prouver leur sécurité sur la chaîne.
Dans un contexte de réglementation de plus en plus stricte en Europe, la demande pour ce type de "jetons conformes" sur la chaîne est en forte croissance. La plateforme comble le fossé de confiance entre les investisseurs institutionnels et les actifs sur la chaîne d'une manière techniquement avancée.
Conclusion
L'émergence de la tokenisation des fonds privés marque une nouvelle étape de transformation structurelle sur le marché primaire sous l'impulsion de la technologie blockchain. Bien que cette innovation redéfinisse les règles d'accès au marché, il reste encore de nombreux défis à relever pour briser complètement les barrières structurelles profondes entre les investisseurs particuliers et les institutions. Les RWA ne sont pas une solution universelle, mais un long jeu sur la confiance, la transparence et la reconstruction institutionnelle. Le véritable test de cette transformation ne fait que commencer.