Les dirigeants des géants mondiaux de la gestion d'actifs envisagent l'avenir des actifs numériques

Lors d'un dialogue approfondi récent, Samara Cohen, responsable des ETF et des investissements indiciels dans une société de gestion d'actifs mondialement reconnue, a partagé ses perspectives uniques sur les ETF d'actifs numériques, le processus de modernisation du marché et l'intégration de la technologie blockchain dans la finance traditionnelle. En tant que cadre dirigeant gérant des actifs de plusieurs milliers de milliards de dollars, le point de vue de Samara nous offre une perspective précieuse pour comprendre la transformation clé que traverse le marché financier.

Samara se positionne comme un "catalyseur de modernisation des marchés", s'engageant à renforcer la résilience du marché, à améliorer la transparence et à élargir la participation des investisseurs. Elle estime que les ETF eux-mêmes constituent une technologie disruptive, en accord avec les objectifs de la technologie blockchain : moderniser les marchés et réaliser l'innovation et la transformation des marchés financiers.

Actuellement, nous sommes à un stade de fusion entre les actifs numériques et les marchés financiers traditionnels. Le lancement de l'ETP Bitcoin aux États-Unis marque un moment charnière important, établissant un pont entre le monde de la cryptographie et celui de la finance traditionnelle. Cette fusion permet non seulement aux investisseurs traditionnels d'accéder au Bitcoin par le biais d'outils familiers, mais répond également aux besoins des investisseurs numériques natifs.

Samara compare la transition de la connexion par modem à Internet haut débit au développement actuel des actifs numériques. Elle soulève une question clé : la vision d'une décentralisation totale est-elle vraiment la plus adaptée au marché et aux investisseurs actuels ? Elle suggère d'utiliser la technologie blockchain pour améliorer les mécanismes de confiance, plutôt que de remplacer complètement les intermédiaires.

Sur le marché des options, les ETF Bitcoin et les ETP Ethereum d'une certaine plateforme de trading dominent en termes de volume de transactions. Le développement du marché des options a apporté de nouveaux mécanismes de trading aux ETF de crypto-monnaies, permettant la standardisation des modes d'investissement, la mesurabilité des tendances de volatilité et la surveillance en temps réel des transactions.

Pour l'affirmation "le prix est le meilleur marketing", Samara estime que l'éducation est la meilleure façon de commercialiser le Bitcoin. Elle souligne que les investisseurs doivent prendre conscience que le Bitcoin reste un actif à haut risque et à forte volatilité, et que cette caractéristique en fait un outil efficace pour la diversification de portefeuille.

Concernant les critères de mesure du succès des ETF, Samara a souligné certaines idées fausses existant entre la communauté des crypto-monnaies et le secteur financier traditionnel. Elle a insisté sur le fait que le principal critère pour juger du succès d'un ETF est sa capacité à atteindre les objectifs escomptés, et pas seulement le montant des flux de capitaux.

En regardant vers 2025, l'entreprise espère voir la recherche sur le Bitcoin dans la construction de portefeuille continuer à s'approfondir et attend le développement supplémentaire du marché des options ETP Bitcoin. Parallèlement, l'éducation des investisseurs deviendra de plus en plus importante.

En ce qui concerne les ETF d'actifs numériques, la société adopte une attitude relativement prudente et pragmatique. Leurs décisions d'investissement sont basées sur des arguments d'investissement clairs, une évaluation des flux de trésorerie des actifs sous-jacents, des mesures de risque et les besoins du portefeuille des clients. Actuellement, la société se concentre principalement sur l'exploitation et le développement des ETF Bitcoin et Ethereum, ainsi que sur les projets de tokenisation et les activités liées aux stablecoins.

Avec la nouvelle administration qui s'apprête à prendre ses fonctions, il est prévu qu'elle adopte des politiques plus favorables au marché libre et à l'économie de marché. Cela pourrait influencer l'environnement réglementaire, en particulier dans la recherche d'un équilibre entre le soutien à l'innovation et la protection des investisseurs.

Dans l'ensemble, l'entreprise adopte une attitude optimiste envers l'avenir et espère que le marché pourra revenir à une direction de développement équilibré. Ils attendent un environnement réglementaire plus favorable à l'innovation, tout en soulignant que des réglementations appropriées sont essentielles pour maintenir la confiance des investisseurs. L'industrie entre dans ce qui pourrait être un "âge d'or", grâce principalement à un coût d'espace blockchain plus bas, un environnement de développement plus pratique et des perspectives réglementaires plus claires.