Restructuration du marché des stablecoins : USDC s'efforce de devenir un pont entre le chiffrement et le TradFi
Le paysage concurrentiel des stablecoins a connu des changements significatifs en 2021. Bien qu'un stablecoin bien connu domine toujours les échanges, l'USDC a déjà surpassé ce dernier sur le marché DeFi. Les données montrent que l'USDC est très apprécié des utilisateurs de DeFi. Parallèlement, les stablecoins ne sont plus seulement des outils pour les utilisateurs de chiffrement cherchant à éviter les risques, mais ils deviennent également un canal important et conforme pour les fonds de la TradFi entrant sur le marché du chiffrement et de DeFi.
Les stablecoins ont toujours été le principal axe d'intérêt du marché du chiffrement, jouant un rôle clé dans le domaine des cryptomonnaies décentralisées avec un mécanisme relativement centralisé, en particulier dans les scénarios de trading et de transfert sur les échanges centralisés, aidant les utilisateurs à réduire le risque de volatilité des actifs chiffrés et à verrouiller les profits.
Le statut des stablecoins a été reconnu par les régulateurs américains. En janvier 2021, l'Office du contrôleur de la monnaie du département du Trésor des États-Unis a autorisé les banques américaines à utiliser des stablecoins en USD pour les paiements et les règlements, y compris l'émission de stablecoins et leur conversion en monnaie fiduciaire.
Dans le contexte d'un marché du chiffrement en forte croissance cette année, la demande pour les stablecoins en tant qu'actifs principaux de règlement a considérablement augmenté. Les grands émetteurs ont fréquemment augmenté leurs émissions, la capitalisation totale des stablecoins passant de 28 milliards de dollars au début de l'année à 108,1 milliards de dollars aujourd'hui.
Bien que le marché espère depuis longtemps qu'un nouveau stablecoin puisse remplacer la position de leader d'un stablecoin connu afin de réduire les risques potentiels, ce stablecoin conserve néanmoins un avantage absolu sur les échanges centralisés en raison des habitudes des utilisateurs. En mai de cette année, l'émetteur de ce stablecoin a détaillé pour la première fois les données de réserve, révélant que près de 76 % de celles-ci étaient en espèces ou en équivalents de trésorerie.
Cependant, la position de ce stablecoin sur le marché global du chiffrement a changé. Actuellement, son volume total d'émission est de 64,3 milliards de dollars, soit une augmentation de près de 3 fois par rapport au début de l'année, mais sa part dans le volume total d'émission des stablecoins est passée de 75 % au début de l'année à environ 58 %. Cela est en grande partie dû à l'explosion du marché DeFi.
Sur le marché DeFi, pour des raisons de conformité et de sécurité, la plupart des projets préfèrent utiliser ETH et USDC pour établir des pools de liquidités de trading. USDC est devenu le stablecoin préféré de la plupart des utilisateurs et des projets DeFi.
Les données montrent que dans la piscine de liquidités d'un DEX bien connu, le montant verrouillé et le volume de transactions de l'USDC sont significativement supérieurs à ceux des autres stablecoins. De même, sur la plateforme de prêt avec le plus grand TVL, les dépôts et les emprunts d'USDC dépassent également largement ceux des autres stablecoins. Ces données reflètent que l'USDC est devenu l'actif stablecoin préféré des utilisateurs de DeFi, jouant un rôle clé dans les transactions et les activités de prêt.
USDC ne se contente pas de jouer le rôle de médiateur dans l'écosystème DeFi existant, il aspire plutôt à devenir le principal canal d'entrée des fonds du marché financier traditionnel vers le marché du chiffrement et de DeFi. USDC a toujours mis en avant sa conformité comme un atout, son émetteur ayant obtenu des licences réglementaires dans plusieurs pays et régions.
En mars de cette année, une célèbre société de paiement a annoncé qu'elle permettrait les règlements en USDC pour les transactions sur son réseau de paiement. En mai, l'émetteur de l'USDC a obtenu un financement de 440 millions de dollars, ce qui représente le montant le plus élevé jamais financé dans l'industrie du chiffrement. Par la suite, la société a accéléré la promotion de l'USDC auprès des institutions financières.
En juin, plusieurs institutions ont lancé des produits d'épargne avec un rendement en USDC, avec un taux de rendement annualisé d'environ 4 %. Les sources de rendement de ces produits varient, certaines proviennent de prêts institutionnels, d'autres des rendements des protocoles DeFi. Parallèlement, l'émetteur de l'USDC a également lancé une API DeFi, facilitant l'intégration rapide des utilisateurs institutionnels à divers protocoles DeFi.
En comparaison, les taux d'intérêt des comptes d'épargne des banques traditionnelles américaines sont restés bas pendant longtemps, les rendements annuels des petits dépôts ne dépassant généralement pas 0,60 %. Les utilisateurs de TradFi qui entrent sur le marché DeFi font souvent face à des barrières élevées, comme la gestion des clés privées et les interactions sur la chaîne. Ces nouveaux produits simplifient le processus, permettant aux utilisateurs de bénéficier de rendements plus élevés simplement en transférant des dollars sur leur compte.
On s'attend à ce que cela attire un grand nombre de fonds du marché traditionnel vers le marché du chiffrement, injectant ainsi plus de liquidités en USD dans le marché DeFi. Certains professionnels estiment que cela marque le début de l'institutionnalisation du DeFi, similaire au lancement précédent de la frénésie du minage de liquidité.
Sous la pression de multiples demandes, l'offre de USDC a augmenté de près de 20 fois depuis le début de l'année, passant de 1,3 milliard de dollars à 25,1 milliards de dollars. Au cours des prochains mois, USDC sera également émis sur plusieurs réseaux de blockchain, élargissant encore son avantage sur le marché DeFi en chaîne.
Actuellement, le paysage des stablecoins sur le marché du chiffrement est clair. Deux grands stablecoins propulsent le développement du marché, dont l'un sert principalement les scénarios de trading et de transfert pour les échanges centralisés, tandis que l'USDC s'efforce de devenir le principal intermédiaire reliant le TradFi et le monde du chiffrement, augmentant le taux d'adoption des jetons par les institutions financières et aidant les fonds traditionnels à profiter des services DeFi de manière conforme et pratique.
D'autres stablecoins comme DAI et BUSD ont également des cas d'utilisation et des positions spécifiques. DAI sert principalement divers besoins des utilisateurs natifs de DeFi, tandis que BUSD est utilisé comme principal actif de règlement sur certaines bourses et blockchains. D'autres stablecoins existent davantage comme compléments sur le marché.
Avec la maturation continue du marché du chiffrement, le rôle des stablecoins devient de plus en plus important. L'USDC est désormais devenu le point de référence dans ce domaine et pousse au développement, similaire à un certain échange bien connu qui, bien que n'ayant pas le volume de transactions le plus élevé, est devenu l'échange le plus influent du marché grâce à sa conformité.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
12 J'aime
Récompense
12
8
Partager
Commentaire
0/400
AlphaLeaker
· 07-11 11:39
USDT est stable depuis tant d'années, ceux qui comprennent comprennent.
Voir l'originalRépondre0
LiquidityHunter
· 07-11 11:16
Il y a une mauvaise liquidité pour le USDT et le USDC à cette heure tardive, et j'ai également découvert 13 points d'arbitrage. Je ne dormirai pas ce soir.
Voir l'originalRépondre0
GasBandit
· 07-09 21:53
Une coupe, c'est fini, je n'aime pas les stablecoins.
Voir l'originalRépondre0
fren_with_benefits
· 07-08 16:46
usdc a explosé tous les stablecoins
Voir l'originalRépondre0
GasFeeLover
· 07-08 16:44
il faut encore regarder usdc pour le defi
Voir l'originalRépondre0
SerumSqueezer
· 07-08 16:38
La chute du fiat a fait rire dans le dex.
Voir l'originalRépondre0
CryptoAdventurer
· 07-08 16:26
Il faut admettre que l'USDC finira par remplacer sa position, je ne fais plus semblant.
Voir l'originalRépondre0
SmartContractWorker
· 07-08 16:25
Les stablecoins dominent le monde ? USDC peut le faire !
L'essor de l'USDC : du chouchou de la Finance décentralisée au pont entre le chiffrement et le TradFi
Restructuration du marché des stablecoins : USDC s'efforce de devenir un pont entre le chiffrement et le TradFi
Le paysage concurrentiel des stablecoins a connu des changements significatifs en 2021. Bien qu'un stablecoin bien connu domine toujours les échanges, l'USDC a déjà surpassé ce dernier sur le marché DeFi. Les données montrent que l'USDC est très apprécié des utilisateurs de DeFi. Parallèlement, les stablecoins ne sont plus seulement des outils pour les utilisateurs de chiffrement cherchant à éviter les risques, mais ils deviennent également un canal important et conforme pour les fonds de la TradFi entrant sur le marché du chiffrement et de DeFi.
Les stablecoins ont toujours été le principal axe d'intérêt du marché du chiffrement, jouant un rôle clé dans le domaine des cryptomonnaies décentralisées avec un mécanisme relativement centralisé, en particulier dans les scénarios de trading et de transfert sur les échanges centralisés, aidant les utilisateurs à réduire le risque de volatilité des actifs chiffrés et à verrouiller les profits.
Le statut des stablecoins a été reconnu par les régulateurs américains. En janvier 2021, l'Office du contrôleur de la monnaie du département du Trésor des États-Unis a autorisé les banques américaines à utiliser des stablecoins en USD pour les paiements et les règlements, y compris l'émission de stablecoins et leur conversion en monnaie fiduciaire.
Dans le contexte d'un marché du chiffrement en forte croissance cette année, la demande pour les stablecoins en tant qu'actifs principaux de règlement a considérablement augmenté. Les grands émetteurs ont fréquemment augmenté leurs émissions, la capitalisation totale des stablecoins passant de 28 milliards de dollars au début de l'année à 108,1 milliards de dollars aujourd'hui.
Bien que le marché espère depuis longtemps qu'un nouveau stablecoin puisse remplacer la position de leader d'un stablecoin connu afin de réduire les risques potentiels, ce stablecoin conserve néanmoins un avantage absolu sur les échanges centralisés en raison des habitudes des utilisateurs. En mai de cette année, l'émetteur de ce stablecoin a détaillé pour la première fois les données de réserve, révélant que près de 76 % de celles-ci étaient en espèces ou en équivalents de trésorerie.
Cependant, la position de ce stablecoin sur le marché global du chiffrement a changé. Actuellement, son volume total d'émission est de 64,3 milliards de dollars, soit une augmentation de près de 3 fois par rapport au début de l'année, mais sa part dans le volume total d'émission des stablecoins est passée de 75 % au début de l'année à environ 58 %. Cela est en grande partie dû à l'explosion du marché DeFi.
Sur le marché DeFi, pour des raisons de conformité et de sécurité, la plupart des projets préfèrent utiliser ETH et USDC pour établir des pools de liquidités de trading. USDC est devenu le stablecoin préféré de la plupart des utilisateurs et des projets DeFi.
Les données montrent que dans la piscine de liquidités d'un DEX bien connu, le montant verrouillé et le volume de transactions de l'USDC sont significativement supérieurs à ceux des autres stablecoins. De même, sur la plateforme de prêt avec le plus grand TVL, les dépôts et les emprunts d'USDC dépassent également largement ceux des autres stablecoins. Ces données reflètent que l'USDC est devenu l'actif stablecoin préféré des utilisateurs de DeFi, jouant un rôle clé dans les transactions et les activités de prêt.
USDC ne se contente pas de jouer le rôle de médiateur dans l'écosystème DeFi existant, il aspire plutôt à devenir le principal canal d'entrée des fonds du marché financier traditionnel vers le marché du chiffrement et de DeFi. USDC a toujours mis en avant sa conformité comme un atout, son émetteur ayant obtenu des licences réglementaires dans plusieurs pays et régions.
En mars de cette année, une célèbre société de paiement a annoncé qu'elle permettrait les règlements en USDC pour les transactions sur son réseau de paiement. En mai, l'émetteur de l'USDC a obtenu un financement de 440 millions de dollars, ce qui représente le montant le plus élevé jamais financé dans l'industrie du chiffrement. Par la suite, la société a accéléré la promotion de l'USDC auprès des institutions financières.
En juin, plusieurs institutions ont lancé des produits d'épargne avec un rendement en USDC, avec un taux de rendement annualisé d'environ 4 %. Les sources de rendement de ces produits varient, certaines proviennent de prêts institutionnels, d'autres des rendements des protocoles DeFi. Parallèlement, l'émetteur de l'USDC a également lancé une API DeFi, facilitant l'intégration rapide des utilisateurs institutionnels à divers protocoles DeFi.
En comparaison, les taux d'intérêt des comptes d'épargne des banques traditionnelles américaines sont restés bas pendant longtemps, les rendements annuels des petits dépôts ne dépassant généralement pas 0,60 %. Les utilisateurs de TradFi qui entrent sur le marché DeFi font souvent face à des barrières élevées, comme la gestion des clés privées et les interactions sur la chaîne. Ces nouveaux produits simplifient le processus, permettant aux utilisateurs de bénéficier de rendements plus élevés simplement en transférant des dollars sur leur compte.
On s'attend à ce que cela attire un grand nombre de fonds du marché traditionnel vers le marché du chiffrement, injectant ainsi plus de liquidités en USD dans le marché DeFi. Certains professionnels estiment que cela marque le début de l'institutionnalisation du DeFi, similaire au lancement précédent de la frénésie du minage de liquidité.
Sous la pression de multiples demandes, l'offre de USDC a augmenté de près de 20 fois depuis le début de l'année, passant de 1,3 milliard de dollars à 25,1 milliards de dollars. Au cours des prochains mois, USDC sera également émis sur plusieurs réseaux de blockchain, élargissant encore son avantage sur le marché DeFi en chaîne.
Actuellement, le paysage des stablecoins sur le marché du chiffrement est clair. Deux grands stablecoins propulsent le développement du marché, dont l'un sert principalement les scénarios de trading et de transfert pour les échanges centralisés, tandis que l'USDC s'efforce de devenir le principal intermédiaire reliant le TradFi et le monde du chiffrement, augmentant le taux d'adoption des jetons par les institutions financières et aidant les fonds traditionnels à profiter des services DeFi de manière conforme et pratique.
D'autres stablecoins comme DAI et BUSD ont également des cas d'utilisation et des positions spécifiques. DAI sert principalement divers besoins des utilisateurs natifs de DeFi, tandis que BUSD est utilisé comme principal actif de règlement sur certaines bourses et blockchains. D'autres stablecoins existent davantage comme compléments sur le marché.
Avec la maturation continue du marché du chiffrement, le rôle des stablecoins devient de plus en plus important. L'USDC est désormais devenu le point de référence dans ce domaine et pousse au développement, similaire à un certain échange bien connu qui, bien que n'ayant pas le volume de transactions le plus élevé, est devenu l'échange le plus influent du marché grâce à sa conformité.