Explorer la voie de la fusion entre le TradFi et le Web3

Lors d'un événement récent sur le thème du Web3, un dialogue sur la fusion des institutions financières avec le Web3 a suscité un large intérêt. Les intervenants ont mené une discussion approfondie sur les tendances futures de la technologie blockchain, des actifs numériques et de la tokenisation des actifs réels (RWA).

Les motivations et défis des institutions financières traditionnelles pour entrer dans le Web3

Au cours des deux dernières années, la technologie blockchain est progressivement passée de la validation de concept à l'application pratique, en particulier dans le domaine de la TradFi, où de plus en plus d'institutions commencent à s'intéresser à la chaîne d'actifs, à la transparence et à la circulation efficace. Une société de gestion d'actifs d'une grande compagnie d'assurance a lancé un fonds monétaire en dollars tokenisé et a choisi une certaine chaîne publique comme infrastructure, atteignant dès le premier jour de son lancement un montant d'achat de 100 millions de dollars. Cela représente non seulement une innovation de produit, mais aussi un signal important pour le développement de l'industrie.

La direction de cette société de gestion d'actifs a déclaré qu'entrer dans le domaine des RWA était une évidence pour eux. En tant que gestionnaires d'actifs traditionnels, ils espèrent fournir des produits véritablement soutenus par des revenus sous-jacents au sein de l'écosystème Web3 grâce à la tokenisation des actifs, comblant ainsi un vide sur le marché, tout en souhaitant également changer certains préjugés et malentendus du monde de la finance traditionnelle à l'égard du monde Web3.

Cependant, les institutions traditionnelles qui entrent dans le Web3 font face à de nombreux défis. Tout d'abord, l'infrastructure n'est pas encore mature, en particulier en ce qui concerne la garde d'actifs, les interfaces bancaires et les services administratifs des fonds, où il reste encore beaucoup à améliorer. Ensuite, comment réaliser des normes élevées de gestion des risques et d'exigences de conformité du TradFi dans un environnement Web3 est également un grand défi.

Choix du chemin de pratique RWA

Lors du choix du type d'actif approprié pour la tokenisation, l'entreprise se concentre actuellement sur les actifs financiers plutôt que sur les actifs physiques. La raison en est que le cœur de la tokenisation réside dans l'assurance d'un lien solide entre le jeton et l'actif sous-jacent, et que les actifs financiers facilitent davantage cela sur le plan juridique, tout en étant plus faciles à réglementer et à garder en custody.

Concernant les raisons pour lesquelles il faut procéder à la tokenization, la société estime que la valeur fondamentale repose sur deux aspects : d'une part, diminuer le seuil d'investissement et élargir le groupe d'investisseurs ; d'autre part, améliorer l'efficacité des transactions, y compris la commodité et la réduction des coûts. Si la tokenisation ne peut pas apporter d'améliorations significatives en termes de liquidité, d'efficacité ou de sécurité, alors elle perd tout son sens.

Conseils pour les institutions financières traditionnelles

Pour les institutions financières traditionnelles qui envisagent d'entrer dans le domaine du Web3, les experts recommandent :

1. Reconnaître que les RWA sont une tendance, un secteur hautement certain.
2. Mettre en place une équipe d'innovation ou une unité commerciale Web3 au sein de la structure organisationnelle.
3. Réserve des talents hybrides qui comprennent à la fois la finance et les mécanismes de la chaîne.
4. Sur le plan technique, choisissez une plateforme de collaboration fiable, sécurisée et conforme.

Conclusion

L'entrée des institutions dans le Web3 est un processus progressif, nécessitant de trouver des voies viables dans le cadre du système de régulation existant, tout en cherchant un équilibre entre innovation et prudence. Avec la participation croissante des institutions financières traditionnelles, nous pouvons espérer voir davantage d'actifs financiers circuler efficacement via la blockchain, propulsant l'industrie Web3 de la phase d'exploration vers une véritable maturité.