Le marché des Cryptoactifs est sur le point d'entrer dans une nouvelle phase de bull run

L'air est imprégné d'un souffle de changement. Les signaux indiquant un prochain bull run des Cryptoactifs ne sont pas infondés ; ils reposent sur des indicateurs financiers réels et indiscutables. En tant qu'observateur attentif des marchés mondiaux, je pense que nous sommes à un point critique pour une forte hausse des Cryptoactifs (en particulier le jeton Bitcoin). Analysons en profondeur les bases de ce point de vue.

De la baisse des taux d'intérêt mondiaux à l'augmentation de la masse monétaire, en passant par l'achat massif par les institutions, divers facteurs s'accumulent rapidement en énergie. Et grâce à ses avantages fondamentaux, le Bitcoin se trouve dans la meilleure position pour en profiter.

Examinons les données et les tendances macroéconomiques. Si vous hésitez encore à observer, c'est peut-être votre dernière chance de vous préparer.

Les fondamentaux du Bitcoin en font un actif idéal à long terme

Le Bitcoin n'est pas simplement une autre forme de Cryptoactifs, c'est une réponse directe aux défauts du système financier mondial. Dans un contexte où les gouvernements impriment sans cesse de la monnaie, l'offre de Bitcoin est fixée à jamais à 21 millions de jetons. Cette caractéristique lui confère un avantage unique.

Actuellement, le prix du Bitcoin est d'environ 104 500 dollars, ayant fortement rebondi depuis le point bas du marché baissier de 2022. Mais cela semble n'être que le début d'une tendance à plus long terme. Pourquoi cela ? Parce que le monde entier commence à reconnaître la véritable signification du Bitcoin : un outil de stockage de valeur décentralisé et résistant à l'inflation.

Le gouvernement américain a également reconnu cela lors du lancement de ses réserves stratégiques en Bitcoin en mars 2025. Cela marque un changement significatif dans l'attitude du gouvernement envers le Bitcoin, passant d'un "actif spéculatif" à un "couverture macro stratégique".

Les investisseurs institutionnels suivent également cette tendance. Aujourd'hui, il n'y a plus seulement des investisseurs particuliers férus de technologie qui achètent des bitcoins. Les fonds de pension, les compagnies d'assurance et les fonds souverains accumulent également discrètement.

La baisse des taux d'intérêt mondiaux alimente le bull run

Nous sommes officiellement entrés dans un cycle de relâchement mondial. Les banques centrales du monde entier se livrent à une course à la baisse des taux d'intérêt :

• La Banque centrale européenne a récemment réduit son taux d'intérêt clé à 2 %.
• La Banque du Canada a également abaissé les taux d'intérêt.
• Le système de la Réserve fédérale américaine fait face à une pression de plus en plus forte pour réduire les taux d'intérêt.

Des taux d'intérêt bas modifieront le comportement des investisseurs. Lorsque les rendements diminuent, l'attrait des liquidités et des obligations s'affaiblit, et les fonds commencent à affluer vers des actifs ayant un potentiel de hausse plus important, comme les cryptoactifs.

Au cours des derniers cycles de baisse des taux, le prix du Bitcoin a explosé. L'envolée de la valeur du Bitcoin pendant la période de taux d'intérêt bas de 2020-2021 n'est pas une coïncidence. L'histoire semble se répéter, mais cette fois il y a une différence majeure : nous avons déjà un ETF Bitcoin au comptant, une infrastructure de garde institutionnelle et une compréhension plus large du Bitcoin par le public.

Détenir des bitcoins dans un environnement de baisse des taux d'intérêt n'est pas seulement une spéculation, mais aussi une stratégie de préservation de la valeur.

L'offre monétaire mondiale augmente rapidement

Parlons de l'offre monétaire.

M2 représente la quantité totale de liquidités, d'épargne et d'autres actifs liquides dans l'économie. Actuellement, il est à nouveau en croissance. Au deuxième trimestre 2025, l'offre mondiale de M2 approche les 93 trillions de dollars. Rien qu'aux États-Unis, le M2 a atteint un nouveau sommet de 21,93 trillions de dollars, avec une augmentation de plus de 4 % par rapport à l'année précédente.

Ce n'est pas seulement un chiffre, c'est un signal.

Lorsque l'offre monétaire s'élargit, le pouvoir d'achat de la monnaie fiduciaire diminue. C'est un principe fondamental de l'économie monétaire. Lorsque la monnaie se déprécie, les gens commencent à chercher des actifs tangibles pour protéger leur richesse. C'est précisément le moment où le Bitcoin prospère.

Le Bitcoin n'est pas simplement un autre actif risqué. Dans un monde de monnaie fiduciaire infinie, son approvisionnement limité devient de plus en plus précieux à chaque trillion imprimé.

Les institutions achètent des bitcoins de manière stable

Les plus grands mouvements de capitaux dans le monde sont souvent discrets. Et maintenant, ces fonds affluent vers le bitcoin.

En mai 2025, l'ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis a enregistré un afflux net de 5,2 milliards de dollars. Ce ne sont pas des spéculateurs à court terme, mais des institutions ayant une vision à long terme qui construisent des positions qu'elles prévoient de conserver pendant plusieurs années.

Ce n'est pas seulement un ETF. Nous voyons des bureaux de famille, des compagnies d'assurance et même des gouvernements explorer la détention directe de Bitcoin. Certains choisissent l'auto-garde, d'autres s'appuient sur des institutions de conservation de confiance. Mais le résultat est le même : la demande pour cet actif rare ne cesse d'augmenter.

Ce flux stable ne provoquera pas de spéculation à court terme, mais il constitue la base d'une appréciation des prix durable à long terme.

Environnement macroéconomique globalement haussier

En regardant autour de moi, il est difficile de ne pas se sentir optimiste pour l'avenir.

Voici l'environnement macroéconomique approfondi de 2025 :

• La baisse des taux d'intérêt affaiblit la monnaie fiduciaire.
• L'expansion de l'offre monétaire érode la valeur de la monnaie.
• L'adoption par les institutions augmente, apportant légitimité et capital.
• De l'inflation à la géopolitique, l'incertitude mondiale reste élevée.

En combinant ces facteurs, le rôle du Bitcoin en tant qu'actif de couverture - semblable à l'or numérique - est plus clair que jamais.

Avec la récente réduction de moitié de Bitcoin, qui a diminué l'offre de nouveaux BTC sur le marché, nous faisons face à une tempête parfaite de l'offre et de la demande. La demande augmente, l'offre diminue, et les prix réagissent en conséquence.

Si le Bitcoin reste au-dessus de 100 000 $ et franchit la résistance de 112 000 $, le prochain objectif pourrait être 120 000 $ voire plus.

Ethereum et d'autres cryptoactifs suivront les traces de Bitcoin

Bien que je me concentre principalement sur le bitcoin, l'ensemble de l'écosystème des Cryptoactifs mérite également d'être mentionné. En effet, lorsque le bitcoin connaît une forte hausse, d'autres jetons ont tendance à suivre.

Le prix de l'Ethereum reste au-dessus de 5800 dollars, avec une dynamique forte :

• Les solutions d'extension Layer 2 sont largement adoptées.
• La valeur totale des actifs verrouillés dans la finance décentralisée ( DeFi ) est en train de récupérer progressivement.
• Des rumeurs suggèrent qu'un ETF ETH au comptant sera lancé, ce qui pourrait libérer une énorme demande institutionnelle.

Historiquement, lorsque la domination du Bitcoin a atteint son sommet, les fonds ont commencé à se déplacer vers l'Ethereum, puis vers les jetons alternatifs majeurs, et enfin vers les petites monnaies potentielles. C'est le modèle que nous avons observé en 2017 et en 2021, et il est très probable qu'il se reproduise en 2025.

Par conséquent, si vous suivez le marché, ne vous concentrez pas uniquement sur le prix du Bitcoin, mais aussi sur les flux de capitaux par la suite.

Ce n'est pas la fin

Le fait est que ce n'est pas une fin, mais plutôt un point intermédiaire. La prochaine ronde de bull run des cryptoactifs n'est pas une question de "si" cela se produira, mais de "quand" cela se produira.

Les fondamentaux sont plus solides que jamais. L'environnement macroéconomique est aligné. La plupart des gens ne réalisent pas encore complètement ce qui se passe.

Si vous attendez toujours le point d'entrée parfait, rappelez-vous : le meilleur moment pour acheter est lorsque la panique s'installe. Le deuxième meilleur moment pourrait être maintenant, avant que le monde entier ne suive.

Le marché avancera par vagues. Mais si vous regardez à long terme et vous positionnez intelligemment, le Bitcoin et les Cryptoactifs offrent toujours un potentiel de hausse qui peut changer des vies.