Revue hebdomadaire du marché des cryptomonnaies : mouvements réglementaires fréquents, émergence de nouveaux stablecoins
Aperçu du marché
environnement macroéconomique
La croissance économique des États-Unis est supérieure aux attentes, avec une inflation qui reste élevée. Dans ce contexte, le marché s'attend à ce que la première baisse de taux de la Réserve fédérale soit retardée jusqu'en septembre, et le nombre total de baisses de taux pour l'année ne devrait pas dépasser deux. Tant que l'inflation ne retombera pas à l'objectif de 2%, les taux des obligations d'État à long terme pourraient continuer à augmenter pour freiner la demande économique. En conséquence, le marché boursier américain a connu un ajustement significatif, et le marché des cryptomonnaies a également chuté.
performance du marché
Cette semaine, le mouvement du Bitcoin est faible, et la plupart des jetons de valeur principaux sont en baisse. Les points chauds du marché se concentrent sur le secteur des Memes, qui manque de pression de vente à grande échelle, devenant la direction avec la moindre résistance à la hausse du marché.
Il convient de noter que le jeton de la plateforme d'un certain échange a franchi la ligne mensuelle par rapport au BTC. Les résultats récents du jugement aux États-Unis concernant le fondateur de la plateforme continuent de faire des vagues, et si le jugement final est clément, ce jeton de plateforme pourrait connaître un rebond significatif.
De plus, une plateforme de trading s'apprête à lancer RENZO, un projet de ré-staking ETH. Le projet similaire ETHFI a actuellement une capitalisation boursière de 4 milliards de dollars. Fait particulier, la date de lancement de RENZO est le 30 avril, tandis que la date de réception de l'airdrop pour les détaillants est le 2 mai.
Les attentes globales pour l'écosystème des runes Bitcoin sont relativement faibles. Les pierres runiques ont été distribuées aux détenteurs sous forme d'airdrop de runes DOG, avec une capitalisation boursière atteignant un moment 350 millions de dollars, et un volume de transactions à court terme considérable.
Analyse du marché du Bitcoin
données en chaîne
La quatrième réduction de moitié du Bitcoin a eu lieu, réduisant le taux d'inflation de l'offre de 50 %. Le nouveau taux d'inflation annualisé est de 0,85 %, inférieur aux 2,3 % de l'or, ce qui souligne davantage sa rareté. Contrairement aux années précédentes, cette année, plus de 12 milliards de dollars de fonds ETF spot ont afflué, tout en faisant face à un environnement de taux d'intérêt le plus élevé depuis plus de 20 ans, et environ 94 % des Bitcoins ont déjà été minés.
La capitalisation des stablecoins a augmenté de 2 %, les fondamentaux des fonds à long terme restent globalement positifs.
L'indicateur MVRV-ZScore est actuellement de 2,3, se situant dans une phase intermédiaire. Cet indicateur reflète l'état global de rentabilité du marché, un score supérieur à 6 indique une zone de sommet, tandis qu'un score inférieur à 2 indique une zone de fond. Actuellement, le MVRV a franchi le niveau clé de 1, ce qui indique que les détenteurs sont globalement en perte.
Les fonds institutionnels présentent un état de sortie nette depuis deux semaines. L'intérêt des investisseurs continue de diminuer, principalement en raison des attentes du marché selon lesquelles la Réserve fédérale pourrait maintenir un environnement de taux d'intérêt élevés pendant une période plus longue.
marché des cryptomonnaies
Le taux de financement des contrats à terme est proche de zéro cette semaine. Un taux généralement compris entre 0,05 et 0,1 % indique une forte utilisation de l'effet de levier haussier, ce qui pourrait signaler un sommet à court terme du marché ; un taux compris entre -0,1 et 0 % indique une forte utilisation de l'effet de levier baissier, ce qui pourrait signaler un creux à court terme du marché.
Le volume des contrats à terme sur le Bitcoin est resté essentiellement stable cette semaine.
Le ratio long/court des contrats à terme est de 1,7, ce qui montre que le sentiment du marché reste plutôt avide. En général, un indicateur inférieur à 0,7 indique de la panique, tandis qu'un indicateur supérieur à 2,0 indique de l'avidité. Cependant, il convient de noter que les données du ratio long/court peuvent être très volatiles, ce qui limite leur pertinence.
marché au comptant
Le marché a subi un test de résistance face aux risques géopolitiques, affichant une tendance à la baisse. Le taux de contrat Bitcoin est devenu temporairement négatif, reflétant un sentiment de marché excessivement pessimiste. À long terme, nous restons sur la trajectoire d'un marché haussier. Bien que la Réserve fédérale ne soit pas susceptible d'injecter massivement de la liquidité à court terme, certaines parties du marché présentent encore des dynamiques de croissance.
Développement de l'écosystème de la chaîne publique
Cette semaine, le total des fonds verrouillés (TVL) a atteint environ 93 milliards de dollars, avec une augmentation globale de 6 milliards de dollars, soit une hausse de 6,9 %. À l'exception de la chaîne Bitcoin, le TVL des principales chaînes publiques a augmenté. Ethereum et la chaîne Base ont augmenté de 7 %, tandis que les chaînes TRON, Polygon et Arbitrum ont toutes augmenté d'environ 5 %, la chaîne Solana ayant augmenté de près de 11 % et la chaîne BSC de 17 %. Il est à noter que la chaîne MERLIN continue d'augmenter fortement de 22 %, avec une augmentation de plus de 2100 % au cours du dernier mois, et le TVL total a désormais dépassé un milliard de dollars. Les chaînes Polygon et Optimism sont actuellement tombées hors du top dix.
Dynamique du marché NFT
Cette semaine, le prix plan des projets de premier plan sur le marché des cryptomonnaies a principalement augmenté, avec une stabilisation et une légère reprise du marché. BAYC a augmenté de 13 %, MAYC de 3 %, Pandora de 14 %, Space Doodles a fortement augmenté de 26 %, Azuki de 8 %, et LilPudgys de 8 %. Cependant, CryptoPunks et Defrogs ont tous deux chuté de 8 %.
Le volume des transactions sur le marché des NFT continue de diminuer dans l'ensemble, tandis que le nombre d'acheteurs pour les premiers achats et les achats répétés a légèrement augmenté. Le marché manque récemment de projets à succès, et le sentiment de morosité persiste.
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GateUser-a606bf0c
· 07-08 00:19
Ah, ça recommence avec le flash crash.
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WalletDoomsDay
· 07-07 06:17
Encore une fois, chute.
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DegenWhisperer
· 07-06 21:17
Une tempête réglementaire arrive à nouveau.
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NftDataDetective
· 07-05 03:31
drame typique de la Fed... rien de nouveau à vrai dire
Revue du marché des cryptomonnaies : l'offre de BTC se resserre après le Halving et l'émergence des stablecoins.
Revue hebdomadaire du marché des cryptomonnaies : mouvements réglementaires fréquents, émergence de nouveaux stablecoins
Aperçu du marché
environnement macroéconomique
La croissance économique des États-Unis est supérieure aux attentes, avec une inflation qui reste élevée. Dans ce contexte, le marché s'attend à ce que la première baisse de taux de la Réserve fédérale soit retardée jusqu'en septembre, et le nombre total de baisses de taux pour l'année ne devrait pas dépasser deux. Tant que l'inflation ne retombera pas à l'objectif de 2%, les taux des obligations d'État à long terme pourraient continuer à augmenter pour freiner la demande économique. En conséquence, le marché boursier américain a connu un ajustement significatif, et le marché des cryptomonnaies a également chuté.
performance du marché
Cette semaine, le mouvement du Bitcoin est faible, et la plupart des jetons de valeur principaux sont en baisse. Les points chauds du marché se concentrent sur le secteur des Memes, qui manque de pression de vente à grande échelle, devenant la direction avec la moindre résistance à la hausse du marché.
Il convient de noter que le jeton de la plateforme d'un certain échange a franchi la ligne mensuelle par rapport au BTC. Les résultats récents du jugement aux États-Unis concernant le fondateur de la plateforme continuent de faire des vagues, et si le jugement final est clément, ce jeton de plateforme pourrait connaître un rebond significatif.
De plus, une plateforme de trading s'apprête à lancer RENZO, un projet de ré-staking ETH. Le projet similaire ETHFI a actuellement une capitalisation boursière de 4 milliards de dollars. Fait particulier, la date de lancement de RENZO est le 30 avril, tandis que la date de réception de l'airdrop pour les détaillants est le 2 mai.
Les attentes globales pour l'écosystème des runes Bitcoin sont relativement faibles. Les pierres runiques ont été distribuées aux détenteurs sous forme d'airdrop de runes DOG, avec une capitalisation boursière atteignant un moment 350 millions de dollars, et un volume de transactions à court terme considérable.
Analyse du marché du Bitcoin
données en chaîne
La quatrième réduction de moitié du Bitcoin a eu lieu, réduisant le taux d'inflation de l'offre de 50 %. Le nouveau taux d'inflation annualisé est de 0,85 %, inférieur aux 2,3 % de l'or, ce qui souligne davantage sa rareté. Contrairement aux années précédentes, cette année, plus de 12 milliards de dollars de fonds ETF spot ont afflué, tout en faisant face à un environnement de taux d'intérêt le plus élevé depuis plus de 20 ans, et environ 94 % des Bitcoins ont déjà été minés.
La capitalisation des stablecoins a augmenté de 2 %, les fondamentaux des fonds à long terme restent globalement positifs.
L'indicateur MVRV-ZScore est actuellement de 2,3, se situant dans une phase intermédiaire. Cet indicateur reflète l'état global de rentabilité du marché, un score supérieur à 6 indique une zone de sommet, tandis qu'un score inférieur à 2 indique une zone de fond. Actuellement, le MVRV a franchi le niveau clé de 1, ce qui indique que les détenteurs sont globalement en perte.
Les fonds institutionnels présentent un état de sortie nette depuis deux semaines. L'intérêt des investisseurs continue de diminuer, principalement en raison des attentes du marché selon lesquelles la Réserve fédérale pourrait maintenir un environnement de taux d'intérêt élevés pendant une période plus longue.
marché des cryptomonnaies
Le taux de financement des contrats à terme est proche de zéro cette semaine. Un taux généralement compris entre 0,05 et 0,1 % indique une forte utilisation de l'effet de levier haussier, ce qui pourrait signaler un sommet à court terme du marché ; un taux compris entre -0,1 et 0 % indique une forte utilisation de l'effet de levier baissier, ce qui pourrait signaler un creux à court terme du marché.
Le volume des contrats à terme sur le Bitcoin est resté essentiellement stable cette semaine.
Le ratio long/court des contrats à terme est de 1,7, ce qui montre que le sentiment du marché reste plutôt avide. En général, un indicateur inférieur à 0,7 indique de la panique, tandis qu'un indicateur supérieur à 2,0 indique de l'avidité. Cependant, il convient de noter que les données du ratio long/court peuvent être très volatiles, ce qui limite leur pertinence.
marché au comptant
Le marché a subi un test de résistance face aux risques géopolitiques, affichant une tendance à la baisse. Le taux de contrat Bitcoin est devenu temporairement négatif, reflétant un sentiment de marché excessivement pessimiste. À long terme, nous restons sur la trajectoire d'un marché haussier. Bien que la Réserve fédérale ne soit pas susceptible d'injecter massivement de la liquidité à court terme, certaines parties du marché présentent encore des dynamiques de croissance.
Développement de l'écosystème de la chaîne publique
Cette semaine, le total des fonds verrouillés (TVL) a atteint environ 93 milliards de dollars, avec une augmentation globale de 6 milliards de dollars, soit une hausse de 6,9 %. À l'exception de la chaîne Bitcoin, le TVL des principales chaînes publiques a augmenté. Ethereum et la chaîne Base ont augmenté de 7 %, tandis que les chaînes TRON, Polygon et Arbitrum ont toutes augmenté d'environ 5 %, la chaîne Solana ayant augmenté de près de 11 % et la chaîne BSC de 17 %. Il est à noter que la chaîne MERLIN continue d'augmenter fortement de 22 %, avec une augmentation de plus de 2100 % au cours du dernier mois, et le TVL total a désormais dépassé un milliard de dollars. Les chaînes Polygon et Optimism sont actuellement tombées hors du top dix.
Dynamique du marché NFT
Cette semaine, le prix plan des projets de premier plan sur le marché des cryptomonnaies a principalement augmenté, avec une stabilisation et une légère reprise du marché. BAYC a augmenté de 13 %, MAYC de 3 %, Pandora de 14 %, Space Doodles a fortement augmenté de 26 %, Azuki de 8 %, et LilPudgys de 8 %. Cependant, CryptoPunks et Defrogs ont tous deux chuté de 8 %.
Le volume des transactions sur le marché des NFT continue de diminuer dans l'ensemble, tandis que le nombre d'acheteurs pour les premiers achats et les achats répétés a légèrement augmenté. Le marché manque récemment de projets à succès, et le sentiment de morosité persiste.