Chiffrement Hedging Fonds de Marché Développement et Analyse des Investisseurs

Récemment, un rapport d'enquête a révélé l'état de développement du marché des fonds de couverture de chiffrement et la composition des investisseurs. Les données montrent qu'en 2019, la taille des actifs sous gestion des fonds de couverture de chiffrement a augmenté de 1 milliard de dollars à 2 milliards de dollars depuis la fin de 2018, avec une dynamique de croissance significative.

En termes de stratégie d'investissement, les fonds long only à mandat complet ont obtenu les meilleures performances en 2019, avec un rendement moyen de 42 %. En ce qui concerne les sources de financement, les bureaux de famille et les particuliers à haute valeur nette sont les principaux investisseurs, représentant respectivement 48 % et 42 %.

Une enquête a révélé qu'il y a environ 150 fonds de couverture en chiffrement actifs, dont 63 % ont été créés en 2018 ou 2019. L'activité de création de fonds est fortement corrélée à l'évolution des prix du Bitcoin. En fonction des stratégies d'investissement, ces fonds peuvent être classés en quatre catégories : fonds long en mandat complet, fonds long/short en mandat complet, fonds quantitatifs et fonds multi-stratégies. Parmi eux, les fonds quantitatifs sont les plus populaires, représentant près de la moitié.

En ce qui concerne la composition des investisseurs, les bureaux de famille et les particuliers à valeur nette élevée représentent ensemble 90 %. En revanche, la participation des investisseurs institutionnels tels que les fonds de pension et les fondations est très faible. Le nombre médian d'investisseurs par fonds est de 27,5 personnes, avec une taille d'investissement médiane moyenne de 300 000 dollars.

En termes de performance, les fonds de couverture en chiffrement ont bien performé en 2019, avec un rendement médian de 74 %. Parmi les différentes stratégies, les fonds long avec mandat complet ont enregistré la meilleure performance, avec un rendement médian de 40 %. Cependant, cela reste inférieur à la hausse de 92 % du Bitcoin.

Il convient de noter que l'utilisation des produits dérivés et du trading sur marge est en augmentation. En 2019, 56 % des fonds utilisaient des produits dérivés et 36 % utilisaient le trading sur marge. Il est prévu qu'avec le développement du marché, l'utilisation de ces outils se généralise davantage.

Dans l'ensemble, le marché des fonds de couverture en chiffrement se développe rapidement, mais reste principalement dominé par des fonds de petite et moyenne taille. À l'avenir, avec l'amélioration des systèmes et l'enrichissement des outils, il est prévu d'attirer davantage d'investisseurs institutionnels, propulsant l'industrie vers une direction plus mature et professionnalisée.