Indicateur du marché financier : nouvel équilibre après la fluctuation des tarifs
Après une semaine de tensions tarifaires, les marchés financiers ont obtenu un répit temporaire pendant le week-end. Cependant, il reste incertain que cette calme puisse se maintenir. Les questions tarifaires, en tant qu'événements imprévus, ont provoqué un désengagement des capitaux et une Fluctuation des émotions, entraînant de fortes secousses sur le marché.
Une fois que le marché se sera adapté aux changements fondamentaux apportés par les droits de douane et aura digéré les émotions de couverture, le système financier cherchera un nouveau point d'équilibre. Cela explique pourquoi les marchés boursiers mondiaux, en particulier le marché américain, ont terminé en hausse vendredi dernier, mettant fin à une semaine tumultueuse. L'indice de volatilité du S&P 500 reflète clairement cette tendance.
La semaine dernière, l'indice VIX a atteint un nouveau sommet récent, comparable aux turbulences financières provoquées par la pandémie de 2020. Cela explique également pourquoi le marché a connu une telle fluctuation, après tout, cette situation n'est pas courante dans l'histoire.
Avec la grande Fluctuation temporairement apaisée, la tendance du marché des cryptomonnaies va de nouveau se concentrer sur les deux sujets clés : "inflation" et "baisse des taux d'intérêt". Ce n'est qu'une baisse des taux d'intérêt qui pourra entraîner un afflux massif de capitaux, apportant un dynamisme de croissance aux actifs risqués, dirigés par le Bitcoin.
En comparant l'évolution de l'offre monétaire mondiale au cours des 10 dernières années (M2) avec celle du Bitcoin, nous pouvons clairement voir la corrélation entre les deux. La hausse massive du Bitcoin au cours des 10 dernières années est en effet fondée sur une forte augmentation de l'offre mondiale de M2, cette corrélation dépassant même celle d'autres indicateurs financiers.
C'est pourquoi chaque fois que des données liées à l'inflation ou à une baisse des taux d'intérêt sont publiées, le Bitcoin subit toujours des fluctuations, car ces données affectent finalement la capacité de nouveaux fonds à entrer dans le domaine des cryptomonnaies.
Cependant, les participants du marché des cryptomonnaies semblent actuellement trop concentrés sur le chemin de baisse des taux de la Réserve fédérale, tout en ignorant un autre indicateur important : la taille des actifs de la banque centrale. Cet indicateur reflète la situation de la liquidité monétaire nationale, qui est tout aussi étroitement liée aux fluctuations du Bitcoin.
D'après les données historiques, la taille des actifs des banques centrales est fortement corrélée aux fluctuations cycliques du Bitcoin, cette corrélation traverse chaque grande hausse du Bitcoin et correspond essentiellement à un cycle de quatre ans.
La liquidité de la banque centrale a joué un rôle important dans le marché haussier des cryptomonnaies de 2020-2021, le marché baissier de 2022, la reprise de fin 2022 à début 2023, l'envolée du quatrième trimestre 2023 et le recul du deuxième au troisième trimestre 2024.
Il est à noter qu'après septembre 2024, la taille des actifs de la banque centrale a commencé à reculer, puis a rebondi à la fin de l'année, atteignant actuellement un sommet des douze derniers mois. D'un point de vue de la corrélation des données, les variations de liquidité de la banque centrale précèdent généralement les fluctuations importantes du marché du Bitcoin et des cryptomonnaies.
Il est intéressant de noter qu'au cours du marché haussier du Bitcoin en 2017, la Réserve fédérale n'était pas du côté de la "monétisation", mais a plutôt augmenté les taux d'intérêt trois fois dans l'année et mis en œuvre un resserrement quantitatif. Cependant, les actifs risqués, dirigés par le Bitcoin, ont affiché des performances très optimistes en 2017, ce qui est lié au fait que la taille des actifs de la banque centrale a atteint un niveau record cette année-là.
Même en regardant l'augmentation du S&P 500, il existe une certaine corrélation avec la liquidité de la banque centrale. Les données historiques montrent que le coefficient de corrélation annuel entre la taille totale des actifs de la banque centrale et le S&P 500 est d'environ 0,32 (basé sur les données de 2015 à 2024).
Bien sûr, dans une certaine mesure, cela est également dû au fait que le rapport trimestriel de politique monétaire de la banque centrale coïncide avec la fenêtre temporelle de la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale, ce qui entraîne une amplification de la corrélation à court terme.
En résumé, nous devons non seulement suivre de près la politique monétaire des États-Unis, mais également prêter attention aux fluctuations des données financières nationales. Récemment, des informations ont indiqué : "Les outils de politique monétaire tels que la réduction des réserves obligatoires et la baisse des taux d'intérêt disposent d'une marge suffisante d'ajustement et peuvent être mis en œuvre à tout moment", nous devons suivre de près ce changement.
Il convient de noter qu'à partir de janvier 2025, le montant total des dépôts de notre pays s'élève à 42,3 billions de dollars, tandis que le montant total des dépôts des États-Unis est d'environ 17,93 billions de dollars. En termes de taille des dépôts, notre pays présente davantage de possibilités financières. Si la liquidité s'améliore, cela pourrait entraîner certains changements.
Bien sûr, une autre question digne d'être examinée est de savoir si, même si la liquidité des fonds s'améliore, cela pourra entrer sur le marché des cryptomonnaies, car il existe encore certaines restrictions. Cependant, Hong Kong a déjà donné des signaux positifs, en termes de rigueur et de commodité des politiques, il y a déjà une différence évidente par rapport à il y a quelques années.
Le marché est comme le vent, lorsque l'opportunité se présente, même des choses qui semblent impossibles peuvent devenir réalité. Ce que nous devons faire, ce n'est pas seulement attendre, mais aussi avancer courageusement lorsque le moment est venu, afin de relever de nouveaux défis.
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GateUser-4745f9ce
· 07-08 01:47
Qui oserait encore acheter le dip inversé ?
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WhaleSurfer
· 07-06 23:26
Ne dis rien, achète si tu es sûr.
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ZeroRushCaptain
· 07-05 02:56
La banque centrale dit hausse, je fais All in en shorting ! Se coucher est la vraie vérité...
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Rekt_Recovery
· 07-05 02:50
toujours hodler après 3 margin calls
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BloodInStreets
· 07-05 02:37
Le piège du marché haussier a encore laissé beaucoup de pigeons.
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HalfBuddhaMoney
· 07-05 02:35
Liquidité grand-père est de retour !
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DegenWhisperer
· 07-05 02:34
Mm-hmm, il faut encore regarder le visage de papa La Réserve fédérale (FED).
La taille des actifs de la banque centrale est fortement corrélée aux hausses et aux chutes du BTC. Suivre les signaux d'amélioration de la liquidité.
Indicateur du marché financier : nouvel équilibre après la fluctuation des tarifs
Après une semaine de tensions tarifaires, les marchés financiers ont obtenu un répit temporaire pendant le week-end. Cependant, il reste incertain que cette calme puisse se maintenir. Les questions tarifaires, en tant qu'événements imprévus, ont provoqué un désengagement des capitaux et une Fluctuation des émotions, entraînant de fortes secousses sur le marché.
Une fois que le marché se sera adapté aux changements fondamentaux apportés par les droits de douane et aura digéré les émotions de couverture, le système financier cherchera un nouveau point d'équilibre. Cela explique pourquoi les marchés boursiers mondiaux, en particulier le marché américain, ont terminé en hausse vendredi dernier, mettant fin à une semaine tumultueuse. L'indice de volatilité du S&P 500 reflète clairement cette tendance.
La semaine dernière, l'indice VIX a atteint un nouveau sommet récent, comparable aux turbulences financières provoquées par la pandémie de 2020. Cela explique également pourquoi le marché a connu une telle fluctuation, après tout, cette situation n'est pas courante dans l'histoire.
Avec la grande Fluctuation temporairement apaisée, la tendance du marché des cryptomonnaies va de nouveau se concentrer sur les deux sujets clés : "inflation" et "baisse des taux d'intérêt". Ce n'est qu'une baisse des taux d'intérêt qui pourra entraîner un afflux massif de capitaux, apportant un dynamisme de croissance aux actifs risqués, dirigés par le Bitcoin.
En comparant l'évolution de l'offre monétaire mondiale au cours des 10 dernières années (M2) avec celle du Bitcoin, nous pouvons clairement voir la corrélation entre les deux. La hausse massive du Bitcoin au cours des 10 dernières années est en effet fondée sur une forte augmentation de l'offre mondiale de M2, cette corrélation dépassant même celle d'autres indicateurs financiers.
C'est pourquoi chaque fois que des données liées à l'inflation ou à une baisse des taux d'intérêt sont publiées, le Bitcoin subit toujours des fluctuations, car ces données affectent finalement la capacité de nouveaux fonds à entrer dans le domaine des cryptomonnaies.
Cependant, les participants du marché des cryptomonnaies semblent actuellement trop concentrés sur le chemin de baisse des taux de la Réserve fédérale, tout en ignorant un autre indicateur important : la taille des actifs de la banque centrale. Cet indicateur reflète la situation de la liquidité monétaire nationale, qui est tout aussi étroitement liée aux fluctuations du Bitcoin.
D'après les données historiques, la taille des actifs des banques centrales est fortement corrélée aux fluctuations cycliques du Bitcoin, cette corrélation traverse chaque grande hausse du Bitcoin et correspond essentiellement à un cycle de quatre ans.
La liquidité de la banque centrale a joué un rôle important dans le marché haussier des cryptomonnaies de 2020-2021, le marché baissier de 2022, la reprise de fin 2022 à début 2023, l'envolée du quatrième trimestre 2023 et le recul du deuxième au troisième trimestre 2024.
Il est à noter qu'après septembre 2024, la taille des actifs de la banque centrale a commencé à reculer, puis a rebondi à la fin de l'année, atteignant actuellement un sommet des douze derniers mois. D'un point de vue de la corrélation des données, les variations de liquidité de la banque centrale précèdent généralement les fluctuations importantes du marché du Bitcoin et des cryptomonnaies.
Il est intéressant de noter qu'au cours du marché haussier du Bitcoin en 2017, la Réserve fédérale n'était pas du côté de la "monétisation", mais a plutôt augmenté les taux d'intérêt trois fois dans l'année et mis en œuvre un resserrement quantitatif. Cependant, les actifs risqués, dirigés par le Bitcoin, ont affiché des performances très optimistes en 2017, ce qui est lié au fait que la taille des actifs de la banque centrale a atteint un niveau record cette année-là.
Même en regardant l'augmentation du S&P 500, il existe une certaine corrélation avec la liquidité de la banque centrale. Les données historiques montrent que le coefficient de corrélation annuel entre la taille totale des actifs de la banque centrale et le S&P 500 est d'environ 0,32 (basé sur les données de 2015 à 2024).
Bien sûr, dans une certaine mesure, cela est également dû au fait que le rapport trimestriel de politique monétaire de la banque centrale coïncide avec la fenêtre temporelle de la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale, ce qui entraîne une amplification de la corrélation à court terme.
En résumé, nous devons non seulement suivre de près la politique monétaire des États-Unis, mais également prêter attention aux fluctuations des données financières nationales. Récemment, des informations ont indiqué : "Les outils de politique monétaire tels que la réduction des réserves obligatoires et la baisse des taux d'intérêt disposent d'une marge suffisante d'ajustement et peuvent être mis en œuvre à tout moment", nous devons suivre de près ce changement.
Il convient de noter qu'à partir de janvier 2025, le montant total des dépôts de notre pays s'élève à 42,3 billions de dollars, tandis que le montant total des dépôts des États-Unis est d'environ 17,93 billions de dollars. En termes de taille des dépôts, notre pays présente davantage de possibilités financières. Si la liquidité s'améliore, cela pourrait entraîner certains changements.
Bien sûr, une autre question digne d'être examinée est de savoir si, même si la liquidité des fonds s'améliore, cela pourra entrer sur le marché des cryptomonnaies, car il existe encore certaines restrictions. Cependant, Hong Kong a déjà donné des signaux positifs, en termes de rigueur et de commodité des politiques, il y a déjà une différence évidente par rapport à il y a quelques années.
Le marché est comme le vent, lorsque l'opportunité se présente, même des choses qui semblent impossibles peuvent devenir réalité. Ce que nous devons faire, ce n'est pas seulement attendre, mais aussi avancer courageusement lorsque le moment est venu, afin de relever de nouveaux défis.