Auteur : Arthur Azizov, PDG de B2BinPay, CoinTelegraph ; traduit par : Bai Shui, Jinse Caijing
Le marché des stablecoins se terminera en 2024 et réalisera des accomplissements extraordinaires. Que devrions-nous attendre en 2025 ?
Avant de regarder vers l'avenir, nous devons examiner ce que nous avons laissé derrière nous.
Le marché des stablecoins en 2024
En 2024, la tendance des années précédentes se poursuit. Des émetteurs majeurs tels que Tether et Circle ont déjà tenté de créer des stablecoins adossés à des devises autres que le dollar, mais l'adoption progresse lentement. Les stablecoins adossés à l'euro restent un produit de niche avec une capitalisation boursière relativement faible, même les grands acteurs ont du mal à percer.
Le marché a montré une préférence évidente pour l'USDT de Tether et l'USD Coin de Circle, et peu de gens sont prêts à essayer de nouvelles choses. Cette hésitation peut être due à l'ombre des effondrements passés, comme celui de Terraform Labs en 2022 et de son stablecoin TerraUSD (UST). Cet effondrement a choqué la confiance des gens dans les stablecoins algorithmiques et décentralisés, bien qu'ils aient encore des partisans, leur part de marché reste très faible par rapport à l'USDT et l'USDC.
Dans l'ensemble, l'année 2024 s'annonce très positive pour le monde de la cryptographie. Le Bitcoin a grimpé à 100 000 dollars, des cadres réglementaires sont en cours d'élaboration à l'échelle mondiale et les institutions financières traditionnelles commencent à s'impliquer sur le marché. Le volume total des émissions de stablecoins continue d'augmenter et de battre des records. À Singapour, la valeur des paiements en stablecoins a atteint 1 milliard de dollars, et son utilisation à l'échelle mondiale devrait continuer à croître.
En regardant vers l'avenir, voici quatre prévisions pour le marché des stablecoins en 2025.
Augmentation des stablecoins réglementés
En 2025, nous pourrions voir les institutions financières émettre davantage de stablecoins. Tether a déjà prouvé la rentabilité de ce modèle, ayant réalisé un bénéfice net de 5,2 milliards de dollars au premier semestre 2024 après avoir investi ses réserves dans des obligations d'État américaines.
La stratégie est la suivante : 1) lancer une stablecoin réglementée, 2) négocier avec des échanges renommés pour la promouvoir, 3) obtenir des revenus stables par des investissements dans des réserves légales. Pour attirer les clients, l'échange a annulé les commissions sur la stablecoin. Cette formule est trop attractive pour les géants de la finance traditionnelle pour être ignorée.
Services de garde par les banques
Le marché des actifs cryptographiques de l'UE (MiCA) sera entièrement réglementé à partir de janvier 2025, ce qui constituera un catalyseur important. MiCA exige que les émetteurs de stablecoins obtiennent une licence et fournit un cadre clair pour l'entrée des institutions financières sur le marché des cryptomonnaies.
Cette clarté réglementaire ouvrira la porte aux services de conservation pour les banques, ce qui est essentiel pour intégrer les cryptomonnaies dans le système financier traditionnel. Les solutions de conservation permettent aux banques de stocker en toute sécurité des actifs numériques au nom de leurs clients, offrant des services aux investisseurs institutionnels et aux utilisateurs de détail prudents.
Changement du marché européen
Actuellement, les gens s'inquiètent de la stablecoin USDT de Tether. Elle domine le marché, mais manque de la licence requise pour la conformité MiCA, et des rumeurs circulent selon lesquelles les échanges se préparent à retirer l'USDT pour les utilisateurs européens. Si Tether ne parvient pas à obtenir de licence, elle pourrait perdre une part importante du marché dans cette région. Un tel moment pourrait ouvrir la porte à des alternatives réglementées comme l'USDC, qui a déjà obtenu l'approbation en Europe.
Le cadre de la MiCA pourrait encourager les participants locaux à utiliser des stablecoins adossés à l'euro pour entrer sur le marché, créant ainsi plus de concurrence et déplaçant potentiellement la dynamique du marché loin des choix centrés sur le dollar.
Les stablecoins liés à la monnaie locale
Une autre tendance à surveiller en 2025 est la croissance des stablecoins adossés aux monnaies locales.En 2024, la Banque centrale des Émirats arabes unis a approuvé le lancement du stablecoin soutenu par le dirham, AE Coin, qui serait le premier stablecoin régulé par cette banque centrale.
Avec de plus en plus de pays cherchant à numériser leur économie, les stablecoins locaux seront intégrés dans les systèmes bancaires locaux.
Perspectives sur le marché des stablecoins en 2025
La trajectoire globale de développement des stablecoins est prometteuse. D'ici 2025, le marché des stablecoins non seulement croîtra, mais mûrira également.
Une régulation plus claire, de nouveaux entrants et une adoption plus large transformeront les stablecoins d'outils financiers de niche en une classe d'actifs grand public. Les stablecoins offriront des services financiers plus rapides, moins chers et plus inclusifs, tout en s'intégrant à la finance traditionnelle.
L'année 2025 marquera le début d'une adoption massive des stablecoins. Auparavant, avec l'arrivée du MiCA en Europe et l'élection du président Donald Trump aux États-Unis, de nouveaux acteurs s'apprêtent à entrer sur le marché. Le marché attend également de nouvelles lois sur les cryptomonnaies, plus amicales.
La capitalisation boursière totale de l'USDT et de l'USDC pourrait doubler voire tripler, et la taille du marché dans son ensemble devrait croître. Les stablecoins localisés joueront également un rôle de plus en plus important, ce qui pourrait remettre en question la domination du dollar et diversifier le marché.
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CEO de B2BinPay : quatre prévisions pour le marché des stablecoins en 2025
Auteur : Arthur Azizov, PDG de B2BinPay, CoinTelegraph ; traduit par : Bai Shui, Jinse Caijing
Le marché des stablecoins se terminera en 2024 et réalisera des accomplissements extraordinaires. Que devrions-nous attendre en 2025 ?
Avant de regarder vers l'avenir, nous devons examiner ce que nous avons laissé derrière nous.
Le marché des stablecoins en 2024
En 2024, la tendance des années précédentes se poursuit. Des émetteurs majeurs tels que Tether et Circle ont déjà tenté de créer des stablecoins adossés à des devises autres que le dollar, mais l'adoption progresse lentement. Les stablecoins adossés à l'euro restent un produit de niche avec une capitalisation boursière relativement faible, même les grands acteurs ont du mal à percer.
Le marché a montré une préférence évidente pour l'USDT de Tether et l'USD Coin de Circle, et peu de gens sont prêts à essayer de nouvelles choses. Cette hésitation peut être due à l'ombre des effondrements passés, comme celui de Terraform Labs en 2022 et de son stablecoin TerraUSD (UST). Cet effondrement a choqué la confiance des gens dans les stablecoins algorithmiques et décentralisés, bien qu'ils aient encore des partisans, leur part de marché reste très faible par rapport à l'USDT et l'USDC.
Dans l'ensemble, l'année 2024 s'annonce très positive pour le monde de la cryptographie. Le Bitcoin a grimpé à 100 000 dollars, des cadres réglementaires sont en cours d'élaboration à l'échelle mondiale et les institutions financières traditionnelles commencent à s'impliquer sur le marché. Le volume total des émissions de stablecoins continue d'augmenter et de battre des records. À Singapour, la valeur des paiements en stablecoins a atteint 1 milliard de dollars, et son utilisation à l'échelle mondiale devrait continuer à croître.
En regardant vers l'avenir, voici quatre prévisions pour le marché des stablecoins en 2025.
Augmentation des stablecoins réglementés
En 2025, nous pourrions voir les institutions financières émettre davantage de stablecoins. Tether a déjà prouvé la rentabilité de ce modèle, ayant réalisé un bénéfice net de 5,2 milliards de dollars au premier semestre 2024 après avoir investi ses réserves dans des obligations d'État américaines.
La stratégie est la suivante : 1) lancer une stablecoin réglementée, 2) négocier avec des échanges renommés pour la promouvoir, 3) obtenir des revenus stables par des investissements dans des réserves légales. Pour attirer les clients, l'échange a annulé les commissions sur la stablecoin. Cette formule est trop attractive pour les géants de la finance traditionnelle pour être ignorée.
Services de garde par les banques
Le marché des actifs cryptographiques de l'UE (MiCA) sera entièrement réglementé à partir de janvier 2025, ce qui constituera un catalyseur important. MiCA exige que les émetteurs de stablecoins obtiennent une licence et fournit un cadre clair pour l'entrée des institutions financières sur le marché des cryptomonnaies.
Cette clarté réglementaire ouvrira la porte aux services de conservation pour les banques, ce qui est essentiel pour intégrer les cryptomonnaies dans le système financier traditionnel. Les solutions de conservation permettent aux banques de stocker en toute sécurité des actifs numériques au nom de leurs clients, offrant des services aux investisseurs institutionnels et aux utilisateurs de détail prudents.
Changement du marché européen
Actuellement, les gens s'inquiètent de la stablecoin USDT de Tether. Elle domine le marché, mais manque de la licence requise pour la conformité MiCA, et des rumeurs circulent selon lesquelles les échanges se préparent à retirer l'USDT pour les utilisateurs européens. Si Tether ne parvient pas à obtenir de licence, elle pourrait perdre une part importante du marché dans cette région. Un tel moment pourrait ouvrir la porte à des alternatives réglementées comme l'USDC, qui a déjà obtenu l'approbation en Europe.
Le cadre de la MiCA pourrait encourager les participants locaux à utiliser des stablecoins adossés à l'euro pour entrer sur le marché, créant ainsi plus de concurrence et déplaçant potentiellement la dynamique du marché loin des choix centrés sur le dollar.
Les stablecoins liés à la monnaie locale
Une autre tendance à surveiller en 2025 est la croissance des stablecoins adossés aux monnaies locales. En 2024, la Banque centrale des Émirats arabes unis a approuvé le lancement du stablecoin soutenu par le dirham, AE Coin, qui serait le premier stablecoin régulé par cette banque centrale.
Avec de plus en plus de pays cherchant à numériser leur économie, les stablecoins locaux seront intégrés dans les systèmes bancaires locaux.
Perspectives sur le marché des stablecoins en 2025
La trajectoire globale de développement des stablecoins est prometteuse. D'ici 2025, le marché des stablecoins non seulement croîtra, mais mûrira également.
Une régulation plus claire, de nouveaux entrants et une adoption plus large transformeront les stablecoins d'outils financiers de niche en une classe d'actifs grand public. Les stablecoins offriront des services financiers plus rapides, moins chers et plus inclusifs, tout en s'intégrant à la finance traditionnelle.
L'année 2025 marquera le début d'une adoption massive des stablecoins. Auparavant, avec l'arrivée du MiCA en Europe et l'élection du président Donald Trump aux États-Unis, de nouveaux acteurs s'apprêtent à entrer sur le marché. Le marché attend également de nouvelles lois sur les cryptomonnaies, plus amicales.
La capitalisation boursière totale de l'USDT et de l'USDC pourrait doubler voire tripler, et la taille du marché dans son ensemble devrait croître. Les stablecoins localisés joueront également un rôle de plus en plus important, ce qui pourrait remettre en question la domination du dollar et diversifier le marché.