Recientemente, se llevó a cabo en Beijing la "Conferencia de la Industria Dark Horse 2023". El tema de esta conferencia es "Nuevo poder industrial". Representantes gubernamentales de 7 ciudades y parques industriales, incluidos Huairou en Beijing, Mianyang en Sichuan, Nanjing en Jiangsu, Chongqing, Qingdao en Shandong, Weihai en Shandong y Foshan en Guangdong. Gerentes y inversores de empresas líderes con gran influencia en energía, consumo, fabricación inteligente y otras industrias se reunieron con más de 300 empresarios industriales de primera línea de todo el país para discutir el nuevo futuro de la industria y demostrar el nuevo poder de la industria.
En la reunión, Zhu Xiaohu, socio gerente de GSR Venture Capital, compartió sus puntos de vista de inversión en la industria de consumo actual y los servicios empresariales.
El siguiente es un resumen del contenido principal:
En la reunión de hoy, la mitad son para consumo y la otra mitad para servicios comerciales. Permítanme primero hablar sobre mi punto de vista, tengo mucha confianza en el consumo. Hoy en día, las empresas de consumo tienen una confianza particular y los empresarios de consumo tienen una confianza particular. Para los servicios empresariales, abandone la fantasía de la financiación en los próximos dos o tres años, y debe poder hacer su propia sangre.
Las tres mayores certezas apuntalan el feroz mercado de consumo
Permítanme hablar sobre el consumo primero. El mercado de capitales de China no es muy popular entre las industrias de consumo. Porque todos están preocupados por los nuevos cambios en los próximos diez años, y pocas personas se preocupan por lo que es igual y cuál es la mayor invariante.
Bajo la incertidumbre, China tiene tres factores principales que son la mayor certeza en este momento.
**Primero, unificar el gran mercado. **China tiene un gran mercado unificado que consta de 1.400 millones de personas. El mundo entero, uno solo. En comparación con el mercado del sudeste asiático, el mercado chino es el más seguro y atractivo.
**Segundo, una cadena de suministro sistemática. ** Difícil de replicar. El sudeste asiático quiere copiar la cadena de suministro sistemática de China y no hay esperanza en los próximos 20 o 30 años. La mayor posibilidad es formar un nuevo modelo de gansos voladores con Guangdong, China como base central y el sudeste asiático como cooperación. Las oportunidades en el sudeste asiático son la creación de valor superficial, como el embalaje.
**Tercero, el arduo trabajo y la resiliencia de los empresarios chinos. **Mirando al mundo, no hay otro. El volumen de empresarios chinos es invencible. El espíritu empresarial de China es invencible.
Por lo tanto, soy particularmente optimista sobre el mercado de consumo de China. En particular, hay muchas oportunidades en el mercado de consumo chino. No hace mucho conversé con emprendedores de consumo, todos estaban llenos de confianza y sentían que había oportunidades en todos lados. Muchas subcategorías en las que no podemos pensar están funcionando muy bien. Como jugo de ciruela, agua de frijol rojo, jugo de maíz. Porque los principales consumidores en China son los posteriores a los 90 y los posteriores a los 2000. Están dispuestos a probar nuevas marcas. Mientras el producto sea bueno, hay oportunidades en todas partes.
Durante la burbuja de actualización del consumo en 2020 y 2021, muchas personas dijeron que todos los productos de consumo se pueden rehacer. Hoy lo que quiero decir es que las empresas en la burbuja de mejora del consumo creada en 2021 se pueden rehacer. Prueban el mercado y prueban las necesidades de los usuarios, pero los consumidores de hoy no pagarán precios altos. Hoy, somos particularmente optimistas acerca de las empresas de consumo que pueden proporcionar productos rentables para 1.400 millones de personas. Para las categorías a las que les fue bien durante el período de la burbuja, haga estallar sus cadenas de suministro para mantener un margen de beneficio bruto saludable y convertirse en una empresa asequible y rentable. En particular:
**Primero, el producto es el rey. **
Debemos centrarnos en el producto en sí y hacerlo bien. Las empresas que dependen del tráfico son básicamente de corta duración. En el pasado, ya fuera en la era de Internet para PC o en la era de Internet móvil, las empresas de comercio electrónico y las nuevas empresas de consumo que dependían de los dividendos del tráfico eran efímeras y ninguna sobrevivió.
**Segundo, empoderamiento tecnológico. **
¿Cómo puede subir tan rápido? La tecnología debe potenciar cómo crecer rápidamente de cero a cientos de millones en ventas en uno o dos años. No sería posible sin el empoderamiento tecnológico.
El empoderamiento tecnológico incluye dos aspectos. Uno es el empoderamiento tecnológico. Por ejemplo, la cadena de tiendas de conveniencia fuera de línea, Good Deals, ha logrado un crecimiento mensual de ventas de más de 300 veces en dos años. En el pasado, los inversores chinos se mostraban reacios a invertir en empresas fuera de línea. Porque las empresas offline crecen lentamente y no son tan explosivas como las empresas de Internet. Hoy es diferente. No hay bonos en línea, pero hay bonos fuera de línea. ¿Por qué? Porque la tecnología empodera. Es una cadena de tiendas de conveniencia que vende productos vencidos, por lo que debe tener un control particularmente bueno sobre la fecha de vencimiento, porque la fecha de vencimiento de los productos vencidos es relativamente corta, y si el control no es bueno, puede causar un gran desperdicio. Entonces tiene que haber un empoderamiento tecnológico muy fuerte.
**Tercero, adopte activamente nuevos canales. **
La transmisión en vivo como Douyin es un muy buen canal. Por ejemplo, el plato perezoso de chucrut con pescado que votamos comenzará desde cero dentro de dos años y logrará ventas mensuales de 200 millones de productos individuales de pescado con col en escabeche, lo que antes era inimaginable. El poder de los nuevos canales es enorme, y si realmente hacemos un buen trabajo con el producto, tiene un gran potencial explosivo.
**Cuarto, hundimiento de la cadena. **
También es un gran punto de oportunidad. Hundiendo el mercado, el poder de consumo es más estable. Además, el mercado que se hunde es muy grande y cada región puede ser diferente. Subdividir los bienes de consumo puede al menos hacer que la región sea la reina en el mercado que se hunde. Por ejemplo, para los bocadillos a granel, la situación básicamente ha formado que la región es el rey. Una vez que se forme una situación en la que el área es el rey, será difícil que otros entren. La cadena de hundimiento es una gran oportunidad.
La única salida para que las empresas chinas sirvan a las empresas
El mes pasado les dije que la primavera del servicio empresarial chino podría tener que esperar entre 5 y 10 años. Porque en los últimos años, los inversores se han sentido particularmente decepcionados con la tasa de crecimiento de los servicios empresariales. Después de que ChatGPT-4 salió recientemente, lamento decirles que el frío invierno de los servidores empresariales puede durar para siempre.
ChatGPT es demasiado poderoso y hostil para las nuevas empresas. El valor que pueden crear las empresas emergentes en función de ChatGPT es muy reducido.
Déjame compartir un caso contigo. En el pasado, había dos empresas muy populares en los Estados Unidos. Una era Grammarly, que realizaba corrección automática de errores gramaticales; la otra era Jasper, que fue la primera en utilizar la cuenta de prueba de ChatGPT para generar una copia de marketing automática basada en ella. . Ambas empresas se convirtieron rápidamente en unicornios.
Después de que salga ChatGPT-4, estas dos compañías pronto pueden volver a cero y no podrán aguantar. Su valor es tan delgado, ¿cómo cobrar a los clientes?
También hay una empresa en China que crea actas de reuniones automáticas para las reuniones de Tencent y distribuye los elementos que deben seguirse según los horarios de los participantes. El equipo de miles de personas tomó un año y la tasa de precisión fue solo del 60%. Ahora ChatGPT puede lograr un 90 % de precisión. Es un golpe de reducción de dimensionalidad. ChatGPT es demasiado poderoso para ser bueno para las nuevas empresas, pero bueno para los jugadores existentes en todas las industrias.
Ahora, los jugadores que ya tienen escenarios de uso pueden agregar fácilmente funciones de inteligencia artificial a sus productos a través de ChatGPT. Por ejemplo, en el departamento de recursos humanos, hay varias personas que se dedican a responder preguntas sobre el bienestar de los empleados. Hoy, todas estas personas pueden ser reemplazadas por ChatGPT.
Entonces, ¿hay alguna salida para las empresas chinas de software? Siento que todavía hay una salida.
¿Dónde?
La primera oportunidad, las empresas tradicionales en la vía de la subdivisión pueden responder lentamente, y para las empresas que recién comienzan, puede haber una oportunidad disruptiva.
Porque ChatGPT puede aumentar rápidamente la productividad más de diez veces. Puede reducir el valor del campo de software, el propio software del reproductor existente. Por ejemplo, el software de administración colaborativa puede admitir de manera estable y confiable a cientos de personas para realizar modificaciones en el software al mismo tiempo.Este factor de dificultad es relativamente alto.
Sin embargo, debido al aumento exponencial de la productividad, se ha pasado de la colaboración de cientos de personas a la colaboración de decenas de personas, lo que también ha reducido prácticamente las barreras de entrada y dificultad de los software de gestión colaborativa. Un nuevo jugador puede aprovechar esta oportunidad para lanzar un software de gestión colaborativo para subvertir a los jugadores originales. **
**Segunda oportunidad, entrega de servicio final. **
Los empresarios no venden software, sino que entregan el servicio final. Mantenga a los clientes en sus propias manos, siga el avance de la tecnología y brinde a los clientes mejores servicios al mismo tiempo. Para dar un ejemplo de un centro de llamadas, un jugador entrante usa ChatGPT para hacer un software de comunicación telefónica, pero no vende este software, sino que vende el servicio de comunicación final. Emplea entre el 10% y el 20% de los empleados y entre el 80% y el 90% de los robots. Incluso con el 50% del precio del centro de llamadas, la empresa aún puede obtener una ganancia bruta del 60% al 70%. Su precio de letalidad es extremadamente grande.
Por lo tanto, para el software empresarial chino, el servicio de habilitación de software puede ser la única salida.
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Zhu Xiaohu: ChatGPT es muy hostil para las empresas de nueva creación, abandone la fantasía financiera en los próximos dos o tres años.
Editor: Tian
Fuente: Club de Jóvenes Inversores
Recientemente, se llevó a cabo en Beijing la "Conferencia de la Industria Dark Horse 2023". El tema de esta conferencia es "Nuevo poder industrial". Representantes gubernamentales de 7 ciudades y parques industriales, incluidos Huairou en Beijing, Mianyang en Sichuan, Nanjing en Jiangsu, Chongqing, Qingdao en Shandong, Weihai en Shandong y Foshan en Guangdong. Gerentes y inversores de empresas líderes con gran influencia en energía, consumo, fabricación inteligente y otras industrias se reunieron con más de 300 empresarios industriales de primera línea de todo el país para discutir el nuevo futuro de la industria y demostrar el nuevo poder de la industria.
En la reunión, Zhu Xiaohu, socio gerente de GSR Venture Capital, compartió sus puntos de vista de inversión en la industria de consumo actual y los servicios empresariales.
El siguiente es un resumen del contenido principal:
En la reunión de hoy, la mitad son para consumo y la otra mitad para servicios comerciales. Permítanme primero hablar sobre mi punto de vista, tengo mucha confianza en el consumo. Hoy en día, las empresas de consumo tienen una confianza particular y los empresarios de consumo tienen una confianza particular. Para los servicios empresariales, abandone la fantasía de la financiación en los próximos dos o tres años, y debe poder hacer su propia sangre.
Las tres mayores certezas apuntalan el feroz mercado de consumo
Permítanme hablar sobre el consumo primero. El mercado de capitales de China no es muy popular entre las industrias de consumo. Porque todos están preocupados por los nuevos cambios en los próximos diez años, y pocas personas se preocupan por lo que es igual y cuál es la mayor invariante.
Bajo la incertidumbre, China tiene tres factores principales que son la mayor certeza en este momento.
**Primero, unificar el gran mercado. **China tiene un gran mercado unificado que consta de 1.400 millones de personas. El mundo entero, uno solo. En comparación con el mercado del sudeste asiático, el mercado chino es el más seguro y atractivo.
**Segundo, una cadena de suministro sistemática. ** Difícil de replicar. El sudeste asiático quiere copiar la cadena de suministro sistemática de China y no hay esperanza en los próximos 20 o 30 años. La mayor posibilidad es formar un nuevo modelo de gansos voladores con Guangdong, China como base central y el sudeste asiático como cooperación. Las oportunidades en el sudeste asiático son la creación de valor superficial, como el embalaje.
**Tercero, el arduo trabajo y la resiliencia de los empresarios chinos. **Mirando al mundo, no hay otro. El volumen de empresarios chinos es invencible. El espíritu empresarial de China es invencible.
Por lo tanto, soy particularmente optimista sobre el mercado de consumo de China. En particular, hay muchas oportunidades en el mercado de consumo chino. No hace mucho conversé con emprendedores de consumo, todos estaban llenos de confianza y sentían que había oportunidades en todos lados. Muchas subcategorías en las que no podemos pensar están funcionando muy bien. Como jugo de ciruela, agua de frijol rojo, jugo de maíz. Porque los principales consumidores en China son los posteriores a los 90 y los posteriores a los 2000. Están dispuestos a probar nuevas marcas. Mientras el producto sea bueno, hay oportunidades en todas partes.
Durante la burbuja de actualización del consumo en 2020 y 2021, muchas personas dijeron que todos los productos de consumo se pueden rehacer. Hoy lo que quiero decir es que las empresas en la burbuja de mejora del consumo creada en 2021 se pueden rehacer. Prueban el mercado y prueban las necesidades de los usuarios, pero los consumidores de hoy no pagarán precios altos. Hoy, somos particularmente optimistas acerca de las empresas de consumo que pueden proporcionar productos rentables para 1.400 millones de personas. Para las categorías a las que les fue bien durante el período de la burbuja, haga estallar sus cadenas de suministro para mantener un margen de beneficio bruto saludable y convertirse en una empresa asequible y rentable. En particular:
**Primero, el producto es el rey. **
Debemos centrarnos en el producto en sí y hacerlo bien. Las empresas que dependen del tráfico son básicamente de corta duración. En el pasado, ya fuera en la era de Internet para PC o en la era de Internet móvil, las empresas de comercio electrónico y las nuevas empresas de consumo que dependían de los dividendos del tráfico eran efímeras y ninguna sobrevivió.
**Segundo, empoderamiento tecnológico. **
¿Cómo puede subir tan rápido? La tecnología debe potenciar cómo crecer rápidamente de cero a cientos de millones en ventas en uno o dos años. No sería posible sin el empoderamiento tecnológico.
El empoderamiento tecnológico incluye dos aspectos. Uno es el empoderamiento tecnológico. Por ejemplo, la cadena de tiendas de conveniencia fuera de línea, Good Deals, ha logrado un crecimiento mensual de ventas de más de 300 veces en dos años. En el pasado, los inversores chinos se mostraban reacios a invertir en empresas fuera de línea. Porque las empresas offline crecen lentamente y no son tan explosivas como las empresas de Internet. Hoy es diferente. No hay bonos en línea, pero hay bonos fuera de línea. ¿Por qué? Porque la tecnología empodera. Es una cadena de tiendas de conveniencia que vende productos vencidos, por lo que debe tener un control particularmente bueno sobre la fecha de vencimiento, porque la fecha de vencimiento de los productos vencidos es relativamente corta, y si el control no es bueno, puede causar un gran desperdicio. Entonces tiene que haber un empoderamiento tecnológico muy fuerte.
**Tercero, adopte activamente nuevos canales. **
La transmisión en vivo como Douyin es un muy buen canal. Por ejemplo, el plato perezoso de chucrut con pescado que votamos comenzará desde cero dentro de dos años y logrará ventas mensuales de 200 millones de productos individuales de pescado con col en escabeche, lo que antes era inimaginable. El poder de los nuevos canales es enorme, y si realmente hacemos un buen trabajo con el producto, tiene un gran potencial explosivo.
**Cuarto, hundimiento de la cadena. **
También es un gran punto de oportunidad. Hundiendo el mercado, el poder de consumo es más estable. Además, el mercado que se hunde es muy grande y cada región puede ser diferente. Subdividir los bienes de consumo puede al menos hacer que la región sea la reina en el mercado que se hunde. Por ejemplo, para los bocadillos a granel, la situación básicamente ha formado que la región es el rey. Una vez que se forme una situación en la que el área es el rey, será difícil que otros entren. La cadena de hundimiento es una gran oportunidad.
La única salida para que las empresas chinas sirvan a las empresas
El mes pasado les dije que la primavera del servicio empresarial chino podría tener que esperar entre 5 y 10 años. Porque en los últimos años, los inversores se han sentido particularmente decepcionados con la tasa de crecimiento de los servicios empresariales. Después de que ChatGPT-4 salió recientemente, lamento decirles que el frío invierno de los servidores empresariales puede durar para siempre.
ChatGPT es demasiado poderoso y hostil para las nuevas empresas. El valor que pueden crear las empresas emergentes en función de ChatGPT es muy reducido.
Déjame compartir un caso contigo. En el pasado, había dos empresas muy populares en los Estados Unidos. Una era Grammarly, que realizaba corrección automática de errores gramaticales; la otra era Jasper, que fue la primera en utilizar la cuenta de prueba de ChatGPT para generar una copia de marketing automática basada en ella. . Ambas empresas se convirtieron rápidamente en unicornios.
Después de que salga ChatGPT-4, estas dos compañías pronto pueden volver a cero y no podrán aguantar. Su valor es tan delgado, ¿cómo cobrar a los clientes?
También hay una empresa en China que crea actas de reuniones automáticas para las reuniones de Tencent y distribuye los elementos que deben seguirse según los horarios de los participantes. El equipo de miles de personas tomó un año y la tasa de precisión fue solo del 60%. Ahora ChatGPT puede lograr un 90 % de precisión. Es un golpe de reducción de dimensionalidad. ChatGPT es demasiado poderoso para ser bueno para las nuevas empresas, pero bueno para los jugadores existentes en todas las industrias.
Ahora, los jugadores que ya tienen escenarios de uso pueden agregar fácilmente funciones de inteligencia artificial a sus productos a través de ChatGPT. Por ejemplo, en el departamento de recursos humanos, hay varias personas que se dedican a responder preguntas sobre el bienestar de los empleados. Hoy, todas estas personas pueden ser reemplazadas por ChatGPT.
Entonces, ¿hay alguna salida para las empresas chinas de software? Siento que todavía hay una salida.
¿Dónde?
La primera oportunidad, las empresas tradicionales en la vía de la subdivisión pueden responder lentamente, y para las empresas que recién comienzan, puede haber una oportunidad disruptiva.
Porque ChatGPT puede aumentar rápidamente la productividad más de diez veces. Puede reducir el valor del campo de software, el propio software del reproductor existente. Por ejemplo, el software de administración colaborativa puede admitir de manera estable y confiable a cientos de personas para realizar modificaciones en el software al mismo tiempo.Este factor de dificultad es relativamente alto.
Sin embargo, debido al aumento exponencial de la productividad, se ha pasado de la colaboración de cientos de personas a la colaboración de decenas de personas, lo que también ha reducido prácticamente las barreras de entrada y dificultad de los software de gestión colaborativa. Un nuevo jugador puede aprovechar esta oportunidad para lanzar un software de gestión colaborativo para subvertir a los jugadores originales. **
**Segunda oportunidad, entrega de servicio final. **
Los empresarios no venden software, sino que entregan el servicio final. Mantenga a los clientes en sus propias manos, siga el avance de la tecnología y brinde a los clientes mejores servicios al mismo tiempo. Para dar un ejemplo de un centro de llamadas, un jugador entrante usa ChatGPT para hacer un software de comunicación telefónica, pero no vende este software, sino que vende el servicio de comunicación final. Emplea entre el 10% y el 20% de los empleados y entre el 80% y el 90% de los robots. Incluso con el 50% del precio del centro de llamadas, la empresa aún puede obtener una ganancia bruta del 60% al 70%. Su precio de letalidad es extremadamente grande.
Por lo tanto, para el software empresarial chino, el servicio de habilitación de software puede ser la única salida.