La reestructuración de la deuda de FTX entra en vigor, se inicia el pago de 16 mil millones de dólares, lo que podría catalizar una nueva ronda de pump en el mercado de criptomonedas en 2025.
El plan de reestructuración de deudas de FTX entra en vigor, se iniciará el pago de 16 mil millones de dólares.
El caso de quiebra de FTX finalmente ha dado un giro significativo. Después de casi dos años de disputas, los inversores finalmente ven la esperanza de recuperar fondos. El 3 de enero, FTX anunció oficialmente que el plan de reestructuración de los deudores ha entrado en vigor. Los clientes pueden solicitar indemnizaciones a través de los canales oficiales, y la primera ronda de distribución comenzará dentro de los 60 días posteriores a la fecha de entrada en vigor. El monto inicial de indemnización es de aproximadamente 1.2 mil millones de dólares, y FTX actualmente tiene entre 14.7 mil millones y 16.5 mil millones de dólares para reembolsar a clientes y otros acreedores.
Esta noticia ha dejado a los acreedores extasiados, aunque el pago en efectivo puede resultar en algunas pérdidas, el largo proceso de cobro finalmente ha llegado a su fin, y la mayoría de los usuarios se siente aliviada. Sin embargo, para el mercado, esto es una espada de doble filo. La compensación de FTX podría traer una afluencia de liquidez, pero también la venta para recaudar fondos ha dejado sombras sobre ciertas criptomonedas.
No se puede negar que este evento cisne negro de hace dos años sigue afectando profundamente al mercado de criptomonedas.
El colapso de FTX dejó una huella profunda en la breve historia de las criptomonedas. En ese momento, este evento arrasó con todo el ámbito de las criptomonedas, afectando a cientos de empresas y causando pérdidas a cientos de instituciones de inversión, lo que no solo golpeó el mercado, sino que también destruyó el reconocimiento mainstream que las criptomonedas habían logrado recientemente. Las malas conductas de SBF y su equipo, como el abuso de fondos y la falsificación de estados financieros, provocaron una gran ira entre los usuarios.
Al revisar el problema de la deuda, el 12 de noviembre de 2022, SBF anunció que FTX.com, Alameda Research y más de 130 empresas afiliadas solicitaron protección por bancarrota. La brecha de financiamiento se estimó inicialmente en aproximadamente 8 mil millones de dólares, pero a medida que avanzó la investigación, las reclamaciones finales superaron las 36,000, con un total de deuda de aproximadamente 16 mil millones de dólares.
Desde entonces, los acreedores y FTX comenzaron una larga lucha, con planes de reestructuración que se anunciaron y luego fracasaron en múltiples ocasiones. FTT también se convirtió en el centro de la narrativa de reestructuración en un momento.
El nuevo CEO John J. Ray III ha declarado en varias ocasiones que planea reiniciar la bolsa, pero al principio no se le dio mucha importancia. Hasta mediados de 2023, con la recuperación de parte de las deudas, el mercado comenzó a prestar atención al plan de reestructuración. En mayo, John J. Ray III confirmó el plan FTX 2.0, y en junio varias empresas conocidas incluso expresaron su intención de adquisición.
A pesar de que el plan de reestructuración estuvo en silencio durante un tiempo, la confianza del mercado ha ido aumentando gradualmente. En noviembre de 2023, tras la declaración de los reguladores sobre la posibilidad de reiniciar FTX dentro del marco legal, el mercado comenzó a valorar la narrativa de reestructuración. El FTT aumentó un 40% en el mercado extrabursátil, alcanzando un máximo de 5.54 dólares. Sin embargo, el tribunal luego confirmó que el valor intrínseco del FTT era cero, lo que volvió a afectar las esperanzas de los tenedores.
Aunque los sueños de FTT se han hecho añicos, la compensación para los acreedores ya es un hecho. Con la recuperación del mercado de criptomonedas, FTX declaró en febrero de 2024 que tenía fondos suficientes para pagar en su totalidad las reclamaciones aprobadas. El 8 de octubre, un tribunal estadounidense aprobó oficialmente el plan de reestructuración de FTX, permitiendo su primer reembolso a los acreedores, con un monto que supera los 14 mil millones de dólares.
El 3 de enero, el plan de reestructuración de los deudores de FTX entró en vigor oficialmente. Los primeros pagos a los acreedores comenzarán en un plazo de 60 días. Los acreedores deben completar los procedimientos pertinentes antes del 20 de enero, donde los primeros beneficiarios serán los usuarios con reclamaciones de 50,000 dólares o menos, que representan aproximadamente el 98%, y se espera que reciban un reembolso del 119%. Los primeros pagos ascienden a unos 1.2 mil millones de dólares, y el cronograma para los pagos restantes aún no se ha determinado.
FTX ha sumado intereses temporales a su deuda, lo que parece una situación favorable para todos, pero no es un final perfecto para los acreedores. Los pagos se realizarán en forma de stablecoins y fiat, y el monto se basará en el valor en el momento de presentar la reclamación, concentrándose alrededor de noviembre de 2022. En ese momento, el Bitcoin cayó a 16,000 dólares, mientras que ahora ha subido a 95,000 dólares, con un aumento de más del 4 veces, muy por encima del 119% de la tasa de reembolso.
Algunos acreedores están descontentos con esto, especialmente los grandes acreedores. El representante del grupo de los mayores acreedores de FTX había solicitado un pago en forma de Bitcoin físico, pero FTX no pudo cumplir, afirmando que al momento de la toma de control, solo quedaba el 0.1% del monto en Bitcoin.
En general, la mayoría de los acreedores están satisfechos con la compensación, ya que la recuperación de deudas es difícil y recuperar fondos ya es un logro. Por otro lado, una compensación de tal magnitud también ha generado interés en el mercado. La fuente y el destino de los 16 mil millones de dólares se han convertido en el centro de atención.
La fuente de fondos de FTX proviene principalmente de sus activos criptográficos. Un informe a finales de agosto de 2023 mostró que las 10 principales criptomonedas que posee FTX representan el 72% de su tenencia total, con un valor total de aproximadamente 3.2 mil millones de dólares en ese momento. Entre ellas, la mayor tenencia es de SOL, con 55 millones de monedas, BTC con aproximadamente 21,000 monedas y ETH con 113,000 monedas.
Desde que comenzó el plan de reestructuración, FTX ha estado vendiendo activos criptográficos para recaudar fondos. A principios de 2024, FTX liquidó toda su posición en GBTC, alrededor de 20,000 BTC. En octubre y diciembre, FTX volvió a vender SOL en múltiples ocasiones.
Actualmente, FTX ha completado la venta de la mayoría de las criptomonedas principales, con un valor total de activos criptográficos de 1,343 millones de dólares. Hay 20 tipos de monedas con un valor de más de un millón de dólares, siendo FTT la más valiosa, alcanzando los 626 millones de dólares, seguida de OXY, MAPS y Media.
La venta masiva inevitablemente tendrá un impacto en los precios a corto plazo, especialmente en criptomonedas con baja liquidez o alta concentración de posiciones en FTX. FTT será la más afectada, y podría ser difícil encontrar compradores. Criptomonedas como OXY, MAPS, MEDIA, FIDA, BOBA, SRM y AMPL también podrían verse afectadas.
Actualmente, FTX está preparando los pagos, fluyendo fondos hacia el intercambio a diario, pero aún no ha tenido un impacto significativo en los precios de las monedas. El mercado parece estar evaluando el impacto de la presión de venta desde una perspectiva a largo plazo.
¿Fluirá al mercado de criptomonedas después de que se complete el pago de 16 mil millones de dólares? Teniendo en cuenta el momento especial del 20 de enero, cuando Trump asuma el cargo, algunos en la industria son optimistas y creen que esto podría catalizar una nueva ronda de aumento en el mercado de criptomonedas en 2025, impulsando a Bitcoin a alcanzar un nuevo máximo.
Esta opinión no es infundada. Los acreedores de Mt.Gox son un ejemplo. La divulgación del 30 de julio de 2024 mostró que Mt.Gox completó el 41.5% de la distribución de bitcoins, y los acreedores recibieron un total de 59,000 bitcoins. Sin embargo, los datos muestran que, a pesar de que los acreedores recibieron bitcoins por un valor cercano a 4,000 millones de dólares, la mayoría no los vendió, sino que se convirtieron en tenedores firmes.
Por supuesto, si los acreedores que han sufrido un gran impacto eligen mantener sus posiciones depende de las preferencias individuales y no se puede generalizar. Es importante señalar que, debido a la larga duración del proceso de cobranza, la mayoría de los acreedores originales probablemente han vendido sus créditos a compañías de compensación para obtener fondos lo antes posible. Esta parte de los fondos puede no regresar al mercado de criptomonedas.
De todos modos, una parte de los fondos que salen del ámbito criptográfico inevitablemente regresará. Para un mercado de criptomonedas que a menudo enfrenta presión de liquidez, esto sigue siendo una señal positiva.
Volviendo al mercado actual, la incertidumbre sigue persistiendo. El aumento de los datos macroeconómicos, la inestabilidad geopolítica y la crisis de deuda en Estados Unidos han incrementado el sentimiento de aversión al riesgo en el mercado, presionando los activos de riesgo. Recientemente, los desastres naturales en Estados Unidos también han exacerbado la preocupación del mercado por la liquidez.
El 7 de enero, se produjo un incendio forestal en California, Estados Unidos, afectado por temperaturas récord y sequías, lo que hizo que el fuego fuera especialmente intenso. Hasta el 12, ha causado 24 muertes, 16 desaparecidos y ha quemado más de 160 kilómetros cuadrados. Se estima que las pérdidas económicas oscilan entre 135 mil millones y 150 mil millones de dólares. El gobierno de Estados Unidos se ha comprometido a cubrir todos los gastos relacionados con el desastre y buscará más ayuda financiera del Congreso.
Este desastre ha causado un duro golpe a la economía, ya sea por el impacto a largo plazo de la evaluación de seguros, la demanda de refugio personal, o las preocupaciones sobre la inflación y la deuda a más largo plazo, todo lo cual podría agravar la tendencia de conservadurismo en la liquidez. Más preocupante es que la volatilidad del sentimiento en los mercados de riesgo está aumentando.
Después de la ocurrencia del desastre, el gobernador de California y el presidente electo de Estados Unidos, Donald Trump, se culparon mutuamente, y la respuesta inmediata de los dos grandes partidos no alivió la situación frente al desastre natural. Esta lucha interna podría socavar la confianza global en la estabilidad del mercado financiero estadounidense.
La víspera de la toma de posesión de Trump, cualquier evento podría desencadenar la volatilidad en los mercados de criptomonedas y riesgos. Aunque el impacto directo sea limitado, persisten riesgos y preocupaciones. Recientemente, Tom Lee, el director de inversiones de Fundstrat Capital, un famoso toro de Wall Street, también expresó una perspectiva bajista, anticipando que, debido a la contracción de la liquidez global, Bitcoin podría caer drásticamente desde los recientes máximos, pudiendo probar niveles de soporte de 70000 dólares e incluso 50000 dólares.
Sin embargo, la toma de posesión de Trump también ha brindado apoyo a Bitcoin. Las últimas noticias indican que David Sacks y el equipo de transición de Trump están trabajando en estrecha colaboración con líderes de la industria de criptomonedas para desarrollar estrategias legislativas. Trump podría firmar una orden ejecutiva en su primer día en el cargo, que incluye la "desbancarización" y la modificación de las políticas contables para los activos digitales que poseen los bancos.
Como resultado, Bitcoin ha superado nuevamente los 95,000 dólares. Al momento de redactar, BTC está a 95,452 dólares y ETH a 3,183 dólares.
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BrokenDAO
· hace15h
Otro caso que demuestra que el control centralizado de riesgos no es confiable.
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SadMoneyMeow
· 07-26 06:36
Se atreve a arriesgarlo todo, se atreve a perderlo todo.
La reestructuración de la deuda de FTX entra en vigor, se inicia el pago de 16 mil millones de dólares, lo que podría catalizar una nueva ronda de pump en el mercado de criptomonedas en 2025.
El plan de reestructuración de deudas de FTX entra en vigor, se iniciará el pago de 16 mil millones de dólares.
El caso de quiebra de FTX finalmente ha dado un giro significativo. Después de casi dos años de disputas, los inversores finalmente ven la esperanza de recuperar fondos. El 3 de enero, FTX anunció oficialmente que el plan de reestructuración de los deudores ha entrado en vigor. Los clientes pueden solicitar indemnizaciones a través de los canales oficiales, y la primera ronda de distribución comenzará dentro de los 60 días posteriores a la fecha de entrada en vigor. El monto inicial de indemnización es de aproximadamente 1.2 mil millones de dólares, y FTX actualmente tiene entre 14.7 mil millones y 16.5 mil millones de dólares para reembolsar a clientes y otros acreedores.
Esta noticia ha dejado a los acreedores extasiados, aunque el pago en efectivo puede resultar en algunas pérdidas, el largo proceso de cobro finalmente ha llegado a su fin, y la mayoría de los usuarios se siente aliviada. Sin embargo, para el mercado, esto es una espada de doble filo. La compensación de FTX podría traer una afluencia de liquidez, pero también la venta para recaudar fondos ha dejado sombras sobre ciertas criptomonedas.
No se puede negar que este evento cisne negro de hace dos años sigue afectando profundamente al mercado de criptomonedas.
El colapso de FTX dejó una huella profunda en la breve historia de las criptomonedas. En ese momento, este evento arrasó con todo el ámbito de las criptomonedas, afectando a cientos de empresas y causando pérdidas a cientos de instituciones de inversión, lo que no solo golpeó el mercado, sino que también destruyó el reconocimiento mainstream que las criptomonedas habían logrado recientemente. Las malas conductas de SBF y su equipo, como el abuso de fondos y la falsificación de estados financieros, provocaron una gran ira entre los usuarios.
Al revisar el problema de la deuda, el 12 de noviembre de 2022, SBF anunció que FTX.com, Alameda Research y más de 130 empresas afiliadas solicitaron protección por bancarrota. La brecha de financiamiento se estimó inicialmente en aproximadamente 8 mil millones de dólares, pero a medida que avanzó la investigación, las reclamaciones finales superaron las 36,000, con un total de deuda de aproximadamente 16 mil millones de dólares.
Desde entonces, los acreedores y FTX comenzaron una larga lucha, con planes de reestructuración que se anunciaron y luego fracasaron en múltiples ocasiones. FTT también se convirtió en el centro de la narrativa de reestructuración en un momento.
El nuevo CEO John J. Ray III ha declarado en varias ocasiones que planea reiniciar la bolsa, pero al principio no se le dio mucha importancia. Hasta mediados de 2023, con la recuperación de parte de las deudas, el mercado comenzó a prestar atención al plan de reestructuración. En mayo, John J. Ray III confirmó el plan FTX 2.0, y en junio varias empresas conocidas incluso expresaron su intención de adquisición.
A pesar de que el plan de reestructuración estuvo en silencio durante un tiempo, la confianza del mercado ha ido aumentando gradualmente. En noviembre de 2023, tras la declaración de los reguladores sobre la posibilidad de reiniciar FTX dentro del marco legal, el mercado comenzó a valorar la narrativa de reestructuración. El FTT aumentó un 40% en el mercado extrabursátil, alcanzando un máximo de 5.54 dólares. Sin embargo, el tribunal luego confirmó que el valor intrínseco del FTT era cero, lo que volvió a afectar las esperanzas de los tenedores.
Aunque los sueños de FTT se han hecho añicos, la compensación para los acreedores ya es un hecho. Con la recuperación del mercado de criptomonedas, FTX declaró en febrero de 2024 que tenía fondos suficientes para pagar en su totalidad las reclamaciones aprobadas. El 8 de octubre, un tribunal estadounidense aprobó oficialmente el plan de reestructuración de FTX, permitiendo su primer reembolso a los acreedores, con un monto que supera los 14 mil millones de dólares.
El 3 de enero, el plan de reestructuración de los deudores de FTX entró en vigor oficialmente. Los primeros pagos a los acreedores comenzarán en un plazo de 60 días. Los acreedores deben completar los procedimientos pertinentes antes del 20 de enero, donde los primeros beneficiarios serán los usuarios con reclamaciones de 50,000 dólares o menos, que representan aproximadamente el 98%, y se espera que reciban un reembolso del 119%. Los primeros pagos ascienden a unos 1.2 mil millones de dólares, y el cronograma para los pagos restantes aún no se ha determinado.
FTX ha sumado intereses temporales a su deuda, lo que parece una situación favorable para todos, pero no es un final perfecto para los acreedores. Los pagos se realizarán en forma de stablecoins y fiat, y el monto se basará en el valor en el momento de presentar la reclamación, concentrándose alrededor de noviembre de 2022. En ese momento, el Bitcoin cayó a 16,000 dólares, mientras que ahora ha subido a 95,000 dólares, con un aumento de más del 4 veces, muy por encima del 119% de la tasa de reembolso.
Algunos acreedores están descontentos con esto, especialmente los grandes acreedores. El representante del grupo de los mayores acreedores de FTX había solicitado un pago en forma de Bitcoin físico, pero FTX no pudo cumplir, afirmando que al momento de la toma de control, solo quedaba el 0.1% del monto en Bitcoin.
En general, la mayoría de los acreedores están satisfechos con la compensación, ya que la recuperación de deudas es difícil y recuperar fondos ya es un logro. Por otro lado, una compensación de tal magnitud también ha generado interés en el mercado. La fuente y el destino de los 16 mil millones de dólares se han convertido en el centro de atención.
La fuente de fondos de FTX proviene principalmente de sus activos criptográficos. Un informe a finales de agosto de 2023 mostró que las 10 principales criptomonedas que posee FTX representan el 72% de su tenencia total, con un valor total de aproximadamente 3.2 mil millones de dólares en ese momento. Entre ellas, la mayor tenencia es de SOL, con 55 millones de monedas, BTC con aproximadamente 21,000 monedas y ETH con 113,000 monedas.
Desde que comenzó el plan de reestructuración, FTX ha estado vendiendo activos criptográficos para recaudar fondos. A principios de 2024, FTX liquidó toda su posición en GBTC, alrededor de 20,000 BTC. En octubre y diciembre, FTX volvió a vender SOL en múltiples ocasiones.
Actualmente, FTX ha completado la venta de la mayoría de las criptomonedas principales, con un valor total de activos criptográficos de 1,343 millones de dólares. Hay 20 tipos de monedas con un valor de más de un millón de dólares, siendo FTT la más valiosa, alcanzando los 626 millones de dólares, seguida de OXY, MAPS y Media.
La venta masiva inevitablemente tendrá un impacto en los precios a corto plazo, especialmente en criptomonedas con baja liquidez o alta concentración de posiciones en FTX. FTT será la más afectada, y podría ser difícil encontrar compradores. Criptomonedas como OXY, MAPS, MEDIA, FIDA, BOBA, SRM y AMPL también podrían verse afectadas.
Actualmente, FTX está preparando los pagos, fluyendo fondos hacia el intercambio a diario, pero aún no ha tenido un impacto significativo en los precios de las monedas. El mercado parece estar evaluando el impacto de la presión de venta desde una perspectiva a largo plazo.
¿Fluirá al mercado de criptomonedas después de que se complete el pago de 16 mil millones de dólares? Teniendo en cuenta el momento especial del 20 de enero, cuando Trump asuma el cargo, algunos en la industria son optimistas y creen que esto podría catalizar una nueva ronda de aumento en el mercado de criptomonedas en 2025, impulsando a Bitcoin a alcanzar un nuevo máximo.
Esta opinión no es infundada. Los acreedores de Mt.Gox son un ejemplo. La divulgación del 30 de julio de 2024 mostró que Mt.Gox completó el 41.5% de la distribución de bitcoins, y los acreedores recibieron un total de 59,000 bitcoins. Sin embargo, los datos muestran que, a pesar de que los acreedores recibieron bitcoins por un valor cercano a 4,000 millones de dólares, la mayoría no los vendió, sino que se convirtieron en tenedores firmes.
Por supuesto, si los acreedores que han sufrido un gran impacto eligen mantener sus posiciones depende de las preferencias individuales y no se puede generalizar. Es importante señalar que, debido a la larga duración del proceso de cobranza, la mayoría de los acreedores originales probablemente han vendido sus créditos a compañías de compensación para obtener fondos lo antes posible. Esta parte de los fondos puede no regresar al mercado de criptomonedas.
De todos modos, una parte de los fondos que salen del ámbito criptográfico inevitablemente regresará. Para un mercado de criptomonedas que a menudo enfrenta presión de liquidez, esto sigue siendo una señal positiva.
Volviendo al mercado actual, la incertidumbre sigue persistiendo. El aumento de los datos macroeconómicos, la inestabilidad geopolítica y la crisis de deuda en Estados Unidos han incrementado el sentimiento de aversión al riesgo en el mercado, presionando los activos de riesgo. Recientemente, los desastres naturales en Estados Unidos también han exacerbado la preocupación del mercado por la liquidez.
El 7 de enero, se produjo un incendio forestal en California, Estados Unidos, afectado por temperaturas récord y sequías, lo que hizo que el fuego fuera especialmente intenso. Hasta el 12, ha causado 24 muertes, 16 desaparecidos y ha quemado más de 160 kilómetros cuadrados. Se estima que las pérdidas económicas oscilan entre 135 mil millones y 150 mil millones de dólares. El gobierno de Estados Unidos se ha comprometido a cubrir todos los gastos relacionados con el desastre y buscará más ayuda financiera del Congreso.
Este desastre ha causado un duro golpe a la economía, ya sea por el impacto a largo plazo de la evaluación de seguros, la demanda de refugio personal, o las preocupaciones sobre la inflación y la deuda a más largo plazo, todo lo cual podría agravar la tendencia de conservadurismo en la liquidez. Más preocupante es que la volatilidad del sentimiento en los mercados de riesgo está aumentando.
Después de la ocurrencia del desastre, el gobernador de California y el presidente electo de Estados Unidos, Donald Trump, se culparon mutuamente, y la respuesta inmediata de los dos grandes partidos no alivió la situación frente al desastre natural. Esta lucha interna podría socavar la confianza global en la estabilidad del mercado financiero estadounidense.
La víspera de la toma de posesión de Trump, cualquier evento podría desencadenar la volatilidad en los mercados de criptomonedas y riesgos. Aunque el impacto directo sea limitado, persisten riesgos y preocupaciones. Recientemente, Tom Lee, el director de inversiones de Fundstrat Capital, un famoso toro de Wall Street, también expresó una perspectiva bajista, anticipando que, debido a la contracción de la liquidez global, Bitcoin podría caer drásticamente desde los recientes máximos, pudiendo probar niveles de soporte de 70000 dólares e incluso 50000 dólares.
Sin embargo, la toma de posesión de Trump también ha brindado apoyo a Bitcoin. Las últimas noticias indican que David Sacks y el equipo de transición de Trump están trabajando en estrecha colaboración con líderes de la industria de criptomonedas para desarrollar estrategias legislativas. Trump podría firmar una orden ejecutiva en su primer día en el cargo, que incluye la "desbancarización" y la modificación de las políticas contables para los activos digitales que poseen los bancos.
Como resultado, Bitcoin ha superado nuevamente los 95,000 dólares. Al momento de redactar, BTC está a 95,452 dólares y ETH a 3,183 dólares.