En medio de la ola de tokens on-chain, ¿pueden los tokens de intercambio surgir?

Recientemente, el mercado de criptomonedas ha mostrado una diversidad floreciente, con la participación de mercado de Bitcoin cayendo del 60% al 55%, marcando la llegada de la temporada de altcoins. Se han observado actuaciones destacadas en varios campos: la capitalización de un protocolo en el ámbito de los agentes de IA superó los 300 millones de dólares; la capitalización de un proyecto de IA dentro del ecosistema de una cadena pública superó los 1,000 millones de dólares; y la moneda de un ecosistema de protocolo de liquidez aumentó más de 10 veces. En el ámbito de las transacciones, el volumen de posiciones abiertas ha alcanzado nuevos máximos, superando los 4,300 millones de dólares. Incluso el sector de NFT, que había estado relativamente tranquilo recientemente, ha tenido actividad, con múltiples proyectos conocidos lanzando monedas, lo que ha impulsado el aumento de varios proyectos de NFT blue-chip en múltiples cadenas públicas.

A pesar de que actualmente el foco principal está en los proyectos on-chain, los tokens de los intercambios centralizados no han sido olvidados por el mercado. De hecho, hay un posible catalizador en esta ronda de mercado alcista que no se puede ignorar: un ex presidente podría ser elegido nuevamente.

Este cambio político podría llevar a que las criptomonedas entren aún más en la vista pública. La mejora de la normativa y la moderada flexibilización de la regulación podrían fomentar la entrada de fondos externos en el mercado de criptomonedas. La continua entrada neta de fondos en ETFs de Bitcoin y Ethereum es un indicativo de esta tendencia. Es importante destacar que un proyecto financiero relacionado con la familia del ex presidente ha comprado en gran medida varios Tokens relacionados con DeFi en el último mes, incluyendo ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA y ONDO.

Entonces, ¿cómo se desempeñan estos Tokens comprados? ¿Qué características comunes tienen? ¿Qué otras monedas conceptuales potenciales merecen atención? Vamos a explorar esto juntos.

Resumen de registros de compra

Según fuentes confiables, a partir del 30 de noviembre, un proyecto financiero invirtió aproximadamente 44.75 millones de dólares en la compra de criptomonedas. Hasta el 18 de diciembre, todos los tipos de moneda mantenidos estaban en estado de ganancias.

Curiosamente, a diferencia de las instituciones tradicionales que suelen preferir Bitcoin, la cantidad de ETH que posee este proyecto supera con creces a la de Bitcoin, lo que podría reflejar su optimismo sobre la futura tendencia de precios de Ethereum.

A continuación se presentan algunos de los Token que compraron y sus características:

• AAVE: la plataforma de préstamos líder a nivel mundial, con el primer lugar en el ranking de valor total bloqueado (TVL), con un volumen de depósitos cercano a los 40 mil millones de dólares, alcanzando un nuevo máximo histórico. Recientemente, el precio del Token ha aumentado un 35% en siete días.
• LINK: conocido proyecto de oráculo, seleccionado por un proyecto financiero como estándar de datos on-chain y conexión entre cadenas.
• ENA: estrechamente relacionado con el actual mercado alcista, sus ingresos provienen del arbitraje entre futuros y spot. Con el aumento del sentimiento del mercado, la tasa de financiamiento de Ethereum ha subido, y el proyecto se beneficia notablemente. Recientemente, el TVL superó los 6 mil millones de dólares, alcanzando un máximo histórico.
• ONDO: líder actual en la categoría de activos físicos (RWA), destacando en cumplimiento, escala de fondos y reconocimiento en el mercado.

Es importante mencionar que COW también se considera una moneda de concepto relacionado, ya que las acciones de compra mencionadas se realizan a través de un protocolo determinado.

Monedas que podrían ser de interés en el futuro

Según la estrategia de inversión de este proyecto financiero, podemos suponer las características de Token que podrían interesarles en el futuro:

1. Tiene una relación de colaboración con el proyecto
2. Con un modelo de negocio claro
3. Capaz de generar rendimientos reales estables

Basado en estas características, los siguientes tokens podrían convertirse en sus objetivos de inversión futuros:

• LDO: Como el mayor protocolo de staking líquido en el ecosistema de Ethereum, su TVL alcanza los 37,000 millones de dólares, lo que representa el 30% del mercado de staking de Ethereum.
• Pendle: se centra en el mercado de separación de ingresos, permitiendo a los usuarios comerciar derechos de ingresos futuros. A medida que aumentan las tasas de interés de diversas participaciones y protocolos, el proyecto ha recibido una gran atención del mercado, y el TVL ha superado los 5 mil millones de dólares.
• UNI: Como líder en el intercambio descentralizado, cuenta con una gran base de usuarios y cuota de mercado.

Conclusión

Un analista declaró a los medios que este tipo de compra masiva de Token podría ser para ganar más confianza, o para impulsar el desarrollo de su propio proyecto al atraer la atención hacia estos activos. Si estos activos tienen un buen desempeño, los proyectos relacionados también podrían beneficiarse.

Esta disposición activa hacia proyectos de referencia no solo ha aumentado la confianza del mercado en los protocolos DeFi más importantes, sino que también ha inyectado más capital institucional en el mercado de criptomonedas. Este flujo de capital ha estabilizado aún más el mercado, impulsando a los proyectos principales hacia una mayor capitalización de mercado y potencial de desarrollo.