Venta privada on-chain: Abriendo una nueva era

La venta privada de capital es esencialmente una transacción financiera, pero implica un trabajo y colaboración profesional complejos. Desde el punto de vista de la inversión, generalmente requiere pasar por cuatro etapas: recaudación de fondos, inversión, gestión post-inversión y salida. Este proceso implica una gran cantidad de trabajo complejo, como el registro de entidades, la gestión de inversores, la gestión financiera, la debida diligencia, entre otros. Para las startups, también se requiere realizar un gran trabajo para completar la financiación, incluyendo el registro de entidades, la planificación de financiamiento y la gestión de la estructura de capital.

Estos trabajos a menudo están más allá del alcance de las habilidades profesionales de los participantes. Los fundadores de startups suelen carecer de experiencia en financiamiento, y los inversionistas también pueden verse abrumados por procesos complejos. Para completar estos trabajos, los participantes necesitan incurrir en costos adicionales e introducir más colaboración externa. Por lo tanto, la Venta privada de financiamiento es un negocio con alta barrera de entrada.

La aparición de herramientas en línea como AngelList ha cambiado esta situación. Ha abstraído el trabajo complejo de las diversas etapas de la venta privada de financiamiento en componentes y programas, permitiendo que estos procesos funcionen en línea a través de la tecnología de Internet. Esto ha mejorado enormemente la eficiencia, ampliado los límites del negocio y, al mismo tiempo, reducido costos. Esta es la transformación tecnológica que ha traído un cambio de paradigma a la industria de la venta privada de financiamiento.

Sin embargo, la aparición de las criptomonedas ha traído nuevos desafíos para la Venta privada de financiamiento. Debido a la imposibilidad de utilizar herramientas tradicionales, la mayoría de las ventas privadas de criptomonedas todavía están utilizando métodos de gestión simples, como la gestión de activos mediante billeteras multisig, transferencias manuales, etc. Esto no solo es ineficiente, sino que también conlleva muchos riesgos, como el riesgo de fondos, el riesgo de incumplimiento, entre otros.

Al mismo tiempo, las criptomonedas también han traído nuevas oportunidades para la Venta privada de financiamiento. Dado que la inversión en criptomonedas puede considerarse como un intercambio de monedas dentro del mismo sistema contable, podemos utilizar características técnicas como contratos inteligentes, monedas programables y disponibilidad de datos para restringir a ambas partes en la transacción desde un nivel técnico, asegurando los derechos e intereses de todas las partes.

Por ejemplo, podemos desplegar contratos de gestión de fondos para evitar el desvío de fondos, desplegar contratos de acuerdos de inversión para asegurar el cumplimiento, y utilizar la apertura y la disponibilidad de datos de la blockchain para identificar instituciones de inversión. Al llevar cada etapa de la transacción a la cadena, podemos construir un conjunto de herramientas de financiamiento e inversión en la cadena, logrando un ecosistema de financiamiento privado verdaderamente descentralizado, sin permisos y basado en la comunidad.

Esta es otra transferencia de paradigma que la tecnología blockchain ha traído al financiamiento privado. Actualmente, muchos proyectos están trabajando para lograr la visión de "inversión on-chain". En el futuro, a medida que la industria de financiamiento privado de criptomonedas se perfeccione y regule, estos productos diseñados para el financiamiento de criptomonedas tienen la esperanza de brillar con fuerza.