Nuevas normas del mercado de Activos Cripto: cuatro ciclos paralelos
Recientemente, tras intercambiar opiniones con profesionales experimentados en el sector, se ha formado un consenso gradual: la teoría tradicional de "un ciclo de cuatro años" ya no es aplicable al mercado actual de Activos Cripto. Si los inversores siguen aferrándose a viejos pensamientos, esperando simples ganancias exorbitantes durante un mercado alcista, es muy probable que ya se hayan quedado atrás en el desarrollo del mercado.
De hecho, el actual ecosistema de Activos Cripto ha evolucionado hacia cuatro patrones cíclicos distintos pero que funcionan simultáneamente, cada uno con su propio ritmo, estrategia y lógica de ganancias.
El superciclo de Bitcoin
Bitcoin está experimentando una transformación fundamental. El efecto tradicional del ciclo de reducción a la mitad ha dejado de ser efectivo, siendo reemplazado por un patrón de crecimiento más a largo plazo y más estable. Bitcoin está pasando de ser un activo puramente especulativo a convertirse en un activo de asignación a nivel institucional.
El núcleo de esta transformación radica en el cambio en la estructura de tenencia de monedas. Los inversores individuales están reduciendo sus tenencias a gran escala, mientras que los inversores institucionales, representados por algunas empresas tecnológicas, están aumentando activamente sus participaciones. Este cambio estructural está remodelando el mecanismo de descubrimiento de precios y las características de volatilidad de Bitcoin.
Para los inversores individuales, esto significa un mayor costo de tiempo y costo de oportunidad. Los inversores institucionales pueden soportar un período de tenencia de 3 a 5 años para esperar la realización del valor a largo plazo de Bitcoin, mientras que los inversores individuales a menudo tienen dificultades para mantener esa paciencia y capacidad financiera.
En los próximos diez años, podríamos ser testigos de un mercado alcista súper lento para el bitcoin. La tasa de rendimiento anualizada podría estabilizarse entre el 20 y el 30%, pero la volatilidad intradía se reduciría significativamente, pareciendo más una acción tecnológica de crecimiento estable. En cuanto al precio máximo final del bitcoin, desde la perspectiva actual, incluso es difícil de predecir con precisión.
Ciclo corto de atención de MEME moneda
El mercado de MEME moneda también está experimentando una evolución continua. En períodos en los que la narrativa tecnológica carece de atractivo, la moneda MEME siempre logra acompasar el ritmo de las emociones del mercado, los flujos de capital y la atención, llenando el "vacío aburrido" del mercado.
La esencia de MEME moneda es ser un vehículo de especulación de "satisfacción instantánea". No requiere documentos técnicos complejos, procesos de verificación o hojas de ruta de desarrollo, solo necesita un símbolo que resuene o haga reír. Desde temas animales hasta memes políticos, desde conceptos de IA hasta IP comunitarias, MEME moneda se ha desarrollado en una cadena industrial completa de "monetización de emociones".
La característica de "rápido movimiento" del mercado de MEME moneda lo convierte en un barómetro del sentimiento del mercado y un reservorio de fondos. Cuando hay abundancia de capital, es el campo de prueba preferido para el dinero caliente; cuando hay escasez de fondos, se convierte en el último refugio de especulación.
Sin embargo, el mercado de MEME moneda está evolucionando de "una fiesta popular" a "una competencia profesional". Con la entrada de equipos profesionales, analistas y grandes capitales, la dificultad para que los inversores comunes obtengan ganancias en esta rotación de alta frecuencia está aumentando drásticamente.
Avance de la innovación tecnológica en ciclos largos
Proyectos innovadores que realmente tienen una barrera técnica, como las soluciones de escalado Layer2, la tecnología de pruebas de cero conocimiento, la infraestructura de IA, etc., generalmente requieren de 2 a 3 años o incluso más de un ciclo de desarrollo para ver resultados prácticos. Este tipo de proyectos sigue la curva de madurez tecnológica, en lugar del ciclo emocional del mercado de capitales, existiendo una diferencia de tiempo significativa entre ambos.
La razón por la cual los proyectos tecnológicos a menudo son cuestionados por el mercado es principalmente porque se les otorgan valoraciones excesivamente altas en la fase conceptual, mientras que en la fase de "valle de la muerte" cuando la tecnología realmente se implementa, son subestimados. Esto determina que la liberación de valor de los proyectos tecnológicos a menudo presenta características de salto no lineales.
Para los inversores que tienen paciencia y capacidad de juicio técnico, invertir en proyectos tecnológicos realmente valiosos durante la fase de "valle de la muerte" puede ser la mejor estrategia para obtener rendimientos extraordinarios. Pero esto requiere que los inversores puedan soportar largos períodos de espera y la volatilidad del mercado.
Ciclo corto de los nuevos puntos innovadores
Antes de que se forme la narrativa técnica principal, el mercado suele experimentar una rápida rotación de varios pequeños focos de atención. Desde la tokenización de activos físicos hasta la infraestructura física descentralizada, desde los agentes de IA hasta la infraestructura de IA, cada pequeño foco puede tener solo de 1 a 3 meses de ventana.
La fragmentación y la alta frecuencia de rotación de esta narrativa reflejan la doble restricción de la escasez de atención en el mercado actual y la eficiencia de la búsqueda de rentas.
Los ciclos típicos de pequeños picos suelen seguir seis etapas: validación de concepto, prueba de fondos, amplificación de opiniones, miedo a perderse, sobrevaloración y retirada de fondos. Para obtener ganancias en este patrón, la clave es entrar en la etapa de "validación de concepto" a "prueba de fondos" y salir en el pico de "miedo a perderse".
La competencia entre pequeños puntos de interés es esencialmente un juego de suma cero de recursos de atención. Sin embargo, existe una relación técnica y un progreso conceptual entre los puntos de interés. Por ejemplo, el protocolo de contexto de modelo y el estándar de interacción entre agentes en la infraestructura de IA son, de hecho, una reestructuración técnica de la narrativa de los agentes de IA. Si la narrativa posterior puede continuar con los puntos de interés anteriores, formando una conexión de actualización sistemática, y en este proceso realmente sedimentar un ciclo de valor sostenible, es muy probable que surja un superpunto de interés similar al verano de DeFi.
Desde la actual configuración de pequeños picos, es más probable que la infraestructura de IA logre avances primero. Si las tecnologías subyacentes como el protocolo de contexto del modelo, los estándares de comunicación entre agentes, la computación distribuida, el razonamiento y la red de datos pueden integrarse de manera orgánica, realmente hay potencial para construir una super narrativa similar a un "verano de IA".
Conclusión
Entender la esencia de estos cuatro patrones cíclicos que operan en paralelo es crucial para encontrar estrategias adecuadas dentro de sus respectivos ritmos. Sin duda, la mentalidad de "ciclo de cuatro años" ya no se adapta a la complejidad actual del mercado.
Adaptarse a la nueva normalidad de "paralelismo de múltiples ciclos" puede ser la clave para obtener verdaderas ganancias en este ciclo de mercado.
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ser_ngmi
· 07-21 17:46
El antiguo camino para enriquecerse en un bull run ya no es viable.
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Lonely_Validator
· 07-21 14:30
Otra vez hay nuevos tontos esperando a ser tomados por tontos.
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gaslight_gasfeez
· 07-21 14:28
El bull run ha muerto, habrá que esperar diez años más para que resurja.
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CryptoWageSlave
· 07-21 14:27
El bull run Gran aumento se ha convertido en un sueño.
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MidnightSnapHunter
· 07-21 14:25
El experto ya había dicho que el mundo Cripto ha cambiado. ¿Quién sigue viendo el argumento de cuatro años?
Nuevo patrón del mercado de criptomonedas: Análisis del superciclo de Bitcoin y de los tres ciclos paralelos
Nuevas normas del mercado de Activos Cripto: cuatro ciclos paralelos
Recientemente, tras intercambiar opiniones con profesionales experimentados en el sector, se ha formado un consenso gradual: la teoría tradicional de "un ciclo de cuatro años" ya no es aplicable al mercado actual de Activos Cripto. Si los inversores siguen aferrándose a viejos pensamientos, esperando simples ganancias exorbitantes durante un mercado alcista, es muy probable que ya se hayan quedado atrás en el desarrollo del mercado.
De hecho, el actual ecosistema de Activos Cripto ha evolucionado hacia cuatro patrones cíclicos distintos pero que funcionan simultáneamente, cada uno con su propio ritmo, estrategia y lógica de ganancias.
El superciclo de Bitcoin
Bitcoin está experimentando una transformación fundamental. El efecto tradicional del ciclo de reducción a la mitad ha dejado de ser efectivo, siendo reemplazado por un patrón de crecimiento más a largo plazo y más estable. Bitcoin está pasando de ser un activo puramente especulativo a convertirse en un activo de asignación a nivel institucional.
El núcleo de esta transformación radica en el cambio en la estructura de tenencia de monedas. Los inversores individuales están reduciendo sus tenencias a gran escala, mientras que los inversores institucionales, representados por algunas empresas tecnológicas, están aumentando activamente sus participaciones. Este cambio estructural está remodelando el mecanismo de descubrimiento de precios y las características de volatilidad de Bitcoin.
Para los inversores individuales, esto significa un mayor costo de tiempo y costo de oportunidad. Los inversores institucionales pueden soportar un período de tenencia de 3 a 5 años para esperar la realización del valor a largo plazo de Bitcoin, mientras que los inversores individuales a menudo tienen dificultades para mantener esa paciencia y capacidad financiera.
En los próximos diez años, podríamos ser testigos de un mercado alcista súper lento para el bitcoin. La tasa de rendimiento anualizada podría estabilizarse entre el 20 y el 30%, pero la volatilidad intradía se reduciría significativamente, pareciendo más una acción tecnológica de crecimiento estable. En cuanto al precio máximo final del bitcoin, desde la perspectiva actual, incluso es difícil de predecir con precisión.
Ciclo corto de atención de MEME moneda
El mercado de MEME moneda también está experimentando una evolución continua. En períodos en los que la narrativa tecnológica carece de atractivo, la moneda MEME siempre logra acompasar el ritmo de las emociones del mercado, los flujos de capital y la atención, llenando el "vacío aburrido" del mercado.
La esencia de MEME moneda es ser un vehículo de especulación de "satisfacción instantánea". No requiere documentos técnicos complejos, procesos de verificación o hojas de ruta de desarrollo, solo necesita un símbolo que resuene o haga reír. Desde temas animales hasta memes políticos, desde conceptos de IA hasta IP comunitarias, MEME moneda se ha desarrollado en una cadena industrial completa de "monetización de emociones".
La característica de "rápido movimiento" del mercado de MEME moneda lo convierte en un barómetro del sentimiento del mercado y un reservorio de fondos. Cuando hay abundancia de capital, es el campo de prueba preferido para el dinero caliente; cuando hay escasez de fondos, se convierte en el último refugio de especulación.
Sin embargo, el mercado de MEME moneda está evolucionando de "una fiesta popular" a "una competencia profesional". Con la entrada de equipos profesionales, analistas y grandes capitales, la dificultad para que los inversores comunes obtengan ganancias en esta rotación de alta frecuencia está aumentando drásticamente.
Avance de la innovación tecnológica en ciclos largos
Proyectos innovadores que realmente tienen una barrera técnica, como las soluciones de escalado Layer2, la tecnología de pruebas de cero conocimiento, la infraestructura de IA, etc., generalmente requieren de 2 a 3 años o incluso más de un ciclo de desarrollo para ver resultados prácticos. Este tipo de proyectos sigue la curva de madurez tecnológica, en lugar del ciclo emocional del mercado de capitales, existiendo una diferencia de tiempo significativa entre ambos.
La razón por la cual los proyectos tecnológicos a menudo son cuestionados por el mercado es principalmente porque se les otorgan valoraciones excesivamente altas en la fase conceptual, mientras que en la fase de "valle de la muerte" cuando la tecnología realmente se implementa, son subestimados. Esto determina que la liberación de valor de los proyectos tecnológicos a menudo presenta características de salto no lineales.
Para los inversores que tienen paciencia y capacidad de juicio técnico, invertir en proyectos tecnológicos realmente valiosos durante la fase de "valle de la muerte" puede ser la mejor estrategia para obtener rendimientos extraordinarios. Pero esto requiere que los inversores puedan soportar largos períodos de espera y la volatilidad del mercado.
Ciclo corto de los nuevos puntos innovadores
Antes de que se forme la narrativa técnica principal, el mercado suele experimentar una rápida rotación de varios pequeños focos de atención. Desde la tokenización de activos físicos hasta la infraestructura física descentralizada, desde los agentes de IA hasta la infraestructura de IA, cada pequeño foco puede tener solo de 1 a 3 meses de ventana.
La fragmentación y la alta frecuencia de rotación de esta narrativa reflejan la doble restricción de la escasez de atención en el mercado actual y la eficiencia de la búsqueda de rentas.
Los ciclos típicos de pequeños picos suelen seguir seis etapas: validación de concepto, prueba de fondos, amplificación de opiniones, miedo a perderse, sobrevaloración y retirada de fondos. Para obtener ganancias en este patrón, la clave es entrar en la etapa de "validación de concepto" a "prueba de fondos" y salir en el pico de "miedo a perderse".
La competencia entre pequeños puntos de interés es esencialmente un juego de suma cero de recursos de atención. Sin embargo, existe una relación técnica y un progreso conceptual entre los puntos de interés. Por ejemplo, el protocolo de contexto de modelo y el estándar de interacción entre agentes en la infraestructura de IA son, de hecho, una reestructuración técnica de la narrativa de los agentes de IA. Si la narrativa posterior puede continuar con los puntos de interés anteriores, formando una conexión de actualización sistemática, y en este proceso realmente sedimentar un ciclo de valor sostenible, es muy probable que surja un superpunto de interés similar al verano de DeFi.
Desde la actual configuración de pequeños picos, es más probable que la infraestructura de IA logre avances primero. Si las tecnologías subyacentes como el protocolo de contexto del modelo, los estándares de comunicación entre agentes, la computación distribuida, el razonamiento y la red de datos pueden integrarse de manera orgánica, realmente hay potencial para construir una super narrativa similar a un "verano de IA".
Conclusión
Entender la esencia de estos cuatro patrones cíclicos que operan en paralelo es crucial para encontrar estrategias adecuadas dentro de sus respectivos ritmos. Sin duda, la mentalidad de "ciclo de cuatro años" ya no se adapta a la complejidad actual del mercado.
Adaptarse a la nueva normalidad de "paralelismo de múltiples ciclos" puede ser la clave para obtener verdaderas ganancias en este ciclo de mercado.