Tokenización de acciones estadounidenses: el nuevo enfoque del mercado de la cadena de bloques en 2025

La tokenización de acciones en el mercado de valores de EE. UU. se está convirtiendo a un ritmo sorprendente en el foco del mercado global de cadena de bloques para 2025. Los datos muestran que el valor de mercado de las acciones tokenizadas ha alcanzado los 422 millones de dólares, con cerca de 50,000 direcciones de poseedores, lo que representa un crecimiento de casi el 2000% en comparación con hace un mes.

Recientemente, algunas plataformas y bolsas han trasladado rápidamente a los grandes nombres tradicionales de acciones estadounidenses como Apple, Tesla y Nvidia a la cadena de bloques. Estas acciones ya no están limitadas al horario de negociación de Wall Street, sino que circulan entre inversores de todo el mundo las 24 horas del día.

Esta ola de tokenización no solo refleja un avance tecnológico, sino que también es el resultado inevitable de la demanda del mercado y los cambios en el entorno regulatorio, que están reestructurando el panorama de inversión global.

Factores impulsores de la cadena de bloques en el mercado de valores de EE. UU.

La tokenización de acciones estadounidenses entrará en un período de explosión en 2025, impulsada por múltiples fuerzas.

1. La superación de los cuellos de botella técnicos. Las principales cadenas de bloques como Ethereum y Solana ya tienen la capacidad de soportar la tokenización de activos a gran escala. La madurez de los puentes entre cadenas y los mecanismos de verificación de identidad descentralizados también ha reducido la barrera de entrada de activos tradicionales a la cadena.

2. La demanda de inversión global está en aumento. Los inversores de economías emergentes están entusiasmados con las acciones estadounidenses, pero los canales tradicionales tienen altas barreras y costos. Las acciones estadounidenses en cadena ofrecen a los usuarios globales un canal de negociación de 24 horas con bajas barreras y costos bajos.

3. Estrategia de globalización del dólar. La tokenización de acciones estadounidenses ha proporcionado nuevas vías de liquidez para las stablecoins en dólares, convirtiéndose en un canal oculto para el retorno global de capital estadounidense. Esto está profundamente vinculado a la estrategia de internacionalización del dólar.

4. La transformación de las reglas del juego del capital. Las acciones de EE. UU. en la cadena no solo son la digitalización de las acciones tradicionales, sino también un cambio estructural en las reglas del flujo de capital global.

La lucha entre plataformas y exchanges

El rápido desarrollo de las acciones estadounidenses en la cadena de bloques se debe al impulso estratégico de las plataformas de activos y los intercambios:

1. Plataforma profesional de tokenización de activos ( como Backed, MyStonks ) implementan un nuevo modelo para lograr arbitraje regulatorio, abriendo canales de inversión más flexibles para usuarios globales.

2. La plataforma de intercambio ( como Kraken ) introduce tokens de acciones estadounidenses para expandir su negocio, aumentar la retención de usuarios y reducir el riesgo de que los activos de los usuarios fluyan hacia instituciones financieras tradicionales.

3. La interacción de múltiples fuerzas ha creado una competencia acelerada en las acciones estadounidenses en la cadena, y también ha sembrado las semillas para la evolución del ecosistema.

Diferentes caminos hacia la cadena de bloques

Las diferentes plataformas han adoptado distintos caminos para la cadena de bloques de acciones estadounidenses:

1. MyStonks convierte acciones en NFT y tokens ERC-20, enfatizando la propiedad directa de los activos por parte de los usuarios. Sin embargo, enfrenta desafíos de liquidez y eficiencia de transacciones.

2. Backed tiene los activos físicos de acciones de EE. UU. custodiados en una entidad regulada, emitiendo tokens anclados 1:1. Esto reduce la barrera de entrada para la participación institucional, pero los usuarios tienen un control limitado sobre los activos.

3. Kraken como "plataforma de interfaz" integra productos de tokenización existentes, proporcionando una experiencia de comercio conveniente. Las propiedades en cadena son más débiles, dependiendo más de la confianza en la plataforma.

Estos caminos reflejan diferentes concepciones sobre los modelos de confianza de los activos futuros: ¿es la confianza en el código, en la plataforma o en la institución financiera detrás?

Impacto de las acciones estadounidenses en la cadena de bloques

La bolsa de valores estadounidense en la cadena de bloques está reconfigurando el panorama financiero:

1. Lograr transacciones las 24 horas del día, rompiendo las limitaciones de ubicación y zonas horarias.

2. Reducir la barrera de entrada para que los usuarios comunes de todo el mundo participen en la inversión en acciones estadounidenses.

3. Introducir activos respaldados por empresas reales para DeFi, proporcionando una base de crédito.

4. Impulsar la re-dominación de los activos en dólares sobre la liquidez global.

5. Promover que las plataformas de criptomonedas se alineen con el sistema de crédito real.

Resumen

La tokenización de las acciones estadounidenses refleja la penetración de la cadena de bloques en los activos reales. No solo es la digitalización de activos tradicionales, sino también un intento de Web3 de buscar puntos de anclaje de activos confiables. En un momento en que los activos nativos de criptomonedas son altamente volátiles, las acciones estadounidenses se introducen en el ecosistema Web3 como activos reales de alta calidad, convirtiéndose en el punto de partida de una nueva ronda de desarrollo.

Desde el comercio las 24 horas hasta la facilitación de inversiones transfronterizas, la tokenización de las acciones estadounidenses ha traído cambios que van más allá del producto en sí, y está remodelando el panorama financiero global.