Bitcoin Finanzas descentralizadas：torre de cristal bajo limitaciones técnicas
Recientemente, algunos proyectos afirman que pueden implementar Finanzas descentralizadas (DeFi) sobre Bitcoin, pero tras un análisis profundo se descubre que estos proyectos son o extremadamente centralizados o completamente irreales. La publicidad de estos supuestos proyectos de "Bitcoin DeFi" se puede considerar casi engañosa.
Bitcoin no puede soportar las Finanzas descentralizadas por una razón fundamental
Bitcoin no puede lograr verdaderas Finanzas descentralizadas, principalmente porque carece de una máquina virtual Turing-completa, lo que impide que soporte contratos inteligentes complejos como otras cadenas de bloques públicas. Esto significa que, independientemente de cómo promocione el equipo del proyecto, Bitcoin no posee las capacidades centrales necesarias para las Finanzas descentralizadas.
"De" en DeFi representa "descentralización". Sin embargo, todos los proyectos que actualmente se denominan "Bitcoin DeFi" son esencialmente muy centralizados, lo que engaña a los usuarios y también causa grandes pérdidas a los inversores.
Análisis de proyectos principales
BitVM
BitVM afirma que puede implementar contratos inteligentes en Bitcoin a través de "cálculos optimistas entre partes", de manera similar a cómo funcionan muchas redes de segunda capa. Sin embargo, el grado de centralización de BitVM es mayor, ya que sus "validadores" también se basan en un sistema de permisos.
En realidad, BitVM depende de dos computadoras operadas por una parte de confianza elegida por una autoridad única, lo cual es casi la forma más centralizada. Aunque el plan de BitVM2 busca descentralizar a los "verificadores", esto solo podría lograrse después de la configuración inicial.
Además, el sistema BitVM tiene una eficiencia muy baja, esto se debe a que Bitcoin no tiene un lenguaje de programación Turing completo. BitVM intenta implementar funciones al encadenar códigos de operación en situaciones de disputa y publicarlos en transacciones taproot, pero este método resulta ser demasiado complejo y poco eficiente.
Rootstock
Rootstock es una cadena lateral conectada a BTC, que se centra en la funcionalidad de contratos inteligentes. Sin embargo, depende de un "consorcio con licencia" para mantener el anclaje bidireccional, y este consorcio puede revisar e incluso robar los activos de los usuarios.
Aunque Rootstock es esencialmente lo mismo que un banco, contradiciendo el propósito de descentralización de Bitcoin, al menos en la presentación del proyecto, Rootstock reconoce sus características centralizadas, lo que se considera una actitud relativamente honesta.
Sovryn
Sovryn se construye sobre Rootstock, dependiendo de sus contratos inteligentes y mecanismos de anclaje, por lo que también está altamente centralizado. Sin embargo, en su sitio web afirma ser "descentralizado" y ofrecer "transacciones nativas de Bitcoin", lo cual es claramente engañoso.
BitcoinOS
BitcoinOS es el más extravagante de estos proyectos. Asegura que ha resuelto todos los problemas que no han sido resueltos por otras cadenas de bloques públicas: privacidad, puente sin confianza entre cadenas, e incluso "Rollup verdadero", entre otros.
Pero la realidad es que su libro blanco presenta graves faltas de información, evitando por completo la parte clave de "ejecución fuera de la cadena" en el diseño del proyecto, que es precisamente el núcleo de los riesgos de confianza.
BitcoinOS utiliza una estructura de "probador-verificador" similar a BitVM, y el documento no menciona en absoluto cómo se implementa la descentralización de los verificadores. Esta "omisión deliberada" es muy engañosa, sugiriendo que sus verificadores aún están bajo control centralizado.
Además, el proyecto afirma soportar Rollup "avanzados", pero técnicamente no puede lograr este objetivo. Bitcoin carece de completitud de Turing, lo que significa que la ejecución, ordenación y verificación de L2 deben realizarse completamente fuera de la cadena. Esto necesariamente requiere la intervención de un secuenciador centralizado o consorcio, exponiendo así más riesgos de centralización.
Lo que se llama "escala L2" es en realidad una ilusión
Actualmente, muchos proyectos de Bitcoin "Finanzas descentralizadas" se derivan de la narrativa de "escalado de segunda capa" (L2 scaling). Sin embargo, este enfoque prácticamente nunca ha tenido éxito en la práctica. Empujar el flujo de transacciones a otra cadena competitiva no realmente expande la capacidad de la cadena original, sino que proporciona un presagio de declive para el uso real de la cadena original.
El plan de expansión L2 de BTC podría hacer que la autogestión a gran escala sea poco práctica. Si los usuarios desean controlar sus claves privadas, aún deben realizar múltiples transacciones en la cadena para acceder a L2. Sin embargo, la capacidad actual de la cadena no puede soportar operaciones de tal magnitud.
Razones por las que es difícil cambiar Bitcoin
Muchos todavía tienen la ilusión de que Bitcoin podría adaptarse a las funciones de Finanzas descentralizadas, pero un análisis político y económico profundo indica que este cambio es prácticamente imposible de ocurrir.
El mecanismo de gobernanza de la comunidad de Bitcoin es excepcionalmente cerrado, el equipo de desarrollo central puede prácticamente bloquear unilateralmente cualquier actualización del protocolo. Por ejemplo, incluso propuestas de recuperación de códigos de operación más suaves como OP_CAT han sido bloqueadas durante mucho tiempo; ni hablar de la introducción de propuestas "disruptivas" como una máquina virtual Turing completa. Por lo tanto, es completamente irrealista esperar que Bitcoin se adapte a las Finanzas descentralizadas.
Conclusión
Alrededor de los proyectos de Bitcoin DeFi, en realidad se ha formado un "ciclo de estafa": cada pocos años, aparece una nueva ola de proyectos que afirman querer "implementar DeFi en Bitcoin". Estos proyectos suelen recaudar grandes sumas de dinero de los inversores. Sin embargo, pronto desaparecen debido a problemas como cuellos de botella tecnológicos y fallos en el modelo. Años después, nuevos proyectos vuelven a surgir, dirigidos a un grupo de nuevos inversores que no conocen la historia.
El llamado "Bitcoin DeFi" no existe. Carece de capacidad de soporte nativa y no tiene un camino de implementación real, es completamente una ilusión colectiva, impulsada por la avaricia, la fantasía y la ignorancia. Actualmente, ya existe una verdadera economía DeFi en la cadena, que genera enormes ingresos cada año: en lugar de obsesionarse con fantasías, es mejor apoyar la verdadera revolución cripto.
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Bitcoin Finanzas descentralizadas困局：技术瓶颈与项目真相揭秘
Bitcoin Finanzas descentralizadas：torre de cristal bajo limitaciones técnicas
Recientemente, algunos proyectos afirman que pueden implementar Finanzas descentralizadas (DeFi) sobre Bitcoin, pero tras un análisis profundo se descubre que estos proyectos son o extremadamente centralizados o completamente irreales. La publicidad de estos supuestos proyectos de "Bitcoin DeFi" se puede considerar casi engañosa.
Bitcoin no puede soportar las Finanzas descentralizadas por una razón fundamental
Bitcoin no puede lograr verdaderas Finanzas descentralizadas, principalmente porque carece de una máquina virtual Turing-completa, lo que impide que soporte contratos inteligentes complejos como otras cadenas de bloques públicas. Esto significa que, independientemente de cómo promocione el equipo del proyecto, Bitcoin no posee las capacidades centrales necesarias para las Finanzas descentralizadas.
"De" en DeFi representa "descentralización". Sin embargo, todos los proyectos que actualmente se denominan "Bitcoin DeFi" son esencialmente muy centralizados, lo que engaña a los usuarios y también causa grandes pérdidas a los inversores.
Análisis de proyectos principales
BitVM
BitVM afirma que puede implementar contratos inteligentes en Bitcoin a través de "cálculos optimistas entre partes", de manera similar a cómo funcionan muchas redes de segunda capa. Sin embargo, el grado de centralización de BitVM es mayor, ya que sus "validadores" también se basan en un sistema de permisos.
En realidad, BitVM depende de dos computadoras operadas por una parte de confianza elegida por una autoridad única, lo cual es casi la forma más centralizada. Aunque el plan de BitVM2 busca descentralizar a los "verificadores", esto solo podría lograrse después de la configuración inicial.
Además, el sistema BitVM tiene una eficiencia muy baja, esto se debe a que Bitcoin no tiene un lenguaje de programación Turing completo. BitVM intenta implementar funciones al encadenar códigos de operación en situaciones de disputa y publicarlos en transacciones taproot, pero este método resulta ser demasiado complejo y poco eficiente.
Rootstock
Rootstock es una cadena lateral conectada a BTC, que se centra en la funcionalidad de contratos inteligentes. Sin embargo, depende de un "consorcio con licencia" para mantener el anclaje bidireccional, y este consorcio puede revisar e incluso robar los activos de los usuarios.
Aunque Rootstock es esencialmente lo mismo que un banco, contradiciendo el propósito de descentralización de Bitcoin, al menos en la presentación del proyecto, Rootstock reconoce sus características centralizadas, lo que se considera una actitud relativamente honesta.
Sovryn
Sovryn se construye sobre Rootstock, dependiendo de sus contratos inteligentes y mecanismos de anclaje, por lo que también está altamente centralizado. Sin embargo, en su sitio web afirma ser "descentralizado" y ofrecer "transacciones nativas de Bitcoin", lo cual es claramente engañoso.
BitcoinOS
BitcoinOS es el más extravagante de estos proyectos. Asegura que ha resuelto todos los problemas que no han sido resueltos por otras cadenas de bloques públicas: privacidad, puente sin confianza entre cadenas, e incluso "Rollup verdadero", entre otros.
Pero la realidad es que su libro blanco presenta graves faltas de información, evitando por completo la parte clave de "ejecución fuera de la cadena" en el diseño del proyecto, que es precisamente el núcleo de los riesgos de confianza.
BitcoinOS utiliza una estructura de "probador-verificador" similar a BitVM, y el documento no menciona en absoluto cómo se implementa la descentralización de los verificadores. Esta "omisión deliberada" es muy engañosa, sugiriendo que sus verificadores aún están bajo control centralizado.
Además, el proyecto afirma soportar Rollup "avanzados", pero técnicamente no puede lograr este objetivo. Bitcoin carece de completitud de Turing, lo que significa que la ejecución, ordenación y verificación de L2 deben realizarse completamente fuera de la cadena. Esto necesariamente requiere la intervención de un secuenciador centralizado o consorcio, exponiendo así más riesgos de centralización.
Lo que se llama "escala L2" es en realidad una ilusión
Actualmente, muchos proyectos de Bitcoin "Finanzas descentralizadas" se derivan de la narrativa de "escalado de segunda capa" (L2 scaling). Sin embargo, este enfoque prácticamente nunca ha tenido éxito en la práctica. Empujar el flujo de transacciones a otra cadena competitiva no realmente expande la capacidad de la cadena original, sino que proporciona un presagio de declive para el uso real de la cadena original.
El plan de expansión L2 de BTC podría hacer que la autogestión a gran escala sea poco práctica. Si los usuarios desean controlar sus claves privadas, aún deben realizar múltiples transacciones en la cadena para acceder a L2. Sin embargo, la capacidad actual de la cadena no puede soportar operaciones de tal magnitud.
Razones por las que es difícil cambiar Bitcoin
Muchos todavía tienen la ilusión de que Bitcoin podría adaptarse a las funciones de Finanzas descentralizadas, pero un análisis político y económico profundo indica que este cambio es prácticamente imposible de ocurrir.
El mecanismo de gobernanza de la comunidad de Bitcoin es excepcionalmente cerrado, el equipo de desarrollo central puede prácticamente bloquear unilateralmente cualquier actualización del protocolo. Por ejemplo, incluso propuestas de recuperación de códigos de operación más suaves como OP_CAT han sido bloqueadas durante mucho tiempo; ni hablar de la introducción de propuestas "disruptivas" como una máquina virtual Turing completa. Por lo tanto, es completamente irrealista esperar que Bitcoin se adapte a las Finanzas descentralizadas.
Conclusión
Alrededor de los proyectos de Bitcoin DeFi, en realidad se ha formado un "ciclo de estafa": cada pocos años, aparece una nueva ola de proyectos que afirman querer "implementar DeFi en Bitcoin". Estos proyectos suelen recaudar grandes sumas de dinero de los inversores. Sin embargo, pronto desaparecen debido a problemas como cuellos de botella tecnológicos y fallos en el modelo. Años después, nuevos proyectos vuelven a surgir, dirigidos a un grupo de nuevos inversores que no conocen la historia.
El llamado "Bitcoin DeFi" no existe. Carece de capacidad de soporte nativa y no tiene un camino de implementación real, es completamente una ilusión colectiva, impulsada por la avaricia, la fantasía y la ignorancia. Actualmente, ya existe una verdadera economía DeFi en la cadena, que genera enormes ingresos cada año: en lugar de obsesionarse con fantasías, es mejor apoyar la verdadera revolución cripto.