Análisis de los puntos clave de la actualización de Aave v4
El plan de actualización de Aave v4 incluye varias mejoras importantes, que no solo abordan problemas de larga data, sino que también establecen un plan para el desarrollo futuro. A continuación se presenta un resumen de los aspectos principales de esta actualización:
1. Gestión Unificada de Liquidez
La nueva versión implementará la gestión centralizada de todos los fondos, evitando la dispersión de la liquidez entre diferentes módulos. Este diseño permitirá que el protocolo añada o elimine módulos funcionales de manera más flexible en el futuro, sin necesidad de migrar fondos, sentando así las bases para la expansión a largo plazo. La experiencia del usuario también mejorará significativamente, ya que no será necesario cambiar entre múltiples versiones o migrar fondos manualmente.
2. Ajuste automático de tasas de interés
El plan v4 adoptará un mecanismo de tasa de interés completamente automático, que podrá ajustar dinámicamente la pendiente de la curva de tasas de interés según las condiciones del mercado. Esto reemplazará el enfoque actual controlado por mecanismos de gobernanza, y se espera que mejore la eficiencia del capital y alivie la carga de gobernanza. El nuevo modelo de tasas de interés responderá de manera más flexible a la demanda del mercado, proporcionando tasas más optimizadas para proveedores y prestatarios.
3. Introducción de la prima de liquidez
La nueva versión ajustará dinámicamente las tasas de interés de los préstamos según la situación de riesgo de los activos en garantía. Para los colaterales de mayor riesgo, el costo del préstamo aumentará en consecuencia; por el contrario, el costo del préstamo para los activos de bajo riesgo disminuirá. Este mecanismo ayuda a gestionar mejor el riesgo de diferentes activos.
4. Función de cuentas inteligentes y bóvedas
v4 lanzará la función de cuenta inteligente, permitiendo a los usuarios gestionar múltiples posiciones a través de una única billetera, simplificando drásticamente el proceso de interacción con el protocolo. Al mismo tiempo, la nueva función de tesorería permite a los usuarios pignorar activos para préstamos dentro de la cuenta inteligente, sin que los colaterales ingresen al fondo de liquidez, reduciendo así la propagación del riesgo.
5. Parámetros de riesgo dinámico y gestión de activos
La nueva versión admite la creación de configuraciones de riesgo independientes para activos individuales e introduce un mecanismo automatizado de eliminación de activos. Estas mejoras hacen que la gestión de riesgos sea más precisa, al tiempo que simplifican el proceso de gobernanza. Los nuevos préstamos utilizarán la nueva configuración, mientras que los usuarios existentes continuarán utilizando la configuración original, asegurando una transición fluida.
6. Protección contra deuda excesiva
La v4 introduce un nuevo mecanismo para rastrear y gestionar posiciones de insolvencia. Cuando la deuda acumulada excede el umbral preestablecido, los activos relacionados perderán automáticamente la capacidad de ser prestados, lo que previene de manera efectiva la propagación de cuentas incobrables.
7. Integración de la moneda estable GHO
La nueva versión logrará una integración nativa con la stablecoin GHO, permitiendo acuñar GHO directamente en la capa de liquidez. Al mismo tiempo, se introduce un AMM de "liquidación suave" inspirado en crvUSD y un mecanismo de rescate de emergencia para hacer frente a situaciones extremas. Además, los depositantes podrán optar por recibir intereses en forma de GHO, lo que ayudará a fortalecer la estabilidad de GHO.
8. Aave Network planificación
Aave planea lanzar una nueva capa de red, como el núcleo del stablecoin GHO y el protocolo de préstamos. Esta red utilizará GHO para pagar tarifas, centrada en Aave v4, y será controlada por la comunidad a través de un mecanismo de gobernanza para interactuar con Ethereum.
En general, la propuesta de actualización de Aave v4 aborda de manera específica múltiples problemas que han existido durante mucho tiempo, al tiempo que también planifica el desarrollo futuro. Sin embargo, sigue habiendo cierta controversia e incertidumbre sobre la necesidad de lanzar una capa de red independiente. Cómo competirá Aave en el mercado de las stablecoins en el futuro, y si realmente necesita su propia cadena independiente, son cuestiones que merecen atención continua.
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ImaginaryWhale
· hace19h
Comprar, comprar, comprar y listo.
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ContractHunter
· hace19h
V4 se estabilizó, se estabilizó.
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MoonRocketman
· hace19h
Posición de la proporción alcanzada los parámetros de lanzamiento, lista para salir del círculo.
Aave v4 actualización: liquidez unificada, tasa de interés automática e integración de GHO
Análisis de los puntos clave de la actualización de Aave v4
El plan de actualización de Aave v4 incluye varias mejoras importantes, que no solo abordan problemas de larga data, sino que también establecen un plan para el desarrollo futuro. A continuación se presenta un resumen de los aspectos principales de esta actualización:
1. Gestión Unificada de Liquidez
La nueva versión implementará la gestión centralizada de todos los fondos, evitando la dispersión de la liquidez entre diferentes módulos. Este diseño permitirá que el protocolo añada o elimine módulos funcionales de manera más flexible en el futuro, sin necesidad de migrar fondos, sentando así las bases para la expansión a largo plazo. La experiencia del usuario también mejorará significativamente, ya que no será necesario cambiar entre múltiples versiones o migrar fondos manualmente.
2. Ajuste automático de tasas de interés
El plan v4 adoptará un mecanismo de tasa de interés completamente automático, que podrá ajustar dinámicamente la pendiente de la curva de tasas de interés según las condiciones del mercado. Esto reemplazará el enfoque actual controlado por mecanismos de gobernanza, y se espera que mejore la eficiencia del capital y alivie la carga de gobernanza. El nuevo modelo de tasas de interés responderá de manera más flexible a la demanda del mercado, proporcionando tasas más optimizadas para proveedores y prestatarios.
3. Introducción de la prima de liquidez
La nueva versión ajustará dinámicamente las tasas de interés de los préstamos según la situación de riesgo de los activos en garantía. Para los colaterales de mayor riesgo, el costo del préstamo aumentará en consecuencia; por el contrario, el costo del préstamo para los activos de bajo riesgo disminuirá. Este mecanismo ayuda a gestionar mejor el riesgo de diferentes activos.
4. Función de cuentas inteligentes y bóvedas
v4 lanzará la función de cuenta inteligente, permitiendo a los usuarios gestionar múltiples posiciones a través de una única billetera, simplificando drásticamente el proceso de interacción con el protocolo. Al mismo tiempo, la nueva función de tesorería permite a los usuarios pignorar activos para préstamos dentro de la cuenta inteligente, sin que los colaterales ingresen al fondo de liquidez, reduciendo así la propagación del riesgo.
5. Parámetros de riesgo dinámico y gestión de activos
La nueva versión admite la creación de configuraciones de riesgo independientes para activos individuales e introduce un mecanismo automatizado de eliminación de activos. Estas mejoras hacen que la gestión de riesgos sea más precisa, al tiempo que simplifican el proceso de gobernanza. Los nuevos préstamos utilizarán la nueva configuración, mientras que los usuarios existentes continuarán utilizando la configuración original, asegurando una transición fluida.
6. Protección contra deuda excesiva
La v4 introduce un nuevo mecanismo para rastrear y gestionar posiciones de insolvencia. Cuando la deuda acumulada excede el umbral preestablecido, los activos relacionados perderán automáticamente la capacidad de ser prestados, lo que previene de manera efectiva la propagación de cuentas incobrables.
7. Integración de la moneda estable GHO
La nueva versión logrará una integración nativa con la stablecoin GHO, permitiendo acuñar GHO directamente en la capa de liquidez. Al mismo tiempo, se introduce un AMM de "liquidación suave" inspirado en crvUSD y un mecanismo de rescate de emergencia para hacer frente a situaciones extremas. Además, los depositantes podrán optar por recibir intereses en forma de GHO, lo que ayudará a fortalecer la estabilidad de GHO.
8. Aave Network planificación
Aave planea lanzar una nueva capa de red, como el núcleo del stablecoin GHO y el protocolo de préstamos. Esta red utilizará GHO para pagar tarifas, centrada en Aave v4, y será controlada por la comunidad a través de un mecanismo de gobernanza para interactuar con Ethereum.
En general, la propuesta de actualización de Aave v4 aborda de manera específica múltiples problemas que han existido durante mucho tiempo, al tiempo que también planifica el desarrollo futuro. Sin embargo, sigue habiendo cierta controversia e incertidumbre sobre la necesidad de lanzar una capa de red independiente. Cómo competirá Aave en el mercado de las stablecoins en el futuro, y si realmente necesita su propia cadena independiente, son cuestiones que merecen atención continua.