Desde 2020, el mercado de staking ha experimentado cambios significativos. Con la llegada de nuevos usuarios, la aparición de nuevos escenarios de aplicación y desafíos en constante evolución, la demanda de staking por parte de las instituciones ha seguido creciendo, al mismo tiempo que se enfrenta a una regulación y consideraciones de cumplimiento más estrictas. Aunque muchas instituciones ya han realizado staking a través de canales existentes, algunas todavía enfrentan limitaciones internas.
Ethereum y su enorme ecosistema han estado trabajando para resolver los problemas de escalabilidad y centralización del stake. Al mismo tiempo, los usuarios avanzados buscan soluciones más personalizadas en la estructura de recompensas. Para abordar estas demandas, han surgido nuevas generaciones de soluciones de stake, introduciendo el concepto de bóveda de stake (stVaults), que desbloquea nuevas soluciones de stake de Ethereum personalizadas, configurables y modulares.
Nueva generación de infraestructura de stake
La nueva generación de infraestructura de stake amplía las funcionalidades de los protocolos de stake en Ethereum, compuesta por un enrutador de stake y sus módulos, e introduce un seguro de stake (stVaults), con el objetivo de proporcionar soluciones personalizadas para diversos casos de uso.
stVaults admite el acceso a tokens de staking de liquidez en la configuración personalizada, los usuarios pueden establecer la validación, la estructura de tarifas, el perfil de riesgo y rendimiento y otros parámetros para satisfacer las necesidades de diversos stakers.
Amigable para instituciones: Los stakers institucionales pueden:
(1) Utilizar tokens de staking líquidos y mantener simultáneamente los fondos en contratos no administrados, para ayudar a asegurar el cumplimiento de los requisitos regulatorios y de gestión de riesgos.
Nodos flexibles: Permiten a los nodos actuar como curadores, personalizando soluciones para clientes de alto TVL, con el fin de obtener mayores ingresos y más TVL.
Aumento de ingresos: Los gestores de activos pueden adaptarse rápidamente a la dinámica del mercado, utilizando las propiedades de colateral general de los tokens de staking líquidos para desarrollar estrategias innovadoras, optimizar la eficiencia del capital y combinarse con las nuevas oportunidades de DeFi.
Al final, todas las partes involucradas deben tener un mecanismo de incentivos a largo plazo que establezca una fuente de recompensas predecible, orientada al futuro y basada en el valor dentro del ecosistema de Ethereum.
Base técnica: stVaults
stVault es un contrato inteligente clave que permite el staking no custodial a través de un operador de nodo único (o DVT NO cluster) y se conecta a la infraestructura de staking, lo que le permite acuñar tokens de staking líquido en nombre de este vault.
( Los objetivos de stVault son los siguientes:
)1### permite a los usuarios personalizar la configuración de riesgo y rendimiento del staking líquido sin afectar la estabilidad y la intercambiabilidad de los tokens de staking existentes.
(2) permite a los stakers institucionales y a los operadores de nodos designarse mutuamente.
(3) permite una mejor integración de los tokens de staking de liquidez
Los stakers institucionales pueden completar el staking de forma no custodiada y obtener una proporción de tokens de staking líquidos. Al acuñar tokens de staking líquidos, la cantidad correspondiente se bloqueará para la extracción desde la bóveda. La cantidad bloqueada se especifica en términos de la participación de tokens de staking líquidos, y el saldo de participación aumentará diariamente a medida que los tokens se rebasen. Para desbloquear el retiro de ETH, la bóveda debe destruir la cantidad necesaria de tokens de staking líquidos.
Para asumir el riesgo de mantener configuraciones de staking personalizadas para los titulares de tokens de staking líquido, la proporción de acuñación de los tokens de staking líquido no es de 1:1, sino que hay un margen de reserva (denominado tasa de reserva o RR, por ejemplo, 80%), determinado por los parámetros de riesgo y las restricciones.
Esto asegura que los tokens de staking de liquidez acuñados a través de stVaults mantengan un colateral excesivo razonable. El colateral excesivo mejora la seguridad económica de los tokens de staking de liquidez al aumentar su capacidad de resistencia a posibles eventos de slashing y sanciones. Además, permite ajustar dinámicamente los requisitos de reputación y garantía de los operadores de nodos públicos a nivel de protocolo, asegurando la estabilidad de la red y apoyando la integración avanzada.
En general, stVaults es una plataforma de staking no custodiada que funciona junto con los protocolos de staking existentes. Cualquier usuario puede hacer staking de ETH de manera segura a través de su operador de nodo elegido.
A través de la conexión con el protocolo de stake, stVaults puede acuñar tokens de stake líquidos respaldados por configuraciones de validación personalizadas, obteniendo así alta liquidez y integración de LST ofrecidas por el mercado.
La principal diferencia entre stVault y el protocolo de stake es que los stVaults son contratos inteligentes independientes utilizados por cada institución, mientras que la dirección de custodia de ETH del protocolo de stake es equivalente a un fondo común.
( Caja de seguridad personalizable, que satisface diversas necesidades
stVaults tiene opciones de configuración flexibles que permiten a diferentes constructores personalizar la configuración de stake, optimizar recompensas y desarrollar líneas de productos a medida, al mismo tiempo que se benefician de la seguridad y liquidez de los tokens de stake líquido.
Stake de instituciones: El stake de instituciones requiere mayor flexibilidad y control. stVaults satisface estas necesidades al permitir a los usuarios institucionales crear stVaults dedicados, que se conectan a operadores de nodos específicos, configuraciones de integración y gestionan el acceso a depósitos y retiros.
stVaults puede soportar configuraciones de custodia y no custodia, satisfaciendo diversos requisitos operativos, al tiempo que proporciona acceso a tokens de staking líquidos.
Apalancamiento de stake: Para los stakers avanzados, stVaults ofrece herramientas para implementar estrategias de apalancamiento de stake, con soporte de contratos inteligentes manuales y automáticos.
Los métodos potenciales incluyen:
Mercado primario: obtén ETH directamente del acuerdo de stake.
Mercado secundario: utilizar ETH proporcionado por plataformas de préstamo DeFi.
Control de riesgos de re-staking: stVaults introduce un método de participación selectiva con seguridad compartida, lo que permite a los participantes explorar estrategias personalizadas y participar en el re-staking sin causar riesgos sociales al ecosistema más amplio.
Infraestructura orientada al futuro: stVaults es la base modular para constructores y desarrolladores, que apoya la creación de productos y herramientas de stake adaptados al ecosistema. Al aprovechar las propiedades de colateral general de los tokens de stake líquido, los desarrolladores pueden integrarse sin problemas con aplicaciones DeFi.
¿Cómo fortalecer la descentralización de Ethereum?
) mercados emergentes de coordinación abierta y competencia
Como todos saben, Ethereum depende de nodos distribuidos globalmente, y la nueva generación de infraestructura de staking introduce stVaults que ofrecen un marco de staking modular y personalizable, lo que puede hacer que Ethereum sea más descentralizado. Cada stVault tiene un operador independiente, lo que reduce el efecto Mateo de los nodos ETH.
equilibrio entre liquidez, rendimiento y seguridad
stVaults tiene un mecanismo que equilibra la eficiencia del capital, el rendimiento de los validadores y la concentración de stake. Los bonos de ETH reducen el riesgo de slashing, mientras que las tarifas dinámicas opcionales (basadas en el protocolo de stake) están asociadas con un subconjunto de validadores dentro del enrutador de stake, lo que ayuda a gestionar la liquidez, evaluar el rendimiento y apoyar la descentralización.
mejora voluntaria y autonomía
stVault permite a sus estakers elegir si adoptan y cuándo adoptan la función de actualización. La acuñación de tokens de staking líquido significa elegir unirse al proceso de gobernanza en constante desarrollo del protocolo, mientras que la devolución de tokens de staking líquido restaurará el vault a su staking nativo bajo el control de objeción de actualización de los estakers. Este enfoque de cambio sin interrupciones puede mantener la autonomía, reducir la fricción y respetar la apertura y descentralización de Ethereum.
hoja de ruta
La nueva generación de infraestructura de staking está diseñada como un producto centrado en el constructor, permitiendo a los operadores de nodos, gestores de activos, LRT (Liquid Restaked Tokens) y otros protocolos DeFi crear las mejores soluciones para los usuarios finales utilizando la liquidez de los tokens de staking líquido. Esta estrategia prioriza la provisión efectiva de las herramientas y bloques de construcción necesarios, iterando junto con socios y la comunidad más amplia.
El plan de lanzamiento se divide en tres fases:
Fase 1: Los primeros adoptantes pueden utilizar la pila tecnológica existente para construir bóvedas de re-stake y lanzar el programa de depósitos anticipados y acceso temprano de stVault. Estas bóvedas iniciales se trasladarán a la funcionalidad completa de stVault después del lanzamiento de la mainnet.
Fase 2: Se comenzará a implementar la red de prueba de stVaults, permitiendo pruebas rigurosas y desarrollo de integración con socios, preparándose para que la red principal esté lista.
Fase 3: El lanzamiento de la mainnet de stVaults habilitará casos de uso clave, incluyendo configuraciones institucionales personalizadas, staking apalancado y configuraciones de seguridad compartida.
![Lido V3: Nacido para la participación institucional de Ethereum]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a320f54e1c5cf0c0297a99d986fb75e6.webp###
Resumen
La nueva generación de infraestructura de staking ha introducido innovaciones modularizadas llamadas stVaults, que al habilitar configuraciones de staking personalizables, brindan una gran flexibilidad a los stakers institucionales, permitiendo a los usuarios elegir operadores de nodos e infraestructura de validación. Los stakers pueden personalizar su estrategia de staking de Ethereum para satisfacer sus necesidades y optimizar las recompensas según sus prioridades, aprovechando al máximo la liquidez, seguridad y ventajas de integración de los tokens de staking líquidos.
En un entorno regulatorio más flexible, el interés de las instituciones en el staking de Ethereum se verá aún más potenciado. Por lo tanto, la nueva generación de infraestructura de staking se actualiza especialmente para los stakers institucionales, operadores de nodos y gestores de activos --- los stakers institucionales pueden utilizar tokens de staking líquidos a través de configuraciones completamente personalizadas, que ayudan a cumplir con los requisitos de cumplimiento interno, al tiempo que proporcionan el control operativo necesario.
Al mismo tiempo, los operadores de nodos pueden diseñar productos de staking personalizados para grandes participantes de staking, ofreciendo funciones como la personalización de validadores y mecanismos de recompensas mejorados; los gestores de activos pueden desarrollar productos estructurados orientados al futuro, utilizando tokens de staking líquidos como la principal garantía en el ecosistema de Ethereum.
Además, la nueva generación de infraestructura de stake prioriza la descentralización, la liquidez y la seguridad de Ethereum. Su diseño fomenta la competencia saludable entre los validadores, al mismo tiempo que reduce los riesgos de gobernanza y slashing. Al equilibrar el rendimiento, la liquidez y el riesgo, la nueva generación de infraestructura de stake ofrece una solución que sirve tanto a la comunidad de Ethereum como a su visión a largo plazo.
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RektHunter
· hace18h
stake jugado hasta el cansancio, así que voy a hacer estas cosas divertidas.
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DAOplomacy
· hace18h
la teoría de juegos de staking necesita trabajo... alineación subóptima en mi opinión
Nueva generación de infraestructura de staking: stVaults lidera la nueva era de staking de ETH
La nueva transformación del ecosistema de stake
Desde 2020, el mercado de staking ha experimentado cambios significativos. Con la llegada de nuevos usuarios, la aparición de nuevos escenarios de aplicación y desafíos en constante evolución, la demanda de staking por parte de las instituciones ha seguido creciendo, al mismo tiempo que se enfrenta a una regulación y consideraciones de cumplimiento más estrictas. Aunque muchas instituciones ya han realizado staking a través de canales existentes, algunas todavía enfrentan limitaciones internas.
Ethereum y su enorme ecosistema han estado trabajando para resolver los problemas de escalabilidad y centralización del stake. Al mismo tiempo, los usuarios avanzados buscan soluciones más personalizadas en la estructura de recompensas. Para abordar estas demandas, han surgido nuevas generaciones de soluciones de stake, introduciendo el concepto de bóveda de stake (stVaults), que desbloquea nuevas soluciones de stake de Ethereum personalizadas, configurables y modulares.
Nueva generación de infraestructura de stake
La nueva generación de infraestructura de stake amplía las funcionalidades de los protocolos de stake en Ethereum, compuesta por un enrutador de stake y sus módulos, e introduce un seguro de stake (stVaults), con el objetivo de proporcionar soluciones personalizadas para diversos casos de uso.
stVaults admite el acceso a tokens de staking de liquidez en la configuración personalizada, los usuarios pueden establecer la validación, la estructura de tarifas, el perfil de riesgo y rendimiento y otros parámetros para satisfacer las necesidades de diversos stakers.
Amigable para instituciones: Los stakers institucionales pueden:
(1) Utilizar tokens de staking líquidos y mantener simultáneamente los fondos en contratos no administrados, para ayudar a asegurar el cumplimiento de los requisitos regulatorios y de gestión de riesgos.
Nodos flexibles: Permiten a los nodos actuar como curadores, personalizando soluciones para clientes de alto TVL, con el fin de obtener mayores ingresos y más TVL.
Aumento de ingresos: Los gestores de activos pueden adaptarse rápidamente a la dinámica del mercado, utilizando las propiedades de colateral general de los tokens de staking líquidos para desarrollar estrategias innovadoras, optimizar la eficiencia del capital y combinarse con las nuevas oportunidades de DeFi.
Al final, todas las partes involucradas deben tener un mecanismo de incentivos a largo plazo que establezca una fuente de recompensas predecible, orientada al futuro y basada en el valor dentro del ecosistema de Ethereum.
Base técnica: stVaults
stVault es un contrato inteligente clave que permite el staking no custodial a través de un operador de nodo único (o DVT NO cluster) y se conecta a la infraestructura de staking, lo que le permite acuñar tokens de staking líquido en nombre de este vault.
( Los objetivos de stVault son los siguientes:
)1### permite a los usuarios personalizar la configuración de riesgo y rendimiento del staking líquido sin afectar la estabilidad y la intercambiabilidad de los tokens de staking existentes.
(2) permite a los stakers institucionales y a los operadores de nodos designarse mutuamente.
(3) permite una mejor integración de los tokens de staking de liquidez
Los stakers institucionales pueden completar el staking de forma no custodiada y obtener una proporción de tokens de staking líquidos. Al acuñar tokens de staking líquidos, la cantidad correspondiente se bloqueará para la extracción desde la bóveda. La cantidad bloqueada se especifica en términos de la participación de tokens de staking líquidos, y el saldo de participación aumentará diariamente a medida que los tokens se rebasen. Para desbloquear el retiro de ETH, la bóveda debe destruir la cantidad necesaria de tokens de staking líquidos.
Para asumir el riesgo de mantener configuraciones de staking personalizadas para los titulares de tokens de staking líquido, la proporción de acuñación de los tokens de staking líquido no es de 1:1, sino que hay un margen de reserva (denominado tasa de reserva o RR, por ejemplo, 80%), determinado por los parámetros de riesgo y las restricciones.
Esto asegura que los tokens de staking de liquidez acuñados a través de stVaults mantengan un colateral excesivo razonable. El colateral excesivo mejora la seguridad económica de los tokens de staking de liquidez al aumentar su capacidad de resistencia a posibles eventos de slashing y sanciones. Además, permite ajustar dinámicamente los requisitos de reputación y garantía de los operadores de nodos públicos a nivel de protocolo, asegurando la estabilidad de la red y apoyando la integración avanzada.
En general, stVaults es una plataforma de staking no custodiada que funciona junto con los protocolos de staking existentes. Cualquier usuario puede hacer staking de ETH de manera segura a través de su operador de nodo elegido.
A través de la conexión con el protocolo de stake, stVaults puede acuñar tokens de stake líquidos respaldados por configuraciones de validación personalizadas, obteniendo así alta liquidez y integración de LST ofrecidas por el mercado.
La principal diferencia entre stVault y el protocolo de stake es que los stVaults son contratos inteligentes independientes utilizados por cada institución, mientras que la dirección de custodia de ETH del protocolo de stake es equivalente a un fondo común.
( Caja de seguridad personalizable, que satisface diversas necesidades
stVaults tiene opciones de configuración flexibles que permiten a diferentes constructores personalizar la configuración de stake, optimizar recompensas y desarrollar líneas de productos a medida, al mismo tiempo que se benefician de la seguridad y liquidez de los tokens de stake líquido.
Stake de instituciones: El stake de instituciones requiere mayor flexibilidad y control. stVaults satisface estas necesidades al permitir a los usuarios institucionales crear stVaults dedicados, que se conectan a operadores de nodos específicos, configuraciones de integración y gestionan el acceso a depósitos y retiros.
stVaults puede soportar configuraciones de custodia y no custodia, satisfaciendo diversos requisitos operativos, al tiempo que proporciona acceso a tokens de staking líquidos.
Apalancamiento de stake: Para los stakers avanzados, stVaults ofrece herramientas para implementar estrategias de apalancamiento de stake, con soporte de contratos inteligentes manuales y automáticos.
Los métodos potenciales incluyen:
Mercado primario: obtén ETH directamente del acuerdo de stake.
Mercado secundario: utilizar ETH proporcionado por plataformas de préstamo DeFi.
Control de riesgos de re-staking: stVaults introduce un método de participación selectiva con seguridad compartida, lo que permite a los participantes explorar estrategias personalizadas y participar en el re-staking sin causar riesgos sociales al ecosistema más amplio.
Infraestructura orientada al futuro: stVaults es la base modular para constructores y desarrolladores, que apoya la creación de productos y herramientas de stake adaptados al ecosistema. Al aprovechar las propiedades de colateral general de los tokens de stake líquido, los desarrolladores pueden integrarse sin problemas con aplicaciones DeFi.
¿Cómo fortalecer la descentralización de Ethereum?
) mercados emergentes de coordinación abierta y competencia
Como todos saben, Ethereum depende de nodos distribuidos globalmente, y la nueva generación de infraestructura de staking introduce stVaults que ofrecen un marco de staking modular y personalizable, lo que puede hacer que Ethereum sea más descentralizado. Cada stVault tiene un operador independiente, lo que reduce el efecto Mateo de los nodos ETH.
equilibrio entre liquidez, rendimiento y seguridad
stVaults tiene un mecanismo que equilibra la eficiencia del capital, el rendimiento de los validadores y la concentración de stake. Los bonos de ETH reducen el riesgo de slashing, mientras que las tarifas dinámicas opcionales (basadas en el protocolo de stake) están asociadas con un subconjunto de validadores dentro del enrutador de stake, lo que ayuda a gestionar la liquidez, evaluar el rendimiento y apoyar la descentralización.
mejora voluntaria y autonomía
stVault permite a sus estakers elegir si adoptan y cuándo adoptan la función de actualización. La acuñación de tokens de staking líquido significa elegir unirse al proceso de gobernanza en constante desarrollo del protocolo, mientras que la devolución de tokens de staking líquido restaurará el vault a su staking nativo bajo el control de objeción de actualización de los estakers. Este enfoque de cambio sin interrupciones puede mantener la autonomía, reducir la fricción y respetar la apertura y descentralización de Ethereum.
hoja de ruta
La nueva generación de infraestructura de staking está diseñada como un producto centrado en el constructor, permitiendo a los operadores de nodos, gestores de activos, LRT (Liquid Restaked Tokens) y otros protocolos DeFi crear las mejores soluciones para los usuarios finales utilizando la liquidez de los tokens de staking líquido. Esta estrategia prioriza la provisión efectiva de las herramientas y bloques de construcción necesarios, iterando junto con socios y la comunidad más amplia.
El plan de lanzamiento se divide en tres fases:
Fase 1: Los primeros adoptantes pueden utilizar la pila tecnológica existente para construir bóvedas de re-stake y lanzar el programa de depósitos anticipados y acceso temprano de stVault. Estas bóvedas iniciales se trasladarán a la funcionalidad completa de stVault después del lanzamiento de la mainnet.
Fase 2: Se comenzará a implementar la red de prueba de stVaults, permitiendo pruebas rigurosas y desarrollo de integración con socios, preparándose para que la red principal esté lista.
Fase 3: El lanzamiento de la mainnet de stVaults habilitará casos de uso clave, incluyendo configuraciones institucionales personalizadas, staking apalancado y configuraciones de seguridad compartida.
![Lido V3: Nacido para la participación institucional de Ethereum]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a320f54e1c5cf0c0297a99d986fb75e6.webp###
Resumen
La nueva generación de infraestructura de staking ha introducido innovaciones modularizadas llamadas stVaults, que al habilitar configuraciones de staking personalizables, brindan una gran flexibilidad a los stakers institucionales, permitiendo a los usuarios elegir operadores de nodos e infraestructura de validación. Los stakers pueden personalizar su estrategia de staking de Ethereum para satisfacer sus necesidades y optimizar las recompensas según sus prioridades, aprovechando al máximo la liquidez, seguridad y ventajas de integración de los tokens de staking líquidos.
En un entorno regulatorio más flexible, el interés de las instituciones en el staking de Ethereum se verá aún más potenciado. Por lo tanto, la nueva generación de infraestructura de staking se actualiza especialmente para los stakers institucionales, operadores de nodos y gestores de activos --- los stakers institucionales pueden utilizar tokens de staking líquidos a través de configuraciones completamente personalizadas, que ayudan a cumplir con los requisitos de cumplimiento interno, al tiempo que proporcionan el control operativo necesario.
Al mismo tiempo, los operadores de nodos pueden diseñar productos de staking personalizados para grandes participantes de staking, ofreciendo funciones como la personalización de validadores y mecanismos de recompensas mejorados; los gestores de activos pueden desarrollar productos estructurados orientados al futuro, utilizando tokens de staking líquidos como la principal garantía en el ecosistema de Ethereum.
Además, la nueva generación de infraestructura de stake prioriza la descentralización, la liquidez y la seguridad de Ethereum. Su diseño fomenta la competencia saludable entre los validadores, al mismo tiempo que reduce los riesgos de gobernanza y slashing. Al equilibrar el rendimiento, la liquidez y el riesgo, la nueva generación de infraestructura de stake ofrece una solución que sirve tanto a la comunidad de Ethereum como a su visión a largo plazo.