Activos Cripto derivación mercado: ¿por qué las Opciones están rezagadas respecto a los Futuros perpetuos?
El mercado de derivados de Activos Cripto presenta un patrón único: el volumen de transacciones de Futuros perpetuos supera con creces el de Opciones. Esto contrasta marcadamente con el mercado financiero tradicional, donde el tamaño del mercado de Opciones en EE. UU. es 7 veces el del mercado de futuros. Las razones de esta diferencia incluyen:
El entorno regulatorio es diferente. El mercado de Activos Cripto carece de regulación, lo que crea espacio para la innovación.
La simplicidad de los Futuros perpetuos y su alta apalancamiento han atraído a una gran cantidad de traders.
La complejidad de las Opciones provoca altos costos de aprendizaje y un umbral elevado.
Los acuerdos de opciones en la cadena enfrentan numerosos desafíos técnicos, como la dispersión de liquidez y la baja eficiencia de capital.
Las Opciones en cadena han pasado por tres etapas de desarrollo:
El modelo de token único temprano, cada opción es un token ERC20 independiente.
Modo de piscina de liquidez, como Hegic que utiliza AMM para cotización automática.
Modo de libro de órdenes, intentando replicar las funciones de los intercambios centralizados.
Sin embargo, estos intentos no han logrado resolver realmente el problema central del mercado de Opciones: la dispersión de la liquidez y la baja eficiencia del capital. Los creadores de mercado profesionales necesitan una liquidez profunda y un uso eficiente del capital, mientras que los protocolos de opciones en la cadena existentes tienen dificultades para satisfacer estas necesidades.
En el futuro, el desarrollo del mercado de Opciones podría depender de:
Sistema unificado de margen cruzado, mejora la eficiencia del capital.
Integración profunda con Futuros perpetuos y el mercado spot, facilitando la cobertura.
Infraestructura más madura, que soporta el comercio de alta frecuencia y la liquidación instantánea.
Productos simplificados orientados a usuarios comunes, reduciendo la barrera de entrada.
Con la mejora de la infraestructura del mercado de Activos Cripto y el aumento de la participación institucional, se espera que el mercado de Opciones en cadena enfrente nuevas oportunidades de desarrollo. Sin embargo, esto requiere el esfuerzo conjunto de desarrolladores, creadores de mercado y diseñadores de productos para construir un ecosistema de Opciones eficiente y con suficiente liquidez.
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LightningLady
· hace5h
Opciones es muy difícil de entender, Al Contado tampoco lo entiendo.
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BearMarketSurvivor
· hace19h
Por la mañana y por la noche hay que jugar fuera del mercado, despacio.
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ApeWithAPlan
· 07-20 00:21
¿Cuántas personas quedarán después de operar con opciones?
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YieldWhisperer
· 07-20 00:20
ah sí... el clásico caso de degenerados persiguiendo apalancamiento sobre fundamentos smh
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Rugman_Walking
· 07-20 00:15
Demasiado complicado, mejor hacer perpetuamente.
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GhostChainLoyalist
· 07-20 00:15
Al Contado no se puede jugar bien y aún se desea algo más complejo.
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NftPhilanthropist
· 07-20 00:09
en realidad, los perps son solo apostadores degenerados... el verdadero impacto proviene de las opciones
Activos Cripto derivación: Futuros perpetuos gran auge detrás de la dificultad y el futuro del mercado de Opciones
Activos Cripto derivación mercado: ¿por qué las Opciones están rezagadas respecto a los Futuros perpetuos?
El mercado de derivados de Activos Cripto presenta un patrón único: el volumen de transacciones de Futuros perpetuos supera con creces el de Opciones. Esto contrasta marcadamente con el mercado financiero tradicional, donde el tamaño del mercado de Opciones en EE. UU. es 7 veces el del mercado de futuros. Las razones de esta diferencia incluyen:
El entorno regulatorio es diferente. El mercado de Activos Cripto carece de regulación, lo que crea espacio para la innovación.
La simplicidad de los Futuros perpetuos y su alta apalancamiento han atraído a una gran cantidad de traders.
La complejidad de las Opciones provoca altos costos de aprendizaje y un umbral elevado.
Los acuerdos de opciones en la cadena enfrentan numerosos desafíos técnicos, como la dispersión de liquidez y la baja eficiencia de capital.
Las Opciones en cadena han pasado por tres etapas de desarrollo:
El modelo de token único temprano, cada opción es un token ERC20 independiente.
Modo de piscina de liquidez, como Hegic que utiliza AMM para cotización automática.
Modo de libro de órdenes, intentando replicar las funciones de los intercambios centralizados.
Sin embargo, estos intentos no han logrado resolver realmente el problema central del mercado de Opciones: la dispersión de la liquidez y la baja eficiencia del capital. Los creadores de mercado profesionales necesitan una liquidez profunda y un uso eficiente del capital, mientras que los protocolos de opciones en la cadena existentes tienen dificultades para satisfacer estas necesidades.
En el futuro, el desarrollo del mercado de Opciones podría depender de:
Sistema unificado de margen cruzado, mejora la eficiencia del capital.
Integración profunda con Futuros perpetuos y el mercado spot, facilitando la cobertura.
Infraestructura más madura, que soporta el comercio de alta frecuencia y la liquidación instantánea.
Productos simplificados orientados a usuarios comunes, reduciendo la barrera de entrada.
Con la mejora de la infraestructura del mercado de Activos Cripto y el aumento de la participación institucional, se espera que el mercado de Opciones en cadena enfrente nuevas oportunidades de desarrollo. Sin embargo, esto requiere el esfuerzo conjunto de desarrolladores, creadores de mercado y diseñadores de productos para construir un ecosistema de Opciones eficiente y con suficiente liquidez.