La nueva estrella en la pista RWA: El camino de transformación de Ondo Finance

En la ola de DeFi 2.0, RWA (activos del mundo real) se ha convertido en un área de gran interés. Sin embargo, para los inversores comunes, participar en proyectos de RWA a menudo enfrenta el desafío de altas barreras de entrada. Este artículo explorará cómo aprovechar la oportunidad antes de que la pista de RWA explote por completo y se centrará en el emergente proyecto Ondo Finance.

Dos formas de participar en la inversión RWA

1. Comprar tokens del proyecto RWA: Este método requiere que los inversores comprendan a fondo los fundamentos del proyecto, el diseño del producto y el control de riesgos. Es especialmente importante prestar atención a si el proyecto utiliza SPV (entidad de propósito especial) para lograr el aislamiento de riesgos, así como si estas entidades cumplen con los requisitos legales locales. Este método de inversión suele ser la opción preferida de los inversores en criptomonedas y puede generar altos rendimientos.

2. Comprar productos RWA con un umbral de inversión bajo: Estos productos suelen tokenizar activos reales como dólares y bonos del Tesoro de EE. UU. Aunque la tasa de retorno es relativamente estable y el riesgo es bajo, actualmente hay pocos productos disponibles para participar, y la mayoría aún tiene estrictos requisitos de KYC y activos.

Ondo Finance: El nuevo talento en el sector de RWA

Ondo Finance se fundó en 2021, inicialmente enfocándose en el sector de servicios de liquidez (LaaS). Sin embargo, a medida que el mercado entró en un mercado bajista, el proyecto se transformó decisivamente hacia el ámbito de RWA en enero de 2023. Después de un año de esfuerzo, Ondo Finance actualmente ocupa el tercer lugar en el ranking de TVL en el sector de RWA, alcanzando los 183 millones de dólares.

Introducción a los productos principales

1. OUSG (bonos del gobierno de EE. UU.)

   • TVL: 117 millones de dólares
   • Activos subyacentes: principalmente el ETF de bonos del Tesoro a corto plazo de BlackRock (SHV)
   • Tasa de rendimiento anualizada: 4.69%
   • Características: soporte para compras multichain, con protección SPV para los derechos de los inversores.
   • Umbral: se requiere KYC y se exige que los inversores mantengan al menos un portafolio de 5 millones de dólares.

2. USDY (tasa de interés del dólar estadounidense)

   • TVL: 66.2 millones de dólares
   • Características: Dirigido a inversores comunes, se puede acuñar y transferir en la cadena.
   • Tasa de retorno anualizada: 5.10%
   • Medidas de seguridad: sobrecolateralización, aislamiento de activos, prioridad de primera línea, etc.
   • Umbral: inversión mínima de 500 dólares

3. OMMF (Fondo del mercado monetario del gobierno de EE. UU.)

   • No se ha publicado oficialmente

Plataforma de préstamos Flux Finance

Ondo Finance lanzó Flux Finance en febrero de 2023, un protocolo de préstamos construido sobre Compound V2. Esta plataforma ofrece nuevos canales de liquidez para productos RWA, resolviendo el problema del alto costo de tiempo en los canales de redención oficiales.

ONDO Token: La futura evolución aún presenta incertidumbres

Ondo Finance emitió el token ONDO antes de su transformación, que actualmente se utiliza principalmente para la votación de gobernanza de Flux Finance. A pesar de que el precio del token aumentó casi 2.5 veces después del desbloqueo, su uso futuro sigue siendo incierto. El equipo del proyecto posee una gran cantidad de tokens no asignados, y no se descarta la posibilidad de combinar el token ONDO con productos RWA en el futuro.

En general, Ondo Finance ha mostrado un fuerte impulso de desarrollo en el sector de RWA. Sin embargo, mientras los inversores están atentos a su potencial, también deben prestar especial atención al control de riesgos del proyecto y la evolución del modelo económico del token. A medida que el mercado de RWA continúa madurando, vale la pena seguir de cerca si Ondo Finance podrá destacar en una competencia tan intensa.