Tokenización de capital privado: Abriendo una nueva puerta al mercado primario
Mientras las monedas estables están en auge, la tokenización de acciones se está convirtiendo en el nuevo foco de atención en el mercado. Recientemente, la startup de Web3 Jarsy completó una financiación de 5 millones de dólares en la etapa Pre-seed, lo que ha despertado el interés en la tokenización de capital privado. Esta tecnología tiene como objetivo convertir el capital privado de empresas no cotizadas en tokens respaldados por activos en la blockchain, permitiendo que los inversores comunes participen en las inversiones de empresas destacadas como SpaceX y Stripe con un umbral de entrada más bajo.
El mercado de venta privada ha sido durante mucho tiempo una "zona prohibida" en el mundo financiero, accesible solo para inversores institucionales y personas de ultra alto patrimonio. Jarsy ha creado un sistema de índices que incluye 30 de las principales empresas no cotizadas, para medir el rendimiento general de estas empresas Pre-IPO. Los datos muestran que las tasas de retorno de estas empresas son bastante considerables. Desde principios de 2021 hasta el primer trimestre de 2025, el índice ha aumentado acumulativamente un 81%, superando con creces el 51% del índice Nasdaq 100 en el mismo período. Incluso en un contexto de caída del mercado en el primer trimestre de 2025, estas principales empresas no cotizadas aún lograron un aumento del 13%.
Sin embargo, estas oportunidades de inversión de alto rendimiento suelen requerir una cuota de entrada de al menos 3 millones de dólares, lo que es casi imposible para los inversores comunes. La tokenización de la venta privada está diseñada precisamente para romper esta desigualdad, transformando los derechos de venta privada de alto umbral y baja liquidez en activos en la blockchain, reduciendo drásticamente las barreras de entrada, mejorando la liquidez y simplificando los procesos de inversión complejos a través de contratos inteligentes.
Actualmente, varias plataformas están explorando el camino de la tokenización de la venta privada.
Jarsy: La plataforma adquiere la participación real de la empresa objetivo y luego convierte estos derechos en tokens en la blockchain a una proporción de 1:1. El total de emisión de todos los tokens, las rutas de circulación y la información de tenencia son públicas y transparentes, y los usuarios pueden verificar en tiempo real. Jarsy también se encarga de trabajos complejos como la debida diligencia, el diseño estructural y la custodia legal, permitiendo a los usuarios comenzar a invertir con solo 10 dólares.
Republic: La plataforma ha lanzado la línea de productos Mirror Tokens, cuyo producto inicial, rSpaceX, se basa en la blockchain de Solana y vincula la proyección del valor esperado de SpaceX con el Token. El umbral mínimo de inversión es de solo 50 dólares, y se aceptan pagos a través de Apple Pay y monedas estables. Republic planea lanzar en el futuro más Mirror Tokens de empresas privadas destacadas, como Figma, Anthropic, Epic Games, entre otras.
Tokeny: Esta empresa luxemburguesa se centra en otorgar legitimidad a nivel institucional a los activos. El estándar ERC-3643 que utiliza permite incrustar lógica de control como KYC y restricciones de transferencia durante todo el ciclo de vida del Token, asegurando que el producto sea legal y transparente. Tokeny está colaborando con la plataforma local de valores digitales Kerdo para remodelar la forma en que los inversionistas profesionales europeos participan en el Mercado primario.
El auge de la tokenización de capital privado marca la entrada del mercado primario en una nueva fase de transformación impulsada por la tecnología blockchain. Sin embargo, este camino aún enfrenta muchos desafíos. Aunque redefine las reglas de acceso, se necesita tiempo para romper completamente las barreras estructurales profundas entre los inversores minoristas e institucionales. Esto no es solo una innovación tecnológica, sino una larga lucha sobre la confianza, la transparencia y la reestructuración institucional. La verdadera prueba apenas comienza.
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TrustMeBro
· hace20h
¡Introducir una posición para juntar dinero!
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TokenTaxonomist
· 07-20 18:44
*según mi análisis* 89.4% de probabilidad de captura regulatoria
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AlwaysMissingTops
· 07-18 02:25
trampa en efectivo, infórmate.
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StrawberryIce
· 07-18 00:45
早就听说了 就是不敢 introducir una posición
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GateUser-40edb63b
· 07-18 00:45
Esta táctica es genial, los inversores minoristas también pueden participar en la venta privada.
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0xDreamChaser
· 07-18 00:44
Otra vez la cortina de la vergüenza del capitalismo
Tokenización de capital privado: la cadena de bloques redefine las reglas de inversión del mercado primario
Tokenización de capital privado: Abriendo una nueva puerta al mercado primario
Mientras las monedas estables están en auge, la tokenización de acciones se está convirtiendo en el nuevo foco de atención en el mercado. Recientemente, la startup de Web3 Jarsy completó una financiación de 5 millones de dólares en la etapa Pre-seed, lo que ha despertado el interés en la tokenización de capital privado. Esta tecnología tiene como objetivo convertir el capital privado de empresas no cotizadas en tokens respaldados por activos en la blockchain, permitiendo que los inversores comunes participen en las inversiones de empresas destacadas como SpaceX y Stripe con un umbral de entrada más bajo.
El mercado de venta privada ha sido durante mucho tiempo una "zona prohibida" en el mundo financiero, accesible solo para inversores institucionales y personas de ultra alto patrimonio. Jarsy ha creado un sistema de índices que incluye 30 de las principales empresas no cotizadas, para medir el rendimiento general de estas empresas Pre-IPO. Los datos muestran que las tasas de retorno de estas empresas son bastante considerables. Desde principios de 2021 hasta el primer trimestre de 2025, el índice ha aumentado acumulativamente un 81%, superando con creces el 51% del índice Nasdaq 100 en el mismo período. Incluso en un contexto de caída del mercado en el primer trimestre de 2025, estas principales empresas no cotizadas aún lograron un aumento del 13%.
Sin embargo, estas oportunidades de inversión de alto rendimiento suelen requerir una cuota de entrada de al menos 3 millones de dólares, lo que es casi imposible para los inversores comunes. La tokenización de la venta privada está diseñada precisamente para romper esta desigualdad, transformando los derechos de venta privada de alto umbral y baja liquidez en activos en la blockchain, reduciendo drásticamente las barreras de entrada, mejorando la liquidez y simplificando los procesos de inversión complejos a través de contratos inteligentes.
Actualmente, varias plataformas están explorando el camino de la tokenización de la venta privada.
Jarsy: La plataforma adquiere la participación real de la empresa objetivo y luego convierte estos derechos en tokens en la blockchain a una proporción de 1:1. El total de emisión de todos los tokens, las rutas de circulación y la información de tenencia son públicas y transparentes, y los usuarios pueden verificar en tiempo real. Jarsy también se encarga de trabajos complejos como la debida diligencia, el diseño estructural y la custodia legal, permitiendo a los usuarios comenzar a invertir con solo 10 dólares.
Republic: La plataforma ha lanzado la línea de productos Mirror Tokens, cuyo producto inicial, rSpaceX, se basa en la blockchain de Solana y vincula la proyección del valor esperado de SpaceX con el Token. El umbral mínimo de inversión es de solo 50 dólares, y se aceptan pagos a través de Apple Pay y monedas estables. Republic planea lanzar en el futuro más Mirror Tokens de empresas privadas destacadas, como Figma, Anthropic, Epic Games, entre otras.
El auge de la tokenización de capital privado marca la entrada del mercado primario en una nueva fase de transformación impulsada por la tecnología blockchain. Sin embargo, este camino aún enfrenta muchos desafíos. Aunque redefine las reglas de acceso, se necesita tiempo para romper completamente las barreras estructurales profundas entre los inversores minoristas e institucionales. Esto no es solo una innovación tecnológica, sino una larga lucha sobre la confianza, la transparencia y la reestructuración institucional. La verdadera prueba apenas comienza.