Perspectivas del mercado de criptomonedas en 2025: Oportunidades y desafíos coexistentes

Entorno macroeconómico

El año 2025 será un año clave para la reforma de la política de encriptación en Estados Unidos. Se espera que casos importantes de legislación regulatoria, que son de gran interés para el mercado, impulsen un marco de políticas de regulación de criptomonedas global más transparente y estandarizado. Sin embargo, hay incertidumbre en torno a la política de encriptación del nuevo gobierno, lo que podría afectar al mercado.

Varias instituciones comparten una opinión similar sobre la tendencia del mercado en 2025: se espera que el primer trimestre y la primera mitad del año establezcan nuevos máximos, el segundo trimestre podría experimentar un ajuste significativo, y se espera que el tercer y cuarto trimestre se recuperen y establezcan nuevos máximos anuales.

Movimientos de las Instituciones

En 2024, las instituciones se centrarán principalmente en las solicitudes y operaciones de ETF de Bitcoin/ETH al contado, así como en impulsar los negocios de RWA centrados en la tokenización de bonos del gobierno estadounidense. Algunos gigantes de la tecnología financiera y de pagos están ingresando al campo de la encriptación, lo que está difuminando cada vez más la línea entre las finanzas tradicionales y las criptomonedas.

En el ámbito de la inversión, las instituciones han adoptado una "estrategia de mancuerna" con inteligencia artificial y infraestructura física descentralizada (DePin) como extremos. El total de financiación de estos dos sectores ha crecido aproximadamente un 100% y un 300% respectivamente en comparación con el año pasado. Se espera que en 2025, el gobierno considere seriamente colaborar en proyectos DePin.

Distribución de usuarios

Según los datos, hay aproximadamente entre 30 y 60 millones de usuarios activos reales de encriptación en todo el mundo. Los usuarios se concentran principalmente en varias billeteras principales, monedas estables, mini programas de plataformas sociales, mercados de predicción y nuevas cadenas públicas y plataformas de intercambio.

Los expertos de la industria creen que el crecimiento de los usuarios en la cadena en 2025 dependerá más de la capacidad de los productos de las aplicaciones descentralizadas (Dapp), en lugar de eventos noticiosos como el nuevo máximo histórico de Bitcoin o las leyendas de enriquecimiento repentino. Por lo tanto, las perspectivas de adopción de la abstracción de cadena y la agregación de front-end en 2025 son generalmente optimistas.

El 2025 podría convertirse en un punto de inflexión para la transición de Web3 de la era de "protocolos pesados" a la era de "aplicaciones pesadas", y la tecnología de cadenas de aplicación/abstracción de cadenas tiene el potencial de convertirse en el paradigma principal para la construcción de Dapps.

Perspectiva de segmentos de mercado

Bitcoin

• Las inscripciones/runes pueden recuperarse bajo la estimulación de múltiples factores positivos.
• Se espera que la tecnología clave de la programabilidad de Bitcoin logre avances.
• El proyecto de staking de BTC se centrará en aumentar la penetración entre los poseedores de BTC.

Ethereum

• La posición del ETF de spot de ETH se consolida aún más tras su aprobación.
• Necesitamos enfrentar la presión competitiva que trae la solución de escalabilidad L2
• El ecosistema de Ethereum aún tiene ventajas significativas

Solana

• El nuevo cliente y las actualizaciones tecnológicas se implementarán gradualmente
• Se espera que haya nuevos grandes proyectos DePin en Solana.
• Se espera que el ETF de spot SOL sea aprobado

otras cadenas públicas e infraestructura

• La competencia entre las L1 monolíticas de alto rendimiento se intensifica
• Exceso de suministro de espacio en bloques, aumento del poder de los desarrolladores
• La cadena de bloques modular se reposiciona, transformándose en una capa de coordinación entre cadenas.
• La nueva generación de soluciones L2 de alto rendimiento está a punto de salir al mercado.

DeFi

• La atención se centra en si el DEX de contratos perpetuos puede alcanzar al DEX de spot.
• RWA se expandirá en dos direcciones principales
• Nuevas innovaciones en el ámbito de las finanzas de puntos y contra MEV.

AI x encriptación

• La red de computación AI descentralizada continúa desarrollándose
• Los agentes de IA podrían lograr la cadena en la blockchain.
• Los proyectos de AGI de código abierto podrían recibir más atención

DePin

• Los proyectos DePin relacionados con energías renovables son muy prometedores.
• La posición dominante de Solana en el campo de DePin podría verse desafiada

campo del consumidor

• Nuevas tendencias en el diseño de la jugabilidad de los juegos Web3
• La plataforma de lanzamiento de Meme币 tiende a ser gamificada y personalizada
• El mercado de NFT podría experimentar una nueva ola de renacimiento
• Se espera que la IP de los consumidores de Web3 basada en NFT se desarrolle aún más.

En general, en 2025, el mercado de criptomonedas presentará oportunidades y desafíos. Los cambios en el entorno regulatorio, el aumento de la participación institucional, la aceleración de la innovación tecnológica y la evolución de la demanda de los usuarios tendrán un profundo impacto en la estructura del mercado. Cada segmento tiene la posibilidad de recibir nuevas oportunidades de desarrollo, pero también enfrenta una intensa competencia y incertidumbre. Los participantes del mercado deben mantenerse alerta y captar oportunamente los cambios en las tendencias.