El mercado de criptomonedas sigue bajo en julio, múltiples factores podrían impulsar un rebote a fin de año

Después de experimentar un mercado débil en mayo y junio, el mercado de criptomonedas en julio no logró rebotar como se esperaba. Por el contrario, una serie de noticias negativas intensificó aún más el pánico en el mercado, lo que llevó a una caída en el precio de Bitcoin y a un descenso general en todo el mercado de criptomonedas. A pesar de esto, la combinación de varios factores positivos ha llevado a muchos analistas a creer que el mercado de criptomonedas podría comenzar a mostrar señales de cambio en el cuarto trimestre de 2024.

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Los principales factores bajistas en este momento

La compensación de Mt. Gox provoca pánico en el mercado.

El problema de compensación del caso Mt. Gox ha generado una gran atención en el mercado. La presión de venta potencial de una gran cantidad de bitcoins y bitcoin cash provocó pánico en el mercado el 24 de junio, haciendo que el precio del bitcoin cayera hasta cerca de 60000 dólares.

Con el inicio de los pagos de Mt. Gox el 5 de julio, el bitcoin cayó por debajo del nivel de soporte de 60000 dólares debido a una gran presión de venta. En este proceso, los mineros de bitcoin mostraron señales de rendición, lo que a menudo se considera una señal de que el precio ha tocado fondo. La última vez que ocurrió una disminución similar en la potencia de cálculo fue en 2022, cuando el precio de negociación del bitcoin era de 17000 dólares.

Un cofundador de cierta institución considera que la mayoría de los participantes del mercado subestiman la gravedad de la posible caída del rango de volatilidad de Bitcoin en los próximos cuatro meses. Señaló que la situación actual es similar al rango de mayo de 2021, pero con una duración más prolongada y aún no ha habido un lavado extremo. Predice que Bitcoin podría experimentar un retroceso más extremo hacia el rango de 40,000 dólares, lo que podría causar un gran daño al mercado y requerir varios meses de fluctuaciones o una tendencia a la baja para recuperarse.

El gobierno alemán vende Bitcoin

Recientemente, el gobierno alemán transfirió en lotes más de 10,000 bitcoins que poseía a exchanges de encriptación y creadores de mercado. Esta acción provocó que el precio del bitcoin cayera temporalmente por debajo de 55,000 dólares. Sin embargo, según la información de una plataforma de datos, el gobierno alemán luego recuperó parte de los bitcoins.

Los datos muestran que el plan de venta masiva del gobierno alemán está casi a mitad de camino. Desde que comenzó la venta masiva el mes pasado, sus tenencias de bitcoin se han reducido de casi 50.000 a 27.461, y ahora valen alrededor de 1.500 millones de dólares.

A pesar de la caída del mercado, datos publicados por una institución muestran que la cantidad de inversión en productos de activos digitales alcanzó los 441 millones de dólares la semana pasada. De estos, los productos de inversión en Bitcoin representaron la mayor parte del total de flujo de productos encriptación, con un 90%. En términos de regiones, los fondos entrantes provienen principalmente de Estados Unidos, seguidos de Hong Kong, Suiza y Canadá, mientras que Alemania experimentó una salida de fondos.

El mercado de minería de Bitcoin enfrenta desafíos

La reciente caída del precio de Bitcoin ha ejercido una gran presión sobre los mineros. Según una encuesta, si el precio de Bitcoin cae a 54,000 dólares, solo las máquinas ASIC con una eficiencia superior a 23W/T podrán ser rentables, y solo unos pocos modelos de máquinas mineras podrán mantenerse a flote.

También se cree que la venta masiva por parte de los mineros es parte de la razón de esta caída de precios. En respuesta al problema de flujo de caja posterior al halving, la venta masiva por parte de los mineros continuó, con 30,000 bitcoins de mineros que ingresaron al mercado solo en junio.

A medida que cae el precio de Bitcoin, las granjas mineras pequeñas y medianas se cierran gradualmente, y la dificultad de la minería de Bitcoin disminuye rápidamente, y la rendición de los mineros puede estar llegando a su fin. El 9 de julio, los datos mostraron que la dificultad de la minería de Bitcoin se redujo en un 5% a 79,5T, y la tasa de hash promedio de toda la red en los últimos siete días fue de 586,72EH/s. Desde mayo, ha habido una disminución significativa en la cantidad de bitcoin que los mineros envían a los exchanges para su venta, y ha habido una caída notable en los volúmenes de negociación extrabursátil.

Factores positivos que vale la pena seguir

Se espera que un plan de pago en una plataforma de trading lleve al mercado a nuevos máximos

Según un plan de reestructuración presentado ante el tribunal, una plataforma de negociación espera que el valor total de sus activos disponibles para la distribución sea de entre 14.500 y 16.300 millones de dólares, más que los 11.000 millones de dólares adeudados a los clientes y otros acreedores no gubernamentales. El exceso de saldo de efectivo se utilizará para pagar intereses a los más de 2 millones de clientes de la compañía.

Actualmente, la plataforma ha obtenido la aprobación del tribunal, y los acreedores pueden elegir votar sobre el plan de compensación de encriptación en forma de efectivo o bienes. Los acreedores deben votar antes del 16 de agosto, y el juez decidirá el 7 de octubre si aprueba el plan. Una vez aprobado, la plataforma reembolsará a los acreedores en un plazo de dos meses, con un tiempo estimado entre el cuarto trimestre de 2024 y el primer trimestre de 2025.

Un analista cree que los USD 16 mil millones ingresarán al mercado de criptomonedas y se convertirán en el principal catalizador de los aumentos de precios, dado que la mayoría de los clientes son entusiastas de las criptomonedas. Predice que Bitcoin podría superar los 120.000 dólares, Ethereum los 12.000 dólares y otras altcoins subirán entre 10 y 50 veces.

Las expectativas de recortes de tipos de interés son claras

Las decisiones de aumento y disminución de tasas de interés de la Reserva Federal son uno de los factores importantes que afectan el precio de Bitcoin; la disminución de tasas generalmente impulsa al mercado hacia arriba.

Recientemente, el presidente de la Reserva Federal declaró que las presiones inflacionarias en Estados Unidos han disminuido, pero se necesita más datos para demostrar que el riesgo de inflación ha pasado antes de decidir sobre una reducción de tasas. Aunque el momento de la reducción de tasas aún no está determinado, con los últimos datos económicos de Estados Unidos que muestran una desaceleración en el crecimiento económico, las expectativas del mercado sobre una reducción de tasas están en aumento. Según una herramienta de observación de tasas, hasta el 9 de julio, el mercado espera que la probabilidad de que la Reserva Federal reduzca las tasas en la reunión de septiembre se eleve al 73.6%.

el sistema contable de encriptación entrará en vigor

En diciembre del año pasado, el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera de EE. UU. publicó la primera versión de las reglas contables para la encriptación de criptomonedas, exigiendo a las empresas que posean Bitcoin o Ethereum registrar las variaciones en el valor de sus monedas a valor razonable y reflejarlas en los ingresos netos. La nueva normativa entrará en vigor para los ejercicios fiscales que comiencen después del 15 de diciembre de 2024, aplicándose a empresas cotizadas y no cotizadas para el año fiscal 2025.

Este cambio en la normativa contable impulsará la encriptación del mercado de criptomonedas hacia una mayor conformidad y obtendrá inyecciones de liquidez del mercado financiero tradicional.

Acción del precio de Bitcoin después de los halvings anteriores

Las tendencias del mercado son, en esencia, tres: aumento, disminución y consolidación. Si el mercado rompe el nivel de resistencia actual y se mantiene por encima de los 69000 puntos, se puede considerar como el comienzo de un mercado alcista.

Las dos situaciones en las que podría ocurrir un aumento:

1. Alcanzó el máximo anterior pero no lo rompió: El mercado puede acercarse al máximo anterior pero no lograrlo, o solo romperlo ligeramente y luego volver a caer. En este caso, no te dejes engañar por la ilusión del mercado y no persigas más alto. Considere reducir algunas de sus posiciones, especialmente si tiene sobrepeso.

2. Romper el máximo anterior y mantener nuevos máximos: si el mercado rompe el máximo anterior y mantiene nuevos máximos, y se estabiliza durante al menos más de 3 días. En este momento, hay que prestar atención a la fuerza de la ruptura, observando si en un plazo de 3 días a 1 semana se produce un fuerte impulso, o un movimiento oscilante hacia arriba. Si la tendencia es fuerte, se puede mantener la posición y esperar una gran corrección para aumentar la posición. Si la tendencia no es fuerte, se recomienda reducir la posición en el nuevo máximo, para evitar una falsa ruptura.

Actualmente, la probabilidad de un aumento continuo es baja. Si se presenta la segunda situación y el movimiento después de la ruptura no es lo suficientemente fuerte, se debe estar alerta ante el riesgo de una caída significativa.

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A juzgar por la experiencia de las dos mitades anteriores, Bitcoin saldrá del mercado de corrección antes y después del halving. Ahora se espera ampliamente que Bitcoin suba después del halving, pero queda por ver qué sucederá esta vez.