Estrategia de reserva de Bitcoin: oportunidades y riesgos coexistentes
Recientemente, varias empresas que cotizan en bolsa han comenzado a aumentar sus tenencias de Bitcoin en sus balances, incluyendo fabricantes de bebidas alcohólicas, productores de cannabis y compañías de almacenamiento de energía. Sin embargo, los observadores señalan que esta estrategia podría enfrentar riesgos significativos, especialmente en caso de una caída drástica en el precio de Bitcoin o si las capacidades de financiamiento de la empresa se ven limitadas.
Estas empresas pueden verse obligadas a vender sus posiciones en Bitcoin a precios bajos, lo que incluso podría llevar a la adquisición total de la empresa. El director de inversiones de una firma de servicios financieros indicó que, si el mercado bajista persiste durante un período prolongado, las empresas operativas de alta reputación podrían tener la oportunidad de consolidar la industria y adquirir Bitcoin a precios de descuento.
A medida que más empresas establecen reservas basadas en Bitcoin y otros activos digitales, los expertos mantienen la vigilancia. Esta práctica fue promovida inicialmente por una empresa de tecnología y tuvo un gran éxito, pero a medida que el precio de Bitcoin se disparó y las acciones de algunas nuevas empresas de Bitcoin aumentaron, los riesgos potenciales se han pasado por alto en gran medida.
El director de investigación de activos digitales de un banco señaló en un informe que la estrategia de reservas de Bitcoin ha aumentado la presión de compra sobre Bitcoin, pero esta situación podría revertirse con el tiempo.
Bajo un contexto de políticas favorables a las criptomonedas, el número de empresas que intentan imitar las prácticas de las empresas pioneras, adquiriendo más Bitcoin mediante el endeudamiento, ha aumentado drásticamente. Estas empresas financian sus adquisiciones mediante la emisión de bonos convertibles, acciones ordinarias y acciones preferentes.
Según las estadísticas de la plataforma de datos, entre 130 empresas que cotizan en bolsa, ninguna tiene más del 0.25% del suministro total de Bitcoin. A principios de este año, solo había 75 empresas que poseían Bitcoin.
El director ejecutivo de una empresa de gestión de activos afirmó que si las empresas de reserva de Bitcoin quiebran, se podría perder el 50% del capital. Considera que hay una gran posibilidad de riesgos en el futuro, por lo que es necesario prestar atención de cerca.
Sin embargo, en la actualidad, el cierre de las empresas de reservas de Bitcoin ha reducido el riesgo de liquidación de Bitcoin, y su potencial destructivo en el mercado puede no superar el de los eventos de liquidación de derivados comunes.
El director de investigación global de una plataforma de intercambio señaló en un informe reciente que la presión de las ventas forzadas a corto plazo no es el problema principal, y que los métodos de refinanciamiento podrían ayudar a las empresas apalancadas a evitar liquidar sus posiciones en Bitcoin.
La mayoría de las empresas que adoptan una estrategia de reservas de Bitcoin tienen como objetivo maximizar el valor para los accionistas al aumentar la cantidad de Bitcoin que poseen por acción. Sin embargo, los accionistas no tienen derecho directo a reclamar el Bitcoin en las reservas de estas empresas.
Algunas empresas están utilizando préstamos bancarios a plazo como otra forma de apalancar su balance, pero esto podría hacer que enfrenten el riesgo de verse obligadas a vender.
La relación entre la capitalización de mercado y el valor neto de los activos (mNAV) se ha convertido en un estándar de medida no oficial pero popular para evaluar las empresas de reservas de Bitcoin. Sin embargo, algunos analistas creen que este indicador tiene defectos al comparar diferentes tipos de empresas de reservas de Bitcoin, ya que no considera adecuadamente las diferencias en las operaciones y la estructura de capital.
Cuando el precio de las acciones de una empresa tiene una prima en relación con su tenencia de Bitcoin, es relativamente fácil aumentar el valor de cada Bitcoin emitiendo acciones ordinarias. Sin embargo, si esta prima se transforma en un descuento, las perspectivas de la empresa pueden cambiar en consecuencia.
Para las nuevas empresas de reservas de Bitcoin, el valor de su negocio básico es muy importante en las primeras etapas. No todas las empresas que compran Bitcoin intentan replicar la estrategia de los pioneros; algunas empresas eligen intercambiar efectivo y bonos del gobierno de EE. UU. por Bitcoin para mantener su poder adquisitivo.
A medida que surgen más empresas de reservas de Bitcoin, los inversores pueden comenzar a clasificarlas como "empresas de crecimiento" y "empresas de valor" según la velocidad esperada de crecimiento por acción de Bitcoin. Aunque las empresas más pequeñas pueden ser adquiridas eventualmente, su dirección de desarrollo podría evolucionar junto con Bitcoin hacia una nueva clase de activos.
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CoconutWaterBoy
· 07-18 02:50
Acumulación de monedas es realmente emocionante, ¡hágalo y listo!
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MetaverseHermit
· 07-17 12:34
¡Jugar en grande! El inversor minorista siempre pierde hasta quedarse sin pantalones.
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ApeWithNoFear
· 07-15 17:54
Todo dentro una vez, todo hasta el final
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GreenCandleCollector
· 07-15 17:53
¡Veamos la caída!
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ChainChef
· 07-15 17:44
hmm cocinando posiciones de btc... espero que no se quemen cuando el mercado hierva
Estrategia de reserva de Bitcoin: oportunidades y riesgos para las empresas que cotizan en bolsa
Estrategia de reserva de Bitcoin: oportunidades y riesgos coexistentes
Recientemente, varias empresas que cotizan en bolsa han comenzado a aumentar sus tenencias de Bitcoin en sus balances, incluyendo fabricantes de bebidas alcohólicas, productores de cannabis y compañías de almacenamiento de energía. Sin embargo, los observadores señalan que esta estrategia podría enfrentar riesgos significativos, especialmente en caso de una caída drástica en el precio de Bitcoin o si las capacidades de financiamiento de la empresa se ven limitadas.
Estas empresas pueden verse obligadas a vender sus posiciones en Bitcoin a precios bajos, lo que incluso podría llevar a la adquisición total de la empresa. El director de inversiones de una firma de servicios financieros indicó que, si el mercado bajista persiste durante un período prolongado, las empresas operativas de alta reputación podrían tener la oportunidad de consolidar la industria y adquirir Bitcoin a precios de descuento.
A medida que más empresas establecen reservas basadas en Bitcoin y otros activos digitales, los expertos mantienen la vigilancia. Esta práctica fue promovida inicialmente por una empresa de tecnología y tuvo un gran éxito, pero a medida que el precio de Bitcoin se disparó y las acciones de algunas nuevas empresas de Bitcoin aumentaron, los riesgos potenciales se han pasado por alto en gran medida.
El director de investigación de activos digitales de un banco señaló en un informe que la estrategia de reservas de Bitcoin ha aumentado la presión de compra sobre Bitcoin, pero esta situación podría revertirse con el tiempo.
Bajo un contexto de políticas favorables a las criptomonedas, el número de empresas que intentan imitar las prácticas de las empresas pioneras, adquiriendo más Bitcoin mediante el endeudamiento, ha aumentado drásticamente. Estas empresas financian sus adquisiciones mediante la emisión de bonos convertibles, acciones ordinarias y acciones preferentes.
Según las estadísticas de la plataforma de datos, entre 130 empresas que cotizan en bolsa, ninguna tiene más del 0.25% del suministro total de Bitcoin. A principios de este año, solo había 75 empresas que poseían Bitcoin.
El director ejecutivo de una empresa de gestión de activos afirmó que si las empresas de reserva de Bitcoin quiebran, se podría perder el 50% del capital. Considera que hay una gran posibilidad de riesgos en el futuro, por lo que es necesario prestar atención de cerca.
Sin embargo, en la actualidad, el cierre de las empresas de reservas de Bitcoin ha reducido el riesgo de liquidación de Bitcoin, y su potencial destructivo en el mercado puede no superar el de los eventos de liquidación de derivados comunes.
El director de investigación global de una plataforma de intercambio señaló en un informe reciente que la presión de las ventas forzadas a corto plazo no es el problema principal, y que los métodos de refinanciamiento podrían ayudar a las empresas apalancadas a evitar liquidar sus posiciones en Bitcoin.
La mayoría de las empresas que adoptan una estrategia de reservas de Bitcoin tienen como objetivo maximizar el valor para los accionistas al aumentar la cantidad de Bitcoin que poseen por acción. Sin embargo, los accionistas no tienen derecho directo a reclamar el Bitcoin en las reservas de estas empresas.
Algunas empresas están utilizando préstamos bancarios a plazo como otra forma de apalancar su balance, pero esto podría hacer que enfrenten el riesgo de verse obligadas a vender.
La relación entre la capitalización de mercado y el valor neto de los activos (mNAV) se ha convertido en un estándar de medida no oficial pero popular para evaluar las empresas de reservas de Bitcoin. Sin embargo, algunos analistas creen que este indicador tiene defectos al comparar diferentes tipos de empresas de reservas de Bitcoin, ya que no considera adecuadamente las diferencias en las operaciones y la estructura de capital.
Cuando el precio de las acciones de una empresa tiene una prima en relación con su tenencia de Bitcoin, es relativamente fácil aumentar el valor de cada Bitcoin emitiendo acciones ordinarias. Sin embargo, si esta prima se transforma en un descuento, las perspectivas de la empresa pueden cambiar en consecuencia.
Para las nuevas empresas de reservas de Bitcoin, el valor de su negocio básico es muy importante en las primeras etapas. No todas las empresas que compran Bitcoin intentan replicar la estrategia de los pioneros; algunas empresas eligen intercambiar efectivo y bonos del gobierno de EE. UU. por Bitcoin para mantener su poder adquisitivo.
A medida que surgen más empresas de reservas de Bitcoin, los inversores pueden comenzar a clasificarlas como "empresas de crecimiento" y "empresas de valor" según la velocidad esperada de crecimiento por acción de Bitcoin. Aunque las empresas más pequeñas pueden ser adquiridas eventualmente, su dirección de desarrollo podría evolucionar junto con Bitcoin hacia una nueva clase de activos.