Oportunidades de inversión en 2025 desde la perspectiva de un investigador de Cadena de bloques

En 2025, la industria de la cadena de bloques experimentará una serie de importantes transformaciones. La posición dominante de Ethereum podría disminuir, y su cuota de mercado podría caer alrededor del 30%. La competencia en el campo de las plataformas de contratos inteligentes se volverá cada vez más intensa, y será difícil que una sola empresa domine. Nuevas cadenas públicas como Sui, Solana e Injective, gracias a sus respectivas ventajas, tienen la posibilidad de obtener más atención en el mercado.

En el sector maduro, todavía existe un gran espacio para la innovación. Tomando como ejemplo las monedas estables, Ethena muestra un buen desarrollo a través de modelos innovadores y gestión de riesgos. Las prácticas innovadoras en las tres principales áreas de intercambio, monedas estables y cadenas de bloques merecen una atención especial.

La construcción de una verdadera comunidad es crucial para el proyecto. Pocos proyectos de NFT como Azuki han logrado construir una narrativa comunitaria única, mostrando una gran vitalidad. Los proyectos con una base comunitaria sólida pueden destacarse en el mercado futuro.

El aumento del precio de Bitcoin ha impulsado todo el mercado de criptomonedas, pero la redistribución de capital aún no se ha completado. Se espera que en 2025 el capital fluya hacia cadenas de bloques públicas como Ethereum y Solana, así como a proyectos de Layer 2. Ethereum enfrenta desafíos, pero aún mantiene su ventaja de escala, y el lanzamiento de ETF también le inyecta un nuevo impulso. Solana, por su parte, avanza rápidamente gracias a su alto rendimiento y ecosistema activo.

El ecosistema de Restaking se expandirá aún más. Además de Ethereum, el ecosistema de Bitcoin y Solana también se convertirá en un importante bastión para el desarrollo de Restaking. La competencia entre proveedores de infraestructura como EigenLayer, Symbiotic y Karak se intensificará.

En los proyectos emergentes, Ethena y Mantle merecen atención. Ethena ha logrado un rápido crecimiento gracias a su estrategia de altos rendimientos y la moneda estable USDe. Mantle está aumentando constantemente su influencia a través de la innovación tecnológica y la expansión ecológica.

El comercio de activos de pequeña y mediana capitalización en la cadena de bloques se convertirá en un importante catalizador para atraer fondos dispersos. La proporción del volumen de comercio DEX en relación con CEX podría seguir aumentando, y nuevas narrativas y formas de construir proyectos también seguirán surgiendo.

La ola de Agentes de IA sigue en curso, pero solo unos pocos proyectos realmente valiosos pueden sobrevivir a largo plazo. La combinación de DeFi y Agentes de IA podría convertirse en la dirección de desarrollo más prometedora.

El sector DeFi podría experimentar un renacimiento, donde la aplicación del modelo de interruptor de tarifas es clave. La mejora del entorno regulatorio ha creado condiciones para la reevaluación de los tokens DeFi. Protocolos conocidos como ENA y UNI están explorando activamente la implementación de mecanismos de participación en los ingresos.

El éxito de Hyperliquid establece un nuevo estándar para los proyectos de Web3, impulsando a la industria hacia un desarrollo más justo y transparente. Los modelos de financiamiento basados en la comunidad y las estrategias de airdrop a gran escala podrían volver a hacerse populares. En 2025, se espera que la industria de la Cadena de bloques logre avances significativos en la creación de valor descentralizada y la participación equitativa.