Venta privada de tokenización de capital privado: Abriendo un nuevo capítulo en la cadena de activos
Fuera de la fiebre de las stablecoins, la tokenización de acciones se está convirtiendo en un nuevo foco de atención en el mercado. Recientemente, una startup de Web3 completó una ronda de financiación Pre-seed de 5 millones de dólares, lo que provocó un intenso debate en el mercado sobre la tokenización de capital privado. Esta empresa intenta resolver un problema de larga data: cómo permitir que los inversores comunes también puedan participar en los dividendos de crecimiento temprano de las principales empresas privadas.
La solución que proponen es utilizar la tecnología blockchain para convertir el capital privado de empresas no cotizadas en tokens respaldados por activos, lo que permite a los inversores comunes participar en inversiones en empresas destacadas como SpaceX y Stripe con un umbral de entrada más bajo. Esta forma innovadora está transformando una clase de activos alternativos que antes estaba limitada a capital de riesgo y a personas de alto patrimonio en activos blockchain que se pueden negociar en la cadena.
Venta privada de tokenización de activos: Abriendo un nuevo mundo de activos
El mercado de la venta privada ha sido durante mucho tiempo un área relativamente cerrada en el mundo financiero. Una empresa innovadora ha construido un sistema de índices que incluye 30 de las principales empresas no cotizadas, para medir el rendimiento general de estas empresas Pre-IPO. Los datos muestran que estas empresas han mostrado tasas de retorno destacables.
Desde principios de 2021 hasta el primer trimestre de 2025, el índice ha aumentado un 81% en total, superando ampliamente el aumento del 51% del índice Nasdaq 100 en el mismo período. Incluso en el primer trimestre de 2025, cuando el mercado en general estaba deprimido y el Nasdaq cayó un 9%, estas empresas no cotizadas de primer nivel aún aumentaron un 13% en contra de la tendencia. Esto no solo refleja la ventaja fundamental de estas empresas, sino que también resalta su enorme potencial de crecimiento antes de la tokenización.
Sin embargo, esta "ventana de captura de valor" ha estado abierta solo para unos pocos durante mucho tiempo. Los inversores comunes a menudo tienen dificultades para participar en este mercado de tamaño promedio de transacción de más de 3 millones de dólares, estructurado de manera compleja y con liquidez limitada. Además, las formas de salida de estas empresas no se limitan a las OPI, ya que las adquisiciones se han convertido en una opción cada vez más común, lo que eleva aún más el umbral de participación para los inversores minoristas.
La tokenización de la venta privada de acciones busca romper con esta desigualdad estructural. Transforma los derechos privados que originalmente tenían altos requisitos de entrada, baja liquidez y estructuras complejas en activos nativos en la cadena, reduciendo significativamente las barreras de entrada y mejorando la liquidez de los activos, al tiempo que simplifica los complejos procesos de acuerdos legales a través de contratos inteligentes.
Tres grandes plataformas lideran la ola de tokenización de venta privada
plataforma A
Esta es una plataforma de tokenización de activos basada en blockchain, dedicada a permitir que usuarios de todo el mundo participen en la inversión en activos Pre-IPO. La plataforma primero completa la adquisición de acciones reales de la empresa objetivo y luego convierte esta parte de derechos en tokens en la cadena a una proporción de 1:1. La cantidad total de tokens emitidos, las rutas de circulación y la información de tenencia están públicamente transparentes en la cadena, y cualquier usuario puede verificar en tiempo real.
La plataforma también ha simplificado el proceso de inversión, los usuarios solo necesitan usar una tarjeta de crédito o USDC para construir su cartera de inversiones en Pre-IPO a partir de 10 dólares. El precio del Token está altamente relacionado con la valoración de la empresa, y el retorno de los inversores proviene directamente del crecimiento de la empresa real.
plataforma B
Esta plataforma de inversión de renombre ha lanzado recientemente una nueva línea de productos, cuyo producto inaugural tiene como objetivo a una conocida empresa aeroespacial, intentando "espejar" a esta empresa unicornio valorada en 350 mil millones de dólares como un activo en cadena disponible para suscripción pública. El umbral mínimo de inversión es de solo 50 dólares y admite múltiples métodos de pago.
El token de la plataforma es esencialmente un instrumento de deuda vinculado dinámicamente a la valoración de la empresa objetivo. Cuando la empresa subyacente realiza una IPO, es adquirida o ocurre otro "evento de liquidez", la plataforma devolverá a los inversores el rendimiento correspondiente en moneda estable según la proporción de tokens que posean, e incluso podría incluir dividendos. Esta innovadora estructura de "dividendo sin acciones" minimiza las barreras legales al tiempo que conserva la exposición a los ingresos clave.
plataforma C
Este proveedor de soluciones de tokenización de activos RWA ubicado en Europa está colaborando con plataformas locales de valores digitales, dedicado a utilizar la infraestructura blockchain para transformar la forma en que los inversores profesionales europeos participan en el mercado de venta privada.
Su ventaja clave radica en la estandarización de la estructura del producto, la lógica de emisión de cumplimiento integrada, y la capacidad de replicarse y expandirse rápidamente en diferentes jurisdicciones. Los estándares tecnológicos utilizados por la plataforma permiten que el Token incorpore en todo el proceso, desde la generación hasta la transferencia, lógicas de control como KYC y limitaciones de transferencia, asegurando que el producto sea legal y transparente, y los inversores pueden auto-certificarse sobre la seguridad en la cadena.
En el contexto de un marco regulatorio europeo cada vez más estricto, la demanda de este tipo de "activos en cadena conformes" está creciendo rápidamente. La plataforma está cerrando la brecha de confianza entre los inversores institucionales y los activos en cadena de una manera altamente técnica.
Conclusión
El surgimiento de la tokenización de capital privado marca una nueva etapa de transformación estructural en el mercado primario impulsado por la tecnología blockchain. Aunque esta innovación está reestructurando las reglas de acceso al mercado, todavía enfrenta numerosos desafíos para romper completamente las barreras estructurales profundas entre los inversores minoristas e institucionales. RWA no es una solución mágica, sino una larga lucha sobre la confianza, la transparencia y la reconstrucción institucional. La verdadera prueba de esta transformación apenas ha comenzado.
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WalletManager
· 07-17 23:15
La gestión de múltiples firmas es la más segura, novato, no toques estas cosas.
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AllInDaddy
· 07-17 18:31
¡Una nueva forma para que la gente común invierta en acciones!
Tokenización de capital privado: pequeñas inversiones en gigantes Pre-IPO, la cadena de bloques reconfigura el comercio de activos de alto nivel.
Venta privada de tokenización de capital privado: Abriendo un nuevo capítulo en la cadena de activos
Fuera de la fiebre de las stablecoins, la tokenización de acciones se está convirtiendo en un nuevo foco de atención en el mercado. Recientemente, una startup de Web3 completó una ronda de financiación Pre-seed de 5 millones de dólares, lo que provocó un intenso debate en el mercado sobre la tokenización de capital privado. Esta empresa intenta resolver un problema de larga data: cómo permitir que los inversores comunes también puedan participar en los dividendos de crecimiento temprano de las principales empresas privadas.
La solución que proponen es utilizar la tecnología blockchain para convertir el capital privado de empresas no cotizadas en tokens respaldados por activos, lo que permite a los inversores comunes participar en inversiones en empresas destacadas como SpaceX y Stripe con un umbral de entrada más bajo. Esta forma innovadora está transformando una clase de activos alternativos que antes estaba limitada a capital de riesgo y a personas de alto patrimonio en activos blockchain que se pueden negociar en la cadena.
Venta privada de tokenización de activos: Abriendo un nuevo mundo de activos
El mercado de la venta privada ha sido durante mucho tiempo un área relativamente cerrada en el mundo financiero. Una empresa innovadora ha construido un sistema de índices que incluye 30 de las principales empresas no cotizadas, para medir el rendimiento general de estas empresas Pre-IPO. Los datos muestran que estas empresas han mostrado tasas de retorno destacables.
Desde principios de 2021 hasta el primer trimestre de 2025, el índice ha aumentado un 81% en total, superando ampliamente el aumento del 51% del índice Nasdaq 100 en el mismo período. Incluso en el primer trimestre de 2025, cuando el mercado en general estaba deprimido y el Nasdaq cayó un 9%, estas empresas no cotizadas de primer nivel aún aumentaron un 13% en contra de la tendencia. Esto no solo refleja la ventaja fundamental de estas empresas, sino que también resalta su enorme potencial de crecimiento antes de la tokenización.
Sin embargo, esta "ventana de captura de valor" ha estado abierta solo para unos pocos durante mucho tiempo. Los inversores comunes a menudo tienen dificultades para participar en este mercado de tamaño promedio de transacción de más de 3 millones de dólares, estructurado de manera compleja y con liquidez limitada. Además, las formas de salida de estas empresas no se limitan a las OPI, ya que las adquisiciones se han convertido en una opción cada vez más común, lo que eleva aún más el umbral de participación para los inversores minoristas.
La tokenización de la venta privada de acciones busca romper con esta desigualdad estructural. Transforma los derechos privados que originalmente tenían altos requisitos de entrada, baja liquidez y estructuras complejas en activos nativos en la cadena, reduciendo significativamente las barreras de entrada y mejorando la liquidez de los activos, al tiempo que simplifica los complejos procesos de acuerdos legales a través de contratos inteligentes.
Tres grandes plataformas lideran la ola de tokenización de venta privada
plataforma A
Esta es una plataforma de tokenización de activos basada en blockchain, dedicada a permitir que usuarios de todo el mundo participen en la inversión en activos Pre-IPO. La plataforma primero completa la adquisición de acciones reales de la empresa objetivo y luego convierte esta parte de derechos en tokens en la cadena a una proporción de 1:1. La cantidad total de tokens emitidos, las rutas de circulación y la información de tenencia están públicamente transparentes en la cadena, y cualquier usuario puede verificar en tiempo real.
La plataforma también ha simplificado el proceso de inversión, los usuarios solo necesitan usar una tarjeta de crédito o USDC para construir su cartera de inversiones en Pre-IPO a partir de 10 dólares. El precio del Token está altamente relacionado con la valoración de la empresa, y el retorno de los inversores proviene directamente del crecimiento de la empresa real.
plataforma B
Esta plataforma de inversión de renombre ha lanzado recientemente una nueva línea de productos, cuyo producto inaugural tiene como objetivo a una conocida empresa aeroespacial, intentando "espejar" a esta empresa unicornio valorada en 350 mil millones de dólares como un activo en cadena disponible para suscripción pública. El umbral mínimo de inversión es de solo 50 dólares y admite múltiples métodos de pago.
El token de la plataforma es esencialmente un instrumento de deuda vinculado dinámicamente a la valoración de la empresa objetivo. Cuando la empresa subyacente realiza una IPO, es adquirida o ocurre otro "evento de liquidez", la plataforma devolverá a los inversores el rendimiento correspondiente en moneda estable según la proporción de tokens que posean, e incluso podría incluir dividendos. Esta innovadora estructura de "dividendo sin acciones" minimiza las barreras legales al tiempo que conserva la exposición a los ingresos clave.
plataforma C
Este proveedor de soluciones de tokenización de activos RWA ubicado en Europa está colaborando con plataformas locales de valores digitales, dedicado a utilizar la infraestructura blockchain para transformar la forma en que los inversores profesionales europeos participan en el mercado de venta privada.
Su ventaja clave radica en la estandarización de la estructura del producto, la lógica de emisión de cumplimiento integrada, y la capacidad de replicarse y expandirse rápidamente en diferentes jurisdicciones. Los estándares tecnológicos utilizados por la plataforma permiten que el Token incorpore en todo el proceso, desde la generación hasta la transferencia, lógicas de control como KYC y limitaciones de transferencia, asegurando que el producto sea legal y transparente, y los inversores pueden auto-certificarse sobre la seguridad en la cadena.
En el contexto de un marco regulatorio europeo cada vez más estricto, la demanda de este tipo de "activos en cadena conformes" está creciendo rápidamente. La plataforma está cerrando la brecha de confianza entre los inversores institucionales y los activos en cadena de una manera altamente técnica.
Conclusión
El surgimiento de la tokenización de capital privado marca una nueva etapa de transformación estructural en el mercado primario impulsado por la tecnología blockchain. Aunque esta innovación está reestructurando las reglas de acceso al mercado, todavía enfrenta numerosos desafíos para romper completamente las barreras estructurales profundas entre los inversores minoristas e institucionales. RWA no es una solución mágica, sino una larga lucha sobre la confianza, la transparencia y la reconstrucción institucional. La verdadera prueba de esta transformación apenas ha comenzado.