Análisis de datos on-chain: el mercado de criptomonedas vuelve a cobrar fuerza, los cambios en la estructura de los inversores merecen seguir
El precio de Bitcoin ha vuelto a subir a un alto de 94,000 dólares, lo que ha impulsado el aumento generalizado en el mercado de criptomonedas. Para comprender mejor la lógica subyacente de esta ola de mercado, analizamos indicadores clave como el volumen de transacciones, el comportamiento del usuario y la distribución de monedas para examinar la tendencia actual del mercado.
La actividad de negociación ha aumentado significativamente
Los datos muestran que en las últimas 24 horas, el volumen de transacciones en toda la red alcanzó los 39,9 mil millones de dólares, con más de 7,2 millones de transacciones, y el número de direcciones únicas activas llegó a 3,03 millones, involucrando 13,8 mil tipos de tokens. Desde julio de 2023, el volumen de transacciones ha ido aumentando de un mínimo de 2M a 10M, especialmente después de abril de 2024, cuando la tasa de crecimiento se aceleró y la liquidez del mercado mejoró notablemente. A pesar de que en marzo de este año el número de transacciones en cadena experimentó una fuerte caída, en general, la tendencia sigue siendo ascendente a corto plazo.
La fluctuación en el número de traders refleja el ciclo del mercado
El gráfico de cambios en la cantidad de traders revela la volatilidad de la actividad on-chain desde 2023. En octubre de 2023, la cantidad de traders cayó brevemente por debajo de 2M, pero en la segunda mitad de 2024 se recuperó rápidamente a 8M, manteniéndose en niveles relativamente altos en enero de 2025. Este cambio coincide estrechamente con el ciclo de "recuperación-explosión" del mercado. Es notable que el crecimiento en la cantidad de traders presenta fluctuaciones cíclicas, con ajustes a corto plazo que ocurren a mediados de cada trimestre (como en mayo y agosto). El impacto de eventos noticiosos importantes en el sentimiento de las instituciones y los minoristas también es claramente visible. Sin embargo, la cantidad actual de 3.03M de traders activos diarios sigue siendo relativamente baja, apenas un tercio de los niveles pico, y la tendencia futura queda por observar.
La distribución de tenencia de monedas presenta una "división de 80/20"
Entre los traders activos, las direcciones de las billeteras se pueden subdividir aún más según el tamaño de la posición. Actualmente, el número de billeteras "ballena" que poseen más de 100 millones de dólares en activos es de 1052, mientras que el número de billeteras de minoristas (con posiciones <10,000 dólares) asciende a aproximadamente 214 millones, pero el monto total de sus posiciones es muy inferior al de las ballenas. Este fenómeno de "diferenciación 80/20" es bastante común en los mercados financieros: los grandes capitales suelen ser los primeros en entrar y posicionarse, mientras que los capitales más pequeños siguen adelante para impulsar los precios de los activos. Al mismo tiempo, el número de billeteras de "tenedores medianos" (1M-10M dólares) y "tenedores pequeños" (10K-100K dólares) también juega un papel clave en el apoyo a la liquidez del mercado.
Tendencias de desarrollo del ecosistema de cadenas públicas
Los datos muestran que la actividad de transacciones en la cadena de Polygon es relativamente estable, con un volumen diario de transacciones que se mantiene alrededor de 4K. Es importante seguir que la actividad en la cadena de Ethereum experimentó una fuerte caída a principios de 2025, mientras que la reacción del precio fue relativamente rezagada. Con el surgimiento de más cadenas públicas Layer1, la posición dominante del ecosistema de Ethereum podría enfrentar desafíos y la configuración del mercado podría reestructurarse.
Resumen
A pesar de que Bitcoin ha superado nuevamente la barrera de los 90,000 dólares y muchas altcoins han tenido un buen desempeño, el volumen de transacciones en el mercado todavía no ha vuelto a un nivel de alta actividad. En 2025, las nuevas políticas y la regulación se desarrollan en paralelo, la estructura de los traders en la cadena se vuelve más diversificada, tanto los grandes inversores como los minoristas muestran un comportamiento activo. Frente a nuevos puntos calientes y sectores, los inversores aún deben seguir de cerca los cambios marginales en los datos, mantener un juicio racional durante la euforia del mercado y prestar atención a los movimientos de grandes fondos, para prevenir el riesgo de presión de venta a corto plazo que podría surgir debido a la alta concentración de capital.
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GameFiCritic
· 07-15 01:42
Los datos iniciales no son muy ideales, aún hay que estar atentos a los movimientos de los Grandes inversores.
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zkProofInThePudding
· 07-12 05:29
¿Ya está en 9.4w? Reducir pérdidas y comprar un poco.
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ArbitrageBot
· 07-12 05:29
btc ha superado los noventa mil, alcista
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ForkMonger
· 07-12 05:07
las métricas de gobernanza siguen siendo demasiado débiles, para ser justos
Datos en la cadena: la recuperación del interés en el mercado de criptomonedas genera atención sobre los cambios en la estructura de los comerciantes
Análisis de datos on-chain: el mercado de criptomonedas vuelve a cobrar fuerza, los cambios en la estructura de los inversores merecen seguir
El precio de Bitcoin ha vuelto a subir a un alto de 94,000 dólares, lo que ha impulsado el aumento generalizado en el mercado de criptomonedas. Para comprender mejor la lógica subyacente de esta ola de mercado, analizamos indicadores clave como el volumen de transacciones, el comportamiento del usuario y la distribución de monedas para examinar la tendencia actual del mercado.
La actividad de negociación ha aumentado significativamente
Los datos muestran que en las últimas 24 horas, el volumen de transacciones en toda la red alcanzó los 39,9 mil millones de dólares, con más de 7,2 millones de transacciones, y el número de direcciones únicas activas llegó a 3,03 millones, involucrando 13,8 mil tipos de tokens. Desde julio de 2023, el volumen de transacciones ha ido aumentando de un mínimo de 2M a 10M, especialmente después de abril de 2024, cuando la tasa de crecimiento se aceleró y la liquidez del mercado mejoró notablemente. A pesar de que en marzo de este año el número de transacciones en cadena experimentó una fuerte caída, en general, la tendencia sigue siendo ascendente a corto plazo.
La fluctuación en el número de traders refleja el ciclo del mercado
El gráfico de cambios en la cantidad de traders revela la volatilidad de la actividad on-chain desde 2023. En octubre de 2023, la cantidad de traders cayó brevemente por debajo de 2M, pero en la segunda mitad de 2024 se recuperó rápidamente a 8M, manteniéndose en niveles relativamente altos en enero de 2025. Este cambio coincide estrechamente con el ciclo de "recuperación-explosión" del mercado. Es notable que el crecimiento en la cantidad de traders presenta fluctuaciones cíclicas, con ajustes a corto plazo que ocurren a mediados de cada trimestre (como en mayo y agosto). El impacto de eventos noticiosos importantes en el sentimiento de las instituciones y los minoristas también es claramente visible. Sin embargo, la cantidad actual de 3.03M de traders activos diarios sigue siendo relativamente baja, apenas un tercio de los niveles pico, y la tendencia futura queda por observar.
La distribución de tenencia de monedas presenta una "división de 80/20"
Entre los traders activos, las direcciones de las billeteras se pueden subdividir aún más según el tamaño de la posición. Actualmente, el número de billeteras "ballena" que poseen más de 100 millones de dólares en activos es de 1052, mientras que el número de billeteras de minoristas (con posiciones <10,000 dólares) asciende a aproximadamente 214 millones, pero el monto total de sus posiciones es muy inferior al de las ballenas. Este fenómeno de "diferenciación 80/20" es bastante común en los mercados financieros: los grandes capitales suelen ser los primeros en entrar y posicionarse, mientras que los capitales más pequeños siguen adelante para impulsar los precios de los activos. Al mismo tiempo, el número de billeteras de "tenedores medianos" (1M-10M dólares) y "tenedores pequeños" (10K-100K dólares) también juega un papel clave en el apoyo a la liquidez del mercado.
Tendencias de desarrollo del ecosistema de cadenas públicas
Los datos muestran que la actividad de transacciones en la cadena de Polygon es relativamente estable, con un volumen diario de transacciones que se mantiene alrededor de 4K. Es importante seguir que la actividad en la cadena de Ethereum experimentó una fuerte caída a principios de 2025, mientras que la reacción del precio fue relativamente rezagada. Con el surgimiento de más cadenas públicas Layer1, la posición dominante del ecosistema de Ethereum podría enfrentar desafíos y la configuración del mercado podría reestructurarse.
Resumen
A pesar de que Bitcoin ha superado nuevamente la barrera de los 90,000 dólares y muchas altcoins han tenido un buen desempeño, el volumen de transacciones en el mercado todavía no ha vuelto a un nivel de alta actividad. En 2025, las nuevas políticas y la regulación se desarrollan en paralelo, la estructura de los traders en la cadena se vuelve más diversificada, tanto los grandes inversores como los minoristas muestran un comportamiento activo. Frente a nuevos puntos calientes y sectores, los inversores aún deben seguir de cerca los cambios marginales en los datos, mantener un juicio racional durante la euforia del mercado y prestar atención a los movimientos de grandes fondos, para prevenir el riesgo de presión de venta a corto plazo que podría surgir debido a la alta concentración de capital.