Explorando el camino de la fusión entre TradFi y Web3

En un evento reciente con temática Web3, un diálogo sobre la fusión de las instituciones financieras y Web3 ha suscitado un amplio interés. Los ponentes del diálogo llevaron a cabo una profunda discusión sobre las tendencias futuras de la tecnología blockchain, los activos digitales y la tokenización de activos reales (RWA).

Motivaciones y desafíos de las instituciones financieras tradicionales para ingresar a Web3

En los últimos dos años, la tecnología blockchain ha estado avanzando gradualmente desde la validación de conceptos hacia aplicaciones prácticas, especialmente en el ámbito del TradFi, donde cada vez más instituciones están comenzando a centrarse en la tokenización de activos, la transparencia y la circulación eficiente. Una empresa de gestión de activos de una gran compañía de seguros lanzó un fondo del mercado monetario en dólares tokenizado, eligiendo una cadena pública como infraestructura, y en su primer día de lanzamiento, la cantidad de suscripciones alcanzó los 100 millones de dólares. Esto no solo es una innovación de producto, sino que también representa una señal importante para el desarrollo de la industria.

La alta dirección de la gestora de activos afirmó que ingresar al campo de RWA es algo natural para ellos. Como gestores de activos tradicionales, esperan proporcionar productos verdaderamente respaldados por ingresos subyacentes al ecosistema Web3 a través de la tokenización de activos, llenando un vacío en el mercado, y también esperan cambiar algunos prejuicios y malentendidos que el mundo de TradFi tiene sobre el mundo Web3.

Sin embargo, las instituciones tradicionales que ingresan al Web3 también enfrentan numerosos desafíos. Primero, la infraestructura aún no está madura, especialmente en áreas como la custodia de activos, interfaces bancarias y servicios administrativos de fondos, donde todavía hay mucho por mejorar. En segundo lugar, lograr implementar los altos estándares de gestión de riesgos y requisitos de cumplimiento del TradFi en un entorno Web3 es también un gran desafío.

Elección de la ruta de práctica RWA

Al seleccionar el tipo de activo adecuado para la tokenización, la empresa actualmente se centra principalmente en activos financieros en lugar de activos físicos. La razón es que el núcleo de la tokenización radica en garantizar una fuerte conexión entre el token y el activo subyacente, y los activos financieros facilitan esto desde una perspectiva legal, además de ser más fáciles de regular y custodiar.

En cuanto a por qué realizar la tokenización, la empresa considera que hay dos valores fundamentales: primero, reducir la barrera de entrada para la inversión y ampliar la base de inversores; segundo, mejorar la eficiencia del comercio, incluyendo la conveniencia y la reducción de costos. Si la tokenización no puede aportar mejoras significativas en términos de liquidez, eficiencia o seguridad, entonces pierde su sentido.

Sugerencias para las instituciones financieras tradicionales

Para las instituciones financieras tradicionales que están considerando ingresar al ámbito de Web3, los expertos sugieren:

1. Reconocer que RWA es una pista de tendencia y altamente segura.
2. Establecer un grupo de innovación o una unidad de negocio Web3 especializada en la estructura organizativa.
3. Reservar talento compuesto que entienda tanto las finanzas como los mecanismos en la cadena.
4. En términos técnicos, elige una plataforma de colaboración confiable, segura y conforme.

Conclusión

La entrada de las instituciones en Web3 es un proceso gradual que requiere encontrar un camino viable dentro del actual sistema regulatorio, buscando un equilibrio entre la innovación y la solidez. A medida que más instituciones financieras tradicionales participan, esperamos ver una mayor circulación eficiente de activos financieros a través de la blockchain, impulsando a la industria de Web3 desde la fase de exploración hacia una verdadera madurez.