Informe semanal de observación del mercado【6.9 - 6.13】: La perturbación geopolítica y la cautela de los fondos resuenan, las monedas convencionales experimentan ajustes en un rango y el mercado acumula fuerza en niveles altos.

Los conflictos geopolíticos afectan el sentimiento del mercado, los Token convencional fluctúan en consolidación, el auge de las monedas alternativas se ve obstaculizado

La situación macroeconómica provoca volatilidad, el mercado se mantiene cauteloso:

• La tensión en la región de Oriente Medio ha llevado a un aumento de la aversión al riesgo a corto plazo, disminuyendo la volatilidad, aumentando las expectativas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal, y el ambiente general tiende a ser cauteloso.

La energía de entrada de capital se está debilitando:

• Los fondos de inversión en criptomonedas registraron una entrada neta de 1,020 millones de dólares, pero la velocidad de crecimiento se desacelera, la emisión de stablecoins disminuye, y la prima de USDT retrocede, lo que muestra una actitud cautelosa hacia la entrada de capital.

El rendimiento de las monedas convencionales es divergente, Bitcoin se consolida en niveles altos, Ethereum retrocede tras un aumento:

• Bitcoin alcanzó un pico y luego retrocedió, Ethereum repuntó pero con poca fuerza, los inversores institucionales continúan aumentando sus posiciones, la estructura general es neutral y ligeramente fuerte.

Mejora de la liquidez de monedas de pequeña capitalización, pero el ascenso está limitado:

• Además de los Token convencional, la capitalización total de otras criptomonedas ha rebotado y luego ha vuelto a caer, la cuota de mercado se ha estabilizado, y el indicador de actividad en cadena es de 53, aún en un rango débil.
• Actualmente se encuentra en la fase final de organización, a corto plazo se necesita observar la situación de ruptura de capital, prestar atención a si la estructura de los tokens de pequeña capitalización se fortalece y a los signos de retorno de capital de las monedas convencionales.

Uno. Entorno macroeconómico y panorama del mercado

• Situación geopolítica: La situación en la región de Oriente Medio es tensa, pero el riesgo de guerra total es limitado, Estados Unidos brinda apoyo pero no interviene directamente.
• Reacción del mercado: Los precios del petróleo subieron debido al sentimiento, el Bitcoin cayó a 105,000 dólares, las acciones estadounidenses repuntaron, la volatilidad disminuyó y el mercado tiende a estabilizarse.
• Política monetaria: Se incrementan las expectativas de recortes de tasas en julio, la Reserva Federal pondera la inflación y el crecimiento económico, los factores geopolíticos podrían influir en la decisión.

Dos, análisis del flujo de capital y estructura del mercado de criptomonedas principal

Flujo de fondos externos

• Fondo de inversión: Esta semana, la entrada neta fue de 2,8 mil millones de dólares, con un tamaño de entrada significativo.
• Stablecoins: Esta semana se emitieron 2,3 mil millones de dólares, con un aumento diario promedio de 321 millones de dólares, manteniéndose en un nivel alto.

Indicador de sentimiento del mercado

• Prima fuera de línea: la prima de las stablecoins continúa aumentando ligeramente.

Bitcoin (BTC)

• Análisis técnico: El precio se encuentra en un rango de consolidación ascendente.
• Datos en cadena: Más de 103,000 dólares en chips continúan aumentando

Ethereum (ETH)

• Rendimiento inferior al BTC, el par ETH/BTC mantiene una oscilación, y los fondos continúan fluyendo hacia el BTC.
• Actividades en la cadena: El aumento en la cantidad de direcciones activas puede indicar que se ha formado un fondo temporal.