encriptación hacedor de mercado: el ermitaño que atraviesa ciclos alcistas y bajistas
Resumen
El negocio de los creadores de mercado en las finanzas tradicionales comenzó a germinar a principios del siglo XIX, y ahora presenta características de desarrollo maduro, variedad de productos negociados y un rendimiento y estabilidad relativamente estables. Como participantes importantes en el mercado financiero, los creadores de mercado desempeñan un papel único en la provisión de liquidez y eficiencia del mercado. Con la expansión continua del tamaño del mercado, cada vez más instituciones y bancos de inversión se han unido a los negocios de creación de mercado, convirtiéndose en una fuente importante de ingresos. El negocio de creación de mercado en general también se está concentrando en los principales actores, con una competencia feroz. Para capturar el mercado y los clientes, los creadores de mercado están actualizando constantemente sus algoritmos, tecnologías, gestión de riesgos y cumplimiento, y también están comenzando a involucrarse en el campo de la encriptación.
El negocio de los creadores de mercado de criptomonedas no es de naturaleza muy diferente en comparación con las finanzas tradicionales. Pero hay un mundo de diferencia en los modelos operativos, la tecnología, la gestión de riesgos y la regulación. En primer lugar, en términos de tamaño del mercado, el mercado de criptomonedas sigue siendo relativamente pequeño en comparación con el mercado financiero tradicional, y el tamaño del mercado de la industria de las criptomonedas también es relativamente pequeño. La liquidez del mercado de criptomonedas es relativamente baja y volátil, y los creadores de mercado deben ser más cautelosos en la gestión de riesgos. En segundo lugar, el equipo de creadores de mercado en el mercado de las criptomonedas también se conoce como creadores de mercado. Porque el proceso de negociación en el mercado de criptomonedas es difícil de regular y no existe un sistema estricto de creadores de mercado que lo restrinja. La relación entre la plataforma de negociación, la parte del proyecto y el mercado se ha vuelto más compleja. Luego, el negocio de creador de mercado no solo se genera en la plataforma de negociación centralizada, sino que también implica la creación de mercado en cadena y, sobre esta base, comienzan a aparecer algunos middleware y protocolos para servicios de creación de mercado. El último punto es que en términos de arquitectura técnica, la industria de las criptomonedas necesita tener mayores capacidades técnicas para garantizar la seguridad de las transacciones.
El negocio de creación de mercado en el mercado de encriptación es un mar azul, que ofrece oportunidades a cada inversor, pero también conlleva riesgos. Actualmente, la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) y la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) están endureciendo la regulación del mercado de encriptación, lo que afecta a muchas instituciones y negocios. Además, con el mercado bajista, la aparición frecuente de grandes instituciones en problemas presenta un desafío aún mayor para la gestión del riesgo de los creadores de mercado. Aparte de esto, los creadores de mercado de encriptación también enfrentan problemas de fragmentación del mercado/interoperabilidad, baja eficiencia de capital, incertidumbre regulatoria y tecnologías de intercambio/conectividad que aún se están mejorando.
Aun así, los alcistas en el mercado de encriptación todavía tienen un gran espacio para el desarrollo y la rentabilidad. Los creadores de mercado de encriptación también mostrarán algunas características de desarrollo de los creadores de mercado financieros tradicionales en el futuro:( la participación de los creadores de mercado se diversificará gradualmente;) la variedad de productos de creación de mercado se diversificará;( el apalancamiento de negocio será alto;) el efecto de cabeza de los creadores de mercado será cada vez más evidente. En el campo de la inversión, se puede prestar atención a las estrategias de creadores de mercado pequeños y centralizados o proyectos de servicios, herramientas que resuelven la interoperabilidad, así como proyectos de CeDeFi.
1、Campeonato de creadores de mercado tradicionales
Los creadores de mercado son instituciones o individuos que proporcionan liquidez en los mercados financieros. Su principal responsabilidad es ofrecer liquidez y profundidad al mercado de valores. Los creadores de mercado suelen realizar transacciones entre las partes compradoras y vendedoras en el mercado de valores y proporcionan cotizaciones en el mercado para que otros traders puedan realizar operaciones de compra o venta en dichas cotizaciones. Los creadores de mercado suelen estar compuestos por bancos de inversión, compañías de valores o instituciones especializadas, y desempeñan un papel importante en el mercado, ayudando a mantener la estabilidad y liquidez del mismo. Los creadores de mercado suelen operar en uno o más mercados simultáneamente, y proporcionan liquidez al comprar y vender el mismo activo, para ofrecer oportunidades de transacción a los participantes del mercado.
El objetivo principal de los creadores de mercado es obtener ganancias de la diferencia de precios cuando hay fluctuaciones en los precios de los activos, por lo que a menudo utilizan algoritmos y otras técnicas para analizar el mercado, encontrar oportunidades y realizar transacciones rápidamente. Los creadores de mercado pueden operar en diversos mercados como acciones, divisas, commodities y bonos.
( 1.1 Resumen de la industria
)# 1.1.1 Funciones de la industria y servicios al cliente
Los creadores de mercado desempeñan un papel muy importante en los mercados financieros, con características únicas que los diferencian de otros participantes del mercado. Especialmente en lo que respecta a proporcionar liquidez y eficiencia del mercado. Específicamente, los creadores de mercado asumen 6 funciones principales:
Proporcionar liquidez: proporcionar liquidez entre compradores y vendedores, haciendo que el mercado sea más activo.
Cotización continua: Los creadores de mercado ofrecen cotizaciones continuas, proporcionando precios de compra y venta en cualquier momento, facilitando así las transacciones para los participantes del mercado.
Gestión de riesgos: los creadores de mercado necesitan gestionar el riesgo de negociación, mantener una relación saludable entre riesgo y rendimiento, y proteger los intereses de sí mismos y de sus clientes.
Proporcionar asesoría: los creadores de mercado pueden ofrecer información y análisis del mercado, ayudando a los clientes a tomar mejores decisiones de negociación.
Aumentar la eficiencia del mercado: la existencia de creadores de mercado puede aumentar la eficiencia del mercado, reducir la diferencia de precios entre compradores y vendedores, y mejorar la eficiencia y competitividad del mercado.
Ofrecer productos innovadores: lanzar nuevos productos según la demanda del mercado para satisfacer las diferentes necesidades de inversión de los clientes.
Los clientes de los creadores de mercado se dividen principalmente en las siguientes categorías:
Comerciante: los creadores de mercado proporcionan liquidez a los comerciantes, ayudándoles a realizar transacciones rápidas y eficientes.
Instituciones de inversión: los creadores de mercado proporcionan liquidez y servicios a las instituciones de inversión, ayudándolas en la asignación de activos y la gestión de riesgos.
Empresas de trading de alta frecuencia: Los creadores de mercado proporcionan liquidez y servicios a las empresas de trading de alta frecuencia, ayudándolas a realizar operaciones rápidas y de alta frecuencia.
Inversores individuales: los creadores de mercado proporcionan liquidez y servicios a los inversores individuales, ayudándoles a realizar transacciones de productos financieros como acciones y futuros.
Otras instituciones financieras: los creadores de mercado también proporcionan liquidez y servicios a otras instituciones financieras, como bancos, compañías de seguros, etc.
1.1.2 La evolución de la pista de creadores de mercado
El desarrollo de la pista de los creadores de mercado se puede dividir en cinco etapas:
Antes del siglo XIX: la fase inicial de los creadores de mercado, facilitando transacciones en el tradicional mercado de mostrador. El sistema de creadores de mercado es uno de los sistemas de negociación de valores más antiguos, originado en el mercado extrabursátil tradicional. Los comerciantes, para facilitar las transacciones y reducir los costos de negociación, asumen el papel de creadores de mercado, ofreciendo cotizaciones bilaterales a otros comerciantes o clientes, siendo la forma de cotización mayormente comunicación en persona, comunicación telefónica y otros métodos tradicionales.
Siglo XIX - Años 70 del Siglo XX: Aparecen y se desarrollan rápidamente plataformas de negociación normalizadas, los alcistas proporcionan liquidez en el mercado físico. A finales del siglo XIX, se establecen diversas plataformas de negociación en Estados Unidos, como la plataforma de valores de Chicago y otras principales plataformas de negociación de Estados Unidos. En ese momento, los alcistas eran principalmente activos en la plataforma de valores de Nueva York ###NYSE(. En ese período, los alcistas operaban principalmente mediante transacciones manuales en lugar de programas informáticos. Los alcistas publicarían las cotizaciones de compra y venta en el libro de transacciones de la plataforma de valores, basándose en esto para proporcionar liquidez al mercado.
Décadas de 1970 y 1980: Con el desarrollo de la tecnología informática, los creadores de mercado comenzaron a aplicar gradualmente sistemas de negociación electrónica, lo que hizo que las transacciones fueran más rápidas y eficientes. En las décadas de 1970 y 1980, el volumen de transacciones de los creadores de mercado creció rápidamente, y sus estrategias y técnicas de negociación también se innovaron y optimizaron continuamente.
Década de 1990: A finales del siglo XX, surgieron inversores institucionales y corredores de descuento al por menor, y la cuota de mercado de las plataformas de negociación de los creadores de mercado siguió aumentando. Por un lado, surgieron inversores institucionales como fondos mutuos y fondos de pensiones, y la demanda de transacciones en bloque por parte de los inversores institucionales aumentó notablemente, mientras que bancos de inversión grandes como Goldman Sachs pueden ofrecer servicios integrales a los inversores institucionales, lo que les otorga ventajas relativas en la asunción de negocios de creación de mercado relacionados con transacciones en bloque; por otro lado, el volumen de transacciones de valores minoristas a cargo de corredores de descuento al por menor como Robinhood y Charles Schwab se disparó, y estos corredores de descuento principalmente transfieren el flujo de órdenes a las plataformas de los creadores de mercado, a cambio de que los creadores de mercado paguen por ello, lo que se denomina Payment for Order Flow). Con la globalización de los mercados financieros, los creadores de mercado comenzaron a expandir sus negocios a nivel mundial, mientras que también enfrentaron una competencia cada vez más feroz. En este período, los creadores de mercado comenzaron a adoptar estrategias y técnicas de negociación más complejas y avanzadas para mejorar la eficiencia de las transacciones y la rentabilidad.
Siglo XXI: Con la continua innovación y desarrollo de los mercados financieros, el papel de los creadores de mercado también se ha expandido y consolidado gradualmente. En el siglo XXI, los creadores de mercado comenzaron a ingresar a mercados emergentes, como el mercado de encriptación y el mercado de opciones, al mismo tiempo que adoptaron métodos tecnológicos más avanzados, como la inteligencia artificial y el aprendizaje automático.
![Bajo la lupa de la encriptación: impulsando la prosperidad del mercado, el ermitaño que supera los ciclos alcistas y bajistas]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-dc002d93b2fe033696fbc9b819a939c0.webp(
)# 1.1.3 Tamaño del mercado y entorno competitivo
Según los datos de la FINRA( y la Oficina de Regulación de la Industria Financiera), hasta septiembre de 2021, el número de creadores de mercado registrados y legítimos en los Estados Unidos superó las 500 empresas. Estos creadores de mercado están registrados en la FINRA y están bajo su supervisión. Según la OCC(, entre 2012 y 2018, los ingresos totales por transacciones de las empresas de tenencia de bancos comerciales en los Estados Unidos se mantuvieron alrededor de 50 mil millones de dólares, aunque en algunos años representados por 2018, los ingresos por transacciones disminuyeron interanualmente debido a la influencia del mercado secundario, pero en general las fluctuaciones fueron pequeñas y mostraron una tendencia de crecimiento. Desde 2019, los ingresos por transacciones en el sector bancario han crecido aún más, con ingresos totales de transacciones de las empresas de tenencia de bancos en Estados Unidos de 75,126 millones, 79,512 millones y 78,946 millones de dólares en 2019, 2020 y 2021, respectivamente. El tamaño o la cuota de mercado de las empresas de creadores de mercado a menudo está relacionado con el grado en que proporcionan liquidez en ese mercado; específicamente, la cuota de mercado de un creador de mercado se puede medir a través de los siguientes indicadores:
Participación en el volumen de transacciones: la participación del volumen de transacciones de los creadores de mercado en un determinado mercado puede reflejar su actividad comercial e influencia en ese mercado.
Profundidad de cotización: La profundidad de cotización de un creador de mercado en un determinado mercado, es decir, la cantidad y el precio a los que está dispuesto a realizar transacciones, puede reflejar el grado en que proporciona liquidez en ese mercado.
Eficiencia de la transacción: la eficiencia de un creador de mercado en un determinado mercado, es decir, su capacidad para realizar transacciones de manera rápida y eficiente.
En resumen, la cuota de mercado de los creadores de mercado es un indicador importante que puede reflejar su actividad de negociación en el mercado, su capacidad para proporcionar liquidez y su eficiencia en las transacciones.
Las empresas de creadores de mercado más conocidas son las siguientes:
Jane Street: una empresa de trading cuantitativo con sede en la ciudad de Nueva York, Estados Unidos, fundada en 2000, que se centra principalmente en el trading de acciones, futuros y divisas.
Citadel Securities: una empresa financiera con sede en Chicago, Estados Unidos, fundada en 2002, es uno de los mayores creadores de mercado del mundo, que se ocupa principalmente de operaciones en acciones, futuros, divisas, bonos y otros campos.
IMC Trading: una empresa financiera con sede en Ámsterdam, Países Bajos, fundada en 1989, es uno de los principales creadores de mercado a nivel mundial, involucrada en el comercio de acciones, futuros, divisas y otros campos.
Optiver: una empresa financiera con sede en Ámsterdam, Países Bajos, fundada en 1986, es uno de los mayores creadores de mercado de opciones en el mundo y también participa en el comercio en otros campos.
Susquehanna International Group: una empresa financiera con sede en Filadelfia, EE. UU., fundada en 1987, es uno de los mayores creadores de mercado de opciones del mundo y también participa en el comercio en otros sectores.
Jump Trading: una empresa de trading cuantitativo con sede en Chicago, Illinois, EE. UU., fundada en 1999. La compañía se dedica a utilizar algoritmos avanzados y tecnología de vanguardia para realizar transacciones en busca de oportunidades de lucro. Jump Trading opera en todo el mundo en diversos mercados como acciones, futuros, divisas y encriptación.
![Análisis de encriptación de creadores de mercado: impulsando la prosperidad del mercado, cruzando los ciclos alcistas y bajistas del ermitaño])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a388891a16db180787af21645d263001.webp###
( 1.2 Condiciones necesarias para la empresa de creadores de mercado
Establecer una empresa de creadores de mercado requiere una gran capacidad financiera, habilidades técnicas y una profunda comprensión del mercado, además de cumplir con los requisitos de supervisión de las autoridades financieras, y enfrentar un entorno de mercado altamente competitivo y una presión significativa en la gestión de riesgos.
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ApeWithNoChain
· 07-09 02:16
¿El ermitaño sigue haciendo mercado? ¡Siempre viendo el lado corto!
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digital_archaeologist
· 07-07 18:55
Qué tan profundo es el agua de este creador de mercado...
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MetaEggplant
· 07-07 00:42
Los creadores de mercado realmente están ganando mucho.
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FastLeaver
· 07-07 00:41
No hay mucho en hacer mercado, solo se trata de ganar dinero.
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governance_ghost
· 07-07 00:35
La era de monopolio de los primeros creadores de mercado ha pasado.
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LidoStakeAddict
· 07-07 00:35
Mira, los creadores de mercado en la parte superior están sacando dinero hasta quedarse sin fuerzas, los inversores minoristas siempre son tontos, ja.
encriptación creador de mercado: la fuerza invisible que atraviesa alcistas y bajistas
encriptación hacedor de mercado: el ermitaño que atraviesa ciclos alcistas y bajistas
Resumen
El negocio de los creadores de mercado en las finanzas tradicionales comenzó a germinar a principios del siglo XIX, y ahora presenta características de desarrollo maduro, variedad de productos negociados y un rendimiento y estabilidad relativamente estables. Como participantes importantes en el mercado financiero, los creadores de mercado desempeñan un papel único en la provisión de liquidez y eficiencia del mercado. Con la expansión continua del tamaño del mercado, cada vez más instituciones y bancos de inversión se han unido a los negocios de creación de mercado, convirtiéndose en una fuente importante de ingresos. El negocio de creación de mercado en general también se está concentrando en los principales actores, con una competencia feroz. Para capturar el mercado y los clientes, los creadores de mercado están actualizando constantemente sus algoritmos, tecnologías, gestión de riesgos y cumplimiento, y también están comenzando a involucrarse en el campo de la encriptación.
El negocio de los creadores de mercado de criptomonedas no es de naturaleza muy diferente en comparación con las finanzas tradicionales. Pero hay un mundo de diferencia en los modelos operativos, la tecnología, la gestión de riesgos y la regulación. En primer lugar, en términos de tamaño del mercado, el mercado de criptomonedas sigue siendo relativamente pequeño en comparación con el mercado financiero tradicional, y el tamaño del mercado de la industria de las criptomonedas también es relativamente pequeño. La liquidez del mercado de criptomonedas es relativamente baja y volátil, y los creadores de mercado deben ser más cautelosos en la gestión de riesgos. En segundo lugar, el equipo de creadores de mercado en el mercado de las criptomonedas también se conoce como creadores de mercado. Porque el proceso de negociación en el mercado de criptomonedas es difícil de regular y no existe un sistema estricto de creadores de mercado que lo restrinja. La relación entre la plataforma de negociación, la parte del proyecto y el mercado se ha vuelto más compleja. Luego, el negocio de creador de mercado no solo se genera en la plataforma de negociación centralizada, sino que también implica la creación de mercado en cadena y, sobre esta base, comienzan a aparecer algunos middleware y protocolos para servicios de creación de mercado. El último punto es que en términos de arquitectura técnica, la industria de las criptomonedas necesita tener mayores capacidades técnicas para garantizar la seguridad de las transacciones.
El negocio de creación de mercado en el mercado de encriptación es un mar azul, que ofrece oportunidades a cada inversor, pero también conlleva riesgos. Actualmente, la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) y la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) están endureciendo la regulación del mercado de encriptación, lo que afecta a muchas instituciones y negocios. Además, con el mercado bajista, la aparición frecuente de grandes instituciones en problemas presenta un desafío aún mayor para la gestión del riesgo de los creadores de mercado. Aparte de esto, los creadores de mercado de encriptación también enfrentan problemas de fragmentación del mercado/interoperabilidad, baja eficiencia de capital, incertidumbre regulatoria y tecnologías de intercambio/conectividad que aún se están mejorando.
Aun así, los alcistas en el mercado de encriptación todavía tienen un gran espacio para el desarrollo y la rentabilidad. Los creadores de mercado de encriptación también mostrarán algunas características de desarrollo de los creadores de mercado financieros tradicionales en el futuro:( la participación de los creadores de mercado se diversificará gradualmente;) la variedad de productos de creación de mercado se diversificará;( el apalancamiento de negocio será alto;) el efecto de cabeza de los creadores de mercado será cada vez más evidente. En el campo de la inversión, se puede prestar atención a las estrategias de creadores de mercado pequeños y centralizados o proyectos de servicios, herramientas que resuelven la interoperabilidad, así como proyectos de CeDeFi.
1、Campeonato de creadores de mercado tradicionales
Los creadores de mercado son instituciones o individuos que proporcionan liquidez en los mercados financieros. Su principal responsabilidad es ofrecer liquidez y profundidad al mercado de valores. Los creadores de mercado suelen realizar transacciones entre las partes compradoras y vendedoras en el mercado de valores y proporcionan cotizaciones en el mercado para que otros traders puedan realizar operaciones de compra o venta en dichas cotizaciones. Los creadores de mercado suelen estar compuestos por bancos de inversión, compañías de valores o instituciones especializadas, y desempeñan un papel importante en el mercado, ayudando a mantener la estabilidad y liquidez del mismo. Los creadores de mercado suelen operar en uno o más mercados simultáneamente, y proporcionan liquidez al comprar y vender el mismo activo, para ofrecer oportunidades de transacción a los participantes del mercado.
El objetivo principal de los creadores de mercado es obtener ganancias de la diferencia de precios cuando hay fluctuaciones en los precios de los activos, por lo que a menudo utilizan algoritmos y otras técnicas para analizar el mercado, encontrar oportunidades y realizar transacciones rápidamente. Los creadores de mercado pueden operar en diversos mercados como acciones, divisas, commodities y bonos.
( 1.1 Resumen de la industria
)# 1.1.1 Funciones de la industria y servicios al cliente
Los creadores de mercado desempeñan un papel muy importante en los mercados financieros, con características únicas que los diferencian de otros participantes del mercado. Especialmente en lo que respecta a proporcionar liquidez y eficiencia del mercado. Específicamente, los creadores de mercado asumen 6 funciones principales:
Los clientes de los creadores de mercado se dividen principalmente en las siguientes categorías:
1.1.2 La evolución de la pista de creadores de mercado
El desarrollo de la pista de los creadores de mercado se puede dividir en cinco etapas:
Antes del siglo XIX: la fase inicial de los creadores de mercado, facilitando transacciones en el tradicional mercado de mostrador. El sistema de creadores de mercado es uno de los sistemas de negociación de valores más antiguos, originado en el mercado extrabursátil tradicional. Los comerciantes, para facilitar las transacciones y reducir los costos de negociación, asumen el papel de creadores de mercado, ofreciendo cotizaciones bilaterales a otros comerciantes o clientes, siendo la forma de cotización mayormente comunicación en persona, comunicación telefónica y otros métodos tradicionales.
Siglo XIX - Años 70 del Siglo XX: Aparecen y se desarrollan rápidamente plataformas de negociación normalizadas, los alcistas proporcionan liquidez en el mercado físico. A finales del siglo XIX, se establecen diversas plataformas de negociación en Estados Unidos, como la plataforma de valores de Chicago y otras principales plataformas de negociación de Estados Unidos. En ese momento, los alcistas eran principalmente activos en la plataforma de valores de Nueva York ###NYSE(. En ese período, los alcistas operaban principalmente mediante transacciones manuales en lugar de programas informáticos. Los alcistas publicarían las cotizaciones de compra y venta en el libro de transacciones de la plataforma de valores, basándose en esto para proporcionar liquidez al mercado.
Décadas de 1970 y 1980: Con el desarrollo de la tecnología informática, los creadores de mercado comenzaron a aplicar gradualmente sistemas de negociación electrónica, lo que hizo que las transacciones fueran más rápidas y eficientes. En las décadas de 1970 y 1980, el volumen de transacciones de los creadores de mercado creció rápidamente, y sus estrategias y técnicas de negociación también se innovaron y optimizaron continuamente.
Década de 1990: A finales del siglo XX, surgieron inversores institucionales y corredores de descuento al por menor, y la cuota de mercado de las plataformas de negociación de los creadores de mercado siguió aumentando. Por un lado, surgieron inversores institucionales como fondos mutuos y fondos de pensiones, y la demanda de transacciones en bloque por parte de los inversores institucionales aumentó notablemente, mientras que bancos de inversión grandes como Goldman Sachs pueden ofrecer servicios integrales a los inversores institucionales, lo que les otorga ventajas relativas en la asunción de negocios de creación de mercado relacionados con transacciones en bloque; por otro lado, el volumen de transacciones de valores minoristas a cargo de corredores de descuento al por menor como Robinhood y Charles Schwab se disparó, y estos corredores de descuento principalmente transfieren el flujo de órdenes a las plataformas de los creadores de mercado, a cambio de que los creadores de mercado paguen por ello, lo que se denomina Payment for Order Flow). Con la globalización de los mercados financieros, los creadores de mercado comenzaron a expandir sus negocios a nivel mundial, mientras que también enfrentaron una competencia cada vez más feroz. En este período, los creadores de mercado comenzaron a adoptar estrategias y técnicas de negociación más complejas y avanzadas para mejorar la eficiencia de las transacciones y la rentabilidad.
Siglo XXI: Con la continua innovación y desarrollo de los mercados financieros, el papel de los creadores de mercado también se ha expandido y consolidado gradualmente. En el siglo XXI, los creadores de mercado comenzaron a ingresar a mercados emergentes, como el mercado de encriptación y el mercado de opciones, al mismo tiempo que adoptaron métodos tecnológicos más avanzados, como la inteligencia artificial y el aprendizaje automático.
![Bajo la lupa de la encriptación: impulsando la prosperidad del mercado, el ermitaño que supera los ciclos alcistas y bajistas]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-dc002d93b2fe033696fbc9b819a939c0.webp(
)# 1.1.3 Tamaño del mercado y entorno competitivo
Según los datos de la FINRA( y la Oficina de Regulación de la Industria Financiera), hasta septiembre de 2021, el número de creadores de mercado registrados y legítimos en los Estados Unidos superó las 500 empresas. Estos creadores de mercado están registrados en la FINRA y están bajo su supervisión. Según la OCC(, entre 2012 y 2018, los ingresos totales por transacciones de las empresas de tenencia de bancos comerciales en los Estados Unidos se mantuvieron alrededor de 50 mil millones de dólares, aunque en algunos años representados por 2018, los ingresos por transacciones disminuyeron interanualmente debido a la influencia del mercado secundario, pero en general las fluctuaciones fueron pequeñas y mostraron una tendencia de crecimiento. Desde 2019, los ingresos por transacciones en el sector bancario han crecido aún más, con ingresos totales de transacciones de las empresas de tenencia de bancos en Estados Unidos de 75,126 millones, 79,512 millones y 78,946 millones de dólares en 2019, 2020 y 2021, respectivamente. El tamaño o la cuota de mercado de las empresas de creadores de mercado a menudo está relacionado con el grado en que proporcionan liquidez en ese mercado; específicamente, la cuota de mercado de un creador de mercado se puede medir a través de los siguientes indicadores:
En resumen, la cuota de mercado de los creadores de mercado es un indicador importante que puede reflejar su actividad de negociación en el mercado, su capacidad para proporcionar liquidez y su eficiencia en las transacciones.
Las empresas de creadores de mercado más conocidas son las siguientes:
![Análisis de encriptación de creadores de mercado: impulsando la prosperidad del mercado, cruzando los ciclos alcistas y bajistas del ermitaño])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a388891a16db180787af21645d263001.webp###
( 1.2 Condiciones necesarias para la empresa de creadores de mercado
Establecer una empresa de creadores de mercado requiere una gran capacidad financiera, habilidades técnicas y una profunda comprensión del mercado, además de cumplir con los requisitos de supervisión de las autoridades financieras, y enfrentar un entorno de mercado altamente competitivo y una presión significativa en la gestión de riesgos.