Indicador del mercado financiero: nuevo equilibrio tras la fluctuación de aranceles
Después de una semana de tensiones arancelarias, los mercados financieros lograron un respiro temporal durante el fin de semana. Sin embargo, sigue siendo incierto si esta calma podrá mantenerse. El tema de los aranceles, como un evento inesperado, provocó la búsqueda de refugio por parte de los capitales y la Fluctuación de emociones, lo que llevó a fuertes oscilaciones en el mercado.
Una vez que el mercado se adapte a los cambios fundamentales traídos por los aranceles y digiera la aversión al riesgo, el sistema financiero buscará un nuevo punto de equilibrio. Esto explica por qué las bolsas de valores globales, especialmente la bolsa estadounidense, cerraron al alza el pasado viernes, poniendo fin a una semana agitada. El índice de volatilidad del S&P 500 refleja claramente esta tendencia.
La semana pasada, el índice VIX alcanzó un nuevo máximo reciente, comparable a la agitación financiera provocada por la pandemia de 2020. Esto también explica por qué el mercado experimentó una fluctuación tan grande, dado que esta situación no es común en la historia.
Con la enorme Fluctuación temporalmente calmada, la tendencia del mercado de criptomonedas volverá a centrarse en los dos temas clave de "inflación" y "reducción de tasas de interés". Solo la reducción de tasas de interés puede llevar a una gran afluencia de capital, proporcionando impulso al crecimiento de los activos de riesgo liderados por Bitcoin.
Al comparar la evolución de la oferta monetaria global (M2) y Bitcoin en los últimos 10 años, podemos ver claramente la correlación entre ellos. El enorme aumento de Bitcoin en la última década se basa en un crecimiento significativo de la M2 global, y esta correlación incluso supera a otros indicadores financieros.
Esta es la razón por la cual cada vez que se publica información relacionada con la inflación o la reducción de tasas de interés, Bitcoin siempre experimenta fluctuación, ya que estos datos afectan en última instancia la capacidad de nuevos fondos para ingresar al ámbito de las criptomonedas.
Sin embargo, los participantes del mercado de criptomonedas parecen estar demasiado enfocados en la trayectoria de recortes de tasas de la Reserva Federal, mientras ignoran otro indicador importante: el tamaño de los activos del banco central. Este indicador refleja la liquidez de la moneda nacional y está igualmente relacionado con las fluctuaciones del bitcoin.
Desde los datos históricos, la escala de activos del banco central se correlaciona en gran medida con los aumentos cíclicos de Bitcoin, esta correlación ha estado presente en cada gran aumento de Bitcoin y corresponde básicamente al ciclo de cada 4 años.
La liquidez del banco central ha desempeñado un papel importante en el mercado alcista de criptomonedas de 2020-2021, el mercado bajista de 2022, la recuperación a finales de 2022 y principios de 2023, el aumento en el cuarto trimestre de 2023 y la corrección del segundo al tercer trimestre de 2024.
Es importante señalar que, después de septiembre de 2024, el tamaño de los activos del banco central comenzó a retroceder y a finales de año tocó fondo y rebotó, alcanzando actualmente un máximo de los últimos años. En términos de correlación de datos, los cambios en la liquidez del banco central suelen preceder a las grandes fluctuaciones en el mercado de Bitcoin y criptomonedas.
Curiosamente, durante el mercado alcista de Bitcoin en 2017, la Reserva Federal no fue la parte que "inyectó liquidez", sino que, por el contrario, aumentó las tasas de interés 3 veces a lo largo del año y llevó a cabo un endurecimiento cuantitativo. Sin embargo, los activos de riesgo liderados por Bitcoin tuvieron un desempeño muy optimista en 2017, lo cual está relacionado con el hecho de que el tamaño de los activos del banco central alcanzó un nuevo máximo ese año.
Incluso desde el aumento del S&P 500, también existe cierta correlación con la liquidez del banco central. Los datos históricos muestran que el coeficiente de correlación anual entre el total de activos del banco central y el S&P 500 es de aproximadamente 0.32 (basado en datos de 2015-2024).
Por supuesto, en cierta medida, esto también se debe a que hay una superposición en el marco temporal del informe trimestral de política monetaria del banco central y las reuniones de política monetaria de la Reserva Federal, lo que provoca que la correlación se amplifique a corto plazo.
En resumen, no solo debemos prestar atención a la política monetaria de Estados Unidos, sino que también necesitamos estar atentos a los cambios en los datos financieros nacionales. Recientemente ha habido noticias que indican: "Las herramientas de política monetaria, como la reducción de reservas y la disminución de tasas de interés, tienen suficiente margen para ajustes y pueden implementarse en cualquier momento", necesitamos seguir de cerca este cambio.
Cabe destacar que, hasta enero de 2025, el total de depósitos en nuestro país asciende a 42.3 billones de dólares, mientras que el total de depósitos en Estados Unidos es de aproximadamente 17.93 billones de dólares. Desde la perspectiva del tamaño de los depósitos, nuestro país presenta más posibilidades financieras. Si la liquidez mejora, podría traer ciertos cambios.
Por supuesto, otra cuestión que vale la pena discutir es si, incluso con la mejora de la liquidez de los fondos, podrá fluir al mercado de criptomonedas, ya que aún existen algunas limitaciones. Sin embargo, Hong Kong ya ha dado señales positivas, ya que desde el nivel de la política y la conveniencia, ha cambiado claramente en comparación con hace unos años.
El mercado es como el viento; cuando surge una oportunidad, incluso lo que parece imposible puede hacerse realidad. No solo debemos esperar, sino que también debemos avanzar con valentía cuando el momento sea propicio, para enfrentar nuevos desafíos.
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GateUser-4745f9ce
· 07-08 01:47
¿Quién se atreve a comprar la caída de la Reversión?
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WhaleSurfer
· 07-06 23:26
No digas nada, solo compra cuando estés seguro.
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ZeroRushCaptain
· 07-05 02:56
La madre del banco central dice que si sube, ¡yo hago todo dentro y hago shorting! Estar relajado es la verdadera verdad...
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Rekt_Recovery
· 07-05 02:50
todavía manteniendo después de 3 llamadas de margen
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BloodInStreets
· 07-05 02:37
La trampa de los toros ha dejado un montón de tontos.
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HalfBuddhaMoney
· 07-05 02:35
Liquidez abuelo ha vuelto nuevamente
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DegenWhisperer
· 07-05 02:34
Mm-hmm, aún hay que ver el rostro del papá de La Reserva Federal (FED)
La escala de activos del Banco Central está altamente relacionada con la subida y caída de BTC. Seguir señales de mejora en la Liquidez.
Indicador del mercado financiero: nuevo equilibrio tras la fluctuación de aranceles
Después de una semana de tensiones arancelarias, los mercados financieros lograron un respiro temporal durante el fin de semana. Sin embargo, sigue siendo incierto si esta calma podrá mantenerse. El tema de los aranceles, como un evento inesperado, provocó la búsqueda de refugio por parte de los capitales y la Fluctuación de emociones, lo que llevó a fuertes oscilaciones en el mercado.
Una vez que el mercado se adapte a los cambios fundamentales traídos por los aranceles y digiera la aversión al riesgo, el sistema financiero buscará un nuevo punto de equilibrio. Esto explica por qué las bolsas de valores globales, especialmente la bolsa estadounidense, cerraron al alza el pasado viernes, poniendo fin a una semana agitada. El índice de volatilidad del S&P 500 refleja claramente esta tendencia.
La semana pasada, el índice VIX alcanzó un nuevo máximo reciente, comparable a la agitación financiera provocada por la pandemia de 2020. Esto también explica por qué el mercado experimentó una fluctuación tan grande, dado que esta situación no es común en la historia.
Con la enorme Fluctuación temporalmente calmada, la tendencia del mercado de criptomonedas volverá a centrarse en los dos temas clave de "inflación" y "reducción de tasas de interés". Solo la reducción de tasas de interés puede llevar a una gran afluencia de capital, proporcionando impulso al crecimiento de los activos de riesgo liderados por Bitcoin.
Al comparar la evolución de la oferta monetaria global (M2) y Bitcoin en los últimos 10 años, podemos ver claramente la correlación entre ellos. El enorme aumento de Bitcoin en la última década se basa en un crecimiento significativo de la M2 global, y esta correlación incluso supera a otros indicadores financieros.
Esta es la razón por la cual cada vez que se publica información relacionada con la inflación o la reducción de tasas de interés, Bitcoin siempre experimenta fluctuación, ya que estos datos afectan en última instancia la capacidad de nuevos fondos para ingresar al ámbito de las criptomonedas.
Sin embargo, los participantes del mercado de criptomonedas parecen estar demasiado enfocados en la trayectoria de recortes de tasas de la Reserva Federal, mientras ignoran otro indicador importante: el tamaño de los activos del banco central. Este indicador refleja la liquidez de la moneda nacional y está igualmente relacionado con las fluctuaciones del bitcoin.
Desde los datos históricos, la escala de activos del banco central se correlaciona en gran medida con los aumentos cíclicos de Bitcoin, esta correlación ha estado presente en cada gran aumento de Bitcoin y corresponde básicamente al ciclo de cada 4 años.
La liquidez del banco central ha desempeñado un papel importante en el mercado alcista de criptomonedas de 2020-2021, el mercado bajista de 2022, la recuperación a finales de 2022 y principios de 2023, el aumento en el cuarto trimestre de 2023 y la corrección del segundo al tercer trimestre de 2024.
Es importante señalar que, después de septiembre de 2024, el tamaño de los activos del banco central comenzó a retroceder y a finales de año tocó fondo y rebotó, alcanzando actualmente un máximo de los últimos años. En términos de correlación de datos, los cambios en la liquidez del banco central suelen preceder a las grandes fluctuaciones en el mercado de Bitcoin y criptomonedas.
Curiosamente, durante el mercado alcista de Bitcoin en 2017, la Reserva Federal no fue la parte que "inyectó liquidez", sino que, por el contrario, aumentó las tasas de interés 3 veces a lo largo del año y llevó a cabo un endurecimiento cuantitativo. Sin embargo, los activos de riesgo liderados por Bitcoin tuvieron un desempeño muy optimista en 2017, lo cual está relacionado con el hecho de que el tamaño de los activos del banco central alcanzó un nuevo máximo ese año.
Incluso desde el aumento del S&P 500, también existe cierta correlación con la liquidez del banco central. Los datos históricos muestran que el coeficiente de correlación anual entre el total de activos del banco central y el S&P 500 es de aproximadamente 0.32 (basado en datos de 2015-2024).
Por supuesto, en cierta medida, esto también se debe a que hay una superposición en el marco temporal del informe trimestral de política monetaria del banco central y las reuniones de política monetaria de la Reserva Federal, lo que provoca que la correlación se amplifique a corto plazo.
En resumen, no solo debemos prestar atención a la política monetaria de Estados Unidos, sino que también necesitamos estar atentos a los cambios en los datos financieros nacionales. Recientemente ha habido noticias que indican: "Las herramientas de política monetaria, como la reducción de reservas y la disminución de tasas de interés, tienen suficiente margen para ajustes y pueden implementarse en cualquier momento", necesitamos seguir de cerca este cambio.
Cabe destacar que, hasta enero de 2025, el total de depósitos en nuestro país asciende a 42.3 billones de dólares, mientras que el total de depósitos en Estados Unidos es de aproximadamente 17.93 billones de dólares. Desde la perspectiva del tamaño de los depósitos, nuestro país presenta más posibilidades financieras. Si la liquidez mejora, podría traer ciertos cambios.
Por supuesto, otra cuestión que vale la pena discutir es si, incluso con la mejora de la liquidez de los fondos, podrá fluir al mercado de criptomonedas, ya que aún existen algunas limitaciones. Sin embargo, Hong Kong ya ha dado señales positivas, ya que desde el nivel de la política y la conveniencia, ha cambiado claramente en comparación con hace unos años.
El mercado es como el viento; cuando surge una oportunidad, incluso lo que parece imposible puede hacerse realidad. No solo debemos esperar, sino que también debemos avanzar con valentía cuando el momento sea propicio, para enfrentar nuevos desafíos.