Análisis comparativo del mecanismo de staking de Ethereum y Polkadot y el desarrollo de derivados
Con la próxima actualización de Ethereum Shanghai, la apertura de la función de extracción de staked ha generado un amplio interés en la industria sobre el staking de Ethereum y los derivados relacionados. Al mismo tiempo, Polkadot ha estado utilizando el mecanismo de Prueba de Participación (PoS) desde su lanzamiento en 2019, y recientemente ha lanzado varias herramientas de staking innovadoras. Este artículo comparará los mecanismos y el estado del staking de Ethereum y Polkadot desde múltiples perspectivas, y analizará brevemente la situación de desarrollo de los derivados de ambos.
Mecanismo de staking
Ethereum utiliza un mecanismo de prueba de participación (PoS), que requiere que cada validador posea 32 ETH para realizar un stake. Los validadores deben ejecutar un nodo principal de la cadena de señal y múltiples clientes de validación, cada uno correspondiente a 32 ETH. Estos validadores son asignados aleatoriamente a un "comité" encargado de validar los fragmentos en la red. Ethereum 2.0 necesita una gran colección de validadores para asegurar la disponibilidad y efectividad: cada fragmento necesita al menos 111 validadores para operar la red, y 256 validadores son necesarios para completar la finalización de todos los fragmentos en un período. Si hay 64 fragmentos, se necesitan 16384 validadores.
Polkadot utiliza un mecanismo de Prueba de Participación Nominal (NPoS), que incluye dos roles: el "validador" que opera los nodos y el "nominador" que nomina a los validadores. Los nominadores no necesitan operar equipos personalmente, pero aún pueden recibir recompensas del sistema. Los nominadores también pueden unirse a un grupo de nominadores para reducir aún más la barrera de entrada y simplificar el proceso operativo. El mecanismo NPoS permite que el tamaño del conjunto de validadores requerido para Polkadot sea relativamente pequeño; cada cadena paralela requiere alrededor de 10 validadores, y 100 cadenas paralelas solo necesitan 1000 validadores. Actualmente, la red Polkadot cuenta con 297 validadores y se espera que necesite 1000 validadores en la fase de madurez de la red, por lo que se ha lanzado el "Plan de Mil Validadores" para aumentar el número de validadores.
Comparación de datos de stake actuales
Según los últimos datos, Ethereum tiene 16.44 millones de ETH en estado de stake, con una tasa de stake del 14.3%, y un total de 513,000 validadores, con una tasa de rendimiento de stake del 4.32%, considerando la inflación, la tasa de rendimiento es del 4.55%. Por otro lado, Polkadot tiene 592 millones de DOT en stake, con una tasa de stake que alcanza el 46.4%, el número de nominadores es de 455,000, y la tasa de rendimiento histórico de stake es del 15.39%, y la tasa de rendimiento después de descontar la inflación es del 8.26%.
Para las cadenas PoS, cuanto mayor sea la participación en el stake, mayor será la seguridad de la red. Actualmente, la tasa de stake de Ethereum es relativamente baja, lo que podría deberse a que la ETH en stake aún no se puede retirar en la versión actual. Se espera que la actualización "Shanghái" de Ethereum, que se completará en marzo, soporte la extracción de ETH en stake, momento en el cual la tasa de stake podría aumentar significativamente. La tasa de stake ideal de Polkadot es del 50%, mientras que la tasa de stake real se mantiene en su mayoría entre el 40% y el 60%.
Comparación de períodos de bloqueo
Actualmente, el ETH en staking en Ethereum aún no se puede retirar, pero una vez que se complete la actualización "Shanghái", los usuarios podrán retirar el ETH en staking. En ese momento, el período de bloqueo del staking de ETH será de 27 horas, es decir, se podrá retirar el ETH en staking 27 horas después de la desactivación.
El período de bloqueo de la participación de Polkadot es de 28 días, es decir, se pueden retirar los DOT bloqueados 28 días después de desbloquear. Un período de bloqueo más largo puede aumentar la seguridad del protocolo, pero debido a la menor flexibilidad y al mayor costo de oportunidad, puede reducir el atractivo para los participantes.
Análisis del umbral de stake
Ethereum solo admite una forma nativa de stake, que es ejecutar un validador por cuenta propia. Cada validador debe depositar 32 ETH en el contrato de depósito ETH2 y necesita una computadora dedicada que funcione las 24 horas, así como conocimientos técnicos relacionados.
A pesar de que el protocolo de Ethereum no soporta la delegación de apuestas, existen algunos servicios de nodos de terceros en el mercado que permiten externalizar la operación de nodos a proveedores de servicios. Este método aún requiere depositar 32 ETH, es adecuado para usuarios que tienen fondos pero no están familiarizados con la tecnología, aunque se necesita cierta confianza en el custodio.
El protocolo Polkadot admite de forma nativa cuatro tipos de stake, ordenados de mayor a menor según el umbral de inversión: ejecutar un validador, nominación directa, ejecutar un grupo de nominación y unirse a un grupo de nominación, con un mínimo de solo 1 DOT para participar en el stake. Polkadot también ofrece un sitio web de "panel de stake" para facilitar a los usuarios las operaciones de stake.
Los validadores en ejecución necesitan una computadora dedicada que funcione las 24 horas y conocimientos técnicos relacionados. Además, se requiere que la cantidad de DOT en stake esté entre las más altas para ingresar al conjunto de validadores activos; estos DOT pueden ser propios o apostados por nominadores. Actualmente, se necesitan al menos aproximadamente 1,6 millones de DOT para convertirse en un validador activo.
La nominación directa permite a los nominadores seleccionar hasta 16 validadores de confianza, y hacer staking de DOT bajo los validadores. Los nominadores y los validadores comparten las recompensas de la red, pero deben pagar una cierta comisión a los validadores (actualmente un promedio del 4.04%). Si los validadores nominados presentan desconexiones u otros comportamientos maliciosos, los nominadores también serán penalizados. Actualmente, se requieren aproximadamente 264 DOT para obtener recompensas de nominación.
El funcionamiento del pool de nominación es una nueva función lanzada recientemente, destinada a reducir aún más el umbral de nominación. Varios pequeños nominadores pueden formar un pool de nominación, donde pueden apostar DOT en el pool y luego nominar en conjunto a un conjunto de validadores seleccionados. Los miembros del pool comparten las recompensas y asumen las penalizaciones según su participación en el stake. Actualmente, se requieren 200 DOT para operar un pool de nominación.
Unirse a la piscina de nominaciones es la forma más sencilla de stake, no es necesario elegir a un validador por sí mismo, solo se necesita 1 DOT para participar y obtener recompensas por stake.
Desde el punto de vista del umbral de staking, en comparación con Ethereum, Polkadot ofrece más opciones de staking nativas, con un mínimo de solo 1 DOT para participar, y algunos métodos de staking no requieren conocimientos técnicos. Tanto en términos de requisitos financieros como técnicos, el umbral de participación en el staking de Polkadot es más bajo, lo que favorece la atracción de más personas para participar en el staking, aumentando el grado de descentralización y seguridad de la red.
Desarrollo de la calidad de liquidez de la participación
Los derivados de staking líquido (LSD) permiten a los usuarios obtener recompensas de staking y mantener la liquidez de sus fondos, mejorando así la utilización del capital. Después de que los usuarios depositen sus tokens en el protocolo de staking líquido, pueden recibir los tokens de derivados líquidos correspondientes, que se pueden utilizar para participar en DeFi mientras obtienen recompensas de staking. La existencia del staking líquido puede estimular la actividad económica de las cadenas PoS, haciendo que las dos vías de obtención de beneficios, staking y participación en DeFi, no entren en conflicto, convirtiéndose en una pista importante.
La tasa de participación del staking líquido en Ethereum es muy alta. En el primer trimestre de 2023, el 44% de todo el ETH en staking se realizó a través del staking líquido. El valor total bloqueado (TVL) del staking líquido de Ethereum ha alcanzado los 10,000 millones de dólares, lo que representa un mercado enorme. Una plataforma de staking líquido tiene una posición dominante absoluta, con una cuota de mercado del 73.42%.
En comparación, la distribución del TVL de los productos de staking líquido del ecosistema Polkadot es relativamente uniforme. Actualmente, la suma del TVL de los cuatro principales protocolos de staking líquido es de solo 50.44 millones de dólares, mientras que hay 592 millones de DOT en staking. En comparación con Ethereum, la tasa de adopción del staking líquido en Polkadot es bastante baja, lo que indica un gran potencial de crecimiento en el mercado. Además, los productos de staking líquido desarrollados en la cadena paralela de Polkadot tienen algunas ventajas únicas, como la facilidad de integración entre cadenas.
En general, la tasa de adopción del staking líquido de Ethereum es alta, dominando el mercado; mientras que la tasa de adopción del staking líquido en el ecosistema de Polkadot es baja, y aún no han aparecido productos con ventajas particularmente notables.
Resumen
| Característica | Ethereum | Polkadot |
|------|--------|------|
| stake mecanismo | PoS | NPoS |
| stake | 14.3% | 46.4% |
| Tasa de rendimiento de stake ajustada por inflación | 4.55% | 8.26% |
| Período de bloqueo de stake | Actualmente no se puede retirar, después de habilitar la función de retiro será de 27 horas | 28 días |
| stake mínimo | 32 Ether | mínimo 1 DOT |
| Staking de liquidez | Gran tamaño de mercado, alta concentración | Tamaño de mercado pequeño, bastante disperso |
En general, la tasa de staking de Polkadot es más alta que la de Ethereum, ofreciendo más opciones de staking nativas y con un umbral de participación más bajo. Por otro lado, el mercado de staking líquido de Ethereum se ha desarrollado de manera más madura. Con la próxima actualización de Ethereum Shanghai, así como la mayor difusión del staking líquido en el ecosistema de Polkadot, es posible que la configuración de ambos cambie significativamente.
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Fren_Not_Food
· 07-07 19:55
Cada uno tiene sus ventajas, quién ganará es difícil de decir.
Ethereum VS Polkadot: análisis comparativo de los mecanismos de stake y derivación
Análisis comparativo del mecanismo de staking de Ethereum y Polkadot y el desarrollo de derivados
Con la próxima actualización de Ethereum Shanghai, la apertura de la función de extracción de staked ha generado un amplio interés en la industria sobre el staking de Ethereum y los derivados relacionados. Al mismo tiempo, Polkadot ha estado utilizando el mecanismo de Prueba de Participación (PoS) desde su lanzamiento en 2019, y recientemente ha lanzado varias herramientas de staking innovadoras. Este artículo comparará los mecanismos y el estado del staking de Ethereum y Polkadot desde múltiples perspectivas, y analizará brevemente la situación de desarrollo de los derivados de ambos.
Mecanismo de staking
Ethereum utiliza un mecanismo de prueba de participación (PoS), que requiere que cada validador posea 32 ETH para realizar un stake. Los validadores deben ejecutar un nodo principal de la cadena de señal y múltiples clientes de validación, cada uno correspondiente a 32 ETH. Estos validadores son asignados aleatoriamente a un "comité" encargado de validar los fragmentos en la red. Ethereum 2.0 necesita una gran colección de validadores para asegurar la disponibilidad y efectividad: cada fragmento necesita al menos 111 validadores para operar la red, y 256 validadores son necesarios para completar la finalización de todos los fragmentos en un período. Si hay 64 fragmentos, se necesitan 16384 validadores.
Polkadot utiliza un mecanismo de Prueba de Participación Nominal (NPoS), que incluye dos roles: el "validador" que opera los nodos y el "nominador" que nomina a los validadores. Los nominadores no necesitan operar equipos personalmente, pero aún pueden recibir recompensas del sistema. Los nominadores también pueden unirse a un grupo de nominadores para reducir aún más la barrera de entrada y simplificar el proceso operativo. El mecanismo NPoS permite que el tamaño del conjunto de validadores requerido para Polkadot sea relativamente pequeño; cada cadena paralela requiere alrededor de 10 validadores, y 100 cadenas paralelas solo necesitan 1000 validadores. Actualmente, la red Polkadot cuenta con 297 validadores y se espera que necesite 1000 validadores en la fase de madurez de la red, por lo que se ha lanzado el "Plan de Mil Validadores" para aumentar el número de validadores.
Comparación de datos de stake actuales
Según los últimos datos, Ethereum tiene 16.44 millones de ETH en estado de stake, con una tasa de stake del 14.3%, y un total de 513,000 validadores, con una tasa de rendimiento de stake del 4.32%, considerando la inflación, la tasa de rendimiento es del 4.55%. Por otro lado, Polkadot tiene 592 millones de DOT en stake, con una tasa de stake que alcanza el 46.4%, el número de nominadores es de 455,000, y la tasa de rendimiento histórico de stake es del 15.39%, y la tasa de rendimiento después de descontar la inflación es del 8.26%.
Para las cadenas PoS, cuanto mayor sea la participación en el stake, mayor será la seguridad de la red. Actualmente, la tasa de stake de Ethereum es relativamente baja, lo que podría deberse a que la ETH en stake aún no se puede retirar en la versión actual. Se espera que la actualización "Shanghái" de Ethereum, que se completará en marzo, soporte la extracción de ETH en stake, momento en el cual la tasa de stake podría aumentar significativamente. La tasa de stake ideal de Polkadot es del 50%, mientras que la tasa de stake real se mantiene en su mayoría entre el 40% y el 60%.
Comparación de períodos de bloqueo
Actualmente, el ETH en staking en Ethereum aún no se puede retirar, pero una vez que se complete la actualización "Shanghái", los usuarios podrán retirar el ETH en staking. En ese momento, el período de bloqueo del staking de ETH será de 27 horas, es decir, se podrá retirar el ETH en staking 27 horas después de la desactivación.
El período de bloqueo de la participación de Polkadot es de 28 días, es decir, se pueden retirar los DOT bloqueados 28 días después de desbloquear. Un período de bloqueo más largo puede aumentar la seguridad del protocolo, pero debido a la menor flexibilidad y al mayor costo de oportunidad, puede reducir el atractivo para los participantes.
Análisis del umbral de stake
Ethereum solo admite una forma nativa de stake, que es ejecutar un validador por cuenta propia. Cada validador debe depositar 32 ETH en el contrato de depósito ETH2 y necesita una computadora dedicada que funcione las 24 horas, así como conocimientos técnicos relacionados.
A pesar de que el protocolo de Ethereum no soporta la delegación de apuestas, existen algunos servicios de nodos de terceros en el mercado que permiten externalizar la operación de nodos a proveedores de servicios. Este método aún requiere depositar 32 ETH, es adecuado para usuarios que tienen fondos pero no están familiarizados con la tecnología, aunque se necesita cierta confianza en el custodio.
El protocolo Polkadot admite de forma nativa cuatro tipos de stake, ordenados de mayor a menor según el umbral de inversión: ejecutar un validador, nominación directa, ejecutar un grupo de nominación y unirse a un grupo de nominación, con un mínimo de solo 1 DOT para participar en el stake. Polkadot también ofrece un sitio web de "panel de stake" para facilitar a los usuarios las operaciones de stake.
Los validadores en ejecución necesitan una computadora dedicada que funcione las 24 horas y conocimientos técnicos relacionados. Además, se requiere que la cantidad de DOT en stake esté entre las más altas para ingresar al conjunto de validadores activos; estos DOT pueden ser propios o apostados por nominadores. Actualmente, se necesitan al menos aproximadamente 1,6 millones de DOT para convertirse en un validador activo.
La nominación directa permite a los nominadores seleccionar hasta 16 validadores de confianza, y hacer staking de DOT bajo los validadores. Los nominadores y los validadores comparten las recompensas de la red, pero deben pagar una cierta comisión a los validadores (actualmente un promedio del 4.04%). Si los validadores nominados presentan desconexiones u otros comportamientos maliciosos, los nominadores también serán penalizados. Actualmente, se requieren aproximadamente 264 DOT para obtener recompensas de nominación.
El funcionamiento del pool de nominación es una nueva función lanzada recientemente, destinada a reducir aún más el umbral de nominación. Varios pequeños nominadores pueden formar un pool de nominación, donde pueden apostar DOT en el pool y luego nominar en conjunto a un conjunto de validadores seleccionados. Los miembros del pool comparten las recompensas y asumen las penalizaciones según su participación en el stake. Actualmente, se requieren 200 DOT para operar un pool de nominación.
Unirse a la piscina de nominaciones es la forma más sencilla de stake, no es necesario elegir a un validador por sí mismo, solo se necesita 1 DOT para participar y obtener recompensas por stake.
Desde el punto de vista del umbral de staking, en comparación con Ethereum, Polkadot ofrece más opciones de staking nativas, con un mínimo de solo 1 DOT para participar, y algunos métodos de staking no requieren conocimientos técnicos. Tanto en términos de requisitos financieros como técnicos, el umbral de participación en el staking de Polkadot es más bajo, lo que favorece la atracción de más personas para participar en el staking, aumentando el grado de descentralización y seguridad de la red.
Desarrollo de la calidad de liquidez de la participación
Los derivados de staking líquido (LSD) permiten a los usuarios obtener recompensas de staking y mantener la liquidez de sus fondos, mejorando así la utilización del capital. Después de que los usuarios depositen sus tokens en el protocolo de staking líquido, pueden recibir los tokens de derivados líquidos correspondientes, que se pueden utilizar para participar en DeFi mientras obtienen recompensas de staking. La existencia del staking líquido puede estimular la actividad económica de las cadenas PoS, haciendo que las dos vías de obtención de beneficios, staking y participación en DeFi, no entren en conflicto, convirtiéndose en una pista importante.
La tasa de participación del staking líquido en Ethereum es muy alta. En el primer trimestre de 2023, el 44% de todo el ETH en staking se realizó a través del staking líquido. El valor total bloqueado (TVL) del staking líquido de Ethereum ha alcanzado los 10,000 millones de dólares, lo que representa un mercado enorme. Una plataforma de staking líquido tiene una posición dominante absoluta, con una cuota de mercado del 73.42%.
En comparación, la distribución del TVL de los productos de staking líquido del ecosistema Polkadot es relativamente uniforme. Actualmente, la suma del TVL de los cuatro principales protocolos de staking líquido es de solo 50.44 millones de dólares, mientras que hay 592 millones de DOT en staking. En comparación con Ethereum, la tasa de adopción del staking líquido en Polkadot es bastante baja, lo que indica un gran potencial de crecimiento en el mercado. Además, los productos de staking líquido desarrollados en la cadena paralela de Polkadot tienen algunas ventajas únicas, como la facilidad de integración entre cadenas.
En general, la tasa de adopción del staking líquido de Ethereum es alta, dominando el mercado; mientras que la tasa de adopción del staking líquido en el ecosistema de Polkadot es baja, y aún no han aparecido productos con ventajas particularmente notables.
Resumen
| Característica | Ethereum | Polkadot | |------|--------|------| | stake mecanismo | PoS | NPoS | | stake | 14.3% | 46.4% | | Tasa de rendimiento de stake ajustada por inflación | 4.55% | 8.26% | | Período de bloqueo de stake | Actualmente no se puede retirar, después de habilitar la función de retiro será de 27 horas | 28 días | | stake mínimo | 32 Ether | mínimo 1 DOT | | Staking de liquidez | Gran tamaño de mercado, alta concentración | Tamaño de mercado pequeño, bastante disperso |
En general, la tasa de staking de Polkadot es más alta que la de Ethereum, ofreciendo más opciones de staking nativas y con un umbral de participación más bajo. Por otro lado, el mercado de staking líquido de Ethereum se ha desarrollado de manera más madura. Con la próxima actualización de Ethereum Shanghai, así como la mayor difusión del staking líquido en el ecosistema de Polkadot, es posible que la configuración de ambos cambie significativamente.