¿Qué es Overlay Protocol?

(Fuente: OverlayProtocol)

Overlay Protocol (en adelante, Overlay) es una plataforma descentralizada que permite a los usuarios tomar posiciones basadas en fuentes de datos resistentes a la manipulación e impredecibles, eliminando la necesidad de contrapartes tradicionales. Los usuarios interactúan directamente con el conjunto del protocolo y con todos los titulares de tokens OVL, creando una relación de apuesta que dota a los mercados de Overlay de una profunda capacidad de negociación incluso sin los tradicionales pools de liquidez.

Mercados Diversificados

Overlay amplía el alcance de los mercados más allá de las finanzas tradicionales, incluyendo:

• Mercados cripto no convencionales: tasa de hash de Bitcoin, comisiones de gas, dificultad de BTC, precios mínimos de NFT, tokens sociales, rentabilidades, etc.

• Mercados no cripto: eventos de deportes electrónicos y tradicionales, precios de zapatillas deportivas, mercados de predicción política, datos de ciencias naturales, etc.

Siempre que la fuente de datos cumpla los requisitos de ser resistente a la manipulación e impredecible, Overlay puede convertirla en un mercado negociable.

Modelo Operativo Sin Contraparte

En la lógica de negociación de Overlay, las posiciones de los usuarios no se enfrentan a traders concretos, sino al protocolo completo y a todos los poseedores de OVL. Si la posición resulta rentable, el protocolo emite automáticamente nuevos tokens OVL y los distribuye como beneficio; si la posición genera pérdidas, se quema una cantidad equivalente de OVL. Las ventajas de este modelo son:

• Elimina la dependencia de proveedores de liquidez tradicionales y creadores de mercado

• Liquidez abundante de forma natural

• Cobertura de mercado más amplia

• Reducción del deslizamiento y de los costes derivados de una liquidez insuficiente

Mecanismo de Precios de Overlay

Los precios en los mercados Overlay no se fijan por emparejamiento en tiempo real, sino que se basan en datos obtenidos periódicamente a través de oráculos y ajustados por los mecanismos internos del protocolo. Siempre que la fuente de datos no pueda ser manipulada y sea impredecible, puede integrarse en el sistema Overlay. Este método previene que los precios sean alterados a corto plazo por unos pocos participantes y garantiza la transparencia y fiabilidad del mercado.

Mecanismo de Negociación de Overlay

En Overlay, los usuarios deben bloquear tokens OVL como garantía en contratos inteligentes.

• Si la posición es rentable: el protocolo emite la cantidad de tokens OVL equivalente al beneficio y los entrega a los usuarios.

• Si hay pérdida: el protocolo quema el valor equivalente en tokens OVL, retirándolos de circulación.

• Si la operación queda a cero: no se emiten ni se queman tokens.

Este mecanismo ajusta automáticamente la oferta de OVL en función de las fluctuaciones de beneficios y pérdidas del mercado.

Características de los Contratos de Overlay

Los contratos de Overlay son similares a los contratos perpetuos, aunque presentan diferencias sustanciales:

• No tienen vencimiento

• No requieren entrega física

• El usuario no negocia contra una contraparte concreta; la contraparte es el protocolo y todos los titulares de tokens

Este diseño permite mantener posiciones a largo plazo, favoreciendo una participación flexible en el mercado.

Gobernanza y Participación Comunitaria

Overlay Protocol está gobernado por PlanckCat DAO, y los poseedores de OVL tendrán derechos de voto en el futuro. El peso de gobernanza se establece así:

• 1 NFT PCD = 100.000 votos

• 1 token OVL = 1 voto

El DAO decide sobre la inclusión y exclusión de mercados, parámetros de riesgo y otros aspectos clave. Sin necesidad de NFT PCD, los miembros de la comunidad pueden intervenir en debates a través de Discord y foros para influir en las decisiones.

Tokenomics de Overlay

Según el diseño del protocolo, el suministro total de OVL variará dinámicamente, aunque el suministro inicial es de 88.888.888 tokens. Las utilidades del token son:

• Negociación y garantía: los usuarios deben bloquear OVL como colateral para abrir posiciones, con liquidación de beneficios y pérdidas en OVL.

• Gobernanza DAO: los titulares de tokens votan reglas de mercado, parámetros de riesgo o asignaciones de recursos.

• Participación en el mercado: OVL actúa como principal medio de liquidez, constituyendo el núcleo del pool operativo del protocolo.

Aviso de Riesgo

Aunque Overlay Protocol ha creado un modelo de mercado innovador sin contrapartida, la negociación implica riesgos, especialmente al operar con apalancamiento, lo que puede ocasionar pérdidas financieras. Se trata de una tecnología en desarrollo y, aunque incorpora medidas de seguridad, no garantiza la total ausencia de riesgos para sus fondos.

La operativa al contado de OVL comenzará el 14 de agosto de 2025 a las 17:00 UTC. Para más información sobre Web3, regístrese aquí: https://www.gate.com/

Conclusión

Overlay Protocol redefine los mercados de negociación al pasar de contrapartes individuales al protocolo y a los titulares de tokens, garantizando la continuidad del mercado mediante un mecanismo dinámico de emisión y quema. Así se superan los problemas de liquidez y se abren nuevas posibilidades para mercados basados en datos. Con la incorporación de fuentes de datos no tradicionales, OVL puede consolidarse como infraestructura clave de los mercados descentralizados, ofreciendo opciones de negociación más abiertas y diversas al sector cripto.