هل اقتصاد الولايات المتحدة سيتراجع قريبًا؟ بيتر شيف: ارتفاع التضخم قادم وستبيع بلاكروك ومايكروستراتيجي أخيرًا بيتكوين!
‐ 2024.08.04 ‐ بواسطة Fenrir حذر بيتر شيف من أن الولايات المتحدة دخلت بالفعل في حالة ركود، وتوقع ارتفاع معدل التضخم، وشكك في قرار الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة. قد يؤثر هذا الإجراء على سوق الأصول الرقمية. تحذير بيتر شيف من الاقتصاد الأمريكي
حذر الاقتصادي البيتر شيف، المعروف بموقفه المعادي للبيتكوين مؤخرًا، من دخول الولايات المتحدة في ركود، وتوقّع ارتفاع النفقات، ما سيؤثر على قرارات الاحتياطي الفيدرالي. وطبقًا لأحدث البيانات حول التوظيف، زادت الوظائف في الولايات المتحدة فقط بمقدار 114,000 في يوليو، وهو أدنى معدل زيادة منذ ديسمبر 2020، ويقل بشكل كبير عن التوقعات التي كانت 176,000 وظيفة، وتراجعت بشكل كبير عن 179,000 وظيفة بعد تعديل شهر يونيو.
وفيما بالإضافة إلى ذلك، ارتفع معدل البطالة إلى 4.3٪، ووصل إلى أعلى مستوى له منذ أكتوبر 2021. عبر هيف عن قلقه من الوضع الاقتصادي الحالي، مشيرًا إلى أن "الركود قد حل، والتضخم على وشك الارتفاع". كما انتقد طرق قياس التضخم ومعدلات البطالة، مشيرًا إلى أن "مؤشر الألم" الآن أعلى من معظم فترات السبعينيات. وأضاف: "اقتصاد بايدن هو كارثة كاملة، للأسف لم يقم وسائل الإعلام بتغطية هذه النقطة". بيانات التوظيف غير المرضية زادت من التكهنات حول التحرك التالي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. يراهن بعض المستثمرين الآن على أن يخفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي أساسه بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع سبتمبر، بدلاً من الـ 25 نقطة أساس المتوقعة سابقًا. طالب أحد المستخدمين على وسائل التواصل الاجتماعي أيضًا بأن ينظر مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض الأسعار بشكل أكثر تقدمًا، لكن هيف حذر من أن الخفض قد يؤدي إلى زيادة التضخم، دون أن يساعد الاقتصاد أو سوق العمل. تسلط تعليقاته الضوء على التوازن الدقيق الذي يواجهه مجلس الاحتياطي الفيدرالي في التعامل مع هذه التحديات الاقتصادية.
التأثير الكامن لسوق العملات الرقمية
ربما تؤثر زيادة معدلات البطالة وتباطؤ نمو الوظائف على قرارات الاحتياطي الفيدرالي. قد يدفع السوق العمالية الضعيفة الاحتياطي الفيدرالي إلى اتخاذ موقف أكثر استرخاءً، وقد يقوم بخفض الفائدة لتحفيز النشاط الاقتصادي. قد يؤثر هذا الإجراء بشكل كبير على جميع أنواع الأصول، بما في ذلك العملات الرقمية. يمكن أن يقلل معدل الفائدة المنخفضة من جاذبية الحسابات التوفيرية التقليدية واستثمارات الدخل الثابت، ويدفع المستثمرين إلى البحث عن عوائد أعلى في الأصول البديلة مثل العملات الرقمية.
وبالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تشجع تكلفة الاقتراض المنخفضة المزيد من الاستثمارات عالية المخاطر والمؤسسات على دخول صناعة العملات الرقمية. قد يكون من الأسهل على الشركات والشركات الناشئة توسيع وظائفها والابتكار، مما يؤدي إلى زيادة النشاط في سوق التشفير وارتفاع أسعار الأصول. ووفقًا لأداة CME FedWatch، هناك حاليًا أكثر من 68.4٪ من احتمالات انخفاض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع سبتمبر. بالإضافة إلى ذلك، أظهرت البيانات الوظيفية الأخيرة أن هناك زيادة في احتمالية خفض أسعار الفائدة ثلاث مرات في عام 2024 بعد تبريد سوق العمل. مع زيادة احتمالية خفض أسعار الفائدة، تزيد المخاطر المتعلقة بملكيات BTC لشركتي BlackRock وMicroStrategy.
وفي هذا السياق، عبر هوفمان أيضا عن آرائه بشأن MicroStrategy التي اشترت 169 بيتكوين في الشهر الماضي. وفقًا للبيانات الأخيرة، تمتلك MicroStrategy وشركة BlackRock ETF (IBIT) حوالي 569,000 بيتكوين بقيمة تقدر بحوالي 36 مليار دولار. حتى الآن، تمتلك MicroStrategy 226,500 بيتكوين بقيمة تقدر بحوالي 15.06 مليار دولار؛ بينما IBIT ETF تحتوي على 343,387.46 بيتكوين بقيمة تقدر بحوالي 21.7 مليار دولار.
بيتر شيف يعبر عن قلقه إزاء كمية BTC المقتنيات الهائلة لهذين العملاقين في السوق. ويعتقد أن مايكروستراتيجي قد يتعرض لضغوط من الدائنين لبيع أصوله التشفيرية. ويشير شيف إلى أن صندوق الاستثمار IBIT ETF التابع لبلاك روك، إذا قرر مستثمروه الخروج لتقليل الخسائر، فإنه قد يضطر أيضًا لبيع BTC. شيف يرى أن هذه الخسائر لا مفر منها، لأنه يروّج لفكرة عدم قيمة BTC. ويذكر شيف أن إحدى الهيئات الإدارية في ألمانيا أسقطت سعر السهم بنسبة 20٪ في غضون شهر عند بيع حصتها بقيمة 30 مليار دولار. وإذا تحققت توقعات شيف، وقررت بلاك روك ومايكروستراتيجي بيع BTC المقتنيات الخاصة بهم، فإن السوق قد تتعرض لصدمة أكبر، حيث إن كمية المقتنيات هذه تعادل 12 مرة حجم الحصة التي باعتها ألمانيا.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
هل اقتصاد الولايات المتحدة سيتراجع قريبًا؟ بيتر شيف: ارتفاع التضخم قادم وستبيع بلاكروك ومايكروستراتيجي أخيرًا بيتكوين!
‐ 2024.08.04 ‐ بواسطة Fenrir
حذر بيتر شيف من أن الولايات المتحدة دخلت بالفعل في حالة ركود، وتوقع ارتفاع معدل التضخم، وشكك في قرار الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة. قد يؤثر هذا الإجراء على سوق الأصول الرقمية. تحذير بيتر شيف من الاقتصاد الأمريكي
حذر الاقتصادي البيتر شيف، المعروف بموقفه المعادي للبيتكوين مؤخرًا، من دخول الولايات المتحدة في ركود، وتوقّع ارتفاع النفقات، ما سيؤثر على قرارات الاحتياطي الفيدرالي. وطبقًا لأحدث البيانات حول التوظيف، زادت الوظائف في الولايات المتحدة فقط بمقدار 114,000 في يوليو، وهو أدنى معدل زيادة منذ ديسمبر 2020، ويقل بشكل كبير عن التوقعات التي كانت 176,000 وظيفة، وتراجعت بشكل كبير عن 179,000 وظيفة بعد تعديل شهر يونيو.
وفيما بالإضافة إلى ذلك، ارتفع معدل البطالة إلى 4.3٪، ووصل إلى أعلى مستوى له منذ أكتوبر 2021. عبر هيف عن قلقه من الوضع الاقتصادي الحالي، مشيرًا إلى أن "الركود قد حل، والتضخم على وشك الارتفاع". كما انتقد طرق قياس التضخم ومعدلات البطالة، مشيرًا إلى أن "مؤشر الألم" الآن أعلى من معظم فترات السبعينيات. وأضاف: "اقتصاد بايدن هو كارثة كاملة، للأسف لم يقم وسائل الإعلام بتغطية هذه النقطة". بيانات التوظيف غير المرضية زادت من التكهنات حول التحرك التالي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. يراهن بعض المستثمرين الآن على أن يخفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي أساسه بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع سبتمبر، بدلاً من الـ 25 نقطة أساس المتوقعة سابقًا. طالب أحد المستخدمين على وسائل التواصل الاجتماعي أيضًا بأن ينظر مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض الأسعار بشكل أكثر تقدمًا، لكن هيف حذر من أن الخفض قد يؤدي إلى زيادة التضخم، دون أن يساعد الاقتصاد أو سوق العمل. تسلط تعليقاته الضوء على التوازن الدقيق الذي يواجهه مجلس الاحتياطي الفيدرالي في التعامل مع هذه التحديات الاقتصادية.
التأثير الكامن لسوق العملات الرقمية
ربما تؤثر زيادة معدلات البطالة وتباطؤ نمو الوظائف على قرارات الاحتياطي الفيدرالي. قد يدفع السوق العمالية الضعيفة الاحتياطي الفيدرالي إلى اتخاذ موقف أكثر استرخاءً، وقد يقوم بخفض الفائدة لتحفيز النشاط الاقتصادي. قد يؤثر هذا الإجراء بشكل كبير على جميع أنواع الأصول، بما في ذلك العملات الرقمية. يمكن أن يقلل معدل الفائدة المنخفضة من جاذبية الحسابات التوفيرية التقليدية واستثمارات الدخل الثابت، ويدفع المستثمرين إلى البحث عن عوائد أعلى في الأصول البديلة مثل العملات الرقمية.
وبالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تشجع تكلفة الاقتراض المنخفضة المزيد من الاستثمارات عالية المخاطر والمؤسسات على دخول صناعة العملات الرقمية. قد يكون من الأسهل على الشركات والشركات الناشئة توسيع وظائفها والابتكار، مما يؤدي إلى زيادة النشاط في سوق التشفير وارتفاع أسعار الأصول. ووفقًا لأداة CME FedWatch، هناك حاليًا أكثر من 68.4٪ من احتمالات انخفاض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع سبتمبر. بالإضافة إلى ذلك، أظهرت البيانات الوظيفية الأخيرة أن هناك زيادة في احتمالية خفض أسعار الفائدة ثلاث مرات في عام 2024 بعد تبريد سوق العمل. مع زيادة احتمالية خفض أسعار الفائدة، تزيد المخاطر المتعلقة بملكيات BTC لشركتي BlackRock وMicroStrategy.
وفي هذا السياق، عبر هوفمان أيضا عن آرائه بشأن MicroStrategy التي اشترت 169 بيتكوين في الشهر الماضي. وفقًا للبيانات الأخيرة، تمتلك MicroStrategy وشركة BlackRock ETF (IBIT) حوالي 569,000 بيتكوين بقيمة تقدر بحوالي 36 مليار دولار. حتى الآن، تمتلك MicroStrategy 226,500 بيتكوين بقيمة تقدر بحوالي 15.06 مليار دولار؛ بينما IBIT ETF تحتوي على 343,387.46 بيتكوين بقيمة تقدر بحوالي 21.7 مليار دولار.
بيتر شيف يعبر عن قلقه إزاء كمية BTC المقتنيات الهائلة لهذين العملاقين في السوق. ويعتقد أن مايكروستراتيجي قد يتعرض لضغوط من الدائنين لبيع أصوله التشفيرية. ويشير شيف إلى أن صندوق الاستثمار IBIT ETF التابع لبلاك روك، إذا قرر مستثمروه الخروج لتقليل الخسائر، فإنه قد يضطر أيضًا لبيع BTC. شيف يرى أن هذه الخسائر لا مفر منها، لأنه يروّج لفكرة عدم قيمة BTC. ويذكر شيف أن إحدى الهيئات الإدارية في ألمانيا أسقطت سعر السهم بنسبة 20٪ في غضون شهر عند بيع حصتها بقيمة 30 مليار دولار. وإذا تحققت توقعات شيف، وقررت بلاك روك ومايكروستراتيجي بيع BTC المقتنيات الخاصة بهم، فإن السوق قد تتعرض لصدمة أكبر، حيث إن كمية المقتنيات هذه تعادل 12 مرة حجم الحصة التي باعتها ألمانيا.