سوق التشفير في إندونيسيا ينمو بشكل مزدهر. في عام 2024، نما حجم تداول العملات الرقمية بمقدار الضعف، ليصل إلى 650 تريليون روبية إندونيسية (396.7 مليار دولار أمريكي)، وبلغ عدد مستخدمي العملات الرقمية أكثر من 20 مليون شخص، متجاوزًا عدد المستثمرين في سوق الأسهم في البلاد. في هذا السياق، ستقوم إندونيسيا بزيادة الضرائب على تداول العملات الرقمية بشكل كبير اعتبارًا من 1 أغسطس، بهدف هذا السوق الذي تجاوز حجمه 39 مليار دولار. ستزيد هذه الدولة الواقعة في جنوب شرق آسيا الضرائب على منصات التبادل المحلية بأكثر من الضعف، وستفرض معدلات ضريبية أعلى على المنصات الأجنبية، وتهدف هذه الخطوة إلى تقديم اليقين القانوني لتداول الأصول الرقمية، والتكيف مع تطور تداول الأصول الرقمية.
ارتفاع شامل في معدل الضريبة: فرض ضرائب مختلفة على التبادلات المحلية والدولية
وفقًا للإطار الجديد الذي أعلنته وزارة المالية الإندونيسية، سيتعين على البائعين الذين يستخدمون تبادل العملات الرقمية المحلي دفع ضريبة بنسبة 0.21% عن كل معاملة، بزيادة عن 0.1% السابقة. بالنسبة للمنصات الخارجية، فإن الزيادة أكبر، حيث سيتعين على البائعين الآن دفع ضريبة بنسبة 1%، بينما كانت النسبة السابقة 0.2%.
ألغت الحكومة ضريبة القيمة المضافة (VAT) على مشترين الأصول الرقمية، حيث كان يتعين عليهم دفع 0.11% إلى 0.22% كضريبة قيمة مضافة. ومع ذلك، ستتضاعف ضريبة القيمة المضافة على عمال المناجم، من 1.1% إلى 2.2%. اعتبارًا من عام 2026، سيفقد عمال المناجم أيضًا معدل الضريبة الخاصة على الدخل البالغ 0.1%، ليخضعوا بدلاً من ذلك لضريبة الدخل الشخصية أو ضريبة دخل الشركات العادية.
قالت وزيرة المالية سري مولياني إندراواتي إن هذه التغييرات تهدف إلى "توفير اليقين القانوني لتبادل الأصول الرقمية وتكييف التطورات في تبادل الأصول الرقمية."
نمو السوق الضخم يدفع تغييرات السياسة
أثارت موجة الأصول الرقمية في إندونيسيا اهتمام الجهات التنظيمية. تحتل البلاد مكانة رائدة عالميًا في تبني الأصول الرقمية. شهدت أحجام التداول الشهرية ارتفاعًا كبيرًا، حيث بلغت تداولات الأصول الرقمية وحدها في مايو 2025 49.57 تريليون روبية إندونيسية (حوالي 30.2 مليار دولار).
تعكس هذه الزيادة التركيبة السكانية الشابة والماهره في التكنولوجيا في إندونيسيا. حوالي 60% من متداولي الأصول الرقمية تتراوح أعمارهم بين 18 و30 عاماً، وهم يستفيدون بشكل كامل من تطبيقات التداول الموجهة نحو الهاتف المحمول. مع اقتراب معدل انتشار الهواتف الذكية في إندونيسيا من 91%، أصبحت المنصات الخاصة بالأصول الرقمية تمتلك مستخدمين متحمسين في جميع أنحاء إندونيسيا. تشمل الأصول المتداولة الشائعة عملة تيثر (USDT) وبيتكوين (BTC) ودوجكوين (DOGE) وإيثيريوم (ETH). شهد عدد مستخدمي تبادل الأصول الرقمية ارتفاعاً كبيراً، حيث تجاوز عدد مستخدمي تبادل الأصول الرقمية في البلاد الآن عدد مستثمري السوق التقليدية للأسهم.
من الحظر إلى التنظيم: رحلة الأصول الرقمية في إندونيسيا
حدثت تغييرات كبيرة في علاقة إندونيسيا بالعملات الرقمية. في عام 2017، حظرت البنك المركزي الإندونيسي استخدام التشفير كوسيلة للدفع بسبب مخاوف تتعلق بالأمان والتقلبات. في عام 2018، تغيرت الأوضاع. آنذاك، صنف المنظمون الأمريكيون لعقود السلع الآجلة (Bappebti) التشفير كسلعة قابلة للتداول. سمح ذلك بالتداول القانوني في منصات العقود الآجلة، ولكن مع ضرورة الالتزام بقواعد صارمة لحماية المستثمرين.
بحلول عام 2019، أطلقت إندونيسيا لوائح شاملة لتبادل الأصول الرقمية. تطلب الحكومة من التبادلات الاحتفاظ بسجلات المعاملات لمدة خمس سنوات، والامتثال لقواعد مكافحة غسل الأموال، وأن تكون الخوادم موجودة محليًا. في يوليو 2023، مع إنشاء أول تبادل للأصول الرقمية مدعوم من الدولة في العالم - بورصة السلع الآجلة (CFX)، وصلت الصناعة إلى معلم جديد. تهدف هذه المنصة التي تديرها الحكومة إلى تعزيز الشفافية وحماية المستثمرين بشكل أفضل.
في 10 يناير 2025، تم نقل سلطة الإشراف من Bappebti إلى هيئة الخدمات المالية (OJK)، مما أدى إلى تغييرات كبيرة. هذه الخطوة أعادت تصنيف الأصول الرقمية من سلع إلى أصول مالية رقمية، مما وضعها في نفس إطار التنظيم مع الأوراق المالية التقليدية. بموجب النظام الجديد، تبقى جميع التراخيص والموافقات الحالية الصادرة عن Bappebti سارية. ومع ذلك، يجب على شركات التشفير الامتثال تمامًا لمتطلبات OJK الجديدة قبل يوليو 2025.
ردود الفعل الصناعية وتأثير الاستراتيجيات
رحبت منصة تبادل Tokocrypto الرئيسية في إندونيسيا، المدعومة من مزود خدمات التشفير الشهير، بالتغيرات التنظيمية ولكنها طلبت منح فترة سماح لا تقل عن شهر واحد للسماح للشركات بالتكيف. وأكدت الشركة على أهمية تعزيز تنظيم التداول على المنصات الأجنبية.
هيكل الضرائب يوفر حوافز واضحة للمتداولين لاختيار تبادل محلي بدلاً من تبادل خارجي. معدل الضرائب على المنصة المحلية هو 0.21%، بينما معدل الضرائب على التبادلات الخارجية هو 1%. الحكومة تدفع نحو تحويل الأنشطة المتعلقة بالأصول الرقمية إلى المنصات المحلية الخاضعة للتنظيم. تعكس هذه الممارسة استراتيجية أوسع لإندونيسيا لدعم الشركات المحلية بينما تحد من المنافسة الأجنبية غير الخاضعة للتنظيم. في عام 2022، قامت الحكومة الإندونيسية بحظر عدة منصات كبيرة للأصول الرقمية الأجنبية، بما في ذلك العديد من المنصات الكبيرة الأجنبية، بسبب نقص التراخيص المناسبة.
ماذا تعني المستقبل للأصول الرقمية؟
تشير زيادة الضرائب في إندونيسيا إلى أن الحكومة تدرك أن الأصول الرقمية قد انتقلت من استثمار صغير إلى تطبيق رئيسي. إن الإمكانات الهائلة للإيرادات في السوق التي تبلغ 39 مليار دولار تجعل ضرائب الأصول الرقمية نقطة سياسة مهمة. تعكس معدلات الضرائب المختلفة بين التبادلات المحلية والدولية رغبة إندونيسيا في الحفاظ على السيطرة التنظيمية أثناء تطوير البنية التحتية للأصول الرقمية المحلية. من خلال تحسين الجدوى الاقتصادية للمنصة المحلية، يمكن للحكومة مراقبة أنشطة التداول بشكل أفضل وحماية المستهلكين.
على الرغم من زيادة معدل الضريبة، يتوقع خبراء الصناعة أن سوق العملات الرقمية سيستمر في النمو. لا تظهر المجموعة الشابة التي تدفع انتشار التشفير أي علامات على التباطؤ، في حين أن زيادة الشفافية التنظيمية قد تجذب في الواقع المزيد من المستثمرين المؤسسيين الذين تجنبوا هذا القطاع سابقًا بسبب عدم اليقين.
الخاتمة:
أجرت إندونيسيا تعديلات على الضرائب المفروضة على الأصول الرقمية، كخطوة استراتيجية لتحقيق اليقين التنظيمي وحماية المستثمرين في ظل التطور السريع لسوق الأصول الرقمية. لن تؤثر هذه السياسة فقط على سوق الأصول الرقمية المحلي في إندونيسيا، بل ستوفر أيضًا نموذجًا يحتذى به للدول الأخرى في مجال تنظيم الأصول الرقمية.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
إندونيسيا تعدل ضرائب الأصول الرقمية: سوق بقيمة 39 مليار دولار يواجه معدلات ضريبية جديدة، من سيفوز بين التبادلات المحلية والدولية؟
سوق التشفير في إندونيسيا ينمو بشكل مزدهر. في عام 2024، نما حجم تداول العملات الرقمية بمقدار الضعف، ليصل إلى 650 تريليون روبية إندونيسية (396.7 مليار دولار أمريكي)، وبلغ عدد مستخدمي العملات الرقمية أكثر من 20 مليون شخص، متجاوزًا عدد المستثمرين في سوق الأسهم في البلاد. في هذا السياق، ستقوم إندونيسيا بزيادة الضرائب على تداول العملات الرقمية بشكل كبير اعتبارًا من 1 أغسطس، بهدف هذا السوق الذي تجاوز حجمه 39 مليار دولار. ستزيد هذه الدولة الواقعة في جنوب شرق آسيا الضرائب على منصات التبادل المحلية بأكثر من الضعف، وستفرض معدلات ضريبية أعلى على المنصات الأجنبية، وتهدف هذه الخطوة إلى تقديم اليقين القانوني لتداول الأصول الرقمية، والتكيف مع تطور تداول الأصول الرقمية.
ارتفاع شامل في معدل الضريبة: فرض ضرائب مختلفة على التبادلات المحلية والدولية
وفقًا للإطار الجديد الذي أعلنته وزارة المالية الإندونيسية، سيتعين على البائعين الذين يستخدمون تبادل العملات الرقمية المحلي دفع ضريبة بنسبة 0.21% عن كل معاملة، بزيادة عن 0.1% السابقة. بالنسبة للمنصات الخارجية، فإن الزيادة أكبر، حيث سيتعين على البائعين الآن دفع ضريبة بنسبة 1%، بينما كانت النسبة السابقة 0.2%.
ألغت الحكومة ضريبة القيمة المضافة (VAT) على مشترين الأصول الرقمية، حيث كان يتعين عليهم دفع 0.11% إلى 0.22% كضريبة قيمة مضافة. ومع ذلك، ستتضاعف ضريبة القيمة المضافة على عمال المناجم، من 1.1% إلى 2.2%. اعتبارًا من عام 2026، سيفقد عمال المناجم أيضًا معدل الضريبة الخاصة على الدخل البالغ 0.1%، ليخضعوا بدلاً من ذلك لضريبة الدخل الشخصية أو ضريبة دخل الشركات العادية.
قالت وزيرة المالية سري مولياني إندراواتي إن هذه التغييرات تهدف إلى "توفير اليقين القانوني لتبادل الأصول الرقمية وتكييف التطورات في تبادل الأصول الرقمية."
نمو السوق الضخم يدفع تغييرات السياسة
أثارت موجة الأصول الرقمية في إندونيسيا اهتمام الجهات التنظيمية. تحتل البلاد مكانة رائدة عالميًا في تبني الأصول الرقمية. شهدت أحجام التداول الشهرية ارتفاعًا كبيرًا، حيث بلغت تداولات الأصول الرقمية وحدها في مايو 2025 49.57 تريليون روبية إندونيسية (حوالي 30.2 مليار دولار).
تعكس هذه الزيادة التركيبة السكانية الشابة والماهره في التكنولوجيا في إندونيسيا. حوالي 60% من متداولي الأصول الرقمية تتراوح أعمارهم بين 18 و30 عاماً، وهم يستفيدون بشكل كامل من تطبيقات التداول الموجهة نحو الهاتف المحمول. مع اقتراب معدل انتشار الهواتف الذكية في إندونيسيا من 91%، أصبحت المنصات الخاصة بالأصول الرقمية تمتلك مستخدمين متحمسين في جميع أنحاء إندونيسيا. تشمل الأصول المتداولة الشائعة عملة تيثر (USDT) وبيتكوين (BTC) ودوجكوين (DOGE) وإيثيريوم (ETH). شهد عدد مستخدمي تبادل الأصول الرقمية ارتفاعاً كبيراً، حيث تجاوز عدد مستخدمي تبادل الأصول الرقمية في البلاد الآن عدد مستثمري السوق التقليدية للأسهم.
من الحظر إلى التنظيم: رحلة الأصول الرقمية في إندونيسيا
حدثت تغييرات كبيرة في علاقة إندونيسيا بالعملات الرقمية. في عام 2017، حظرت البنك المركزي الإندونيسي استخدام التشفير كوسيلة للدفع بسبب مخاوف تتعلق بالأمان والتقلبات. في عام 2018، تغيرت الأوضاع. آنذاك، صنف المنظمون الأمريكيون لعقود السلع الآجلة (Bappebti) التشفير كسلعة قابلة للتداول. سمح ذلك بالتداول القانوني في منصات العقود الآجلة، ولكن مع ضرورة الالتزام بقواعد صارمة لحماية المستثمرين.
بحلول عام 2019، أطلقت إندونيسيا لوائح شاملة لتبادل الأصول الرقمية. تطلب الحكومة من التبادلات الاحتفاظ بسجلات المعاملات لمدة خمس سنوات، والامتثال لقواعد مكافحة غسل الأموال، وأن تكون الخوادم موجودة محليًا. في يوليو 2023، مع إنشاء أول تبادل للأصول الرقمية مدعوم من الدولة في العالم - بورصة السلع الآجلة (CFX)، وصلت الصناعة إلى معلم جديد. تهدف هذه المنصة التي تديرها الحكومة إلى تعزيز الشفافية وحماية المستثمرين بشكل أفضل.
في 10 يناير 2025، تم نقل سلطة الإشراف من Bappebti إلى هيئة الخدمات المالية (OJK)، مما أدى إلى تغييرات كبيرة. هذه الخطوة أعادت تصنيف الأصول الرقمية من سلع إلى أصول مالية رقمية، مما وضعها في نفس إطار التنظيم مع الأوراق المالية التقليدية. بموجب النظام الجديد، تبقى جميع التراخيص والموافقات الحالية الصادرة عن Bappebti سارية. ومع ذلك، يجب على شركات التشفير الامتثال تمامًا لمتطلبات OJK الجديدة قبل يوليو 2025.
ردود الفعل الصناعية وتأثير الاستراتيجيات
رحبت منصة تبادل Tokocrypto الرئيسية في إندونيسيا، المدعومة من مزود خدمات التشفير الشهير، بالتغيرات التنظيمية ولكنها طلبت منح فترة سماح لا تقل عن شهر واحد للسماح للشركات بالتكيف. وأكدت الشركة على أهمية تعزيز تنظيم التداول على المنصات الأجنبية.
هيكل الضرائب يوفر حوافز واضحة للمتداولين لاختيار تبادل محلي بدلاً من تبادل خارجي. معدل الضرائب على المنصة المحلية هو 0.21%، بينما معدل الضرائب على التبادلات الخارجية هو 1%. الحكومة تدفع نحو تحويل الأنشطة المتعلقة بالأصول الرقمية إلى المنصات المحلية الخاضعة للتنظيم. تعكس هذه الممارسة استراتيجية أوسع لإندونيسيا لدعم الشركات المحلية بينما تحد من المنافسة الأجنبية غير الخاضعة للتنظيم. في عام 2022، قامت الحكومة الإندونيسية بحظر عدة منصات كبيرة للأصول الرقمية الأجنبية، بما في ذلك العديد من المنصات الكبيرة الأجنبية، بسبب نقص التراخيص المناسبة.
ماذا تعني المستقبل للأصول الرقمية؟
تشير زيادة الضرائب في إندونيسيا إلى أن الحكومة تدرك أن الأصول الرقمية قد انتقلت من استثمار صغير إلى تطبيق رئيسي. إن الإمكانات الهائلة للإيرادات في السوق التي تبلغ 39 مليار دولار تجعل ضرائب الأصول الرقمية نقطة سياسة مهمة. تعكس معدلات الضرائب المختلفة بين التبادلات المحلية والدولية رغبة إندونيسيا في الحفاظ على السيطرة التنظيمية أثناء تطوير البنية التحتية للأصول الرقمية المحلية. من خلال تحسين الجدوى الاقتصادية للمنصة المحلية، يمكن للحكومة مراقبة أنشطة التداول بشكل أفضل وحماية المستهلكين.
على الرغم من زيادة معدل الضريبة، يتوقع خبراء الصناعة أن سوق العملات الرقمية سيستمر في النمو. لا تظهر المجموعة الشابة التي تدفع انتشار التشفير أي علامات على التباطؤ، في حين أن زيادة الشفافية التنظيمية قد تجذب في الواقع المزيد من المستثمرين المؤسسيين الذين تجنبوا هذا القطاع سابقًا بسبب عدم اليقين.
الخاتمة:
أجرت إندونيسيا تعديلات على الضرائب المفروضة على الأصول الرقمية، كخطوة استراتيجية لتحقيق اليقين التنظيمي وحماية المستثمرين في ظل التطور السريع لسوق الأصول الرقمية. لن تؤثر هذه السياسة فقط على سوق الأصول الرقمية المحلي في إندونيسيا، بل ستوفر أيضًا نموذجًا يحتذى به للدول الأخرى في مجال تنظيم الأصول الرقمية.