مراجعة سوق العملات الرقمية لعام 2024 وتطلعات لعام 2025

سنة 2024 ستكون سنة مهمة في تاريخ العملات الرقمية. حول السردين الرئيسيين ETF والانتخابات الأمريكية، يقود البيتكوين الصناعة لتحقيق الاختراق، مع تدفق كبير من المؤسسات الرئيسية، وزيادة ملحوظة في قبول الصناعة. كما أن بيئة التنظيم أصبحت أكثر وضوحًا ومرونة مع وصول الحكومة الجديدة، وأصبحت الاندماجات الرئيسية، وتباين المسارات، وتطور التنظيم هي السمة الرئيسية لهذا العام.

استعراض عام 2024

لا شك أن البيتكوين هو السرد الرئيسي. إن الموافقة على ETF والاحتياطي الوطني قد ساعدته على تجاوز 100,000 دولار، متجاوزًا رسميًا نطاق سوق العملات الرقمية، ليصبح أصلًا معترفًا به عالميًا لمواجهة التضخم. كما توسع نظام البيتكوين البيئي، حيث زاد إجمالي القيمة المقفلة في DeFi على مدار العام أكثر من 20 مرة ليصل إلى 6.755 مليار دولار.

تواجه الإيثيريوم تحديات، حيث انخفضت قيمة الاستحواذ ونشاط المستخدمين. زادت المنافسة في Layer 2، مما أكل حصة الشبكة الرئيسية، مما أثار تساؤلات في السوق حول آلية الإيثيريوم. بالمقابل، ارتفعت سولانا بقوة، حيث قفزت نسبة TVL من مستويات قريبة من الصفر في بداية العام إلى 6.9%، لتصبح ثاني أكبر شبكة عامة بعد الإيثيريوم.

أصبح MEME القوة الدافعة الرئيسية في السوق، حيث يمثل 30.67% من اهتمام المستثمرين. يتم تحسين البنية التحتية المحيطة بـ MEME باستمرار، حيث برزت منصة الإطلاق العادلة Pump.fun، التي تجاوز إجمالي إيراداتها 3.2 مليار دولار.

تأثراً بالانتخابات الأمريكية، أصبح سوق التنبؤ Polymarket تطبيقاً أسطورياً، حيث بلغ عدد الزيارات في أكتوبر 35 مليون زيارة، وهو ضعف عدد الزيارات للمنصات الرئيسية للمراهنات.

نهاية العام، عادت الذكاء الاصطناعي في مجال Web3. أطلق Truth Terminal موجة جديدة من وكلاء الذكاء الاصطناعي، وحققت مشاريع مثل GOAT و ACT ارتفاعات مذهلة. تتوقع المؤسسات بشكل عام أن وكلاء الذكاء الاصطناعي قد يصبحون المجال الظاهري التالي بعد سوق العملات الرقمية.

تظهر العملات المستقرة والأصول الحقيقية (RWA) أداءً بارزًا في مجال PayFi كحلقة وصل بين التمويل التقليدي وWeb3. تحتل العملات المستقرة مكانة في السوق العالمية للدفع والتحويلات، حيث تتجاوز قيمتها الإجمالية 2100 مليار دولار. وقد توسع نطاق الأصول الحقيقية (RWA) إلى 14 مليار دولار، مع تغطيته لعدة مجالات بما في ذلك الإقراض والعقارات.

آفاق 2025

تتوقع العديد من المؤسسات أن يكون عام 2025 عامًا واعدًا. يُتوقع عمومًا أن يصل سعر البيتكوين إلى 150,000 - 200,000 دولار، بينما تتنبأ بعض المؤسسات بأنه قد يتجاوز 500,000 دولار. من المتوقع أن يصل سعر الإيثيريوم إلى 6000 - 7000 دولار، وقد تصل سولانا إلى 500 - 750 دولار. من المتوقع أن تصل القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية إلى 7.5 - 8 تريليون دولار.

تعتبر العملات المستقرة والأصول المرمزة والذكاء الاصطناعي من المجالات الأكثر اهتمامًا من قبل المؤسسات. من المتوقع أن تصل قيمة تسويات العملات المستقرة إلى 3000-4500 مليار دولار، بينما قد تتجاوز قيمة الأوراق المالية المرمزة 50 مليار دولار. من المتوقع أن تتسارع تكامل الذكاء الاصطناعي مع التشفير، وقد تصبح وكالات الذكاء الاصطناعي من أول الكيانات الشبكية ذات القيمة العالية المستقلة حقًا.

تشمل المواضيع الساخنة الأخرى انتعاش DeFi، وسلاسل التطبيقات ودمج L2، وانتشار تكنولوجيا ZK، والنمو السريع لصناعة DEPIN. كما من المتوقع أن يعود سوق NFT إلى الانتعاش.

استراتيجيات الاستثمار

1. من المتوقع أن تستمر أسعار العملات الرئيسية في الارتفاع، خاصة خلال فترة السياسات الإيجابية في الربع الأول من عام 2025.

2. تزداد تفرعات سوق العملات الرقمية، حيث أن المشاريع الأكثر توافقاً مع القوانين تكون أكثر جذباً لاهتمام التمويل.

3. تواجه الإيثيريوم تحديات، لكن تدفق الأموال الخارجية قد يخفف الضغط. لا يزال هناك زخم في سولانا، لكن الاعتماد المفرط على MEME يمثل خطرًا.

4. ستصبح التطبيقات الموجهة للمستهلك محور التركيز، وقد تصبح سلاسل التطبيقات وتجريد السلاسل الطريقة الرئيسية للتطوير.

5. تم التوصل إلى توافق في الآراء حول انتعاش DeFi، ويستحق AAVE الاهتمام. في مجال المدفوعات، يتمتع Hyperliquid وEthena بإمكانات كبيرة.

6. قد تستمر موجة المضاربة على MEME، لكن الإيقاع سيتباطأ. لا يزال هناك مجال للتطور في الاتجاهات الفرعية مثل Politifi.

7. من المتوقع أن تتسارع تطورات المجالات التي تحظى بدعم من المؤسسات مثل العملات المستقرة، الذكاء الاصطناعي، الأصول الحقيقية، وDePin.

8. قد تكون أدوات وبروتوكولات السيولة على السلسلة مفضلة في سياق ضيق السيولة.