تحليل تأثير العوامل الاقتصادية الكلية على سعر السوق الصاعدة لبيتكوين
ستتناول هذه المقالة العوامل الاقتصادية الكلية الرئيسية مثل السيولة العالمية، وأسعار الفائدة، والتضخم، وإعلانات لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) وكيف تؤثر على سعر البيتكوين خلال السوق الصاعدة. نحن نستخدم بيانات تاريخية من أوائل عام 2014 حتى الآن، من خلال التحليل الإحصائي والاقتصادي القياسي لتحديد الاتجاهات والعلاقات، وتقديم رؤى لاستراتيجيات الاستثمار.
سيولة السوق العالمية
السيولة ضرورية للاقتصاد الصحي. تؤدي السيولة المتزايدة إلى ارتفاع أسعار الأصول، حيث تتدفق المزيد من الأموال إلى السوق، مما يعزز التداول السريع والمستقر. في فترات السيولة العالية، تزداد أحجام التداول والأسعار. يساعد فهم هذه الاتجاهات المستثمرين في اغتنام الفرص في السوق واتخاذ قرارات مدروسة لزيادة العوائد.
تُقاس السيولة من خلال عدة مؤشرات، بما في ذلك:
صناديق سوق المال: تعكس السيولة المتاحة في النظام المالي
الاحتياطي المصرفي: يشير إلى السيولة المتاحة للإقراض والاستثمار في النظام المصرفي
معدل تغطية السيولة: مؤشر هام يقيس صحة السيولة في البنك
معدل الدوران: يُظهر مستوى السيولة في السوق
أحد المعايير الرئيسية التي نستخدمها هو عرض النقود 'M2'. يشمل M2 جميع النقود المتاحة للناس في أيديهم وحساباتهم المصرفية، بما في ذلك النقود المادية، وحسابات الشيكات، وحسابات التوفير، وغيرها من الأصول النقدية القريبة. يساعد تتبع M2 في فهم السيولة العامة في الاقتصاد ومقدار الأموال المتاحة للإنفاق والاستثمار.
في التاريخ، تتوافق ذروة نمو M2 العالمي مع السوق الصاعدة لبيتكوين. غالباً ما تتماشى تقلبات بيتكوين مع تغير زخم M2. خلال السوق الصاعدة، يصبح مراقبة M2 أمراً بالغ الأهمية، لأن السيولة المتزايدة عادة ما تدفع السوق للارتفاع.
السوق الصاعدة في مجال العملات المشفرة توفر فرصاً ملحوظة للمستثمرين. فيما يلي بعض الأسواق الصاعدة البارزة في تاريخ العملات المشفرة:
أول سوق صاعدة (2011-2013)
نمو M2: البنك المركزي زاد من السيولة لاستقرار الاقتصاد
رد فعل البيتكوين: ارتفع السعر من 2.93 دولار إلى 329 دولار، مما يعكس زيادة الطلب على الأصول المالية غير التقليدية
السوق الصاعدة(2015-2017)
نمو M2: استمرار انخفاض أسعار الفائدة وزيادة المعروض النقدي
بيتكوين ردود الفعل: من 200 دولار إلى 19,000 دولار، وسائل الإعلام السائدة واهتمام المؤسسات يدفعان الطلب
العصر الرقمي الجديد السوق الصاعدة(2020-2021)
نمو M2: أدى وباء COVID-19 إلى تحفيز غير مسبوق في التيسير النقدي والإجراءات التحفيزية
بيتكوين رد فعل: السعر ارتفع من 10,000 دولار إلى 64,000 دولار، المستثمرون يبحثون عن بدائل للعملات القانونية
الانتعاش والابتكار(2024)
نمو M2: الاتجاه العام للسيولة في انخفاض، ولكن شهدت زيادة طفيفة منذ بداية عام 2023
رد فعل بيتكوين: من 25,000 دولار إلى 85,000 دولار، مما يدل على نضج السوق بشكل غير مسبوق
ومع ذلك، فإن وضع العملات البديلة مختلف. يتم تتبع Alts/BTC بالفعل لتقدير السيولة الصافية العالمية. قد تحتاج العملات البديلة إلى رؤية زيادة في السيولة العامة قبل أن تدخل مرحلة النمو.
تتناقض هيمنة BTC و USDT و USDC مع سرعة تدفق العملات العالمية. عندما ينمو المعروض النقدي أسرع من الناتج المحلي الإجمالي، يزداد التمويل، مما يؤدي إلى فقاعات الأصول وانخفاض هيمنة البيتكوين. على العكس، إذا كان نمو الناتج المحلي الإجمالي أسرع من المعروض النقدي، يتناقص التمويل، مما يؤدي إلى زيادة هيمنة العملات المستقرة والبيتكوين.
نقترح تحليل السياسات الاقتصادية الكلية للحصول على رؤى حول اتجاهات السيولة المستقبلية. مراقبة عرض النقود العالمي M2 وفهم تغيرات السيولة وتأثيرها على أسعار الأصول. بالإضافة إلى ذلك، دراسة مشاعر السوق وتدفق الانتباه، للتنبؤ مسبقًا وتحديد تغييرات السوق.
أسعار الفائدة والتضخم: رؤى من بيانات FRED وإعلانات FOMC
على الرغم من أن بيتكوين لا مركزي، إلا أنه يظهر تقلبات ملحوظة حول أحداث السياسة النقدية، ويستجيب لتغيرات أسعار الفائدة وآفاق الاقتصاد. تظهر الأبحاث أن بيتكوين يستجيب لقرارات الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي (ECB)، ويختلف التأثير مع مرور الوقت.
بعد عام 2013، بدأت صدمات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي في دفع أسعار البيتكوين للارتفاع، مما يدل على أن وجهة نظر السوق تجاه البيتكوين قد تغيرت. في الوقت نفسه، كانت صدمات تخفيض التضخم من البنك المركزي الأوروبي تستمر في خفض أسعار البيتكوين، مما يدل على أن البيتكوين تظهر كذهب رقمي أمام قرارات البنك المركزي الأوروبي.
تؤثر صدمة المعلومات من البنك المركزي على بيتكوين في الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي بشكل مختلف. تؤدي الصدمة الإيجابية من الاحتياطي الفيدرالي إلى انخفاض سعر بيتكوين، بينما عادة ما تؤدي الصدمة الإيجابية من البنك المركزي الأوروبي إلى زيادة سعر بيتكوين.
منذ عام 2020، بدأت تقلبات سعر بيتكوين الفعلية في الارتفاع حول أسبوع إعلان FOMC، مما يشير إلى ارتباط وثيق ومباشر بقرارات السياسة النقدية. رد فعل تقييم بيتكوين مشابه نوعيًا للأصول ذات المخاطر الأخرى، لكنه أقوى كميًا.
في الإصدار الأخير لمؤشر أسعار المستهلك (CPI)، زادت حساسية تقييم بيتكوين لخبر التضخم. عندما كانت نسبة التضخم في الولايات المتحدة في مايو 0.0%( على أساس شهري)، ارتفع سعر بيتكوين مع معظم الأصول الأخرى. ومع ذلك، عندما حاولت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) كبح توقعات السيولة، تم تصحيح هذا الاحتفال الأولي على الفور.
الاستنتاج
بيتكوين كأداة محتملة للتحوط ضد التضخم أثار اهتمامًا كبيرًا، ولكن النتائج من الدراسات التجريبية حول فعاليتها متباينة. استجابة سعر بيتكوين لإعلانات السياسة النقدية تطورت مع الزمن، من استجابة متأخرة في البداية إلى استجابة فورية بعد عام 2020، مما يشير إلى ارتباط أوثق مع قرارات السياسة النقدية.
العلاقة بين البيتكوين والتضخم معقدة ومتطورة باستمرار، وتتأثر بنضوج السوق والظروف الاقتصادية الأوسع. ترتبط ديناميكيات سعر البيتكوين ارتباطًا وثيقًا بحالة السيولة العالمية، مدفوعة بسياسات البنوك المركزية وسلوك المستثمرين واتجاهات الاستثمار المؤسسي.
تشير هذه الاكتشافات إلى أن الطلب الأولي على بيتكوين كان أكثر بسبب استخدامها كعملة رقمية غير محددة الحدود ولامركزية، وليس كتحوط ضد التضخم. ومع ذلك، فإن الاستجابة الحساسة لسعر بيتكوين لتشديد الاحتياطي الفيدرالي بعد عام 2020 تسلط الضوء على الدوافع المضاربة وكذلك قاعدة المستثمرين الأوسع والقبول العام.
بالنسبة لإصدار CPI القادم في ( 11 يوليو 2024 الخميس )، لا تتوقع السوق تغييرات ملحوظة. إذا كانت النتائج الفعلية أقل من المتوقع مرة أخرى، فقد تؤثر على السوق.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 11
أعجبني
11
6
مشاركة
تعليق
0/400
PumpStrategist
· منذ 5 س
لا تطارد السعر، انتظر حتى ترى حجم التداول.
شاهد النسخة الأصليةرد0
LiquidatorFlash
· منذ 5 س
مؤخراً 0.618 هو عتبة رئيسية... احذر
شاهد النسخة الأصليةرد0
AirdropHarvester
· منذ 6 س
عملات الهدايا وحدثني
شاهد النسخة الأصليةرد0
0xSleepDeprived
· منذ 6 س
تداول العملات الرقمية هو فقط النظر إلى تجميل النقاط
كيف تؤثر السيولة العالمية وقرارات FOMC على أداء السوق الصاعدة لبيتكوين
تحليل تأثير العوامل الاقتصادية الكلية على سعر السوق الصاعدة لبيتكوين
ستتناول هذه المقالة العوامل الاقتصادية الكلية الرئيسية مثل السيولة العالمية، وأسعار الفائدة، والتضخم، وإعلانات لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) وكيف تؤثر على سعر البيتكوين خلال السوق الصاعدة. نحن نستخدم بيانات تاريخية من أوائل عام 2014 حتى الآن، من خلال التحليل الإحصائي والاقتصادي القياسي لتحديد الاتجاهات والعلاقات، وتقديم رؤى لاستراتيجيات الاستثمار.
سيولة السوق العالمية
السيولة ضرورية للاقتصاد الصحي. تؤدي السيولة المتزايدة إلى ارتفاع أسعار الأصول، حيث تتدفق المزيد من الأموال إلى السوق، مما يعزز التداول السريع والمستقر. في فترات السيولة العالية، تزداد أحجام التداول والأسعار. يساعد فهم هذه الاتجاهات المستثمرين في اغتنام الفرص في السوق واتخاذ قرارات مدروسة لزيادة العوائد.
تُقاس السيولة من خلال عدة مؤشرات، بما في ذلك:
أحد المعايير الرئيسية التي نستخدمها هو عرض النقود 'M2'. يشمل M2 جميع النقود المتاحة للناس في أيديهم وحساباتهم المصرفية، بما في ذلك النقود المادية، وحسابات الشيكات، وحسابات التوفير، وغيرها من الأصول النقدية القريبة. يساعد تتبع M2 في فهم السيولة العامة في الاقتصاد ومقدار الأموال المتاحة للإنفاق والاستثمار.
في التاريخ، تتوافق ذروة نمو M2 العالمي مع السوق الصاعدة لبيتكوين. غالباً ما تتماشى تقلبات بيتكوين مع تغير زخم M2. خلال السوق الصاعدة، يصبح مراقبة M2 أمراً بالغ الأهمية، لأن السيولة المتزايدة عادة ما تدفع السوق للارتفاع.
السوق الصاعدة في مجال العملات المشفرة توفر فرصاً ملحوظة للمستثمرين. فيما يلي بعض الأسواق الصاعدة البارزة في تاريخ العملات المشفرة:
أول سوق صاعدة (2011-2013)
السوق الصاعدة(2015-2017)
العصر الرقمي الجديد السوق الصاعدة(2020-2021)
الانتعاش والابتكار(2024)
ومع ذلك، فإن وضع العملات البديلة مختلف. يتم تتبع Alts/BTC بالفعل لتقدير السيولة الصافية العالمية. قد تحتاج العملات البديلة إلى رؤية زيادة في السيولة العامة قبل أن تدخل مرحلة النمو.
تتناقض هيمنة BTC و USDT و USDC مع سرعة تدفق العملات العالمية. عندما ينمو المعروض النقدي أسرع من الناتج المحلي الإجمالي، يزداد التمويل، مما يؤدي إلى فقاعات الأصول وانخفاض هيمنة البيتكوين. على العكس، إذا كان نمو الناتج المحلي الإجمالي أسرع من المعروض النقدي، يتناقص التمويل، مما يؤدي إلى زيادة هيمنة العملات المستقرة والبيتكوين.
نقترح تحليل السياسات الاقتصادية الكلية للحصول على رؤى حول اتجاهات السيولة المستقبلية. مراقبة عرض النقود العالمي M2 وفهم تغيرات السيولة وتأثيرها على أسعار الأصول. بالإضافة إلى ذلك، دراسة مشاعر السوق وتدفق الانتباه، للتنبؤ مسبقًا وتحديد تغييرات السوق.
أسعار الفائدة والتضخم: رؤى من بيانات FRED وإعلانات FOMC
على الرغم من أن بيتكوين لا مركزي، إلا أنه يظهر تقلبات ملحوظة حول أحداث السياسة النقدية، ويستجيب لتغيرات أسعار الفائدة وآفاق الاقتصاد. تظهر الأبحاث أن بيتكوين يستجيب لقرارات الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي (ECB)، ويختلف التأثير مع مرور الوقت.
بعد عام 2013، بدأت صدمات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي في دفع أسعار البيتكوين للارتفاع، مما يدل على أن وجهة نظر السوق تجاه البيتكوين قد تغيرت. في الوقت نفسه، كانت صدمات تخفيض التضخم من البنك المركزي الأوروبي تستمر في خفض أسعار البيتكوين، مما يدل على أن البيتكوين تظهر كذهب رقمي أمام قرارات البنك المركزي الأوروبي.
تؤثر صدمة المعلومات من البنك المركزي على بيتكوين في الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي بشكل مختلف. تؤدي الصدمة الإيجابية من الاحتياطي الفيدرالي إلى انخفاض سعر بيتكوين، بينما عادة ما تؤدي الصدمة الإيجابية من البنك المركزي الأوروبي إلى زيادة سعر بيتكوين.
منذ عام 2020، بدأت تقلبات سعر بيتكوين الفعلية في الارتفاع حول أسبوع إعلان FOMC، مما يشير إلى ارتباط وثيق ومباشر بقرارات السياسة النقدية. رد فعل تقييم بيتكوين مشابه نوعيًا للأصول ذات المخاطر الأخرى، لكنه أقوى كميًا.
في الإصدار الأخير لمؤشر أسعار المستهلك (CPI)، زادت حساسية تقييم بيتكوين لخبر التضخم. عندما كانت نسبة التضخم في الولايات المتحدة في مايو 0.0%( على أساس شهري)، ارتفع سعر بيتكوين مع معظم الأصول الأخرى. ومع ذلك، عندما حاولت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) كبح توقعات السيولة، تم تصحيح هذا الاحتفال الأولي على الفور.
الاستنتاج
بيتكوين كأداة محتملة للتحوط ضد التضخم أثار اهتمامًا كبيرًا، ولكن النتائج من الدراسات التجريبية حول فعاليتها متباينة. استجابة سعر بيتكوين لإعلانات السياسة النقدية تطورت مع الزمن، من استجابة متأخرة في البداية إلى استجابة فورية بعد عام 2020، مما يشير إلى ارتباط أوثق مع قرارات السياسة النقدية.
العلاقة بين البيتكوين والتضخم معقدة ومتطورة باستمرار، وتتأثر بنضوج السوق والظروف الاقتصادية الأوسع. ترتبط ديناميكيات سعر البيتكوين ارتباطًا وثيقًا بحالة السيولة العالمية، مدفوعة بسياسات البنوك المركزية وسلوك المستثمرين واتجاهات الاستثمار المؤسسي.
تشير هذه الاكتشافات إلى أن الطلب الأولي على بيتكوين كان أكثر بسبب استخدامها كعملة رقمية غير محددة الحدود ولامركزية، وليس كتحوط ضد التضخم. ومع ذلك، فإن الاستجابة الحساسة لسعر بيتكوين لتشديد الاحتياطي الفيدرالي بعد عام 2020 تسلط الضوء على الدوافع المضاربة وكذلك قاعدة المستثمرين الأوسع والقبول العام.
بالنسبة لإصدار CPI القادم في ( 11 يوليو 2024 الخميس )، لا تتوقع السوق تغييرات ملحوظة. إذا كانت النتائج الفعلية أقل من المتوقع مرة أخرى، فقد تؤثر على السوق.