مؤخراً، تقدمت المزيد من المؤسسات المعروفة بطلبات للحصول على صندوق تداول بيتكوين الفوري إلى SEC، بما في ذلك العديد من المؤسسات التي أبدت رغبتها في الدخول، مثل أكبر شركة إدارة أصول في العالم BlackRock، مما جلب فرصاً جديدة لسوق العملات الرقمية. لفهم تأثير دخول المؤسسات على السوق بشكل أعمق، قمنا بتحليل حالات التداول لصناديق بيتكوين الفوري وصناديق العقود الآجلة وصناديق الاستثمار المتداولة المدرجة، وخرجنا بالاستنتاجات التالية:
تبلغ إجمالي حيازات الثلاثة صناديق BTCC.U و BTCE و GBTC حوالي 675,600 BTC، بقيمة 20.27 مليار دولار. منذ يونيو، زادت بمجموع 9,292 BTC، مع اتجاه نمو عام.
بلغت الأصول المدارة من قبل خمسة صناديق تداول العقود الآجلة للبيتكوين ETF(BITO و XBTF و BTF و BITS و DEFI) 12.95 مليار دولار. من بينها، يُعتبر BITO هو الصندوق الوحيد الذي يُخصص بالكامل لعقود العقود الآجلة في CME، بينما تخصص صناديق ETF الأخرى جزءًا من الأصول الأخرى مثل سندات الخزانة الأمريكية.
أعلى عائد في الشهر الماضي كان لـ BITS، حيث بلغ 33.20%، بينما كان الآخرون حوالي 12%. ومنذ بداية هذا العام، لا يزال أعلى عائد هو لـ BITS، حيث بلغ 137.65%، بينما كان الآخرون حوالي 74%. أداء عائدات ETF العقود الآجلة أفضل من ETF السلع الأساسية وصناديق الاستثمار.
بعد أسبوع من نشر أخبار طلب BlackRock لصندوق تداول بتكوين الفوري، ارتفعت الأسعار اليومية للفوريات بتكوين بنسبة 2.78%، وهو أكبر ارتفاع يومي متوسط منذ نشر الأخبار ضمن نطاق الإحصاءات. قبل ذلك، كان متوسط الزيادة اليومية 1.56% في الشهر الذي تم فيه تقديم طلب صندوق VanEck لصندوق تداول العقود الآجلة.
تأثير طلبات الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) من المؤسسات على سعر البيتكوين قد يأتي من ثلاثة جوانب: الأول هو تأييد سمعة المؤسسات; الثاني هو نوع ETF، حيث أن أخبار طلبات ETF الفورية عادة ما تكون لها زيادات أكبر; الثالث هو اتجاه سعر البيتكوين في ذلك الوقت، حيث أن الأخبار تكون أكثر احتمالاً لجلب ارتفاع في الاتجاه الصاعد.
تحليل حيازات صندوق البيتكوين المتداول في البورصة وصندوق الاستثمار
أطلقت شركة Purpose Investment الكندية في فبراير 2021 أول صندوق ETF عالمي قائم على البيتكوين، والذي يتضمن 4 منتجات تداول. لا يمكن للمستخدمين العاديين في الولايات المتحدة شراء هذا الصندوق. هناك أيضًا صناديق استثمار مغلقة مشابهة، مثل GrayScale( GBTC الصادر في الولايات المتحدة. يمكن تداول BTCE، الذي أصدرته مجموعة ETC الألمانية، في بورصتين أوروبيتين.
حتى 18 يوليو، كان إجمالي حيازة الثلاثة صناديق BTCC.U و BTCE و GBTC حوالي 675600 BTC، وبحساب 30000 دولار/ BTC، يقدر بحوالي 20.27 مليار دولار. ومن بين هذه الصناديق، يعد GBTC الأكبر حجماً، حيث يمتلك 625200 BTC، بينما يمتلك كل من BTCC.U و BTCE حوالي 200000 BTC. منذ يونيو، زادت الصناديق الثلاثة بمجموع 9292 BTC، مما يدل على اتجاه نمو عام. انخفض GBTC بشكل طفيف بنسبة 0.25%، بينما زادت BTCC.U و BTCE بنسبة 24.83% و 31.07% على التوالي.
![قراءة أرقام ETF البيتكوين: إجمالي أصول 5 ETFs للعقود الآجلة يقارب 1.3 مليار دولار، ما مدى تأثير أخبار الطلب على البيتكوين؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-46991acc1ef3a0ba6c6ebfe99c32decc.webp(
تفتقر صناديق الاستثمار إلى آلية الاسترداد، وغالبًا ما يكون هناك فرق واضح بين السعر والقيمة الصافية، بينما يسمح ETF الفوري لصانعي السوق بالتداول، وعندما تكون السيولة كافية، عادةً ما يكون السعر بدون علاوة أو خصم. يظهر ذلك في أداء العائدات، اعتبارًا من 18 يوليو، كان متوسط العائد الشهري لـ BTCC.U حوالي 6.76%، ومتوسط العائد الشهري لهذا العام 8.84%، مما يتفوق بشكل واضح على BTCE و GBTC. كان متوسط العائد الشهري للأخيرين لهذا الشهر -5.27% و -26.39% على التوالي، بينما كان متوسط العائد الشهري لهذا العام -5.85% و -38.18% على التوالي، وكلاهما تكبد خسائر لكن نسبة الخسائر قد انخفضت.
![قراءة عددية لبيتكوين ETF: إجمالي أصول 5 صناديق ETF مستقبلية قريب من 1.3 مليار دولار، ما مدى تأثير أخبار الطلب على البيتكوين؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b71f8a1fe523b1640a87829fd6204859.webp(
أداء BTCC.U كان جيدًا، لكن حجم التداول لم يكن الأعلى. في يوليو، كان متوسط حجم التداول اليومي لـ BTCC.U هو 99,500 وحدة، بينما كان BTCC هو 221,700 وحدة، ليكون الإجمالي 321,200 وحدة، وهو أعلى من BTCE الذي بلغ 154,000 وحدة، وأقل من GBTC الذي بلغ 3,926,000 وحدة. في يونيو، مع ظهور مزيد من أخبار طلب المؤسسات وارتفاع سعر BTC، ارتفع متوسط حجم التداول اليومي لكل من الأربعة صناديق بشكل شهري، حيث ارتفع BTCC.U بنسبة 74.89%، وBTCC بنسبة 47.27%، وBTCE بنسبة 23.66%، وGBTC بنسبة 112.67%. منذ يوليو حتى الآن، ظل متوسط حجم التداول اليومي لـ BTCC.U وBTCC وGBTC في حالة نمو.
![قراءة البيانات حول بيتكوين ETF: إجمالي أصول 5 ETFs للعقود الآجلة يقارب 1.3 مليار دولار، ما مدى تأثير أخبار الطلب على بيتكوين؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8307d98b0b916359507f861a75352ed5.webp(
تحليل ETF العقود الآجلة للبيتكوين
حاليًا، تم إدراج العديد من صناديق الاستثمار المتداولة في عقود البيتكوين الآجلة في الولايات المتحدة. اعتبارًا من 18 يوليو، بلغت الأصول المدارة لصناديق البيتكوين الآجلة الخمسة الكبرى، BITO و XBTF و BTF و BITS و DEFI، 12.95 مليار دولار أمريكي. يُعتبر BITO، الذي أصدرته ProShares في أكتوبر 2021، الأكبر من حيث الحجم، حيث بلغت أصوله 11.99 مليار دولار أمريكي. تأتي صناديق XBTF و BTF، التي أصدرتها VanEck و Valkyrie، في المرتبة الثانية، حيث تجاوزت أصولهما 30 مليون و 40 مليون دولار أمريكي على التوالي.
![قراءة في بيتكوين ETF: إجمالي أصول 5 صناديق ETF للعقود الآجلة يقارب 1.3 مليار دولار، ما مدى تأثير أخبار الطلب على بيتكوين؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c60a572e815f865528ea5770db0ed55f.webp(
تتبع هذه الصناديق المتداولة في البورصة للعقود الآجلة بشكل رئيسي عقود البيتكوين الآجلة من CME. BITO هو الصندوق المتداول الوحيد الذي يخصص بالكامل لعقود الآجلة من CME ويطبق استراتيجية "التدوير". بينما يخصص صناديق أخرى جزءًا من أصول أخرى، مثل XBTF و BTF اللذين يخصصان سندات الخزانة الأمريكية، و BITS الذي يخصص صناديق أخرى من البلوكشين، و DEFI الذي يخصص النقد.
فيما يتعلق بتدفق الأموال، كانت التدفقات الصافية لـ BITO في الشهر الماضي 2.59 مليار دولار، وهو أكبر حجم. كان هناك أيضًا تدفقات صافية قليلة لـ BTF و BITS، بحوالي 1.35 مليون و 790 ألف دولار على التوالي. منذ بداية هذا العام، شهدت جميع صناديق الاستثمار الخمسة تدفقات صافية من الأموال، حيث حقق BITO أعلى تدفق صافي بنحو 3.33 مليار دولار، يليه XBTF بحوالي 658 ألف دولار، والباقي أقل.
![قراءة رقمية لبيتكوين ETF: إجمالي أصول 5 صناديق ETF للعقود الآجلة يقرب من 1.3 مليار دولار، ما مدى تأثير أخبار الطلب على بيتكوين؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-897bf5416e2f6bb04041f79aa39b7ff1.webp(
كان متوسط حجم التداول اليومي لـ BITO هو الأعلى، حوالي 996.91 ألف، متجاوزًا GBTC بنسبة 153.93%. كانت أحجام التداول لبقية ETFs الآجلة منخفضة، حيث كان BTF حوالي 38.38 ألف، و XBTF حوالي 1.78 ألف، والباقي أقل من 10 آلاف.
تتفوق BITO بشكل كبير من حيث الحجم وتدفقات الأموال وحجم التداول، لكن العائدات ليست الأعلى. أعلى عائد خلال الشهر الماضي هو BITS، حيث بلغ 33.20%، بينما كانت العائدات الأخرى حوالي 12%. منذ بداية هذا العام، لا يزال BITS هو الأعلى، حيث بلغ 137.65%، بينما كانت العائدات الأخرى حوالي 74%. قد يؤدي تنويع الأصول المشفرة في BITS إلى تحقيق عائدات أعلى. بشكل عام، أداء عائدات ETF العقود الآجلة أفضل بكثير من ETF النقدي وصناديق الاستثمار.
![قراءة بيانات بيتكوين ETF: إجمالي أصول 5 صناديق ETF للعقود الآجلة يقارب 1.3 مليار دولار، ما مدى تأثير أخبار الطلبات على بيتكوين؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-304d65cbcc39da22cd9eba96c5d04b95.webp(
تحليل تأثير أخبار ETF على سعر البيتكوين
من المؤكد أن دخول المؤسسات إلى السوق يجلب الأموال، كما أن أخبار تقديم وإصدار صناديق الاستثمار المتداولة ذات الصلة يمكن أن تؤثر على سعر البيتكوين. لقد قمنا بإحصاء بعض طلبات صناديق الاستثمار المتداولة وأخبار الإدراج وتغيرات سعر البيتكوين بعد فترة معينة من الزمن لتحليل هذا التأثير.
بعد إعلان خبر طلب BlackRock لصندوق ETF للبيتكوين الفوري، ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 19.49% خلال أسبوع، بمتوسط ارتفاع يومي يبلغ 2.78%، وهو الأكبر في نطاق الإحصاء. السوق يتوقع دخول المؤسسات الرائدة بشغف.
شهدت GBTC فترة نمو سريعة ) في الفترة من أكتوبر إلى ديسمبر 2020 (، حيث بلغ متوسط زيادة بيتكوين اليومي 1.87%. ولكن خلال الأسبوع الأول من إدراج GBTC، لم يرتفع متوسط بيتكوين اليومي سوى 0.42%.
تشمل الزيادات اليومية الكبيرة الأخرى: 1.56% لشهر تقديم طلب صندوق VanEck المتداول في العقود الآجلة، و1.33% لشهر الموافقة على صندوق Jacobi المتداول في السوق الفورية، و1% لشهر تقديم طلب صندوق Fidelity/Wise Origin وصندوق SkyBridge Capital المتداول في السوق الفورية. بعض الأخبار لم تؤدي إلى ارتفاع الأسعار، مثل الانخفاض بنسبة 1.15% في سعر البيتكوين في يوم تقديم طلب صندوق Valkyrie المتداول في السوق الفورية.
![قراءة عددية لبيتكوين ETF: إجمالي أصول 5 صناديق ETF للعقود الآجلة يقارب 1.3 مليار دولار، ما مدى تأثير أخبار الطلب على بيتكوين؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-292f8dcce96be541fe56112c6e757d40.webp(
قد تؤثر طلبات الإدراج وصناديق الاستثمار المتداولة من المؤسسات على الأسعار من ثلاث نواحٍ: أولاً، سمعة المؤسسات، مثل BlackRock، حيث يمكن أن تعزز الثقة بشكل أكبر؛ ثانياً، نوع الصندوق المتداول، حيث يكون لطلبات صناديق الاستثمار المتداولة الفورية عادةً زيادات أكبر؛ ثالثاً، اتجاه سعر البيتكوين في ذلك الوقت، حيث تكون الأخبار أكثر احتمالًا لجلب الارتفاع في الاتجاه الصعودي.
في الآونة الأخيرة، من الصعب نسب ارتفاع سعر البيتكوين إلى عامل واحد. بالإضافة إلى أخبار بلاك روك، فإن حجم المعاملات على السلسلة الذي سجل مستويات قياسية جديدة يعد أيضًا عاملاً مهمًا. في 18 يوليو، تم إجراء 582500 معاملة على السلسلة، بزيادة قدرها 210.83٪ مقارنة ببداية العام. منذ مايو، ظل حجم المعاملات مرتفعًا في معظم الأوقات، مما يعكس تحسين الأساسيات التطبيقية، مما قد يدفع الأسعار للارتفاع.
![قراءة أرقام بيتكوين ETF: إجمالي أصول 5 صناديق ETF للعقود الآجلة يقارب 1.3 مليار دولار، ما مدى تأثير أخبار الطلب على بيتكوين؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6992330edbdd1d833d6e414f100f986c.webp(
تأثير الأخبار معقد، ومدى الأموال والثقة التي يمكن أن يجلبها ETF يعتمد على عوامل متعددة. تطوير ETF مرتبط ارتباطًا وثيقًا بالسوق العامة، وكلاهما يكمل الآخر. سنواصل في المستقبل متابعة حالة تداول ETF البيتكوين.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 7
أعجبني
7
6
مشاركة
تعليق
0/400
AllInAlice
· منذ 2 س
هذه الكعكة كبيرة حقًا
شاهد النسخة الأصليةرد0
SurvivorshipBias
· منذ 8 س
ماذا تنتظر؟ ادخل مركز!
( هذه تعليق قصير ولكنه مثير، يعبر عن موقف إيجابي تجاه دخول المؤسسات والخوف من ضياع الفرصة(FOMO). استخدم نبرة أمرية، تعكس ثقافة "ادخل مركز" الشائعة في مجتمع سوق العملات الرقمية. نبرة التعليق ملحة، تحمل إحساسًا بالضغط، مما يتوافق مع أسلوب ردود الفعل الفورية للمستخدمين الافتراضيين على منصات التواصل الاجتماعي. )
شاهد النسخة الأصليةرد0
LiquidityNinja
· منذ 14 س
اشتريت! الأموال الكبيرة قادمة!
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasGuzzler
· منذ 14 س
أعط جدي ارتفع
شاهد النسخة الأصليةرد0
PumpBeforeRug
· منذ 14 س
احترافي进场 حمقى结账
شاهد النسخة الأصليةرد0
SchrodingerAirdrop
· منذ 14 س
احترافيين بدأوا في جمع عملة، ومستثمر التجزئة لا يزال في حالة ترقب؟
تحت حماس دخول المؤسسات، أدى تقديم طلبات Bitcoin ETF إلى ارتفاع سعر BTC
تحليل تأثير دخول المؤسسات على سوق العملات الرقمية
مؤخراً، تقدمت المزيد من المؤسسات المعروفة بطلبات للحصول على صندوق تداول بيتكوين الفوري إلى SEC، بما في ذلك العديد من المؤسسات التي أبدت رغبتها في الدخول، مثل أكبر شركة إدارة أصول في العالم BlackRock، مما جلب فرصاً جديدة لسوق العملات الرقمية. لفهم تأثير دخول المؤسسات على السوق بشكل أعمق، قمنا بتحليل حالات التداول لصناديق بيتكوين الفوري وصناديق العقود الآجلة وصناديق الاستثمار المتداولة المدرجة، وخرجنا بالاستنتاجات التالية:
تبلغ إجمالي حيازات الثلاثة صناديق BTCC.U و BTCE و GBTC حوالي 675,600 BTC، بقيمة 20.27 مليار دولار. منذ يونيو، زادت بمجموع 9,292 BTC، مع اتجاه نمو عام.
بلغت الأصول المدارة من قبل خمسة صناديق تداول العقود الآجلة للبيتكوين ETF(BITO و XBTF و BTF و BITS و DEFI) 12.95 مليار دولار. من بينها، يُعتبر BITO هو الصندوق الوحيد الذي يُخصص بالكامل لعقود العقود الآجلة في CME، بينما تخصص صناديق ETF الأخرى جزءًا من الأصول الأخرى مثل سندات الخزانة الأمريكية.
أعلى عائد في الشهر الماضي كان لـ BITS، حيث بلغ 33.20%، بينما كان الآخرون حوالي 12%. ومنذ بداية هذا العام، لا يزال أعلى عائد هو لـ BITS، حيث بلغ 137.65%، بينما كان الآخرون حوالي 74%. أداء عائدات ETF العقود الآجلة أفضل من ETF السلع الأساسية وصناديق الاستثمار.
بعد أسبوع من نشر أخبار طلب BlackRock لصندوق تداول بتكوين الفوري، ارتفعت الأسعار اليومية للفوريات بتكوين بنسبة 2.78%، وهو أكبر ارتفاع يومي متوسط منذ نشر الأخبار ضمن نطاق الإحصاءات. قبل ذلك، كان متوسط الزيادة اليومية 1.56% في الشهر الذي تم فيه تقديم طلب صندوق VanEck لصندوق تداول العقود الآجلة.
تأثير طلبات الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) من المؤسسات على سعر البيتكوين قد يأتي من ثلاثة جوانب: الأول هو تأييد سمعة المؤسسات; الثاني هو نوع ETF، حيث أن أخبار طلبات ETF الفورية عادة ما تكون لها زيادات أكبر; الثالث هو اتجاه سعر البيتكوين في ذلك الوقت، حيث أن الأخبار تكون أكثر احتمالاً لجلب ارتفاع في الاتجاه الصاعد.
تحليل حيازات صندوق البيتكوين المتداول في البورصة وصندوق الاستثمار
أطلقت شركة Purpose Investment الكندية في فبراير 2021 أول صندوق ETF عالمي قائم على البيتكوين، والذي يتضمن 4 منتجات تداول. لا يمكن للمستخدمين العاديين في الولايات المتحدة شراء هذا الصندوق. هناك أيضًا صناديق استثمار مغلقة مشابهة، مثل GrayScale( GBTC الصادر في الولايات المتحدة. يمكن تداول BTCE، الذي أصدرته مجموعة ETC الألمانية، في بورصتين أوروبيتين.
حتى 18 يوليو، كان إجمالي حيازة الثلاثة صناديق BTCC.U و BTCE و GBTC حوالي 675600 BTC، وبحساب 30000 دولار/ BTC، يقدر بحوالي 20.27 مليار دولار. ومن بين هذه الصناديق، يعد GBTC الأكبر حجماً، حيث يمتلك 625200 BTC، بينما يمتلك كل من BTCC.U و BTCE حوالي 200000 BTC. منذ يونيو، زادت الصناديق الثلاثة بمجموع 9292 BTC، مما يدل على اتجاه نمو عام. انخفض GBTC بشكل طفيف بنسبة 0.25%، بينما زادت BTCC.U و BTCE بنسبة 24.83% و 31.07% على التوالي.
![قراءة أرقام ETF البيتكوين: إجمالي أصول 5 ETFs للعقود الآجلة يقارب 1.3 مليار دولار، ما مدى تأثير أخبار الطلب على البيتكوين؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-46991acc1ef3a0ba6c6ebfe99c32decc.webp(
تفتقر صناديق الاستثمار إلى آلية الاسترداد، وغالبًا ما يكون هناك فرق واضح بين السعر والقيمة الصافية، بينما يسمح ETF الفوري لصانعي السوق بالتداول، وعندما تكون السيولة كافية، عادةً ما يكون السعر بدون علاوة أو خصم. يظهر ذلك في أداء العائدات، اعتبارًا من 18 يوليو، كان متوسط العائد الشهري لـ BTCC.U حوالي 6.76%، ومتوسط العائد الشهري لهذا العام 8.84%، مما يتفوق بشكل واضح على BTCE و GBTC. كان متوسط العائد الشهري للأخيرين لهذا الشهر -5.27% و -26.39% على التوالي، بينما كان متوسط العائد الشهري لهذا العام -5.85% و -38.18% على التوالي، وكلاهما تكبد خسائر لكن نسبة الخسائر قد انخفضت.
![قراءة عددية لبيتكوين ETF: إجمالي أصول 5 صناديق ETF مستقبلية قريب من 1.3 مليار دولار، ما مدى تأثير أخبار الطلب على البيتكوين؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b71f8a1fe523b1640a87829fd6204859.webp(
أداء BTCC.U كان جيدًا، لكن حجم التداول لم يكن الأعلى. في يوليو، كان متوسط حجم التداول اليومي لـ BTCC.U هو 99,500 وحدة، بينما كان BTCC هو 221,700 وحدة، ليكون الإجمالي 321,200 وحدة، وهو أعلى من BTCE الذي بلغ 154,000 وحدة، وأقل من GBTC الذي بلغ 3,926,000 وحدة. في يونيو، مع ظهور مزيد من أخبار طلب المؤسسات وارتفاع سعر BTC، ارتفع متوسط حجم التداول اليومي لكل من الأربعة صناديق بشكل شهري، حيث ارتفع BTCC.U بنسبة 74.89%، وBTCC بنسبة 47.27%، وBTCE بنسبة 23.66%، وGBTC بنسبة 112.67%. منذ يوليو حتى الآن، ظل متوسط حجم التداول اليومي لـ BTCC.U وBTCC وGBTC في حالة نمو.
![قراءة البيانات حول بيتكوين ETF: إجمالي أصول 5 ETFs للعقود الآجلة يقارب 1.3 مليار دولار، ما مدى تأثير أخبار الطلب على بيتكوين؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8307d98b0b916359507f861a75352ed5.webp(
تحليل ETF العقود الآجلة للبيتكوين
حاليًا، تم إدراج العديد من صناديق الاستثمار المتداولة في عقود البيتكوين الآجلة في الولايات المتحدة. اعتبارًا من 18 يوليو، بلغت الأصول المدارة لصناديق البيتكوين الآجلة الخمسة الكبرى، BITO و XBTF و BTF و BITS و DEFI، 12.95 مليار دولار أمريكي. يُعتبر BITO، الذي أصدرته ProShares في أكتوبر 2021، الأكبر من حيث الحجم، حيث بلغت أصوله 11.99 مليار دولار أمريكي. تأتي صناديق XBTF و BTF، التي أصدرتها VanEck و Valkyrie، في المرتبة الثانية، حيث تجاوزت أصولهما 30 مليون و 40 مليون دولار أمريكي على التوالي.
![قراءة في بيتكوين ETF: إجمالي أصول 5 صناديق ETF للعقود الآجلة يقارب 1.3 مليار دولار، ما مدى تأثير أخبار الطلب على بيتكوين؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c60a572e815f865528ea5770db0ed55f.webp(
تتبع هذه الصناديق المتداولة في البورصة للعقود الآجلة بشكل رئيسي عقود البيتكوين الآجلة من CME. BITO هو الصندوق المتداول الوحيد الذي يخصص بالكامل لعقود الآجلة من CME ويطبق استراتيجية "التدوير". بينما يخصص صناديق أخرى جزءًا من أصول أخرى، مثل XBTF و BTF اللذين يخصصان سندات الخزانة الأمريكية، و BITS الذي يخصص صناديق أخرى من البلوكشين، و DEFI الذي يخصص النقد.
فيما يتعلق بتدفق الأموال، كانت التدفقات الصافية لـ BITO في الشهر الماضي 2.59 مليار دولار، وهو أكبر حجم. كان هناك أيضًا تدفقات صافية قليلة لـ BTF و BITS، بحوالي 1.35 مليون و 790 ألف دولار على التوالي. منذ بداية هذا العام، شهدت جميع صناديق الاستثمار الخمسة تدفقات صافية من الأموال، حيث حقق BITO أعلى تدفق صافي بنحو 3.33 مليار دولار، يليه XBTF بحوالي 658 ألف دولار، والباقي أقل.
![قراءة رقمية لبيتكوين ETF: إجمالي أصول 5 صناديق ETF للعقود الآجلة يقرب من 1.3 مليار دولار، ما مدى تأثير أخبار الطلب على بيتكوين؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-897bf5416e2f6bb04041f79aa39b7ff1.webp(
كان متوسط حجم التداول اليومي لـ BITO هو الأعلى، حوالي 996.91 ألف، متجاوزًا GBTC بنسبة 153.93%. كانت أحجام التداول لبقية ETFs الآجلة منخفضة، حيث كان BTF حوالي 38.38 ألف، و XBTF حوالي 1.78 ألف، والباقي أقل من 10 آلاف.
تتفوق BITO بشكل كبير من حيث الحجم وتدفقات الأموال وحجم التداول، لكن العائدات ليست الأعلى. أعلى عائد خلال الشهر الماضي هو BITS، حيث بلغ 33.20%، بينما كانت العائدات الأخرى حوالي 12%. منذ بداية هذا العام، لا يزال BITS هو الأعلى، حيث بلغ 137.65%، بينما كانت العائدات الأخرى حوالي 74%. قد يؤدي تنويع الأصول المشفرة في BITS إلى تحقيق عائدات أعلى. بشكل عام، أداء عائدات ETF العقود الآجلة أفضل بكثير من ETF النقدي وصناديق الاستثمار.
![قراءة بيانات بيتكوين ETF: إجمالي أصول 5 صناديق ETF للعقود الآجلة يقارب 1.3 مليار دولار، ما مدى تأثير أخبار الطلبات على بيتكوين؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-304d65cbcc39da22cd9eba96c5d04b95.webp(
تحليل تأثير أخبار ETF على سعر البيتكوين
من المؤكد أن دخول المؤسسات إلى السوق يجلب الأموال، كما أن أخبار تقديم وإصدار صناديق الاستثمار المتداولة ذات الصلة يمكن أن تؤثر على سعر البيتكوين. لقد قمنا بإحصاء بعض طلبات صناديق الاستثمار المتداولة وأخبار الإدراج وتغيرات سعر البيتكوين بعد فترة معينة من الزمن لتحليل هذا التأثير.
بعد إعلان خبر طلب BlackRock لصندوق ETF للبيتكوين الفوري، ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 19.49% خلال أسبوع، بمتوسط ارتفاع يومي يبلغ 2.78%، وهو الأكبر في نطاق الإحصاء. السوق يتوقع دخول المؤسسات الرائدة بشغف.
شهدت GBTC فترة نمو سريعة ) في الفترة من أكتوبر إلى ديسمبر 2020 (، حيث بلغ متوسط زيادة بيتكوين اليومي 1.87%. ولكن خلال الأسبوع الأول من إدراج GBTC، لم يرتفع متوسط بيتكوين اليومي سوى 0.42%.
تشمل الزيادات اليومية الكبيرة الأخرى: 1.56% لشهر تقديم طلب صندوق VanEck المتداول في العقود الآجلة، و1.33% لشهر الموافقة على صندوق Jacobi المتداول في السوق الفورية، و1% لشهر تقديم طلب صندوق Fidelity/Wise Origin وصندوق SkyBridge Capital المتداول في السوق الفورية. بعض الأخبار لم تؤدي إلى ارتفاع الأسعار، مثل الانخفاض بنسبة 1.15% في سعر البيتكوين في يوم تقديم طلب صندوق Valkyrie المتداول في السوق الفورية.
![قراءة عددية لبيتكوين ETF: إجمالي أصول 5 صناديق ETF للعقود الآجلة يقارب 1.3 مليار دولار، ما مدى تأثير أخبار الطلب على بيتكوين؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-292f8dcce96be541fe56112c6e757d40.webp(
قد تؤثر طلبات الإدراج وصناديق الاستثمار المتداولة من المؤسسات على الأسعار من ثلاث نواحٍ: أولاً، سمعة المؤسسات، مثل BlackRock، حيث يمكن أن تعزز الثقة بشكل أكبر؛ ثانياً، نوع الصندوق المتداول، حيث يكون لطلبات صناديق الاستثمار المتداولة الفورية عادةً زيادات أكبر؛ ثالثاً، اتجاه سعر البيتكوين في ذلك الوقت، حيث تكون الأخبار أكثر احتمالًا لجلب الارتفاع في الاتجاه الصعودي.
في الآونة الأخيرة، من الصعب نسب ارتفاع سعر البيتكوين إلى عامل واحد. بالإضافة إلى أخبار بلاك روك، فإن حجم المعاملات على السلسلة الذي سجل مستويات قياسية جديدة يعد أيضًا عاملاً مهمًا. في 18 يوليو، تم إجراء 582500 معاملة على السلسلة، بزيادة قدرها 210.83٪ مقارنة ببداية العام. منذ مايو، ظل حجم المعاملات مرتفعًا في معظم الأوقات، مما يعكس تحسين الأساسيات التطبيقية، مما قد يدفع الأسعار للارتفاع.
![قراءة أرقام بيتكوين ETF: إجمالي أصول 5 صناديق ETF للعقود الآجلة يقارب 1.3 مليار دولار، ما مدى تأثير أخبار الطلب على بيتكوين؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6992330edbdd1d833d6e414f100f986c.webp(
تأثير الأخبار معقد، ومدى الأموال والثقة التي يمكن أن يجلبها ETF يعتمد على عوامل متعددة. تطوير ETF مرتبط ارتباطًا وثيقًا بالسوق العامة، وكلاهما يكمل الآخر. سنواصل في المستقبل متابعة حالة تداول ETF البيتكوين.
( هذه تعليق قصير ولكنه مثير، يعبر عن موقف إيجابي تجاه دخول المؤسسات والخوف من ضياع الفرصة(FOMO). استخدم نبرة أمرية، تعكس ثقافة "ادخل مركز" الشائعة في مجتمع سوق العملات الرقمية. نبرة التعليق ملحة، تحمل إحساسًا بالضغط، مما يتوافق مع أسلوب ردود الفعل الفورية للمستخدمين الافتراضيين على منصات التواصل الاجتماعي. )