نظام النوايا: حلول محتملة لمشكلة تعقيد التمويل اللامركزي
قبل انهيار Luna، كنت أدير استراتيجية عائدات العملات المستقرة لصديق غير مألوف كثيرًا مع العملات المشفرة. كانت طريقة تعاوننا هي أن يقوم بإيداع الأموال في محفظة الأجهزة، ثم نجتمع عبر الفيديو بانتظام، وأرشدته خطوة بخطوة في العمليات.
نقوم بتوزيع الأموال على العديد من بروتوكولات التمويل اللامركزي عبر سلاسل مختلفة. خلال كل اجتماع، نقوم بإجراء عدد كبير من العمليات مثل الموافقات، والتحويلات، والتبادلات، والإيداعات، والسحوبات. يتم تحويل الأموال إلى مجموعة من أحواض LP المخصصة، والتأمين، وما إلى ذلك، لتحقيق أقصى قدر من العائدات. لقد استخدمنا تقريبًا جميع الجسور عبر السلاسل الرئيسية، وDEX، ومجمعات العائدات، للحصول على أي نسبة عائد ممكنة.
أصعب جزء في هذه العملية هو شرح جميع خطوات التشغيل المعقدة. على سبيل المثال، لتحويل USDC إلى FRAX/DAI LP على Polygon، يتطلب الأمر 12 معاملة:
تبادل USDC إلى DAI على الإيثريوم (2笔)
نقل USDC و DAI عبر الشبكة إلى Polygon (4笔)
دمج USDC و DAI على Polygon (4 معاملات )
إيداع LP في بركة العوائد (2笔)
على الرغم من أننا نقوم فقط بمحاكاة عمليات بعض تطبيقات DApp لمزارع العائدات، إلا أن تنفيذ ذلك يدويًا معقد للغاية.
من منظور أعلى، كل عملياتنا لها نتائج متوقعة واضحة. على سبيل المثال، "تحويل USDC على Ethereum إلى LP من FRAX/DAI على Polygon ورهنه". هذا هو "محتوى" عملياتنا، بينما المعاملات الـ12 المحددة هي "كيفية" القيام بذلك. من نقطة البداية إلى النهاية، هناك سلسلة من الخطوات الواضحة، وكل هذه الخطوات قابلة للقياس.
يمكن لخوارزمية توجيه التداول القوية تبسيط هذه العملية إلى خطوة أو خطوتين. كل ما علينا هو وصف النتيجة المرغوبة، وستقوم الخوارزمية بإرجاع أفضل مسار، وحتى معالجة الصفقة مباشرة. تُعرف هذه الهيكلية لتخطيط المسار بـ"النية"، وهي اتجاه مهم لتطور الوسائط في إيثريوم.
على الرغم من أن الصناعة لم تتوصل بعد إلى توافق في الآراء حول تعريف النية، إلا أن هناك بعض الآراء العامة. تعريف Paradigm هو: "النية هي مجموعة من القيود التقريرية الموقعة، تسمح للمستخدم بتفويض إنشاء المعاملات إلى طرف ثالث، مع الحفاظ على السيطرة الكاملة على المعاملة". بينما يرى ديفيد ما من Near: "المعاملة هي أمرية، بينما النية هي تقريرية. تحدد المعاملة كيفية تشغيل EVM لإحداث تغييرات في الحالة، بينما تحدد النية فقط التغييرات المطلوبة في الحالة، دون الاهتمام بعملية التنفيذ."
تعزز التعريفات المذكورة "البيان" للنية، من خلال سعي المستخدم للحصول على مساعدة خارجية عبر تبادل البيانات مع "الحلّال". يعلن المستخدم عن النتائج المرغوبة، بينما يقدم الحلّال طرق التنفيذ. على عكس المعاملات ذات المعلمات المحددة، تتطلب النية تخطيطاً من طرف ثالث. بالإضافة إلى ذلك، هناك قيود تركز الإمكانيات في مجموعة صغيرة يمكن تصفيتها للاختيار من قبل المستخدم.
بالنسبة لمثال صديقي، يسمح لنا نظام النوايا ببث الهدف النهائي لمجموعة من الحلول، حيث تقوم بحساب أفضل مسار. نحن نختار المسار الأكثر تكلفة وننفذ الصفقة. تتم معالجة جميع الخطوات الوسيطة بواسطة الحلول، ويحتاج المستخدم فقط إلى تأكيد 1-2 صفقة.
الهيكل القائم على "النية" موجود بالفعل في EVM. عند استخدام DEX، فإنه سيجد تلقائيًا أفضل مسار للتداول. على سبيل المثال، واجهة Curve ستجد تلقائيًا أفضل LP للتوجيه بعد اختيار الأصول. على سبيل المثال، قد يكون تبادل USDT إلى frxETH من خلال عدة LPs: USDT > sUSD > sETH > ETH > frxETH، ويتم ذلك بالكامل في صفقة واحدة. كما أنه سيعطي تقديرًا لتأثير الأسعار، وكيفية تحديد الانزلاق.
هذه مجرد مثال أساسي. يمكن لنظام النية الأكثر تعقيدًا معالجة المزيد من المعلمات. على سبيل المثال "تبادل 100,000 FRAX للحصول على أكبر قدر ممكن من USDC، صالح حتى كتلة X". سيحدد حل المسألة أفضل سعر صرف.
تستخدم المجمعات مثل 1inch أو DeFiLlama نظام النوايا لبناء صفقات التبادل. يقدم المستخدمون معلمات التنفيذ، ثم يحصلون على مجموعة من خيارات وسطاء التداول المحتملين. يمكن للمستخدمين اختيار الخيار الأمثل بناءً على الرسوم وتكاليف الغاز.
بخلاف تجميع التداول، هناك أنواع أخرى من النوايا على إيثيريوم:
أمر محدد السعر
مزاد على طريقة CowSwap
رعاية الغاز
تفويض
معالجة دفعات التداول
تبادل عبر السلاسل
على الرغم من تنوع أنواع الطلبات ، إلا أن النية يمكن أن تُعتبر في جوهرها نوعًا متقدمًا من أوامر السعر المحدد. يتكون من حالتين: الحالة النهائية التي يتوقعها المستخدم والمعاملات التي يبدأها المحلل.
تصميم الهيكل المعتمد على النية ينطوي على مخاطر ضئيلة. أولاً، فإن الحل لديه دافع لعدم نشر النية التي تحتوي على MEV يمكن تحقيق الربح منها. السمة الأساسية للنية هي كشف البيانات، حيث يقوم المستخدم فعليًا ببيع MEV مقابل الراحة.
نظرًا لأن النوايا لا يمكن بثها مباشرة إلى تجمع الذاكرة في الإيثيريوم، يتم تخزينها في Interpool الخاص خارج السلسلة. يمكن أن تكون هذه الـ Interpool مرخصة أو غير مرخصة أو مختلطة.
تستخدم Interpool API اللامركزية بدون إذن، مما يسمح بمشاركة وتنفيذ النوايا بحرية. لكنها عرضة لهجمات DDOS، ولا يمكنها منع انتشار النوايا السيئة.
تستخدم Interpool واجهات برمجة التطبيقات الموثوقة، والتي يمكن أن تصمد أمام هجمات DDoS وتتحكم في انتشار النوايا. يعتمدون على وسطاء موثوقين، ولكن هناك فرضية ثقة.
تحاول الحلول المختلطة تحقيق التوازن بين مزايا وعيوب كلا الطرفين. على سبيل المثال، يستخدم بروتوكول CoW عمليات مزاد بواسطة طرف موثوق، لكن المشاركة غير مقيدة.
إن Interpool الأكثر شعبية حاليًا هو مركزي ومصرح به، ولا توجد حوافز لمشاركة المعلومات مع المنافسين. هناك خطر الاحتكار، مما قد يؤدي إلى إدخال رسوم إضافية وسلوكيات استئجار.
النية في الواقع هي شكل من أشكال الربح من MEV. الفرص الناتجة عن أوامر غير مغلقة لفترة طويلة قد تكون أكثر قيمة من التداولات التقليدية. قد توفر المحللات غير المنظمة والغامضة أسوأ الطرق لتعظيم أرباحها. يحتاج المستخدمون إلى اختيار المحلل بحذر، واستخدام قدرتهم على التفاوض لإجبار المحللات على تقديم عروض تنافسية.
يستخدم CoWSwap تصميم مزادات جماعية، من خلال المنافسة العامة للحل للبحث عن أفضل سعر تسوية للتجار. وهذا يضمن اتساق أسعار التداول في نفس الدفعة، مما يقضي على التحكيم الأمامي والخلفي. لكن لا يزال هناك بعض MEV في أوامر CoW، لأن صانعي السوق يحتاجون إلى التحكيم في أماكن أخرى لتحقيق الربح.
حالياً، تقوم بعض البروتوكولات بتطوير بنية تحتية مختلطة قائمة على النية. مثل SUAVE من Flashbot الذي يقوم ببناء برك ذاكرة خاصة وشبكة بناء الكتل، بينما تكرّس Anom جهودها للبنية التحتية من الجيل التالي التي لا تتطلب إذن.
على الرغم من أن الفائز النهائي في نظام النية لم يتضح بعد، إلا أنه يمثل الثورة في البرمجيات الوسيطة التي تحدث في مجال التشفير. واجهات المستخدم الحالية في التشفير ليست صديقة بما فيه الكفاية للمستخدمين العاديين، ومن المتوقع أن يبسط نظام النية العمليات، مما يعزز الاعتماد الأوسع. في المستقبل، قد تكون النية قابلة للتطبيق على بيانات أكثر عمومية ومعالجة بيانات عشوائية.
هذا يخلق إمكانيات للتطوير على Fraxchain، مثل محفظة حسابات مجمعة افتراضية. يمكن أن تفتح طبقة النوايا القوية حالات استخدام جديدة لمنتجات Frax، وتبسط التطبيقات المبنية عليها.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 11
أعجبني
11
4
مشاركة
تعليق
0/400
YieldChaser
· منذ 19 س
لن تتغير النتيجة، أليس كذلك؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
SerumSqueezer
· منذ 19 س
حسناً، دعنا نركز على الذكاء الاصطناعي.
شاهد النسخة الأصليةرد0
ponzi_poet
· منذ 19 س
تسحب النقاط من بوتات العقود الذكية على الوظائف.
شاهد النسخة الأصليةرد0
Token_Sherpa
· منذ 19 س
meh... شاشة دخان أخرى "صديقة للمستخدم" لعلم البونزي
نظام النوايا: الطريق المبسط لعمليات DeFi المعقدة
نظام النوايا: حلول محتملة لمشكلة تعقيد التمويل اللامركزي
قبل انهيار Luna، كنت أدير استراتيجية عائدات العملات المستقرة لصديق غير مألوف كثيرًا مع العملات المشفرة. كانت طريقة تعاوننا هي أن يقوم بإيداع الأموال في محفظة الأجهزة، ثم نجتمع عبر الفيديو بانتظام، وأرشدته خطوة بخطوة في العمليات.
نقوم بتوزيع الأموال على العديد من بروتوكولات التمويل اللامركزي عبر سلاسل مختلفة. خلال كل اجتماع، نقوم بإجراء عدد كبير من العمليات مثل الموافقات، والتحويلات، والتبادلات، والإيداعات، والسحوبات. يتم تحويل الأموال إلى مجموعة من أحواض LP المخصصة، والتأمين، وما إلى ذلك، لتحقيق أقصى قدر من العائدات. لقد استخدمنا تقريبًا جميع الجسور عبر السلاسل الرئيسية، وDEX، ومجمعات العائدات، للحصول على أي نسبة عائد ممكنة.
أصعب جزء في هذه العملية هو شرح جميع خطوات التشغيل المعقدة. على سبيل المثال، لتحويل USDC إلى FRAX/DAI LP على Polygon، يتطلب الأمر 12 معاملة:
على الرغم من أننا نقوم فقط بمحاكاة عمليات بعض تطبيقات DApp لمزارع العائدات، إلا أن تنفيذ ذلك يدويًا معقد للغاية.
من منظور أعلى، كل عملياتنا لها نتائج متوقعة واضحة. على سبيل المثال، "تحويل USDC على Ethereum إلى LP من FRAX/DAI على Polygon ورهنه". هذا هو "محتوى" عملياتنا، بينما المعاملات الـ12 المحددة هي "كيفية" القيام بذلك. من نقطة البداية إلى النهاية، هناك سلسلة من الخطوات الواضحة، وكل هذه الخطوات قابلة للقياس.
يمكن لخوارزمية توجيه التداول القوية تبسيط هذه العملية إلى خطوة أو خطوتين. كل ما علينا هو وصف النتيجة المرغوبة، وستقوم الخوارزمية بإرجاع أفضل مسار، وحتى معالجة الصفقة مباشرة. تُعرف هذه الهيكلية لتخطيط المسار بـ"النية"، وهي اتجاه مهم لتطور الوسائط في إيثريوم.
على الرغم من أن الصناعة لم تتوصل بعد إلى توافق في الآراء حول تعريف النية، إلا أن هناك بعض الآراء العامة. تعريف Paradigm هو: "النية هي مجموعة من القيود التقريرية الموقعة، تسمح للمستخدم بتفويض إنشاء المعاملات إلى طرف ثالث، مع الحفاظ على السيطرة الكاملة على المعاملة". بينما يرى ديفيد ما من Near: "المعاملة هي أمرية، بينما النية هي تقريرية. تحدد المعاملة كيفية تشغيل EVM لإحداث تغييرات في الحالة، بينما تحدد النية فقط التغييرات المطلوبة في الحالة، دون الاهتمام بعملية التنفيذ."
تعزز التعريفات المذكورة "البيان" للنية، من خلال سعي المستخدم للحصول على مساعدة خارجية عبر تبادل البيانات مع "الحلّال". يعلن المستخدم عن النتائج المرغوبة، بينما يقدم الحلّال طرق التنفيذ. على عكس المعاملات ذات المعلمات المحددة، تتطلب النية تخطيطاً من طرف ثالث. بالإضافة إلى ذلك، هناك قيود تركز الإمكانيات في مجموعة صغيرة يمكن تصفيتها للاختيار من قبل المستخدم.
بالنسبة لمثال صديقي، يسمح لنا نظام النوايا ببث الهدف النهائي لمجموعة من الحلول، حيث تقوم بحساب أفضل مسار. نحن نختار المسار الأكثر تكلفة وننفذ الصفقة. تتم معالجة جميع الخطوات الوسيطة بواسطة الحلول، ويحتاج المستخدم فقط إلى تأكيد 1-2 صفقة.
الهيكل القائم على "النية" موجود بالفعل في EVM. عند استخدام DEX، فإنه سيجد تلقائيًا أفضل مسار للتداول. على سبيل المثال، واجهة Curve ستجد تلقائيًا أفضل LP للتوجيه بعد اختيار الأصول. على سبيل المثال، قد يكون تبادل USDT إلى frxETH من خلال عدة LPs: USDT > sUSD > sETH > ETH > frxETH، ويتم ذلك بالكامل في صفقة واحدة. كما أنه سيعطي تقديرًا لتأثير الأسعار، وكيفية تحديد الانزلاق.
هذه مجرد مثال أساسي. يمكن لنظام النية الأكثر تعقيدًا معالجة المزيد من المعلمات. على سبيل المثال "تبادل 100,000 FRAX للحصول على أكبر قدر ممكن من USDC، صالح حتى كتلة X". سيحدد حل المسألة أفضل سعر صرف.
تستخدم المجمعات مثل 1inch أو DeFiLlama نظام النوايا لبناء صفقات التبادل. يقدم المستخدمون معلمات التنفيذ، ثم يحصلون على مجموعة من خيارات وسطاء التداول المحتملين. يمكن للمستخدمين اختيار الخيار الأمثل بناءً على الرسوم وتكاليف الغاز.
بخلاف تجميع التداول، هناك أنواع أخرى من النوايا على إيثيريوم:
على الرغم من تنوع أنواع الطلبات ، إلا أن النية يمكن أن تُعتبر في جوهرها نوعًا متقدمًا من أوامر السعر المحدد. يتكون من حالتين: الحالة النهائية التي يتوقعها المستخدم والمعاملات التي يبدأها المحلل.
تصميم الهيكل المعتمد على النية ينطوي على مخاطر ضئيلة. أولاً، فإن الحل لديه دافع لعدم نشر النية التي تحتوي على MEV يمكن تحقيق الربح منها. السمة الأساسية للنية هي كشف البيانات، حيث يقوم المستخدم فعليًا ببيع MEV مقابل الراحة.
نظرًا لأن النوايا لا يمكن بثها مباشرة إلى تجمع الذاكرة في الإيثيريوم، يتم تخزينها في Interpool الخاص خارج السلسلة. يمكن أن تكون هذه الـ Interpool مرخصة أو غير مرخصة أو مختلطة.
تستخدم Interpool API اللامركزية بدون إذن، مما يسمح بمشاركة وتنفيذ النوايا بحرية. لكنها عرضة لهجمات DDOS، ولا يمكنها منع انتشار النوايا السيئة.
تستخدم Interpool واجهات برمجة التطبيقات الموثوقة، والتي يمكن أن تصمد أمام هجمات DDoS وتتحكم في انتشار النوايا. يعتمدون على وسطاء موثوقين، ولكن هناك فرضية ثقة.
تحاول الحلول المختلطة تحقيق التوازن بين مزايا وعيوب كلا الطرفين. على سبيل المثال، يستخدم بروتوكول CoW عمليات مزاد بواسطة طرف موثوق، لكن المشاركة غير مقيدة.
إن Interpool الأكثر شعبية حاليًا هو مركزي ومصرح به، ولا توجد حوافز لمشاركة المعلومات مع المنافسين. هناك خطر الاحتكار، مما قد يؤدي إلى إدخال رسوم إضافية وسلوكيات استئجار.
النية في الواقع هي شكل من أشكال الربح من MEV. الفرص الناتجة عن أوامر غير مغلقة لفترة طويلة قد تكون أكثر قيمة من التداولات التقليدية. قد توفر المحللات غير المنظمة والغامضة أسوأ الطرق لتعظيم أرباحها. يحتاج المستخدمون إلى اختيار المحلل بحذر، واستخدام قدرتهم على التفاوض لإجبار المحللات على تقديم عروض تنافسية.
يستخدم CoWSwap تصميم مزادات جماعية، من خلال المنافسة العامة للحل للبحث عن أفضل سعر تسوية للتجار. وهذا يضمن اتساق أسعار التداول في نفس الدفعة، مما يقضي على التحكيم الأمامي والخلفي. لكن لا يزال هناك بعض MEV في أوامر CoW، لأن صانعي السوق يحتاجون إلى التحكيم في أماكن أخرى لتحقيق الربح.
حالياً، تقوم بعض البروتوكولات بتطوير بنية تحتية مختلطة قائمة على النية. مثل SUAVE من Flashbot الذي يقوم ببناء برك ذاكرة خاصة وشبكة بناء الكتل، بينما تكرّس Anom جهودها للبنية التحتية من الجيل التالي التي لا تتطلب إذن.
على الرغم من أن الفائز النهائي في نظام النية لم يتضح بعد، إلا أنه يمثل الثورة في البرمجيات الوسيطة التي تحدث في مجال التشفير. واجهات المستخدم الحالية في التشفير ليست صديقة بما فيه الكفاية للمستخدمين العاديين، ومن المتوقع أن يبسط نظام النية العمليات، مما يعزز الاعتماد الأوسع. في المستقبل، قد تكون النية قابلة للتطبيق على بيانات أكثر عمومية ومعالجة بيانات عشوائية.
هذا يخلق إمكانيات للتطوير على Fraxchain، مثل محفظة حسابات مجمعة افتراضية. يمكن أن تفتح طبقة النوايا القوية حالات استخدام جديدة لمنتجات Frax، وتبسط التطبيقات المبنية عليها.