تحليل استراتيجيات عائدات العملة المستقرة: خيارات متنوعة ومخاطر محتملة
مؤخراً، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي إلى مستويات عالية، مما أدى إلى ضغط هبوطي على الأصول ذات المخاطر. في هذا السياق، أصبح الاحتفاظ بالأصول بالدولار الأمريكي والسعي لتحقيق العوائد خياراً للعديد من المستثمرين. ومن الجدير بالذكر أن بعض مشاريع التمويل اللامركزي الرائدة (DeFi) أيضاً تستفيد بنشاط من الأصول الدولارية غير المستخدمة لتحقيق العوائد. على سبيل المثال، وافق MakerDAO مؤخراً على اقتراح لنقل ما يصل إلى 1.6 مليار دولار أمريكي من USDC إلى خدمة وصاية معينة للحصول على عائد سنوي يبلغ 1.5%.
ستتناول هذه المقالة استراتيجيات عائدات عدة عملات مستقرة، لتوفير مرجع للمستثمرين.
استراتيجية USDD+3Crv
USDD هي عملة مستقرة تديرها نظام بيئي معين من البلوكتشين. اعتبارًا من 27 أكتوبر ، يبلغ إجمالي إصدار USDD حوالي 725 مليون ، بينما تصل قيمة ضماناتها إلى 2.23 مليار دولار أمريكي ، بمعدل ضمان يتجاوز 300%. عدد USDC فقط من بين الضمانات يقارب 1 مليار ، مما يتجاوز بكثير إجمالي إصدار USDD ، مما يدل على معدل مخاطر منخفض.
أحد منصات التداول قامت مؤخرًا بإزالة HUSD، وفي الوقت نفسه أطلقت العديد من أزواج تداول USDD، وتم إعفاء الرسوم المتعلقة بأزواج التداول هذه، وقد تؤثر هذه التدابير بشكل إيجابي على USDD.
على إحدى منصات DeFi، بلغت نسبة العائد السنوي على حوض USDD+3Crv (APR) 19.66%، بينما كانت نسبة APR لحوض USDD+FRAXBP أعلى، حيث وصلت إلى 21.18%. يتضمن الحوض الأول أربعة عملات مستقرة: USDD وDAI وUSDT وUSDC، بينما يتضمن الحوض الثاني ثلاث عملات: USDD وFRAX وUSDC.
في النظام البيئي الأصلي لـ USDD، يكون تطبيقه أكثر شمولاً. على سبيل المثال، يمكن أن تصل العائدات السنوية لزوج تداول USDD-USDT على منصة DeFi معينة إلى 41.9% (يتطلب قفل وتخزين رموز المنصة)، بينما في منصة إقراض أخرى، يبلغ العائد السنوي على ودائع USDD 9.52%.
Canto هو سلسلة عامة متوافقة مع EVM، تقدم ميزات مثل DEX، الإقراض و عملة مستقرة NOTE. حالياً، تبلغ القيمة الإجمالية المقفلة في نظام Canto البيئي (TVL) حوالي 100 مليون دولار.
على منصة الإقراض في Canto، يبلغ APR لزوج NOTE/USDT LP 32.14%، وAPR لزوج NOTE/USDC LP 29.47%. NOTE هي عملة مستقرة تم إصدارها من خلال الإقراض المفرط في نظام Canto البيئي، ولن يحدث تصفية عندما تكون الضمانات هي USDC وUSDT.
من المهم ملاحظة أن عمليات النقل عبر السلاسل في Canto معقدة نسبيًا. عند الدخول، يجب الانتقال من Ethereum إلى Canto، ثم تحويلها إلى عملة Canto ERC20. وعند الخروج، يجب أولاً تحويلها إلى العملة الأصلية لـ Canto، ثم الانتقال عبر جسر معين، وأخيرًا التبديل إلى المحفظة المناسبة في النظام البيئي لنقل الأصول مرة أخرى إلى Ethereum.
فيلودروم هو بورصة لامركزية على شبكة Layer 2 معينة، كودها مستمد من مشروع آخر معروف تم تطويره من قبل مطورين مختلفين على سلاسل كتل مختلفة. في الوقت الحالي، يبلغ إجمالي القيمة المقفلة في فيلودروم حوالي 82 مليون دولار، وقد تجاوزت حجمها على هذه الشبكة Layer 2 بعض البورصات اللامركزية الرئيسية.
sUSD و LUSD هما عملتان مستقرتان في بروتوكولين مختلفين من DeFi، ويعتبر كلاهما آمن نسبيًا. حاليًا، فإن معدل عائد تعدين السيولة لزوج التداول sUSD/LUSD في Velodrome هو 16.12%.
بروتوكول هيليو هو بروتوكول للإقراض والرهون العقارية السائلة على شبكة بلوكتشين معينة. يمكن للمستخدمين إيداع عملة مستقرة لامركزية HAY في هيليو عن طريق الرهن الزائد، بينما ستستخدم الرموز المرهونة في الرهن العقاري السائل.
أضافت إحدى منصات التداول اللامركزية الرئيسية مدخل تبادل عملة HAY وعملة BUSD المستقرة بشكل خاص في صفحة التبادل الخاصة بها، مما يعكس أن HAY تحظى بقدر معين من الاعتراف في السوق. حاليًا، يبلغ إجمالي قيمة الأصول المقفلة في Helio حوالي 92 مليون دولار أمريكي، حيث تبلغ قيمة LP المستقرة HAY/BUSD المودعة حوالي 20 مليون دولار أمريكي.
في صفحة الزراعة في Helio، يظهر APR لزوج HAY/BUSD عملة مستقرة LP بنسبة 19.77%.
Wombat Exchange هو DEX لتبادل عملة مستقرة على سلسلة عامة، يتميز بانزلاق منخفض، وتشارك السيولة، وإمكانية استخدام رمز واحد للتخزين. رسوم تداول عملة مستقرة على هذه المنصة هي فقط 0.01%.
حالياً، تظهر الخزانة الرئيسية لـ Wombat أن متوسط نسبة العائد السنوي (APR) لـ USDC و USDT و DAI و BUSD هو 11.44% و 11.14% و 10.85% و 7.57% على التوالي، وتتضمن هذه البيانات عائدات تسريع حيازة رموز الحوكمة ورموز المنصة المقفلة. إذا لم يتم إغلاق الرموز، ستكون العوائد الفعلية أقل.
ظهرت تطبيقات مماثلة حول Wombat مثل بعض منصات تجميع العوائد. وقد بلغ إجمالي القيمة المقفلة لهذه المنصات 8949 مليون دولار و2590 مليون دولار، مما يوفر للمستخدمين عوائد سنوية مرتفعة على الودائع.
يجب التأكيد على أن المخاطر العامة في سوق العملات المشفرة أعلى من تلك الموجودة في السوق المالية التقليدية، حيث تحدث حوادث أمنية من حين لآخر. يجب على المستثمرين التصرف بحذر، وتنويع المخاطر، وفهم نقاط المخاطر المحددة بشكل كامل قبل الاستثمار. يُنصح باتباع مبدأ "DYOR" (قم بأبحاثك الخاصة) وإجراء بحث مستقل وتقييم كافٍ.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 6
أعجبني
6
5
مشاركة
تعليق
0/400
HypotheticalLiquidator
· منذ 16 س
مهما كانت نسبة الرهن مرتفعة، لا يمكنها أن تمنع عاصفة التصفية المتسلسلة.
شاهد النسخة الأصليةرد0
AirdropHarvester
· 07-24 04:38
من سيلعب إذا كانت العوائد منخفضة جدًا؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
HorizonHunter
· 07-23 16:52
1.5 % سنويًا هل هذا يجعلني سعيدًا؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
AlphaLeaker
· 07-23 16:45
لماذا بدأت العملة الأمريكية مرة أخرى في تغيير المزاج؟
مقارنة استراتيجيات عائدات العملات المستقرة: تحليل العوائد العالية والمخاطر المحتملة لمشاريع التمويل اللامركزي
تحليل استراتيجيات عائدات العملة المستقرة: خيارات متنوعة ومخاطر محتملة
مؤخراً، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي إلى مستويات عالية، مما أدى إلى ضغط هبوطي على الأصول ذات المخاطر. في هذا السياق، أصبح الاحتفاظ بالأصول بالدولار الأمريكي والسعي لتحقيق العوائد خياراً للعديد من المستثمرين. ومن الجدير بالذكر أن بعض مشاريع التمويل اللامركزي الرائدة (DeFi) أيضاً تستفيد بنشاط من الأصول الدولارية غير المستخدمة لتحقيق العوائد. على سبيل المثال، وافق MakerDAO مؤخراً على اقتراح لنقل ما يصل إلى 1.6 مليار دولار أمريكي من USDC إلى خدمة وصاية معينة للحصول على عائد سنوي يبلغ 1.5%.
ستتناول هذه المقالة استراتيجيات عائدات عدة عملات مستقرة، لتوفير مرجع للمستثمرين.
استراتيجية USDD+3Crv
USDD هي عملة مستقرة تديرها نظام بيئي معين من البلوكتشين. اعتبارًا من 27 أكتوبر ، يبلغ إجمالي إصدار USDD حوالي 725 مليون ، بينما تصل قيمة ضماناتها إلى 2.23 مليار دولار أمريكي ، بمعدل ضمان يتجاوز 300%. عدد USDC فقط من بين الضمانات يقارب 1 مليار ، مما يتجاوز بكثير إجمالي إصدار USDD ، مما يدل على معدل مخاطر منخفض.
أحد منصات التداول قامت مؤخرًا بإزالة HUSD، وفي الوقت نفسه أطلقت العديد من أزواج تداول USDD، وتم إعفاء الرسوم المتعلقة بأزواج التداول هذه، وقد تؤثر هذه التدابير بشكل إيجابي على USDD.
على إحدى منصات DeFi، بلغت نسبة العائد السنوي على حوض USDD+3Crv (APR) 19.66%، بينما كانت نسبة APR لحوض USDD+FRAXBP أعلى، حيث وصلت إلى 21.18%. يتضمن الحوض الأول أربعة عملات مستقرة: USDD وDAI وUSDT وUSDC، بينما يتضمن الحوض الثاني ثلاث عملات: USDD وFRAX وUSDC.
في النظام البيئي الأصلي لـ USDD، يكون تطبيقه أكثر شمولاً. على سبيل المثال، يمكن أن تصل العائدات السنوية لزوج تداول USDD-USDT على منصة DeFi معينة إلى 41.9% (يتطلب قفل وتخزين رموز المنصة)، بينما في منصة إقراض أخرى، يبلغ العائد السنوي على ودائع USDD 9.52%.
! تحديث استراتيجية عائد العملات المستقرة: USDD ، Canto ، Velodrome ، Helio ، Wombat
Canto：USDT+NOTE استراتيجية
Canto هو سلسلة عامة متوافقة مع EVM، تقدم ميزات مثل DEX، الإقراض و عملة مستقرة NOTE. حالياً، تبلغ القيمة الإجمالية المقفلة في نظام Canto البيئي (TVL) حوالي 100 مليون دولار.
على منصة الإقراض في Canto، يبلغ APR لزوج NOTE/USDT LP 32.14%، وAPR لزوج NOTE/USDC LP 29.47%. NOTE هي عملة مستقرة تم إصدارها من خلال الإقراض المفرط في نظام Canto البيئي، ولن يحدث تصفية عندما تكون الضمانات هي USDC وUSDT.
من المهم ملاحظة أن عمليات النقل عبر السلاسل في Canto معقدة نسبيًا. عند الدخول، يجب الانتقال من Ethereum إلى Canto، ثم تحويلها إلى عملة Canto ERC20. وعند الخروج، يجب أولاً تحويلها إلى العملة الأصلية لـ Canto، ثم الانتقال عبر جسر معين، وأخيرًا التبديل إلى المحفظة المناسبة في النظام البيئي لنقل الأصول مرة أخرى إلى Ethereum.
! [تحديث استراتيجية عائد العملات المستقرة: USDD ، Canto ، Velodrome ، Helio ، Wombat] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f908085e59600caf56736109ea2887bc.webp)
Velodrome: استراتيجية sUSD+LUSD
فيلودروم هو بورصة لامركزية على شبكة Layer 2 معينة، كودها مستمد من مشروع آخر معروف تم تطويره من قبل مطورين مختلفين على سلاسل كتل مختلفة. في الوقت الحالي، يبلغ إجمالي القيمة المقفلة في فيلودروم حوالي 82 مليون دولار، وقد تجاوزت حجمها على هذه الشبكة Layer 2 بعض البورصات اللامركزية الرئيسية.
sUSD و LUSD هما عملتان مستقرتان في بروتوكولين مختلفين من DeFi، ويعتبر كلاهما آمن نسبيًا. حاليًا، فإن معدل عائد تعدين السيولة لزوج التداول sUSD/LUSD في Velodrome هو 16.12%.
! [تحديث استراتيجية عائد العملات المستقرة: USDD ، Canto ، Velodrome ، Helio ، Wombat] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8cab21490ff79e0a9672744a359692e3.webp)
هيليو: استراتيجية HAY+BUSD
بروتوكول هيليو هو بروتوكول للإقراض والرهون العقارية السائلة على شبكة بلوكتشين معينة. يمكن للمستخدمين إيداع عملة مستقرة لامركزية HAY في هيليو عن طريق الرهن الزائد، بينما ستستخدم الرموز المرهونة في الرهن العقاري السائل.
أضافت إحدى منصات التداول اللامركزية الرئيسية مدخل تبادل عملة HAY وعملة BUSD المستقرة بشكل خاص في صفحة التبادل الخاصة بها، مما يعكس أن HAY تحظى بقدر معين من الاعتراف في السوق. حاليًا، يبلغ إجمالي قيمة الأصول المقفلة في Helio حوالي 92 مليون دولار أمريكي، حيث تبلغ قيمة LP المستقرة HAY/BUSD المودعة حوالي 20 مليون دولار أمريكي.
في صفحة الزراعة في Helio، يظهر APR لزوج HAY/BUSD عملة مستقرة LP بنسبة 19.77%.
! [تحديث استراتيجية عائد العملات المستقرة: USDD ، Canto ، Velodrome ، Helio ، Wombat] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3188761d6843cd48b2defbb113a27a1c.webp)
نظام Wombat Exchange: استراتيجيات متعددة العملات
Wombat Exchange هو DEX لتبادل عملة مستقرة على سلسلة عامة، يتميز بانزلاق منخفض، وتشارك السيولة، وإمكانية استخدام رمز واحد للتخزين. رسوم تداول عملة مستقرة على هذه المنصة هي فقط 0.01%.
حالياً، تظهر الخزانة الرئيسية لـ Wombat أن متوسط نسبة العائد السنوي (APR) لـ USDC و USDT و DAI و BUSD هو 11.44% و 11.14% و 10.85% و 7.57% على التوالي، وتتضمن هذه البيانات عائدات تسريع حيازة رموز الحوكمة ورموز المنصة المقفلة. إذا لم يتم إغلاق الرموز، ستكون العوائد الفعلية أقل.
ظهرت تطبيقات مماثلة حول Wombat مثل بعض منصات تجميع العوائد. وقد بلغ إجمالي القيمة المقفلة لهذه المنصات 8949 مليون دولار و2590 مليون دولار، مما يوفر للمستخدمين عوائد سنوية مرتفعة على الودائع.
! [تحديث استراتيجية عائد العملات المستقرة: USDD ، Canto ، Velodrome ، Helio ، Wombat] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4c190981d5e6139f91f106bc7a27c450.webp)
تحذير المخاطر
يجب التأكيد على أن المخاطر العامة في سوق العملات المشفرة أعلى من تلك الموجودة في السوق المالية التقليدية، حيث تحدث حوادث أمنية من حين لآخر. يجب على المستثمرين التصرف بحذر، وتنويع المخاطر، وفهم نقاط المخاطر المحددة بشكل كامل قبل الاستثمار. يُنصح باتباع مبدأ "DYOR" (قم بأبحاثك الخاصة) وإجراء بحث مستقل وتقييم كافٍ.