في مارس 2025، نظرت محكمة بودونغ في شنغهاي في قضية بارزة. استخدم عصابة إجرامية 17 شركة وهمية لإجراء معاملات صرف غير قانونية بلغت قيمتها الإجمالية 6.5 مليار يوان من خلال USDT.

اعتمدت هذه العصابة طريقة تشغيل ذكية: عندما يحتاج العملاء المحليون إلى تحويل العملات، يقومون بتحويل الرنمينبي إلى حساب محلي محدد، بينما يقوم زملاؤهم في الخارج في نفس الوقت بتحويل العملة الأجنبية المعادلة إلى حساب العملاء في الخارج. هذه الطريقة في التداول "المتزامن" تجعل الأموال في الواقع لا تتحرك عبر الحدود.

بالمقارنة مع البنوك التقليدية، تتراوح الرسوم التي يتم تحصيلها من هذه القنوات غير القانونية بين 1% - 3%، وهو ما يعادل عشرات أضعاف أسعار البنوك. على سبيل المثال، عند تحويل 500,000 دولار أمريكي، يمكن أن يحقق الوسيط ربحًا يتراوح بين 36,000 إلى 108,000 يوان صيني. نظرًا لتحقيق أرباح كبيرة، تكررت حالات مماثلة في جميع أنحاء البلاد. شهدت تشونغتشينغ حالة واحدة تتعلق بتدفق أموال بلغ 14 مليار يوان، حيث حقق الفرد 4.77 مليون يوان.

تكشف هذه القضية الكبرى التي تبلغ 65 مليار يوان عن أن بلادنا تسعى من خلال الوسائل القانونية إلى كبح تدفق العملات المستقرة غير القانونية. تشمل أولويات إنفاذ القانون تتبع الاتجاه الفعلي للأموال وتنظيف الشركات الوهمية.

ومع ذلك، لا يزال هناك عدم يقين بشأن ما إذا كانت طريقة تنظيم الصين يمكن أن تصبح معيارًا دوليًا، وهذا يتوقف بشكل رئيسي على عاملين:

أولاً، هل يمكن التنسيق مع النظام القائم الذي تهيمن عليه عملة مستقرة بالدولار الأمريكي.

ثانياً، كيفية تحقيق التوازن بين حماية الخصوصية الشخصية وضمان شفافية المعاملات.

تتوقع بنك ستاندرد تشارترد أنه بحلول عام 2028 قد يصل حجم سوق العملات المستقرة العالمية إلى 2 تريليون دولار أمريكي. لذلك، فإن المنافسة الدولية حول الهيئات التنظيمية وطرقها قد بدأت للتو.

تسلط هذه الحالة الضوء على التحديات الجديدة التي تواجهها الرقابة المالية التقليدية في عصر العملات الرقمية. تحتاج الحكومات في جميع أنحاء العالم إلى إيجاد توازن بين تعزيز الابتكار المالي والحد من المخاطر، مع مراعاة التعاون عبر الحدود لمواجهة تدفق العملات الرقمية العالمية. في المستقبل، قد نرى المزيد من آليات التنسيق الدولية المتعلقة بالنقود المستقرة وتداول العملات الرقمية.