Libeara تقود ترميز الأصول داخل السلسلة: ثلاثة منتجات تفتح مسار ترميز الأصول RWA

تسريع عملية ترميز الأصول المالية، ليبيرا تقود الابتكار في تحويل الأصول داخل السلسلة

ترميز الأصول يتحول بسرعة من فكرة إلى ممارسة، ليصبح موضوعًا شائعًا في عالم المال العالمي. سواء كانت المؤسسات المشفرة الناشئة أو عمالقة المال التقليديين، فإن الجميع يستكشف كيف يمكن تحقيق رقمنة الأصول الواقعية (RWA) داخل السلسلة وعلى نحو يتماشى مع الامتثال. من السندات الحكومية والعقارات إلى السلع والبوالص، تتوسع فئات الأصول باستمرار، كما أن الإطار التنظيمي يفتح تدريجياً مساحة للتجارب. تعكس هذه الحماسة للأصول داخل السلسلة الاحتياجات العميقة في الأسواق المالية العالمية من حيث الكفاءة والشفافية والسيولة على مدار الساعة.

في هذا السياق، تعتبر Libeara منصة مبتكرة، تتقدم بممارسات ترميز الأصول بطريقة صديقة للتنظيم وموجهة نحو المؤسسات. على عكس العديد من المؤسسات المالية التقليدية التي لا تزال في مرحلة التجريب، فقد اكتسبت Libeara خبرة عملية قابلة للتطبيق من خلال مشاريع فعلية. في الوقت نفسه، تختلف أيضًا عن بعض المؤسسات المشفرة التي تتبع نهجًا متطرفًا يعتمد على التكنولوجيا، حيث تركز أكثر على الامتثال والأمان والتكيف على مستوى المؤسسات.

RWA تدخل فترة نمو سريعة، ثلاثة منتجات تربط مسار الأصول التقليدية داخل السلسلة

تتسارع اتجاهات تحويل الأصول الحقيقية إلى داخل السلسلة نحو تسرب السوق السائدة. تظهر أحدث البيانات أن القيمة الإجمالية للأصول الحقيقية داخل السلسلة على مستوى العالم قد تجاوزت 25.5 مليار دولار، بزيادة تقارب 56% منذ بداية العام، وتشمل فئات الأصول المتنوعة مثل سندات الخزانة الأمريكية، العقارات، الائتمان الخاص، السلع، والأسهم. وهذا يشير إلى أن التمويل داخل السلسلة لم يعد محصورًا في ساحة تجريب الأصول الأصلية المشفرة، حيث تزداد الطلبات من الأسواق المالية التقليدية على البنية التحتية المالية الأكثر كفاءة وشفافية وقابلية للبرمجة والتجميع.

حالياً، لا تزال عملية إصدار الأصول المالية التقليدية وحفظها تعتمد بشكل كبير على المؤسسات المركزية، ورغم أن لديها مزايا في الامتثال والأمان، إلا أنها تواجه في الوقت نفسه مشاكل معقدة وطويلة في عملية الإصدار، وارتفاع عتبة المشاركة، وتكاليف باهظة، وعزلة البيانات الشديدة. استجابةً لهذه النقاط المؤلمة، تقوم Libeara من خلال ثلاثة خطوط منتجات رئيسية هي Bravo وDelta وTango، بإنشاء حلول إصدار وإدارة داخل السلسلة عالية الامتثال وذات كفاءة عالية لفئات الأصول الرئيسية مثل السندات والصناديق والأوراق المالية، مما يسرع من عملية ترميز الأصول التقليدية.

برافو: ترميز الأصول السندات الحكومية

Bravo هو منصة مبتكرة لترميز الأصول مصممة للمؤسسات المالية على مستوى الدولة، تدعم إصدار وتداول وإدارة السندات الحكومية والديون السيادية بشكل أصلي داخل السلسلة، مما يعزز شمولية النظام المالي وشفافيته وقدرته على مقاومة المخاطر.

تعتبر السندات السيادية التقليدية عمومًا ذات عوائق عالية وإجراءات معقدة، موجهة فقط للمستثمرين المؤسسيين. تقوم Bravo بإزالة الحواجز أمام دخول الأسواق التقليدية من خلال دعم إصدار السندات ذات القيم الصغيرة والمحافظ داخل السلسلة، مما يعزز ديمقراطية الدين. تتضمن السندات التقليدية العديد من الوسطاء، مما يجعل الإجراءات معقدة وغير فعالة. يسمح Bravo للحكومات بإصدار وتداول وتسديد السندات مباشرة داخل السلسلة، ويتم تنفيذ ذلك تلقائيًا من خلال العقود الذكية، مما يجعل العملية بأكملها قابلة للتتبع والتحقق.

تعتمد الدول النامية بشكل كبير على الديون بالدولار الأمريكي، مما يجعلها عرضة لفخ عدم التوافق النقدي. يدعم آلية دعم السندات بالعملة المحلية من Bravo إدخال الديون الأصلية بالعملة المحلية داخل السلسلة، مما يعزز الاستقلال الاستراتيجي للحكومات وقدرتها على مقاومة المخاطر، ويزيد من تثبيت الائتمان.

تقدم منصة Bravo قدرة تصميم مرنة للمنتجات الديون، تدعم أدوات الديون القابلة للبرمجة، مثل السندات المرتبطة بالتضخم، والسندات المؤجلة الإصدار المحددة للتفعيل في المستقبل، بالإضافة إلى أشكال مبتكرة مثل السندات القابلة للسحب والسندات المرتبطة بحقوق الولادة، لتلبية أهداف السياسات الاجتماعية واحتياجات المجتمعات المتنوعة.

تقوم Bravo بتنفيذ آلية حيازة الأوراق المالية الأصلية داخل السلسلة، حيث تعود الأصول مباشرة للمستثمرين، مما يقضي على مخاطر الوكالة المركزية ونقاط الفشل الفردية، بالإضافة إلى أن البيانات شفافة وقابلة للتحقق، مما يزيد بشكل كبير من مرونة النظام.

دلتا: خدمات ترميز الأصول الموجهة لمديري الصناديق الخاضعة للتنظيم

تسمح Delta لمديري الصناديق الخاضعين للتنظيم بإصدار وإدارة حصص الصناديق داخل السلسلة، وتدعم ترميز الأصول لأي فئات من حصص الصناديق، مما يقلل بشكل كبير من عتبة الاستثمار. من خلال آلية الترميز، يمكن نقل هذه الحصص بحرية بين المستثمرين الذين يلتزمون بالمتطلبات التنظيمية، مما يكسر فعليًا عنق الزجاجة في السيولة في استثمارات الصناديق التقليدية. تدعم المنصة إدارة صناديق متعددة الأصول وعبر ولايات قضائية مختلفة، لتلبية احتياجات المحافظ الاستثمارية المتنوعة. يمكن للمستثمرين بسهولة إتمام عمليات الاشتراك، الاسترداد، والنقل لحصص الصناديق على منصة Delta، مما يعزز بشكل كبير تجربة المستخدم وكفاءة العمليات.

ستقوم Delta بإطلاق تطبيق ومنصة مؤسسية تم تطويرها بواسطة Libeara للمستثمرين المرخصين في سنغافورة، مع مستوى عالي من الأمان والامتثال المؤسسي. تلبي Delta احتياجات المستثمرين الأصليين في العملات المشفرة والمستثمرين التقليديين من خلال توافقها مع التمويل التقليدي (TradFi) والتمويل اللامركزي (DeFi).

تانغو: منصة إصدار العملات ذات الأوراق المالية العامة

Tango هو منصة إصدار رموز الأوراق المالية العامة المدعومة من فئات أصول متعددة، تدعم ترميز الأصول الواقعية مثل الأوراق المالية والسلع ووسائل الإعلام. تدعم المنصة عدة شبكات بلوكشين، مما يضمن التوافق التكنولوجي والمرونة لتلبية احتياجات السوق المختلفة. في الوقت نفسه، تتكامل Tango مع ميزات KYC وAML، بالإضافة إلى تقنية على مستوى البنوك، وأنظمة التحكم الداخلي (ICS)، وإدارة المخاطر، ومعايير الامتثال، لضمان أن جميع مشاريع ترميز الأصول تتوافق مع المعايير التنظيمية والقانونية.

دخلت مرحلة العمل الحقيقي، وقد تم ترميز الأصول لعدة سنوات

بالمقارنة مع العديد من المشاركين في RWA الذين لا يزالون في مرحلة الاستكشاف والتجربة، تعمل Libeara على دفع ترميز الأصول من المفهوم إلى التطبيق الفعلي. من خلال التكيف المرن مع اللوائح واحتياجات السوق في دول ومؤسسات مختلفة، تم اختبار Libeara وتحسينها فعليًا في مشاريع على مستوى الدول مثل سنغافورة وهونغ كونغ وغانا والفلبين، وتشمل مشاهد الأصول المتعددة مثل الطرح العام، الطرح الخاص، وسندات الدين السيادية، وعملة البنك المركزي الرقمية (CBDC)، مما يوفر نموذجًا تقنيًا يمكن تكراره والتحقق منه للسوق العالمية.

على سبيل المثال، صندوق ULTRA هو صندوق ترميز الأصول للسندات الحكومية الأمريكية قصيرة الأجل الذي أطلقته Libeara بالتعاون مع عدة أطراف، وهو أيضًا واحد من أعلى صناديق السندات الحكومية الأمريكية ترميزًا في العالم، وقد حصل على تقييمات عالية من عدة مؤسسات. مؤخرًا، أعلنت عدة منصات رأس المال داخل السلسلة عن تعاونها مع Libeara لتوسيع الوصول إلى صندوق ULTRA.

ليبيرا تعاونت أيضًا مع المؤسسات العامة الرائدة في البلاد لإطلاق صندوق ترميز الأصول للبيع بالتجزئة بنجاح. هذا الصندوق هو أول صندوق ترميز أصول معتمد من قبل لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ يستهدف المستثمرين من الجمهور، من خلال ليبيرا لتحقيق الترميز، مما يوفر أدوات استثمار مبتكرة للمستثمرين.

في عام 2023، تأهل Libeara إلى نهائيات هاكاثون البنك المركزي الغاني حول العملات الرقمية، حيث قام ببناء نظام نموذجي يدعم الاشتراك في سندات وأذونات الحكومة الغانية، محققًا إصدار وتصفية رموز سندات الحكومة الغانية داخل السلسلة. لم يتحقق هذا المشروع فقط من جدوى التكنولوجيا، بل قدم أيضًا مسارًا ممكنًا للتحول الرقمي المالي في الأسواق النامية.

علاوة على ذلك، تم تضمين تقنية ترميز الأصول الخاصة بـ Libeara في العديد من مشاريع بناء البنية التحتية المالية الوطنية. في عام 2024، شاركت Libeara في مشروع Ensemble الذي أطلقته هيئة النقد في هونغ كونغ، وهو مشروع عملة رقمية مركزية بالجملة (wCBDC) يهدف إلى تعزيز سوق ترميز الأصول في هونغ كونغ. تعاونت Libeara مع عدة أطراف لإجراء اختبارات إثبات المفهوم لاستكشاف تطبيقات تسوية الودائع المرمزة والأصول المرمزة، مما قدم دعمًا لحالات الاستخدام الفعلية لبنية wCBDC التحتية لهيئة النقد في هونغ كونغ.

في عام 2020، تعاونت Libeara مع بنك في الفلبين لإكمال أول مشروع لرموز السندات للبيع بالتجزئة في الفلبين، حيث أصدرت سندات للبيع بالتجزئة بقيمة إجمالية تبلغ 90 مليار بيزو فلبيني على سلسلة عامة. كما شاركت Libeara في مشروع التمويل الأخضر الذي أطلقته هيئة النقد في هونغ كونغ ومركز الابتكار التابع للبنك الدولي للتسويات (BIS)، لاستكشاف تطبيق تكنولوجيا سلسلة الكتل في ترميز السندات الخضراء، بهدف تحسين كفاءة الإصدار، وتقليل عتبة الاستثمار، وزيادة شفافية الاستثمارات الخضراء.

يتمتع فريق العمل الأساسي بخبرة مالية غنية، ويكرس جهوده لإنشاء "سيارة فائقة الأمان" للرموز المميزة للأصول.

اسم Libeara مستوحى من "Liberty" (سندات الخزينة الأمريكية "سندات الحرية" الأولى) و"Aerarium" (خزينة روما القديمة). باعتبارها شركة تكنولوجيا مالية تم إنشاؤها من قبل منصة حاضنة ابتكارية تابعة لأحد البنوك، تم تأسيس Libeara في يناير 2023، ومقرها في سنغافورة، وتهدف إلى استخدام تقنية البلوكشين لدفع ترميز الأصول الخاصة بالسندات الحكومية والصناديق، وكسر الاحتكاكات والحواجز في الأسواق المالية التقليدية، وفتح قنوات استثمار كانت صعبة الوصول إليها.

تجمع الفريق الأساسي في Libeara خبراء رائدين في مجالات المالية التقليدية وتكنولوجيا blockchain والامتثال التنظيمي. يتمتع المؤسس والرئيس التنفيذي بخبرة غنية تزيد عن 20 عامًا في أسواق رأس المال، حيث قام بتصميم وتنفيذ خطط تمويل سندات تتجاوز قيمتها 180 مليار دولار لصالح دول ذات سيادة وشركات ومؤسسات مالية، مما يمنحه رؤية عميقة حول نقاط الضعف والمشكلات في الأسواق المالية التقليدية. أصبحت هذه الخبرات حجر الزاوية لتأسيس Libeara، مما يمكنها من إيجاد توازن بين الابتكار التكنولوجي والأمان المالي، وتقديم حلول تتميز بالكفاءة والمصداقية للسوق.

قال المؤسس إن ترميز الأصول والصناديق والسندات تشمل الكثير من الوساطة، مما يؤدي إلى ارتفاع عتبة الاستثمار وصعوبة الدخول. لم يفعل الترميز فقط تبسيط هذه المراحل غير الفعالة، بل أعاد أيضًا تعريف طريقة تفاعل المستثمرين مع الأصول. من خلال تقنية البلوكشين، عززت Libeara قابلية تحويل هذه الاستثمارات، مما يسمح بتداول الأصول بشكل نقطي بين المستثمرين، مما يزيد من المرونة بشكل كبير. وقد أدى ذلك أيضًا إلى ظهور المزيد من حالات الاستخدام الجديدة، مثل تحسين السيولة وتوسيع نطاق مشاركة المستثمرين.

أشار إلى أن ليس كل مشاريع ترميز الأصول آمنة بنفس القدر. في الماضي، كانت العديد من المشاريع مجرد وضع الأرقام الخاصة بالأصول داخل السلسلة، دون اتخاذ تدابير الحماية الأساسية للمستثمرين، مما أدى إلى إدخال مخاطر غير ضرورية. هدف Libeara هو بناء "سيارة فائقة الأمان"، للسير بأمان على الطرق السريعة الرقمية في المالية الحديثة.

تستهدف خدمة Libeara مجموعة جديدة من المستثمرين، وهم أولئك الذين يمتلكون ثروات مشفرة ولكنهم يرغبون في المشاركة في استثمارات الأسواق المالية التقليدية. أشار المؤسس إلى أن الاستخدام الواسع للبلوكشين في المالية التقليدية يواجه حواجز معرفية، حيث لا يزال الكثيرون يساوون بين البلوكشين والعملات المشفرة ذات التقلبات الحادة والأسواق غير المنظمة، بدلاً من الأصول المستقرة والمخنظمة مثل السندات الحكومية. لا يتطلب تغيير هذا التصور تقنيات متقدمة فحسب، بل يحتاج أيضًا إلى إطار قوي من الامتثال لإثبات أن البلوكشين يمكن أن يدعم المنتجات المالية المنظمة الجادة.

توقع أن权财富 سيُحوَّل من المؤسسات المالية الكبيرة إلى الأفراد. سيلعب ترميز الأصول دورًا رئيسيًا، حيث يحتفظ باستقرار البنوك التقليدية وهياكلها، بينما يلبي احتياجات المستثمرين المعاصرين من حيث المرونة والاستقلالية.

تراكم خبرات ترميز الأصول لعدة سنوات، الطموح العالمي لـ RWA من منصة Libeara التابعة لستاندرد تشارترد

RWA-13.87%
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
  • أعجبني
  • 5
  • مشاركة
تعليق
0/400
SighingCashiervip
· 07-21 03:05
ترميز الأصول又 للقمر啦?
شاهد النسخة الأصليةرد0
StablecoinEnjoyervip
· 07-21 02:56
لاعب آخر في سلسلة
شاهد النسخة الأصليةرد0
PriceOracleFairyvip
· 07-21 02:52
همم تسرب آخر لمعلومات تقليدية عن التمويل... فرصة التحكيم حقيقية على أي حال
شاهد النسخة الأصليةرد0
TokenBeginner'sGuidevip
· 07-21 02:45
تذكير لطيف: وفقًا لأحدث الأبحاث، فإن 82% من فشل مخاطر مشاريع RWA ناتج عن عدم الامتثال للرقابة التنظيمية.
شاهد النسخة الأصليةرد0
ForkLibertarianvip
· 07-21 02:43
rwa حقا هي طوق النجاة
شاهد النسخة الأصليةرد0
  • تثبيت