في عام 2022، شهد سوق بيتكوين تعديلًا ملحوظًا. بسبب تأثير تشديد السيولة العالمية، أنهى بيتكوين الاتجاه الصعودي الذي استمر لمدة عامين، وانتقل إلى مسار هبوط. انخفض سعر العملة إلى ما دون 20,000 دولار، وتعرضت بعض التبادلات الكبرى وبروتوكولات التمويل اللامركزي للانهيار، مما زاد من تراجع ثقة السوق. ستقوم هذه المقالة بمراجعة شاملة للتغيرات المهمة في بيتكوين في عام 2022 من جوانب السوق التجارية، البيانات داخل السلسلة، هيكل الرقائق، التعدين، والنظام البيئي للتطبيقات.
محتوى ملخص
1. سوق التبادل
سعر بيتكوين انخفض بأكثر من 65% طوال العام، وعرض نمط "هبوط على شكل درجات".
تبادل بيتكوين المخزون انخفض بنحو 20.20%.
بعد منتصف أكتوبر، انخفض معدل الرافعة المالية في السوق من ذروته 40.47% إلى حوالي 28%.
انخفضت حيازة المؤسسات بشكل معتدل بنسبة 4.54%، وانخفض معدل العلاوة خارج البورصة إلى -44%.
2. البيانات داخل السلسلة
عدد العناوين النشطة والعناوين الجديدة انخفض مقارنة بالعام الماضي، ولكنها تظل مستقرة نسبياً.
عدد الصفقات السنوية انخفض بنسبة 4.13%، لكن إجمالي حجم التداول ارتفع بنسبة 36.37% ليصل إلى 12.56 مليار بيتكوين.
رسوم معاملات داخل السلسلة حوالي 1.37 مليون دولار، تظهر اتجاه هبوط واضح.
3. هيكل الشريحة والعنوان
نسبة متوسط حصص الأرباح هي 60.50%، والاتجاه العام في انخفاض واضح على مدار العام.
"الحوت" نسبة تركيز الرقائق في العنوان ارتفعت ثم انخفضت. عدد العناوين الصغيرة وعناوين حاملي العملات على المدى القصير والطويل زادوا.
4. التعدين
القوة الحاسوبية على الشبكة ارتفعت بشكل معتدل بنسبة 11.21%، بمتوسط يومي حوالي 218.5 EH/s.
تقلصت هوامش ربح التعدين، وانخفضت عائدات القدرة الحاسوبية لكل وحدة بنسبة 76% إلى 0.06 دولار.
5. بيئة التطبيق
عدد قنوات شبكة البرق انخفض بنسبة 18.53%، لكن سعة الأموال زادت بنسبة 46.19%.
انخفضت السيولة لعملة WBTC بنسبة 24.48%، مما أدى إلى ضعف الارتباط مع نظام التمويل اللامركزي.
شهدت أسواق التبادل تقلبات كبيرة، والطلب من المؤسسات مستمر في الانخفاض
في عام 2022، انخفض سعر بيتكوين من 47700 دولار إلى حوالي 16600 دولار، بانخفاض يقارب 65.09%. اتخذ السعر شكل "الهبوط بشكل متدرج"، حيث حدثت 6 مرات خلال العام انخفضت فيها الأسعار بأكثر من 10% في يوم واحد، مما يُعرف بـ"الانهيار".
تبادل بيتكوين المخزون انخفض من 2,642,300 عملة إلى 2,108,600 عملة، بانخفاض قدره 20.20%. خاصة بعد 11 يومًا من حدث FTX، انخفض بحوالي 240,000 بِت. بدأت نسبة الرفع في السوق بالارتفاع ثم الانخفاض، حيث وصلت في منتصف أكتوبر إلى ذروتها عند 40.47%، ثم تراجعت إلى أقل من 30%.
انخفضت حيازة المؤسسات بشكل معتدل بنسبة 4.54%. انخفضت نسبة الأسعار خارج البورصة من -20.74% في يناير إلى -44.12% في ديسمبر، بانخفاض قدره 112.73%، مما يشير إلى استمرار تراجع الطلب على الاستثمار غير المباشر.
داخل السلسلة تراجع النشاط، لكن حجم التبادل ارتفع
في عام 2022، بلغ المتوسط الشهري لعناوين بيتكوين النشطة 27.82 مليون، بانخفاض قدره 7.67٪ عن العام الماضي. وبلغ متوسط العناوين النشطة اليومية 916.5 ألف، بانخفاض قدره 7.70٪ عن العام الماضي. تم إنشاء 141 مليون عنوان جديد، بانخفاض قدره 9.50٪ عن العام الماضي.
إجمالي عدد الصفقات على مدار العام هو 88.99 مليون صفقة، بانخفاض قدره 4.13%. ولكن إجمالي حجم التداول بلغ 1.256 مليار بيتكوين، بزيادة كبيرة قدرها 36.37%. بلغ متوسط حجم التداول الشهري في النصف الأول 135 مليون بيتكوين، وهو أعلى بكثير من 86.96 مليون بيتكوين في النصف الثاني.
تظهر رسوم معاملات داخل السلسلة اتجاهًا هبوطيًا. بلغ مجموعها السنوي حوالي 137 مليون دولار أمريكي، بمتوسط 1.53 دولار أمريكي لكل معاملة يوميًا. في النصف الثاني من العام، بلغ متوسط رسوم المعاملات 1.26 دولار أمريكي، أقل من النصف الأول.
تغير هيكل الرقائق بشكل ملحوظ، وزيادة واضحة في العناوين الصغيرة
بلغ متوسط نسبة الأرباح من بيتكوين في عام 2022 حوالي 60.50%، حيث أظهر الاتجاه انخفاضاً ملحوظاً على مدار العام، حيث انخفض من 74.54% في بداية العام إلى 55.77% في نهايته. في منتصف نوفمبر، كانت هناك فترة قريبة من أسبوعين حيث كانت النسبة أقل من 50%.
نسبة إجمالي رصيد أول 100 عنوان من الرصيد الكلي شهدت عملية ارتفاع ثم انخفاض، حيث ارتفعت من 15.03% في بداية السنة إلى 15.81% في منتصف يونيو، ثم انخفضت مرة أخرى إلى 14.82% بنهاية السنة.
زاد عدد العناوين الصغيرة بشكل ملحوظ. زادت نسبة العناوين ذات الرصيد من 0.01-10 بيتكوين بأكثر من 19%. زادت نسبة حاملي العملات الذين يحتفظون بها لمدة 1-2 سنة بأكثر من 8 نقاط مئوية. كما زاد عدد عناوين حاملي العملات على المدى القصير والطويل بشكل طفيف.
نمو معتدل في حجم التعدين، لكن هوامش الربح تضيق
في عام 2022، ارتفع إجمالي قوة الحوسبة للبيتكوين على الشبكة بشكل معتدل بنسبة 11.21%، بمتوسط يومي يبلغ حوالي 218.5 EH/s. بلغ إجمالي استهلاك الطاقة على مدار العام حوالي 113.83 TW/h.
لكن انخفاض سعر العملة أكبر من زيادة قوة الحوسبة، مما يؤدي إلى تضييق هوامش أرباح التعدين. انخفض العائد اليومي لكل تيراهرت من 0.25 دولار إلى 0.06 دولار، بانخفاض قدره 76%. بعد سبتمبر، ظل العائد أقل من 0.1 دولار.
ضغط بيع المعدنين بشكل عام منخفض. متوسط مؤشر مراكز المعدنين (MPI) على مدار العام هو -0.52، مع ظهور ضغط بيع قصير الأمد فقط في نهاية مارس وبداية أبريل، ومنتصف يونيو ومنتصف نوفمبر.
تطوير النظام البيئي للتطبيقات يتعثر، والعلاقة مع التمويل اللامركزي تضعف
انخفض عدد قنوات شبكة البرق من 83000 إلى 67700، بانخفاض قدره 18.53%. لكن سعة الأموال زادت على مدار العام بنسبة 46.19%، من 3305 بِت إلى حوالي 4760 بِت.
ارتفعت كمية تداول WBTC في البداية ثم انخفضت، من 258.1 ألف عملة إلى ذروة 285 ألف عملة، ثم انخفضت إلى 194.9 ألف عملة، بانخفاض سنوي قدره 24.48%. في أواخر نوفمبر، انخفضت نسبة تبادل WBTC/BTC لفترة قصيرة إلى أقل من 1.
بشكل عام، تضعف العلاقة بين بيتكوين وبيئات التمويل اللامركزي الأخرى في عام 2022، لكن بناء البنية التحتية كشبكة دفع لامركزية لا يزال مستمراً.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
2022 بيتكوين全景： السعر هبط أكثر من 65%، داخل السلسلة حجم المعاملات ارتفع 36%، أرباح التعدين ضاقت
في عام 2022، شهد سوق بيتكوين تعديلًا ملحوظًا. بسبب تأثير تشديد السيولة العالمية، أنهى بيتكوين الاتجاه الصعودي الذي استمر لمدة عامين، وانتقل إلى مسار هبوط. انخفض سعر العملة إلى ما دون 20,000 دولار، وتعرضت بعض التبادلات الكبرى وبروتوكولات التمويل اللامركزي للانهيار، مما زاد من تراجع ثقة السوق. ستقوم هذه المقالة بمراجعة شاملة للتغيرات المهمة في بيتكوين في عام 2022 من جوانب السوق التجارية، البيانات داخل السلسلة، هيكل الرقائق، التعدين، والنظام البيئي للتطبيقات.
محتوى ملخص
1. سوق التبادل
سعر بيتكوين انخفض بأكثر من 65% طوال العام، وعرض نمط "هبوط على شكل درجات".
تبادل بيتكوين المخزون انخفض بنحو 20.20%.
بعد منتصف أكتوبر، انخفض معدل الرافعة المالية في السوق من ذروته 40.47% إلى حوالي 28%.
انخفضت حيازة المؤسسات بشكل معتدل بنسبة 4.54%، وانخفض معدل العلاوة خارج البورصة إلى -44%.
2. البيانات داخل السلسلة
عدد العناوين النشطة والعناوين الجديدة انخفض مقارنة بالعام الماضي، ولكنها تظل مستقرة نسبياً.
عدد الصفقات السنوية انخفض بنسبة 4.13%، لكن إجمالي حجم التداول ارتفع بنسبة 36.37% ليصل إلى 12.56 مليار بيتكوين.
رسوم معاملات داخل السلسلة حوالي 1.37 مليون دولار، تظهر اتجاه هبوط واضح.
3. هيكل الشريحة والعنوان
نسبة متوسط حصص الأرباح هي 60.50%، والاتجاه العام في انخفاض واضح على مدار العام.
"الحوت" نسبة تركيز الرقائق في العنوان ارتفعت ثم انخفضت. عدد العناوين الصغيرة وعناوين حاملي العملات على المدى القصير والطويل زادوا.
4. التعدين
القوة الحاسوبية على الشبكة ارتفعت بشكل معتدل بنسبة 11.21%، بمتوسط يومي حوالي 218.5 EH/s.
تقلصت هوامش ربح التعدين، وانخفضت عائدات القدرة الحاسوبية لكل وحدة بنسبة 76% إلى 0.06 دولار.
5. بيئة التطبيق
عدد قنوات شبكة البرق انخفض بنسبة 18.53%، لكن سعة الأموال زادت بنسبة 46.19%.
انخفضت السيولة لعملة WBTC بنسبة 24.48%، مما أدى إلى ضعف الارتباط مع نظام التمويل اللامركزي.
شهدت أسواق التبادل تقلبات كبيرة، والطلب من المؤسسات مستمر في الانخفاض
في عام 2022، انخفض سعر بيتكوين من 47700 دولار إلى حوالي 16600 دولار، بانخفاض يقارب 65.09%. اتخذ السعر شكل "الهبوط بشكل متدرج"، حيث حدثت 6 مرات خلال العام انخفضت فيها الأسعار بأكثر من 10% في يوم واحد، مما يُعرف بـ"الانهيار".
تبادل بيتكوين المخزون انخفض من 2,642,300 عملة إلى 2,108,600 عملة، بانخفاض قدره 20.20%. خاصة بعد 11 يومًا من حدث FTX، انخفض بحوالي 240,000 بِت. بدأت نسبة الرفع في السوق بالارتفاع ثم الانخفاض، حيث وصلت في منتصف أكتوبر إلى ذروتها عند 40.47%، ثم تراجعت إلى أقل من 30%.
انخفضت حيازة المؤسسات بشكل معتدل بنسبة 4.54%. انخفضت نسبة الأسعار خارج البورصة من -20.74% في يناير إلى -44.12% في ديسمبر، بانخفاض قدره 112.73%، مما يشير إلى استمرار تراجع الطلب على الاستثمار غير المباشر.
داخل السلسلة تراجع النشاط، لكن حجم التبادل ارتفع
في عام 2022، بلغ المتوسط الشهري لعناوين بيتكوين النشطة 27.82 مليون، بانخفاض قدره 7.67٪ عن العام الماضي. وبلغ متوسط العناوين النشطة اليومية 916.5 ألف، بانخفاض قدره 7.70٪ عن العام الماضي. تم إنشاء 141 مليون عنوان جديد، بانخفاض قدره 9.50٪ عن العام الماضي.
إجمالي عدد الصفقات على مدار العام هو 88.99 مليون صفقة، بانخفاض قدره 4.13%. ولكن إجمالي حجم التداول بلغ 1.256 مليار بيتكوين، بزيادة كبيرة قدرها 36.37%. بلغ متوسط حجم التداول الشهري في النصف الأول 135 مليون بيتكوين، وهو أعلى بكثير من 86.96 مليون بيتكوين في النصف الثاني.
تظهر رسوم معاملات داخل السلسلة اتجاهًا هبوطيًا. بلغ مجموعها السنوي حوالي 137 مليون دولار أمريكي، بمتوسط 1.53 دولار أمريكي لكل معاملة يوميًا. في النصف الثاني من العام، بلغ متوسط رسوم المعاملات 1.26 دولار أمريكي، أقل من النصف الأول.
تغير هيكل الرقائق بشكل ملحوظ، وزيادة واضحة في العناوين الصغيرة
بلغ متوسط نسبة الأرباح من بيتكوين في عام 2022 حوالي 60.50%، حيث أظهر الاتجاه انخفاضاً ملحوظاً على مدار العام، حيث انخفض من 74.54% في بداية العام إلى 55.77% في نهايته. في منتصف نوفمبر، كانت هناك فترة قريبة من أسبوعين حيث كانت النسبة أقل من 50%.
نسبة إجمالي رصيد أول 100 عنوان من الرصيد الكلي شهدت عملية ارتفاع ثم انخفاض، حيث ارتفعت من 15.03% في بداية السنة إلى 15.81% في منتصف يونيو، ثم انخفضت مرة أخرى إلى 14.82% بنهاية السنة.
زاد عدد العناوين الصغيرة بشكل ملحوظ. زادت نسبة العناوين ذات الرصيد من 0.01-10 بيتكوين بأكثر من 19%. زادت نسبة حاملي العملات الذين يحتفظون بها لمدة 1-2 سنة بأكثر من 8 نقاط مئوية. كما زاد عدد عناوين حاملي العملات على المدى القصير والطويل بشكل طفيف.
نمو معتدل في حجم التعدين، لكن هوامش الربح تضيق
في عام 2022، ارتفع إجمالي قوة الحوسبة للبيتكوين على الشبكة بشكل معتدل بنسبة 11.21%، بمتوسط يومي يبلغ حوالي 218.5 EH/s. بلغ إجمالي استهلاك الطاقة على مدار العام حوالي 113.83 TW/h.
لكن انخفاض سعر العملة أكبر من زيادة قوة الحوسبة، مما يؤدي إلى تضييق هوامش أرباح التعدين. انخفض العائد اليومي لكل تيراهرت من 0.25 دولار إلى 0.06 دولار، بانخفاض قدره 76%. بعد سبتمبر، ظل العائد أقل من 0.1 دولار.
ضغط بيع المعدنين بشكل عام منخفض. متوسط مؤشر مراكز المعدنين (MPI) على مدار العام هو -0.52، مع ظهور ضغط بيع قصير الأمد فقط في نهاية مارس وبداية أبريل، ومنتصف يونيو ومنتصف نوفمبر.
تطوير النظام البيئي للتطبيقات يتعثر، والعلاقة مع التمويل اللامركزي تضعف
انخفض عدد قنوات شبكة البرق من 83000 إلى 67700، بانخفاض قدره 18.53%. لكن سعة الأموال زادت على مدار العام بنسبة 46.19%، من 3305 بِت إلى حوالي 4760 بِت.
ارتفعت كمية تداول WBTC في البداية ثم انخفضت، من 258.1 ألف عملة إلى ذروة 285 ألف عملة، ثم انخفضت إلى 194.9 ألف عملة، بانخفاض سنوي قدره 24.48%. في أواخر نوفمبر، انخفضت نسبة تبادل WBTC/BTC لفترة قصيرة إلى أقل من 1.
بشكل عام، تضعف العلاقة بين بيتكوين وبيئات التمويل اللامركزي الأخرى في عام 2022، لكن بناء البنية التحتية كشبكة دفع لامركزية لا يزال مستمراً.